バンガードは、AIを重視するウェルステックおよびカストディプラットフォームであるアルトリストを買収することで合意しました。これにより、登録投資顧問（RIA）カストディ市場での競争が激化します。この市場では、チャールズ・シュワブが資産規模で最大のカストディアンです。アルトリストは、取引完了後も独立した事業として存続し、そのリーダーシップ、ブランド、アドバイザー重視の運営モデルを維持します。一方、バンガードの財務力とリーチは、アルトリストのテクノロジーおよびカストディ機能の加速に寄与すると期待されています。2026年6月30日時点で、シュワブは約1万6000のアドバイザリー企業にサービスを提供し、約5兆7000億ドルのRIAカストディ資産を保有していました。一方、アルトリストは6000以上の独立系アドバイザーがそのプラットフォームを利用しています。バンガードの支援により、アルトリストはテクノロジーへの投資、価格競争、大規模なアドバイザリー企業の獲得において強化される可能性があります。特に、AIの採用が加速する中で、シュワブの2026年の調査では、アドバイザーの63%がすでにAIを利用していることが判明しています。しかし、シュワブは資産、アドバイザー関係、サービスインフラ、ブランド認知において依然として大きな優位性を持っており、この取引が直ちにそのリーダーシップを覆す可能性は低いものの、競争上の賭け金は高まっています。シュワブの同業であるインタラクティブ・ブローカーズとロビンフッドも、製品エコシステムを拡大しており、インタラクティブ・ブローカーズは暗号資産と予測市場に進出し、ロビンフッドは暗号資産、退職金、アドバイザリーサービスに多様化しています。過去6か月間で、シュワブの株価は14.6%上昇しましたが、業界平均の19.3%の成長を下回っています。また、シュワブ株はプレミアムで取引されており、12か月のトレーリング株価純資産倍率は7.81倍で、業界平均の3.33倍を上回っています。ザックス・コンセンサス予想では、シュワブの2026年の利益は前年比32.7%の成長が見込まれており、2026年の1株当たり利益は6.46ドル、2027年は7.83ドルに上方修正されています。
Charles Schwab CorpVanguard's acquisition of Altruist intensifies competition in RIA custody, challenging Schwab's dominance.
Robinhood Markets Inc
Interactive Brokers Group IncAcquiring Altruist strengthens Vanguard's technology and custody capabilities, enhancing its competitive position.
