OpenAI、Anthropic、SpaceXの合計評価額が5兆2000億ドル超、数十年分のテックIPOを凌ぐ

ウォール街は、メタ・プラットフォームズを新たな収益エンジンの可能性として再評価している。同社のMuse AIエージェントは、Apptopiaのデータによると、開始から最初の12日間で280万ダウンロードを記録し、比較可能な立ち上げベースでChatGPTの初期曲線を上回った。メタの株価は日中1.37%上昇し、9月8日のMuse開始以降で2000億ドル超の時価総額を上乗せする上昇基調をさらに伸ばした。メール送信や旅行予約、ユーザーに代わっての取引完了が可能なMuseは、基本プランが無料で、サブスクリプションは月額20ドルと100ドル。ジェフリーズは、Museが2027年末までに10億ユーザーに達し、少なくとも3%が有料プランに移行した場合、年換算で108億ドルの収益を生み出す可能性があると試算し、目標株価を875ドルに引き上げた。JPモルガンは、MuseがChatGPT以来最も広く利用される消費者向けAIアプリになる可能性があるとし、メタの配信網と試用の障壁を下げる無料プランを評価した。

NVIDIAは、2028年度の事業のおよそ4分の1が、自社のバランスシートで支援するAIラボからもたらされると見込んでいる。経営陣は、これを循環融資と指摘する向きもあると認めている。NVIDIAはすでに最先端AIラボに約500億ドルを投資しており、さらに1つのラボに対しては、約2ギガワットの計算能力について信用支援を提供するほか、一部のクラウドパートナーの設備能力の一部について最低収益を保証する。Business Insiderによると、NVIDIAの株式ポートフォリオ全体は990億ドルに達し、2025年夏の約70億ドルから14倍に増加した。売上債権回転日数は60日に上昇したが、経営陣はこれを、複数四半期にわたって出荷された一部の投資適格顧客による大口購入の支払条件延長によるものと説明している。OpenAIの既存および計画中のコミットメントは、NVIDIAの計算能力で約12ギガワットに相当し、2030年までの配備が約束されている。NVIDIAの次の更新は、11月17日の2027年度第3四半期決算説明会で行われる予定だ。