Dutch Bros Inc

บริษัท ดัตช์ บรอส อิงค์ ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 2.10 ถึง 2.13 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 2.05 ถึง 2.08 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว เป็น 385 ถึง 390 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 370 ถึง 380 ล้านดอลลาร์ หลังจากผลประกอบการไตรมาสสองออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ การเติบโตของยอดขายสาขาเดิมทั่วทั้งระบบคาดว่าจะอยู่ที่ร้อยละ 5 ถึง 6 ปรับช่วงคาดการณ์แคบขึ้นจากเดิมที่ร้อยละ 4 ถึง 6 กำไรปรับปรุงต่อหุ้นไตรมาสสองอยู่ที่ 33 เซนต์ สูงกว่าที่แซ็กส์ คอนเซนซัส เอสติเมท คาดการณ์ไว้ที่ 29 เซนต์ ขณะที่รายได้อยู่ที่ 550.9 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 524 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นร้อยละ 32.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน ยอดขายสาขาเดิมที่บริษัทดำเนินการเองเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.3 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของจำนวนธุรกรรมร้อยละ 3.4 และมูลค่าการซื้อต่อบิลเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.9 บริษัทคาดว่าจะเปิดสาขาใหม่ทั่วทั้งระบบอย่างน้อย 185 แห่งในปี 2026 หลังจากเปิดสาขาไปแล้ว 48 แห่งในไตรมาสสอง และการเข้าซื้อแฟรนไชส์ในฟีนิกซ์เพิ่มสาขาอีก 31 แห่ง ผู้บริหารคาดว่าราคาที่แท้จริงจะปรับตัวลดลงต่ำกว่าร้อยละ 1 ในช่วงครึ่งปีหลัง โดยให้น้ำหนักกับความถี่ในการซื้อ อาหาร การมีส่วนร่วมทางดิจิทัล และความสมบูรณ์ของสาขามากขึ้น ต้นทุนกาแฟและค่าเช่ายังคงเป็นจุดกดดัน โดยคาดว่าจะมีแรงกดดันจากต้นทุนขายประมาณ 60 จุดเบสิส และจากค่าเช่าประมาณ 50 จุดเบสิสในปี 2026

บริษัท ดัตช์ บรอส อิงค์ ประกาศเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม ถึงข้อตกลงในการเข้าซื้ออสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ที่ตั้งของร้านไดรฟ์ทรู ซาลัด แอนด์ โก สูงสุด 65 แห่ง ในรัฐแอริโซนา เนวาดา โอกลาโฮมา และเท็กซัส โดยธุรกรรมมีกำหนดปิดภายในไตรมาสที่สามของปี 2026 และจะทยอยแปลงเป็นร้านที่เปิดดำเนินการตลอดปี 2027 การเข้าซื้อสินทรัพย์ครั้งนี้มาพร้อมกับผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ที่แข็งแกร่ง โดยดัตช์ บรอส มีรายได้รวม 550.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.5 จากช่วงเดียวกันของปีก่อนซึ่งอยู่ที่ 415.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากการเปิดร้านใหม่ 48 แห่ง และยอดขายสาขาเดิมที่บริษัทดำเนินการเองเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.3 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 34.5 มาอยู่ที่ 51.61 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นร้อยละ 27.8 มาอยู่ที่ 113.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และผู้บริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการทั้งปี 2026 เป็นรายได้ 2.1 พันล้านถึง 2.13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การเติบโตของยอดขายสาขาเดิมทั่วทั้งระบบที่ร้อยละ 5 ถึง 6 และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วที่ 385 ล้านถึง 390 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม ดีเอ เดวิดสัน ปรับลดราคาเป้าหมายของดัตช์ บรอส ลงเหลือ 85 ดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 90 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ โดยอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่สูงกว่าคาด และการปรับเพิ่มประมาณการ ความเชื่อมั่นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชะลอตัวลงเล็กน้อยในช่วงต้นปี 2026 โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 50 แห่งถือหุ้นของดัตช์ บรอส ในไตรมาสแรกของปี 2026 ลดลงจาก 61 แห่งในไตรมาสที่สี่ของปี 2025

