Ardelyx Inc

หุ้น Ardelyx ร่วงลงประมาณ 13% ในการซื้อขายเช้าวันศุกร์ หลังจากบริษัทปรับลดแนวโน้มรายได้ทั้งปี 2026 สำหรับยา Ibsrela ที่ใช้รักษาโรคลำไส้แปรปรวน โดยปัจจุบันบริษัทคาดว่ายอดขาย Ibsrela ในปี 2026 จะอยู่ที่ 350 ล้านถึง 370 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากช่วงก่อนหน้าที่ 410 ล้านถึง 430 ล้านดอลลาร์ และรายงานยอดขาย Ibsrela ในไตรมาสที่สองต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ กำไรต่อหุ้นตามมาตรฐาน GAAP ในไตรมาสที่สองขาดทุน 0.07 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ประมาณการไว้ 0.01 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้ 120.8 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.84 ล้านดอลลาร์ ต้นทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นประมาณ 19% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ประมาณ 133.3 ล้านดอลลาร์ Ardelyx สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินลงทุนระยะสั้นประมาณ 281.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 264.7 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025

อุปสรรคในการเข้าถึงและความเข้าใจผิดของแพทย์กำลังจำกัดการใช้ยา Xphozah ของบริษัท Ardelyx ในตลาดภาวะฟอสเฟตในเลือดสูงสำหรับผู้ป่วยฟอกไต ตามการวิเคราะห์ข้ามการศึกษาล่าสุดจาก Spherix Global Insights แพทย์โรคไตรายงานว่าพวกเขาจะเพิ่มการใช้ Xphozah เกือบสามเท่าหากอุปสรรคด้านการเบิกจ่ายและความคุ้มครองถูกขจัดออกไป แต่ปัจจุบันการใช้ยาอยู่ที่ประมาณหนึ่งในสิบของผู้ป่วยฟอกไต แพทย์ประเมินว่าประมาณหนึ่งในสามของผู้ป่วยภาวะฟอสเฟตในเลือดสูงที่ได้รับการรักษาได้รับยาผสม แต่ข้อมูลจากเวชระเบียนผู้ป่วยของ Spherix แสดงให้เห็นว่าตัวเลขจริงอยู่ใกล้เคียงหนึ่งในเจ็ด การวิเคราะห์ยังพบว่าสัดส่วนของผู้ป่วยที่เริ่มใช้ Xphozah แล้วหยุดใช้ในภายหลังเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วงปีที่ผ่านมาเป็นร้อยละ 8 โดยความทนทานต่อระบบทางเดินอาหารถูกอ้างถึงเป็นสาเหตุหลัก พลวัตเหล่านี้มีแนวโน้มทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อการชำระเงินเพิ่มเติมสำหรับยาระหว่างช่วงเปลี่ยนผ่านสิ้นสุดลงในปลายปี 2026 ซึ่งจะผลักดันให้ยาลดฟอสเฟตเข้าสู่รูปแบบการเบิกจ่ายแบบเหมาจ่ายที่ไม่สร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างผลิตภัณฑ์อีกต่อไป

หุ้น Ardelyx ปรับตัวลงประมาณ 6% ในวันศุกร์ หลังจากบริษัทแพ้อุทธรณ์ต่อกระทรวงสาธารณสุขและบริการมนุษย์ กรณีการตัดสินใจของ Medicare ที่ยกเลิกความคุ้มครอง Part D สำหรับยารักษาโรคไต Xphozah ศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ ประจำเขตโคลัมเบีย ยืนตามคำตัดสินของศาลชั้นต้นที่ยกฟ้องคดีของ Ardelyx ซึ่งท้าทายข้อเสนอของ Medicare ที่จะรวมยาลดฟอสเฟตชนิดรับประทานเท่านั้นอย่าง Xphozah เข้าในระบบการจ่ายเงินแบบเหมาจ่ายสำหรับโรคไตวายระยะสุดท้าย ซึ่งเป็นระบบการจ่ายเงินแบบรวมสำหรับบริการฟอกไต Dennis Ding นักวิเคราะห์จาก Jefferies ระบุว่าความพ่ายแพ้ครั้งนี้ตัดโอกาสที่ Xphozah จะได้รับการเบิกจ่ายเป็นทางเลือกเดี่ยวสำหรับผู้ป่วย Medicare ที่เป็นโรคไตเรื้อรัง แม้ว่าเขาจะยังคงคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 15 ดอลลาร์สำหรับ Ardelyx