Bank of Japan — MarketDX

8301.JPimpact 4

ญี่ปุ่นคาดใช้เงิน 3.4 หมื่นล้านดอลลาร์แทรกแซงค่าเงินเยนเมื่อวันศุกร์

ญี่ปุ่นน่าจะใช้เงินราว 3.4 หมื่นล้านดอลลาร์ในการแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราเพื่อพยุงค่าเงินเยนเมื่อวันศุกร์ ต่อเนื่องจากมาตรการในวันก่อนหน้าซึ่งประสานงานกับสหรัฐฯ ตามการวิเคราะห์บัญชีธนาคารกลางของบลูมเบิร์ก ปฏิบัติการดังกล่าวประเมินไว้ที่ประมาณ 5.33 ล้านล้านเยน โดยอ้างอิงจากการเปรียบเทียบบัญชีของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์กับประมาณการของโบรกเกอร์เงิน ซึ่งจะสร้างสถิติใหม่รายเดือนสำหรับยอดรวมที่ใช้ในการแทรกแซงรอบล่าสุด รัฐมนตรีคลังซัตสึกิ คาตายามะ ยืนยันก่อนหน้านี้ในวันเดียวกันว่าญี่ปุ่นได้เข้าสู่ตลาดเมื่อวันศุกร์ การซื้อเงินเยนอย่างต่อเนื่องตอกย้ำความมุ่งมั่นของทางการที่จะตอบโต้บรรดานักเก็งกำไร หลังจากเงินเยนอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ทศวรรษเมื่อเทียบกับดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้ว กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เข้าร่วมความพยายามดังกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งส่งสัญญาณถึงการประสานงานด้านนโยบายปริวรรตเงินตราที่ใกล้ชิดที่สุดในรอบ 15 ปี แม้ว่าการวิเคราะห์จะไม่เปิดเผยขนาดของการแทรกแซงของสหรัฐฯ ก็ตาม

USDJPY.FOREX ▼8301.JP

Bloomberg·23dอ่านต่อ ▾

8301.JP

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มคงนโยบายการเงินในการประชุมเดือนกรกฎาคม

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มสูงที่จะคงนโยบายการเงินปัจจุบันในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินวันที่ 30 และ 31 กรกฎาคมนี้ หลังจากเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับร้อยละ 1 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณ 31 ปีเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา โดยเห็นว่าจำเป็นต้องใช้เวลาประเมินผลกระทบของการขึ้นดอกเบี้ยก่อน ในที่ประชุมจะมีการจัดทำรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจฉบับล่าสุด และหารือถึงการปรับเพิ่มประมาณการอัตราการเติบโตในปีงบประมาณ 2026 จากเดิมที่ร้อยละ 0.5 โดยพิจารณาจากความเสี่ยงขาลงของเศรษฐกิจที่ลดลงจากการจัดหาพลังงานทดแทน แม้สถานการณ์ตะวันออกกลางยังไม่แน่นอน รวมถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งด้านปัญญาประดิษฐ์

8301.JP USDJPY.FOREX ▲

時事通信·31dอ่านต่อ ▾

8301.JP▼

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 40 ปีพุ่ง 10 จุดพื้นฐานจากความกังวลเงินเฟ้อ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 40 ปีปรับตัวขึ้น 10 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 4.01% เนื่องจากนักลงทุนสงสัยว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเข้มงวดนโยบายเร็วพอที่จะควบคุมเงินเฟ้อหรือไม่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปีไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2000 โดยเคลื่อนไหวตามพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งหนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นเปิดกว้างต่อการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ โดยครึ่งหนึ่งของผู้ตอบแบบสำรวจของ Bloomberg ยังคงคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม Ataru Okumura หัวหน้านักกลยุทธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยของ SMBC Nikko Securities กล่าวว่า ตลาดกำลังจับตาการตอบสนองที่ล่าช้าของธนาคารกลางญี่ปุ่นต่อราคาน้ำมันที่สูงขึ้น กระตุ้นให้นักลงทุนเรียกร้องส่วนชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้นเพื่อถือครองพันธบัตรระยะยาวท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น และอัตราผลตอบแทนมีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นต่อไปเมื่อความกังวลเรื่องการขยายตัวทางการคลังทวีความรุนแรงขึ้นก่อนที่ข้อเสนอการลดภาษีขายของรัฐบาลจะสรุปผลในช่วงต้นเดือนสิงหาคม

USDJPY.FOREX ▼8301.JP ▼8316.JP ▲

Bloomberg·34dอ่านต่อ ▾

8301.JPimpact 5

พันธบัตรทั่วโลกร่วงหนัก หลังราคาน้ำมันพุ่งกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ

