AIリスクでクオリティ株に資金シフト、堅実企業が上昇

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要約 · なぜ重要か

財務が堅固な企業を選好する投資スタイルが過去2カ月で3.8％上昇し、バークレイズが追跡する8つのファクターの中で最高のパフォーマンスとなった。人工知能や連邦準備制度理事会の政策を巡る懸念が、クオリティへの資金シフトを促している。バークレイズのロングショート・クオリティバスケットは、半導体株の売りでナスダック100が1.6％下落した木曜日だけで1.9％上昇した。このファクターはAI重視のトレーダーからほぼ見放され、企業価値対売上高倍率は過去20年のデータで下位11パーセンタイルに落ち込んでいた。この水準からは、歴史的にクオリティ株が6カ月で92％の確率で上昇している。バークレイズのグローバル株式戦略責任者アレックス・アルトマン氏は、AI設備投資と金融緩和の追い風が弱まれば、投資サイクルが減速する中でクオリティが「嵐の中の港」になると述べた。バスケットにはデクスコム、ウィリアムズ・ソノマ、コールズ、ファステナル、シーゲイト・テクノロジー、プラネット・フィットネス、モルガン・スタンレー、モデルナなどが含まれる。