สตาร์บัคส์รายงานยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.9 สำหรับไตรมาสที่สาม โดยได้แรงหนุนจากจำนวนธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.2 ขณะที่แผนฟื้นฟูกิจการของซีอีโอไบรอัน นิคคอลเริ่มเห็นผล บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็นประมาณ 2.60 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโตร้อยละ 22 เมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดว่ายอดขายสาขาเดิมทั่วโลกจะเติบโตเข้าใกล้ร้อยละ 6 ในขณะเดียวกัน ดัตช์บรอส ซึ่งดำเนินการ 1,177 สาขา และตั้งเป้าขยายเป็น 2,029 สาขาภายในปี 2029 โดยมีเป้าหมายระยะยาวที่ 7,000 สาขาในสหรัฐฯ ยังคงได้รับประโยชน์จากความต้องการเครื่องดื่มชูกำลังที่ปรับแต่งได้สูง ดัตช์บรอสสร้างยอดขายเพียงประมาณหนึ่งในสามในช่วงเช้า เมื่อเทียบกับประมาณครึ่งหนึ่งของคู่แข่ง และกำลังใช้โปรแกรมอาหารใหม่กับโปรแกรมสมาชิกที่มีสมาชิกกว่า 15 ล้านคน เพื่อเพิ่มปริมาณลูกค้าช่วงเช้า ขณะที่สตาร์บัคส์ซื้อขายที่ 34 เท่าของกำไรล่วงหน้า ดัตช์บรอสซื้อขายที่ 66 เท่า สะท้อนถึงเส้นทางการเติบโตที่ใหญ่กว่า

ดัตช์ บรอส คาดว่าจะรายงานการเติบโตของกำไรเมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อเปิดเผยผลประกอบการสำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2026 ในวันที่ 5 สิงหาคมนี้ โดยประมาณการจากแซคส์คอนเซนซัสระบุว่ากำไรจะอยู่ที่ 0.29 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 11.5% จากรายได้ 524.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 26.1% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ประมาณการกำไรต่อหุ้นตามคอนเซนซัสถูกปรับขึ้น 0.75% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และประมาณการที่แม่นยำที่สุดอยู่สูงกว่าคอนเซนซัส ทำให้มีค่ากำไรเซอร์ไพรส์เป็นบวกที่ +0.43% เมื่อรวมกับอันดับแซคส์ที่ 2 บ่งชี้ว่าดัตช์ บรอส มีแนวโน้มสูงที่จะรายงานกำไรต่อหุ้นสูงกว่าประมาณการคอนเซนซัส ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทสามารถทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าประมาณการคอนเซนซัสได้สามครั้ง

หุ้นของ Dutch Bros อาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในสิ้นทศวรรษนี้ โดยได้แรงหนุนจากแผนการเพิ่มจำนวนร้านค้าเกือบสองเท่าเป็น 2,029 แห่งภายในปี 2029 และการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมที่แข็งแกร่ง บริษัทดำเนินงานร้านค้า 1,177 แห่งใน 25 รัฐ ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มจำนวนสาขาตามแผนร้อยละ 72 ยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.3 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีการเติบโตของธุรกรรมร้อยละ 5.1 ขณะที่รายได้เติบโตร้อยละ 31 ในไตรมาสแรก และร้อยละ 28 ในปี 2025 เครือข่ายที่เน้นบริการแบบขับรถผ่านนี้สร้างความแตกต่างด้วยการประมวลผลคำสั่งซื้อที่รวดเร็วและพนักงานที่กระตือรือร้น ช่วยให้สามารถแข่งขันกับคู่แข่งรายใหญ่อย่างสตาร์บัคส์ได้ แม้ว่าการเติบโตของกำไรในระยะใกล้จะไม่มากนักเนื่องจากการลงทุนจำนวนมาก แต่การขยายฐานสาขาและความนิยมที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะเร่งการเติบโตของกำไรในระยะยาว

สมาคมโรคหัวใจสหรัฐระบุว่า การบริโภคคาเฟอีนในปริมาณพอเหมาะดูจะปลอดภัยสำหรับผู้ใหญ่ส่วนใหญ่ และอาจสัมพันธ์กับความเสี่ยงโรคหัวใจและหลอดเลือดที่ลดลง คาเฟอีนสูงสุด 400 มิลลิกรัมต่อวัน หรือประมาณกาแฟ 3 ถึง 5 แก้ว โดยทั่วไปถือว่าปลอดภัย การดื่มกาแฟที่มีคาเฟอีนโดยไม่เติมน้ำตาล สารแต่งกลิ่น หรือครีม มีความสัมพันธ์กับความเสี่ยงที่ลดลงของโรคเบาหวานชนิดที่ 2 โรคหัวใจ โรคหลอดเลือดสมอง ภาวะหัวใจล้มเหลว และภาวะหัวใจเต้นผิดจังหวะบางชนิด ข้อค้นพบนี้อาจสนับสนุนความต้องการกาแฟในบริษัทต่างๆ เช่น สตาร์บัคส์ ดัตช์ บรอส และแมคโดนัลด์ รวมถึงธุรกิจกาแฟบรรจุหีบห่อ เช่น เจ.เอ็ม. สมักเกอร์ เนสท์เล่ และคิวริก ดร.เปปเปอร์ การได้รับคาเฟอีนในปริมาณสูง โดยเฉพาะจากเครื่องดื่มชูกำลังชนิดช็อต อาจเพิ่มความเสี่ยงของความดันโลหิตสูงและภาวะหัวใจเต้นผิดจังหวะ ซึ่งอาจส่งผลลบต่อบริษัท เช่น มอนสเตอร์ เบเวอเรจ และเซลเซียส

ดัตช์ บรอส เชนกาแฟแบบไดรฟ์ทรูที่มีสาขาประมาณ 1,200 แห่ง ส่วนใหญ่อยู่ทางตะวันตกของสหรัฐอเมริกา วางแผนที่จะมีสาขามากกว่า 2,000 แห่งภายในปี 2029 และได้หารือถึงการมีสาขาทั่วประเทศในที่สุดถึง 7,000 แห่ง ซึ่งคิดเป็นประมาณหกเท่าของขนาดปัจจุบัน บริษัทยังเริ่มจำหน่ายอาหาร ซึ่งช่วยเพิ่มยอดขายสาขาเดิมประมาณ 4% ในสาขาที่มีบริการ และการสั่งซื้อผ่านมือถือช่วยเร่งความเร็วในการให้บริการและเพิ่มจำนวนครั้งที่ลูกค้าเข้าใช้บริการ ดัตช์ บรอส ได้สร้างฐานลูกค้าที่ภักดี โดยเฉพาะในกลุ่มลูกค้าวัยหนุ่มสาว ผ่านวัฒนธรรมบรอยสต้าและเครื่องดื่มชูกำลังที่ปรับแต่งได้ ซึ่งสนับสนุนโดยโปรแกรมดัตช์ รีวอร์ดส หุ้นซื้อขายที่มูลค่าสูงและเผชิญความเสี่ยงจากการขยายสาขาทั่วประเทศและภาวะผู้บริโภคที่อาจอ่อนแอ แต่ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลายอย่างกำลังทำงานพร้อมกัน

หุ้น Dutch Bros ปรับตัวขึ้น 29.6% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดดเด่นกว่าอุตสาหกรรมที่ลดลง 1.7% และดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 8.6% อย่างมาก และปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 62.32 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 23.01 บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ที่ 464 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยยอดขายสาขาเดิมของระบบเพิ่มขึ้น 8.3% ซึ่งได้แรงหนุนจากจำนวนธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น 5.1% ผู้บริหารปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 เป็นรายได้ 2.05 ถึง 2.08 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายสาขาเดิมของระบบเติบโต 4% ถึง 6% กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว 370 ถึง 380 ล้านดอลลาร์ และการเปิดร้านใหม่อย่างน้อย 185 แห่ง Dutch Bros เปิดร้านใหม่ 41 แห่งในไตรมาสแรก และย้ำความมั่นใจในการบรรลุเป้าหมาย 2,029 สาขาภายในปี 2029 ขณะที่การมีส่วนร่วมทางดิจิทัลยังคงแข็งแกร่ง โดย 74% ของธุรกรรมผ่านโปรแกรมสมาชิก ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2026 จาก Zacks Consensus เพิ่มขึ้นจาก 92 เซนต์เป็น 93 เซนต์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และหุ้นมีอันดับ Zacks Rank ที่ 2 หรือซื้อ

