Autoliv Inc

ตลาดฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐชี้ไปที่การขาดทุนหนักในวันศุกร์ โดยเน็ตฟลิกซ์และอินทูอิทีฟ เซอร์จิคัลเป็นหนึ่งในหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุดก่อนตลาดเปิด ฟิวเจอร์สเอสแอนด์พี 500 ลดลง 67 จุด หรือ 0.9% ฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 ร่วง 490 จุด หรือ 1.7% และฟิวเจอร์สดาวโจนส์ลดลง 331 จุด หรือ 0.6% ขณะที่นักลงทุนยังคงประเมินมูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีใหม่ เน็ตฟลิกซ์ร่วง 9.3% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 12.56 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งพลาดประมาณการเล็กน้อย และออกคำแนะนำไตรมาสสามที่อ่อนแอกว่าคาด อินทูอิทีฟ เซอร์จิคัลลดลงมากกว่า 12% หลังจากคงแนวโน้มการเติบโตของจำนวนการผ่าตัดทั้งปีสำหรับแพลตฟอร์มการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ดาวินชี และเตือนว่าการเปลี่ยนแปลงแผนประกันสุขภาพบางประเภทในสหรัฐอาจกดดันอุปสงค์ หุ้นอื่นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น ได้แก่ รีเจนเอ็กซ์ไบโอ ซึ่งดิ่งลง 16.6% จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ และออโตลิฟ ลดลง 5.8% หลังจากมีค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างประมาณ 142 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการปิดการดำเนินงานด้านการผลิตในตุรกี

หุ้นออโตลิฟร่วงลง 5% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากผู้ผลิตระบบความปลอดภัยยานยนต์รายนี้รายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงไตรมาสสองที่ 2.43 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.46 ดอลลาร์ รายได้อยู่ที่ 2.8 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 2.77 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 3.3% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยยอดขายออร์แกนิกเติบโต 1.0% แซงหน้าการลดลง 0.3% ของการผลิตยานยนต์ขนาดเล็กทั่วโลก อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงมาอยู่ที่ 6.8% จาก 9.1% แม้ว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงจะดีขึ้นเป็น 9.6% จาก 9.3% โดยได้แรงหนุนจากการประหยัดต้นทุนวัตถุดิบทางตรง ยอดขายให้แก่ผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมในจีนเติบโตมากกว่า 40% และผู้ผลิตจีนคิดเป็นสัดส่วน 55% ของยอดขายในจีน ขณะที่ยอดขายในอินเดียเติบโตมากกว่า 35% บริษัทยังคงแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 ไว้ที่ยอดขายออร์แกนิกเติบโตประมาณ 0% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงประมาณ 10.5% ถึง 11% โดยมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์

StockStory ระบุว่า Moog, Goldman Sachs และ Autoliv เป็นบริษัทที่ทำกำไรได้ แต่ควรระมัดระวังเนื่องจากอุปสรรคด้านการแข่งขันและการเงิน Moog มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ 9.4% แต่อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระหดตัวลง 6.6 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี และมีผลตอบแทนจากเงินทุนต่ำ Goldman Sachs แม้จะมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงถึง 38.2% แต่มีการเติบโตของรายได้ต่อปีเพียง 2.5% และกำไรต่อหุ้นเติบโต 3.1% ในช่วงห้าปี โดยมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 5.9% ต่อปีในช่วงสองปี Autoliv มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ 9.7% รายงานการเติบโตของรายได้ต่อปี 1.8% ในช่วงสองปี คาดการณ์การเติบโตของยอดขาย 1.4% และอัตรากำไรขั้นต้น 17.9% ซึ่งสะท้อนต้นทุนการผลิตที่สูง

StockStory เน้นย้ำ Johnson Controls และ ATI ว่าเป็นหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีข้อได้เปรียบที่ยั่งยืน พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง Autoliv Johnson Controls ซึ่งมีมูลค่าตลาด 87.86 พันล้านดอลลาร์ ได้ประโยชน์จากอัตรากำไรขั้นต้น 32.9% และการซื้อหุ้นคืนที่ช่วยหนุนการเติบโตของกำไรต่อหุ้น ATI ซึ่งมีมูลค่า 27.23 พันล้านดอลลาร์ มีรายได้เติบโตเฉลี่ย 11.1% ต่อปีในช่วง 5 ปี และขยายอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระได้ถึง 21.7 จุดเปอร์เซ็นต์ Autoliv ผู้ผลิตระบบความปลอดภัยแบบพาสซีฟมูลค่า 9.67 พันล้านดอลลาร์ กำลังเผชิญกับอุปสงค์ที่อ่อนแอ โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้เพียง 1.5% และมีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำที่ 17.9%

StockStory ระบุหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมสองตัวที่มีศักยภาพน่าตื่นเต้น และอีกหนึ่งตัวที่กำลังเผชิญแรงต้าน Autoliv ซึ่งซื้อขายที่ราคา 121.96 ดอลลาร์ต่อหุ้น ถูกชี้ว่าเป็นหุ้นควรขาย เนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่อ่อนแอเพียง 1.8% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา คาดการณ์การเติบโต 1.5% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า และอัตรากำไรขั้นต้นที่ 17.9% ซึ่งต่ำกว่าคู่แข่ง Keysight ที่ราคา 349.76 ดอลลาร์ต่อหุ้น ถูกยกให้โดดเด่นด้วยอัตรากำไรขั้นต้นระดับแนวหน้าที่ 63.3% กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง และผลตอบแทนจากเงินทุนที่ยอดเยี่ยม Watts Water Technologies ที่ราคา 339.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ด้วยการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 10.7% ตลอดห้าปี การเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่หนุนโดยการซื้อหุ้นคืน และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ขยายตัวขึ้น 6.1 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาเดียวกัน