ザックス・ストラテジスト、AIインフラ株は景気後退のヘッジになると指摘

Macro

โดย Zacks Investment Research·

要約 · なぜ重要か

ザックスのストラテジスト、トレイシー・ライニエック氏とジョン・ブランク氏は、2026年に米国が景気後退に陥る可能性について議論した。7月に2万3000人の雇用が失われ、過去2カ月分が下方修正されるなど、労働市場の弱まりを指摘した。両氏は、1兆ドル規模のAI投資と堅調な連邦政府支出にもかかわらず、経済は活況を呈しておらず、連邦準備制度理事会は7月の会合で金利を据え置き、次回は2026年9月15～16日に会合を開くと強調した。S&P500種とラッセル2000は史上最高値を更新しており、AI投資はデータセンター建設に関わる旧来型経済のインフラ企業にも波及している。両ストラテジストは、ザックス・ランク1の「強い買い」銘柄を3つ挙げた。アロー・エレクトロニクスは2026年第2四半期の売上高が32%増の99億ドルとなり、株価収益率は10.3倍。MKSインスツルメンツは売上高がガイダンスを上回り、2026年の利益は64.5%増が見込まれ、予想PERは23.7倍。SOLVエナジーは過去最高の売上高を計上し、受注残は前年比44%増の過去最高89億ドルとなり、2026年通期の売上高ガイダンスを引き上げた。