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า ดัตช์บรอส บริงเกอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล บีเจส์ เรสเตอรองท์ส และอาร์คอส โดราดอส เป็นหุ้นร้านอาหารสี่รายที่มีความพร้อมในการรับมือกับความท้าทายที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง อุตสาหกรรมร้านอาหารค้าปลีกของแซคส์กำลังเผชิญแรงกดดันจากราคาเมนูที่สูงขึ้น การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ระมัดระวัง และต้นทุนแรงงาน อาหาร และค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น แต่ผู้ประกอบการยังได้ประโยชน์จากความต้องการความสะดวกสบายที่ยังคงมีอยู่ การขยายแพลตฟอร์มดิจิทัล และการเปิดร้านใหม่ อุตสาหกรรมนี้มีอันดับอุตสาหกรรมของแซคส์อยู่ที่ 181 ซึ่งอยู่ในกลุ่ม 27% ล่างสุดจากมากกว่า 247 อุตสาหกรรม และปรับตัวลดลง 8% ในช่วงปีที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 22.8% ดัตช์บรอสคาดว่ายอดขายและกำไรในปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 27.1% และ 22.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนตามลำดับ ส่วนบริงเกอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล คาดว่ายอดขายและกำไรในปีงบประมาณ 2026 จะเพิ่มขึ้น 7.9% และ 20.8% บีเจส์ เรสเตอรองท์ส คาดว่ายอดขายในปี 2026 จะเติบโต 2.7% แต่กำไรลดลง 2.2% และอาร์คอส โดราดอส คาดการณ์ว่ายอดขายและกำไรจะกระโดดขึ้น 10% และ 180.8%

Dutch Bros ได้เปิดตัวเครื่องดื่มแบบจำกัดเวลา 3 รายการ ได้แก่ Cosmic Cookie Dough, Stardust และ Supernova ในสาขากว่า 1,177 แห่ง ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนมายังหุ้นตัวนี้ กระแสหลักที่ถูกพูดถึงมากที่สุดเกี่ยวกับ Dutch Bros ประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 78.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 67.56 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไป 13.4% เมนูที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องของบริษัท รวมถึงเครื่องดื่มพิเศษและการขยายโครงการนำร่องด้านอาหาร สนับสนุนยอดใช้จ่ายต่อบิลที่สูงขึ้นและการเติบโตของอัตรากำไรในอนาคต อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรประมาณ 115 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการบริการในสหรัฐที่ 24.2 เท่า และอัตราส่วนที่เหมาะสมที่ 36.1 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าหากความเชื่อมั่นของตลาดลดลง แรงกดดันสำคัญรวมถึงต้นทุนแรงงานที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงที่การขยายสาขาอย่างรวดเร็วอาจจำกัดผลตอบแทนหากสาขาใหม่มีผลประกอบการต่ำกว่าที่คาด

หุ้นของ Dutch Bros พุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 74.65 ดอลลาร์ หลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยรายได้เติบโตขึ้น 31% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งได้แรงหนุนจากการเปิดสาขาใหม่และยอดขายสาขาเดิมที่เพิ่มขึ้น 8.3% บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี โดยคาดว่ารายได้จะเติบโต 25% ถึง 27% เปิดสาขาใหม่อย่างน้อย 185 แห่ง และยอดขายสาขาเดิมเติบโต 4% ถึง 6% ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 Dutch Bros มีสาขาทั้งสิ้น 1,177 แห่งใน 25 รัฐ และตั้งเป้าขยายเป็น 2,029 สาขาภายในปี 2029 ด้วยกลยุทธ์การขยายสาขาที่ทำกำไรได้ ซึ่งสร้างรายได้สุทธิแล้ว 118 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ย้อนหลัง 12 เดือนที่ 1.75 พันล้านดอลลาร์ ความแข็งแกร่งของแบรนด์ท่ามกลางสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย วัฒนธรรมของผู้ประกอบการที่มุ่งมั่น และอัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่สมเหตุสมผลที่ 5.3 เท่าของรายได้ย้อนหลัง ทำให้หุ้นตัวนี้เป็นหุ้นเติบโตที่น่าสนใจ