พันธบัตรทั่วโลกถูกเทขายอย่างหนักจากการกลับมาพุ่งขึ้นของราคาพลังงาน โดยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของดัชนี Bloomberg Global Treasury Index พุ่งขึ้นแตะ 3.68% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกปี 2008 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอ้างอิงปิดเหนือ 5% เป็นช่วงเวลายาวนานที่สุดในรอบเกือบสองทศวรรษ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 และอัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นเข้าใกล้ระดับที่เคยเห็นครั้งสุดท้ายในช่วงทศวรรษ 1990 การเทขายเกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจสำคัญของธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า จากธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางญี่ปุ่น และธนาคารกลางอังกฤษ โดยราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันพฤหัสบดี นักเทรดยังต้องรับมือกับการลดทิศทางการส่งสัญญาณล่วงหน้าของประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ เควิน วอร์ช ซึ่งทำให้ความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็นหนึ่งในสาม แรงกดดันต่อพันธบัตรทำให้กองทุน iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ลดลงเกือบ 5% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และตอนนี้มูลค่าลดลงมากกว่าครึ่งหนึ่งนับตั้งแต่ปี 2020

8301.JP BAC ▼BARC.LSE ▼BLK ▼

Bloomberg·34dอ่านต่อ ▾

8301.JP▲2impact 4

ธนาคารกลางญี่ปุ่นยืดหยุ่นต่อการเร่งจังหวะขึ้นดอกเบี้ย ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อสูงเกินคาด

จากการสอบถามผู้เกี่ยวข้องหลายรายพบว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีท่าทียืดหยุ่นต่อการเร่งจังหวะขึ้นดอกเบี้ยให้เร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณทุกครึ่งปี โดยธนาคารกลางญี่ปุ่นตระหนักว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเข้าใกล้เป้าหมายเสถียรภาพราคาที่ร้อยละ 2 อย่างมาก และอยู่ในช่วงสำคัญที่จะตรวจสอบความเสี่ยงด้านขาขึ้นอย่างละเอียดยิ่งขึ้น มองว่าการอ่อนค่าของเงินเยนในปัจจุบันอาจกลายเป็นความเสี่ยงเพิ่มเติมที่ทำให้เงินเฟ้อสูงเกินคาดผ่านการส่งผ่านต้นทุนของภาคธุรกิจ โดยผู้เกี่ยวข้องบางรายชี้ว่ามีความเป็นไปได้ที่จังหวะขึ้นดอกเบี้ยจะเร็วขึ้นกว่าเดิม ความน่าจะเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยที่ตลาดสวอปอัตราดอกเบี้ยคาดการณ์ไว้อยู่ที่ประมาณร้อยละ 24 ภายในเดือนกันยายน ประมาณร้อยละ 73 ภายในเดือนตุลาคม และเกือบร้อยละ 100 ภายในสิ้นปี

8301.JP ▲USDJPY.FOREX ▼

Bloomberg·36dอ่านต่อ ▾

8301.JP

ยอดใช้สินเชื่อสภาพภูมิอากาศของธนาคารกลางญี่ปุ่นแตะ 13.9812 ล้านล้านเยน สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความต้องการเพิ่มขึ้นในฐานะเครื่องมือระดมทุนดอกเบี้ยต่ำ นำโดยธนาคารภูมิภาค

ยอดใช้สินเชื่อเพื่อรับมือการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นดำเนินการเมื่อวันที่ 17 อยู่ที่ 13.9812 ล้านล้านเยน ทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่ครั้งแรกในเดือนธันวาคม 2021 การใช้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่กลางปีที่แล้ว และด้วยการเพิ่มขึ้นครั้งนี้ ทำให้ปริมาณเงินที่ปล่อยกู้ต่อปีขยายตัวเป็นประมาณ 25 ล้านล้านเยน จุดดึงดูดคือสามารถระดมทุนได้เป็นเวลา 1 ปีในอัตราดอกเบี้ยต่ำเพียง 1% ซึ่งเท่ากับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยเฉพาะในกลุ่มธนาคารภูมิภาค การใช้สินเชื่อนี้ขยายวงกว้างขึ้นในฐานะเครื่องมือกระจายแหล่งระดมทุน เพื่อรองรับอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากที่สูงขึ้นและการเตรียมพร้อมสำหรับความยากลำบากในการระดมเงินฝากในอนาคต ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีท่าทีเฝ้าดูอยู่เฉยๆ โดยมองว่าผลการดำเนินงานด้านการลงทุนและการปล่อยกู้เพื่อรับมือการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ก็มีเสียงเรียกร้องให้ตรวจสอบความขัดแย้งระหว่างการปล่อยกู้ปริมาณมากในช่วงที่การเงินกำลังเข้าสู่ภาวะปกติ รวมถึงการตรวจสอบประสิทธิผลที่สอดคล้องกับเจตนารมณ์ของมาตรการนี้

