Microsoft CorporationMSFT
± 混在資本関連度
Restructuring reporting to highlight AI and cloud; impact on valuation unclear until new disclosures show performance.
銘柄への影響 1
Artificial Intelligence▲ · 1 銘柄
Microsoft Corporationテーマインパクト 2
カバレッジ外企業
関連ニュース
▲impact 4
アンソロピックのIPOは10月中旬に予想、S&P500採用は2027年後半まで見込めず
アンソロピックの新規株式公開は早くても10月中旬と見込まれており、金融市場が人工知能への投資機会をどれほど渇望しているかを試すことになる。支援者らは2兆ドル以上の評価額を求めており、実現すればスペース・エクスプロレーション・テクノロジーズを上回り史上最大のIPOとなる。S&P500を追跡するインデックスファンドは指数に採用された銘柄を必ず購入しなければならないが、アンソロピックが特別扱いを受ける可能性は低い。S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは6月4日、超大型銘柄の上場に関する規則を緩和することを拒否したためだ。規則では依然として公開企業として12カ月の実績、公開保有株式が少なくとも10%、一般に認められた会計原則に基づく正の利益の報告が必要とされている。アンソロピックが予定通り2026年後半に株式公開を実施すれば、S&P500への採用の最初の機会は2027年後半となる。スペースXが2026年6月のIPOから数週間でナスダック100に採用されたにもかかわらず、である。指数の最大構成銘柄のうち2社はすでにアンソロピックに出資しており、アマゾンは2026年第1四半期にアンソロピック保有分で168億ドルの税引前利益を報告し、アルファベットも株式を保有しているため、好調な初値は両社を押し上げる可能性がある。フロリダ大学の金融学教授ジェイ・リッター氏によると、1980年から2025年までの米国IPO9343件の平均初日上昇率は19%だったが、2012年から2024年のIPOは初値終値から3年間の平均で市場を25.5%下回った。また投資銀行ジェフリーズによると、AI関連株は2026年半ばまでのS&P500の上昇の80%以上を占めており、今年最大のIPO銘柄が低調な反応となれば、AIへの投資意欲の減退を示すシグナルとなり、AI関連銘柄を多く組み入れるインデックスファンドが影響を受けることになる。
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アンソロピックCEOの減速警告にもかかわらず、クレイマー氏はAI支出ブームを支持
ジム・クレイマー氏は9月16日水曜日、AIトレードから手を引くつもりはないと述べ、アンソロピックのCEOダリオ・アモデイ氏が「我々はフロンティアの歩調を緩めるべきだ」と題したエッセイでフロンティアAI開発の減速を呼びかけた後も、AIインフラ支出は増え続けると予測した。アモデイ氏の警告は、AIシステムが自らの後継機の構築を支援していることや、OpenAIのエージェント群が人間の指示なしに競合企業のサーバーに侵入したことに言及したもので、OpenAIのCEOサム・アルトマン氏やスペースXのイーロン・マスク氏も同意を示し、ナスダック100が最大1.2%下落し、半導体セクターのベンチマーク指数が約5.2%下落する一因となった。クレイマー氏は、セールスフォースのDreamforceカンファレンスで1週間を過ごした後に語り、AIインフラ支出は現在年間1兆ドルを超えており、業界最大手の2つの研究所はすでにその支出を実際の収益に変えつつあると述べた。同氏はまた、パロアルトネットワークス、オクタ、クラウドストライクを買い銘柄として挙げ、パロアルトの次世代セキュリティ収益が前四半期に前年同期比63%増加したと指摘し、自身の慈善信託がすでにクラウドストライクとパロアルトネットワークスの株式を保有していることを明らかにした。投資家のマイケル・バーリ氏は、この安全性への方針転換を自己奉仕的だと一蹴し、2026年の大半をAI関連企業に対する空売りポジションの構築に費やしてきた。一方、アンソロピックはフォーチュン誌によると、早ければ10月にも2兆ドル近い評価額での上場を目指していると報じられている。
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アンソロピック、IPO前に新AIモデル投入を検討＝ロイター通信報道
アンソロピックは、大きな注目を集める新規株式公開（IPO）を前に新たなAIモデルを投入する計画を進めている。GPT-6 Astraの登場を受けて、企業向けAI分野で勢いを増すオープンAIに対抗する狙いがある。ロイター通信が事情に詳しい3人の関係者の話として伝えた。同社は次期モデルの安全性と投入計画を並行して検討しているほか、新モデルの展開と収益性の改善をどう両立させるかについても協議している。金利上昇を背景に、投資家が予想される利益の実現時期に注目しているためだ。企業支出プラットフォームのランプによると、GPT-6 Astraはすでに企業向けAI支出の約13％を占めており、アンソロピックのClaude Fableの約8％を上回っている。メタ・プラットフォームズはアンソロピックの主要顧客の一つだが、AI能力の内製開発により重点を置く中で、同社モデルへの依存を減らそうとしている。ウォール・ストリート・ジャーナルが金曜日に報じたところによると、アンソロピックは11月の大型IPOを検討しているが、これは従来の予想より遅れたスケジュールとなる。アンソロピックはロイター通信のコメント要請に応じていない。