The Motley Fool ยกให้ Axon Enterprise, Dutch Bros และ MercadoLibre เป็นสามหุ้นเติบโตยอดเยี่ยมที่น่าซื้อในเดือนกรกฎาคม แพลตฟอร์มบังคับใช้กฎหมายที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ Axon มีรายได้เติบโต 34% ในไตรมาสแรก โดยรายได้จาก SaaS เพิ่มขึ้น 35% และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 1.61 ดอลลาร์ Dutch Bros วางแผนที่จะเพิ่มจำนวนร้านค้าเกือบสองเท่าเป็น 2,029 แห่งภายในปี 2029 โดยยอดขายในไตรมาสแรกเร่งตัวขึ้นเป็น 31% และยอดขายจากร้านค้าเดิมเพิ่มขึ้น 8.4% MercadoLibre รายงานการเติบโตของรายได้ 49% ในไตรมาสแรก ซึ่งขับเคลื่อนโดยปริมาณสินค้ารวมที่เพิ่มขึ้น 42% และปริมาณการชำระเงินรวมที่เพิ่มขึ้น 50% ในขณะที่บริษัทใช้ประโยชน์จาก AI เพื่อขยายตลาดในละตินอเมริกาที่ยังมีการเข้าถึงต่ำ

StockStory เน้นหุ้นโมเมนตัมสองตัวที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง และอีกหนึ่งตัวที่ควรหลีกเลี่ยง Remitly มีการเติบโตของลูกค้าที่ใช้งานอยู่ที่ร้อยละ 28.4 ต่อปี และเพิ่มอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระขึ้น 35.2 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ Dutch Bros มีการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมเฉลี่ยร้อยละ 5.8 และขยายอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระขึ้น 2.8 จุดเปอร์เซ็นต์ ในทางตรงกันข้าม CooperCompanies ถูกตั้งข้อสังเกตว่ามีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ช้าที่ร้อยละ 6.5 คาดการณ์การเติบโตของยอดขายที่ร้อยละ 4.1 และผลตอบแทนจากเงินทุนที่ต่ำ Remitly ซื้อขายที่ราคา 23.76 ดอลลาร์ต่อหุ้น Dutch Bros ที่ 72.25 ดอลลาร์ และ CooperCompanies ที่ 74.30 ดอลลาร์

Dutch Bros กำลังดึงดูดความสนใจจากนักวิเคราะห์จากแผนการเปิดตัวเมนูอาหาร ซึ่งอาจช่วยเพิ่มยอดใช้จ่ายต่อบิลและสร้างความผูกพันกับลูกค้าให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ในขณะที่เครือร้านกาแฟแบบไดรฟ์ทรูแห่งนี้กำลังขยายสาขาอย่างรวดเร็วในตลาดอย่างฟลอริดาและอินเดียนา Freedom Capital Markets ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นของบริษัท โดยชี้ว่าเมนูอาหารที่กำลังจะเปิดตัวเป็นปัจจัยหนุนรายได้ที่สำคัญ โปรแกรมสมาชิกในปัจจุบันขับเคลื่อนธุรกรรมส่วนใหญ่อยู่แล้ว และการเพิ่มเมนูอาหารอาจช่วยเสริมความน่าสนใจในการลงทุน อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงที่การขยายสาขาอย่างรวดเร็วอาจแซงหน้าอุปสงค์และกดดันผลตอบแทนระดับร้านค้า วิสัยทัศน์ของบริษัทคาดการณ์รายได้ 3.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 234.2 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 23.3%

สตาร์บัคส์กำลังเพิ่มการนำรสผลไม้และโฟมเย็นเข้ามาในเมนูมากขึ้น เนื่องจากผู้บริโภคมองหาเครื่องดื่มที่ดึงดูดสายตาและปรับแต่งได้ตามใจ ซึ่งได้รับความนิยมบนโซเชียลมีเดีย เครื่องดื่มใหม่ของสตาร์บัคส์มากกว่าร้อยละ 60 ตั้งแต่ปี 2024 มีรสผลไม้เป็นส่วนประกอบ และโฟมเย็นปรุงรสคิดเป็นหนึ่งในสามของการปรับแต่งเครื่องดื่มทั้งหมด โดยยอดขายโฟมเย็นเพิ่มขึ้นร้อยละ 40 เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สอง ปริมาณโฟมเย็นรสผลไม้ที่ขายได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปีงบประมาณนี้เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เชนอื่นๆ อย่างดังกิ้น ดัตช์บรอส และเซเวนบรูว์คอฟฟี่ ก็เห็นความสนใจที่เพิ่มขึ้นในโปรไฟล์รสผลไม้เช่นกัน ขณะที่แมคโดนัลด์เพิ่งเปิดตัวเครื่องดื่มรสผลไม้ใหม่พร้อมโฟมเย็น

