THEON、約7000万ユーロの新規受注を獲得し戦略的加速を継続

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โดย THEON International PLC·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

THEONインターナショナルは、新規受注総額が約7000万ユーロに達したと発表した。その大部分はラインメタルからのもので、ドイツ連邦軍のフューチャー・ソルジャー・プログラム向けであり、A.R.M.E.Dエコシステム・ポートフォリオ製品の新規確定受注と行使されたオプションが含まれる。第2四半期の受注は約1億5300万ユーロに加速し、さらに2700万ユーロのオプションが加わり、年初来の受注高は約2億2300万ユーロ、追加で6800万ユーロのオプションとなった。これらの数字にはカッパとハーダー・デジタルの受注高が完全に統合されている。THEONは下半期、特に第4四半期末にかけてさらなる加速を見込んでおり、2026年度のオーガニック受注残比率を1.0倍超に維持するというガイダンスを改めて示した。同社はまた、最近の戦略的動きとして、ドローン技術に参入するためのサフランとの合弁事業を強調した。この合弁事業ではTHEONが51%の株式を保有し、同等のガバナンス権を持つ。さらに、企業価値約3億ユーロでHGHシステム・アンフラルージュを買収する初期合意を発表し、対ドローンシステム分野への参入を示した。

銘柄への影響 3

Defense & Geopolitical Fragmentation · 2 銘柄
Theon International Plc
THEON
▲ ポジティブ需要関連度

THEON receives ~€70M new orders, including from Rheinmetall for Bundeswehr program, and expects further acceleration.

Safran SA
SAF
▲ ポジティブ技術関連度

Safran enters a joint venture with THEON to develop drone technologies, with equal governance rights.

Industrials · 1 銘柄
Rheinmetall AG
RHM
▲ ポジティブ需要関連度

Rheinmetall is the customer placing orders for the Bundeswehr program, indicating demand for its products.

テーマインパクト 3

カバレッジ外企業 3

HGH Systèmes Infrarouges非上場▲ ポジティブ
技術関連度

THEON agrees to acquire HGH Systèmes Infrarouges for €300M, entering counter-drone systems.

BasicNet S.p.A.非上場± 混在
関連度

Harder Digital非上場± 混在
関連度

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GMとフォード、100年来のライバル関係を防衛・エネルギー貯蔵分野に拡大

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米国がイランを空爆、イランはミサイルとドローンでの報復を宣言

米国は、イラン国内のイスラム革命防衛隊(IRGC)の標的に対する攻撃を、米国東部時間の正午に開始した。米中央軍(CENTCOM)の発表によると、これはホルムズ海峡での商船と米国人関係者への攻撃の試みを受けてのものだ。CENTCOMは、攻撃された標的の数と位置、使用された兵器については明らかにしていない。一方、ドナルド・トランプ大統領はTruth Socialで、今回の攻撃は大規模かつ強力であり、ホルムズ海峡での機雷敷設の試みや、ヨルダンにある米軍基地へのミサイル攻撃に対する報復であると述べた。また、イランが報復すれば、米国はより激しく、より厳しい攻撃にエスカレートすると警告した。その後、イランのタスニム通信は、イラン軍が断固たる作戦を開始し、地域全体の米軍基地と利益がイランのミサイルとドローンの標的になると報じた。この状況は、戦争が長期化する可能性を示唆しており、11月の米中間選挙前に政治的圧力となる可能性がある。ロイター/イプソスの世論調査によると、トランプ氏の支持率は33%で、イランとの戦争を支持する米国人はわずか36%である。今回の攻撃は、米国とイランが約1か月ぶりに報復攻撃を再開したことを受けて、紛争の新たなエスカレーションとなる。日曜日には、米軍がイランのララク島にあるロケット発射基地を攻撃し、イランはヨルダンにある米軍基地に向けてミサイルを発射して報復したが、迎撃された。また、アラブ首長国連邦は、自国の領空でイランのドローンを迎撃したと発表した。ホルムズ海峡は世界で最も重要なエネルギー輸送ルートであり、戦前は世界の石油供給の約5分の1がこのルートを通過していた。米国エネルギー情報局(EIA)のデータによると、今回の攻撃のエスカレーションは、ホルムズ海峡を通る海運とエネルギー輸送のリスクを高め、世界の石油市場に変動をもたらす可能性がある。
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OSIシステムズ、第4四半期の過去最高益と受注残高を報告

OSIシステムズは第4四半期の売上高を4億8400万ドルと発表しました。前年同期比で約4%の減少となりましたが、非GAAPベースの1株当たり利益は3.78ドルと過去最高を記録し、17%増加しました。通期の売上高は過去最高の17億9000万ドルに達し、4%増加しました。調整後1株当たり利益も過去最高の10.35ドルへと11%成長しました。同社は期末時点で約19億ドルという過去最高の受注残高を抱えており、第4四半期の営業キャッシュフローも1億8200万ドルと過去最高を記録しました。経営陣は売上高の減少について、中東における紛争関連の遅延や現地アクセスの制約により、6月30日の会計年度末を越えて延期された約5000万ドル分の計画的なセキュリティ関連納入が原因だと説明しました。これらは失注ではなく延期された受注であると強調しています。2027会計年度について、OSIシステムズは売上高を18億7500万ドルから19億3000万ドル、調整後1株当たり利益を11.13ドルから11.49ドルと見込んでいます。
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