8301.JP USDJPY.FOREX ▲

Reuters·41dอ่านต่อ ▾

Defense & Geopolitical Fragmentation▼impact 5

สงครามอิหร่านของทรัมป์จะทำให้อัตราดอกเบี้ยโลกสูงต่อเนื่องถึงปี 2028

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยโลกปรับตัวสูงขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า หลังจากสงครามของโดนัลด์ ทรัมป์ต่ออิหร่าน ตามรายงานของบลูมเบิร์ก อีโคโนมิกส์ การคาดการณ์แสดงให้เห็นว่าต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นมากถึงครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์หรือมากกว่านั้นจนถึงปี 2028 เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนสงคราม ทั้งในมาตรวัดระดับโลกและมาตรวัดสำหรับประเทศเศรษฐกิจก้าวหน้า แรงกระแทกด้านพลังงานที่ยืดเยื้อจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซกำลังซ้ำเติมแรงกดดันค่าครองชีพ ขณะที่ธนาคารกลางยังคงมีท่าทีเข้มงวดแม้ราคาน้ำมันจะลดลง ขณะนี้คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงหนึ่งในสี่จุดภายในกลางปี 2027 แทนที่จะเป็นหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์เต็ม และคาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งสู่ระดับที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมครึ่งจุด ก่อนจะผ่อนคลายในภายหลัง

601988.CG ▼8301.JP ▼

Defense & Geopolitical Fragmentation ▲

Bloomberg·52dอ่านต่อ ▾

8301.JPimpact 4

เงินเยนอ่อนค่า เศรษฐกิจแข็งแกร่ง หนุนแบงก์ชาติญี่ปุ่นขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีเหตุผลมากขึ้นเรื่อย ๆ ที่จะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง และเงินเยนที่ร่วงลงอย่างหนักอาจผลักดันให้เงินเฟ้อสูงเกินเป้าหมายราคา ตลาดการเงินตอนนี้ให้น้ำหนักความเป็นไปได้สูงกว่า 60 เปอร์เซ็นต์ ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนตุลาคม ซึ่งเร็วกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ว่าจะเป็นเดือนธันวาคม ผลสำรวจทังกันของธนาคารกลางชี้ว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจในเดือนมิถุนายนปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 8 ปี และการคาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาวของภาคธุรกิจก็เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.6 เปอร์เซ็นต์ การส่งสัญญาณของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ที่แสดงความพอใจต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง ได้ช่วยกดดันให้เงินเยนอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 1986 ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และทำให้มีความเป็นไปได้มากขึ้นที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น

USDJPY.FOREX ▼8301.JP 8306.JP ▲BNP.PA ▼

Bloomberg·56dอ่านต่อ ▾

Artificial Intelligenceimpact 4

นิกเคอิและโคสปีพุ่งแรงจากความหวังเอไอที่นำโดยไมครอน สวนทางหุ้นเทคสหรัฐที่ร่วงลง

ตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวแตกต่างกันอย่างชัดเจนในวันพฤหัสบดี หลังจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของไมครอน เทคโนโลยี จุดชนวนให้หุ้นชิปพุ่งขึ้นอย่างมาก หนุนศูนย์กลางเทคโนโลยีในโตเกียวและโซล ดัชนีนิกเคอิของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 4.49% แตะเหนือระดับ 70,000 จุด ขณะที่ดัชนีโทพิกซ์ที่กว้างขึ้นบวก 0.7% ไปที่ 3,992 จุด หลังจากนายนาโอกิ ทามูระ กรรมการคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นกล่าวสุนทรพจน์ในเชิงคุมเข้ม โดยระบุว่าธนาคารกลางควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทุกสองสามเดือนสู่ระดับที่เป็นกลางที่ 2% ดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นเกือบ 5% เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 8,880 จุด ในทางตรงกันข้าม ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงร่วงลง 1.44% ไปที่ 23,106 จุด และดัชนีเอเอสเอ็กซ์ 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.43% ไปที่ 8,773 จุด ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐส่งสัญญาณฟื้นตัวที่นำโดยหุ้นเทคโนโลยี โดยฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 บวก 1.83%

MU ▲8301.JP USDJPY.FOREX ▼

Semiconductors ▲Artificial Intelligence ▲

Seeking Alpha·63dอ่านต่อ ▾

8301.JP▲impact 4

ญี่ปุ่นมีแนวโน้มขายพันธบัตรสหรัฐเพื่อระดมทุนแทรกแซงค่าเงินเยนครั้งประวัติการณ์

ญี่ปุ่นมีแนวโน้มใช้สินทรัพย์ต่างประเทศที่ถือครองอยู่ รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เพื่อเป็นทุนในการแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราครั้งประวัติการณ์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ยอดถือครองสินทรัพย์ต่างประเทศของโตเกียว ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม ลดลง 75.6 พันล้านดอลลาร์จากเดือนเมษายน ซึ่งสอดคล้องกับขนาดการแทรกแซงที่ทำสถิติสูงสุด 11.73 ล้านล้านเยนในเดือนดังกล่าวจนถึงวันที่ 27 พฤษภาคม เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังยอมรับว่าการแทรกแซงเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ทำให้ทุนสำรองระหว่างประเทศลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศลดลงเหลือ 1.09 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม ขณะที่เงินฝากสกุลเงินต่างประเทศแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 162 พันล้านดอลลาร์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่าการดำเนินการอย่างกล้าหาญเป็นสิ่งที่อนุญาตภายใต้แถลงการณ์ร่วมด้านอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่น และเตือนนักเก็งกำไรว่าทางการอาจดำเนินมาตรการเพิ่มเติม

USDJPY.FOREX ▼8301.JP ▲

Bloomberg·66dอ่านต่อ ▾