ฟรีดอมแคปิตอลมาร์เก็ตส์เริ่มบทวิเคราะห์บริษัทร้านอาหารห้าแห่งเมื่อวันพุธ โดยให้คำแนะนำซื้อแก่ดัตช์บรอส เฟิร์สต์วอตช์เรสเตอรองต์กรุ๊ป และเอลโปโยโลโค พร้อมทั้งเริ่มบทวิเคราะห์ซีเอวีเอกรุ๊ปและคุระซูชิยูเอสเอด้วยคำแนะนำถือ นักวิเคราะห์ลินน์ คอลลิเออร์ตั้งราคาเป้าหมายดัตช์บรอสไว้ที่ 95 ดอลลาร์ คิดเป็นส่วนเพิ่มประมาณ 33 เปอร์เซ็นต์ โดยอ้างถึงวัฒนธรรมองค์กรที่เป็นเอกลักษณ์ โอกาสขยายสาขาที่ยังมีอีกมาก ผลตอบแทนเงินสดต่อเงินสดที่สูงล้ำหน้าในอุตสาหกรรม และปัจจัยหนุนรายได้ในระยะใกล้รวมถึงการเปิดตัวเมนูอาหาร เฟิร์สต์วอตช์ได้รับคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 17 ดอลลาร์ คิดเป็นส่วนเพิ่ม 31 เปอร์เซ็นต์ โดยคอลลิเออร์ระบุว่าเป็นผู้นำหน้าใหม่ในกลุ่มร้านอาหารเช้าคุณภาพดีที่ให้ผลตอบแทนยอดเยี่ยมและมีโอกาสเติบโตอีกยาวไกล เอลโปโยโลโคถูกเริ่มบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 22 ดอลลาร์ คิดเป็นส่วนเพิ่ม 33 เปอร์เซ็นต์เช่นกัน โดยคอลลิเออร์กล่าวว่าเป็นหุ้นที่ยังไม่เป็นที่รู้จักมากนัก มีผู้บริหารชุดใหม่ที่กำลังดำเนินกลยุทธ์พลิกฟื้นซึ่งช่วยปรับปรุงยอดขายสาขาเดิมและเร่งการขยายสาขา ซีเอวีเอกรุ๊ปถูกเริ่มด้วยคำแนะนำถือและราคาเป้าหมาย 95 ดอลลาร์ เนื่องจากมูลค่าหุ้นที่สูงถึง 44.2 เท่าของอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้า ขณะที่คุระซูชิยูเอสเอถูกเริ่มด้วยคำแนะนำถือและราคาเป้าหมาย 68 ดอลลาร์ โดยมีความสามารถในการคาดการณ์ยอดขายสาขาเดิมที่จำกัด และความเสี่ยงกับผลตอบแทนที่สมดุลที่ประมาณ 22 เท่าของอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้า

ออพเพนไฮเมอร์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นดัตช์บรอสเป็น 82 ดอลลาร์ และเชื่อว่าการปรับตัวขึ้นของหุ้นอาจขยายต่อไปจนถึงครึ่งหลังของปี บริษัทระบุถึงปัจจัยหนุนยอดขายสาขาเดิมที่แข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์อาหารที่ทยอยเปิดตัวในสาขาของบริษัทมากขึ้น และแพลตฟอร์ม Myst ใหม่ พร้อมระบุว่าคาดการณ์อัตรากำไรของตลาดโดยรวมนั้นตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม โดยเฉพาะหากแรงกดดันด้านต้นทุนกาแฟกลับเข้าสู่ภาวะปกติภายในปี 2027 นักวิเคราะห์ไบรอัน บิตต์เนอร์ตั้งข้อสังเกตว่า การเปลี่ยนแปลงของราคากาแฟขั้นต้นทุก 10 เปอร์เซ็นต์จะส่งผลกระทบต่อต้นทุนขายประมาณ 30 จุดเบสิส และต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายราว 5 ล้านดอลลาร์ต่อปี และหากราคาปัจจุบันยังคงอยู่ ต้นทุนกาแฟของดัตช์บรอสในปี 2027 จะลดลงประมาณ 20 เปอร์เซ็นต์ ออพเพนไฮเมอร์ยังมองว่าความเสี่ยงด้านการแข่งขันนั้นถูกตีความเกินจริง หุ้นปรับขึ้น 1.2 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 72.53 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงบ่ายวันอังคาร

Cava Group พุ่งขึ้นประมาณ 52% นับตั้งแต่ต้นปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ 32.2% และยอดขายร้านอาหารสาขาเดิมที่เพิ่มขึ้น 9.7% ในไตรมาสแรก บริษัทผู้บริโภคอีกสามแห่ง ได้แก่ Sweetgreen, First Watch Restaurant Group และ Dutch Bros กำลังสร้างแบรนด์ที่เน้นสุขภาพและเชื่อมโยงกับวัฒนธรรม พร้อมด้วยโมเมนตัมการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกัน แต่ยังไม่ได้สะท้อนความคาดหวังในแง่ดีมากนัก Sweetgreen กำลังขยายระบบครัวอัตโนมัติ Infinite Kitchen และเปิดตัวเมนูแรปทั่วประเทศ ขณะที่ First Watch มียอดขายทั้งระบบเพิ่มขึ้น 17.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 367.6 ล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นเฉพาะมื้อเช้าและบรันช์ Dutch Bros เข้าสู่ตลาดสินค้าอุปโภคบริโภคด้วยกาแฟกระป๋องและผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่วางจำหน่ายแล้วที่ Walmart และ Amazon และมีแผนเปิดสาขาใหม่อย่างน้อย 181 แห่งในปี 2026 บนเส้นทางสู่ร้านค้ากว่า 7,000 แห่ง

ดัตช์ บรอส ได้รับความนิยมเหนือวิงสต็อป ในฐานะหุ้นร้านอาหารที่ดีที่สุดสำหรับซื้อและถือครองไปอีกหลายทศวรรษ ตามการวิเคราะห์ของม็อตลีย์ ฟูล ดัตช์ บรอส ซึ่งมีสาขาเพียงกว่า 1,000 แห่ง และเป้าหมายระยะยาวที่มากกว่า 7,000 แห่ง กำลังเปิดร้านใหม่อย่างน้อย 181 แห่งในปี 2026 และเปิดตัวสินค้าอุปโภคบริโภคบรรจุภัณฑ์ในช่วงต้นปี 2026 ซึ่งตอนนี้มีจำหน่ายที่วอลมาร์ตและแอมะซอน อาร์บีซี แคปิตอล มาร์เก็ตส์ ยกให้ดัตช์ บรอส เป็นหุ้นร้านอาหารอันดับหนึ่งสำหรับปี 2026 โดยอ้างถึงการขยายหมวดหมู่และการเติบโตของจำนวนสาขา วิงสต็อป ซึ่งเป็นผู้ให้สิทธิแฟรนไชส์ที่ใช้สินทรัพย์น้อย และมียอดขายต่อสาขาเดิมเติบโตติดต่อกันมากกว่า 20 ไตรมาส ก็ถูกยกให้เป็นหุ้นเด่นโดยอาร์บีซีเช่นกัน โดยประมาณการเติบโตของจำนวนสาขาอยู่ที่ร้อยละ 16 ในปีนี้ บทวิเคราะห์สรุปว่า การเชื่อมต่อกับลูกค้าแบบส่วนตัวและเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยที่แข็งแกร่งกว่าของดัตช์ บรอส ทำให้มีเส้นทางการเติบโตที่ยาวนานกว่าฐานสาขาที่อิ่มตัวกว่าของวิงสต็อป

ดัตช์ บรอส กำลังเข้าซื้อแฟรนไชส์ฟีนิกซ์อีสต์วัลเลย์ เพิ่มสาขาภายใต้การเป็นเจ้าของของบริษัทอีก 29 แห่ง ข้อตกลงนี้สนับสนุนรูปแบบการพัฒนาคลัสเตอร์ของเครือร้านกาแฟในตลาดที่มีการเติบโตหลักแห่งหนึ่ง และสอดคล้องกับแผนระยะยาวในการเพิ่มสถานะในภูมิภาคที่มีการสัญจรสูงผ่านร้านที่ดำเนินการโดยบริษัท การเคลื่อนไหวครั้งนี้นำแฟรนไชส์ฟีนิกซ์อีสต์วัลเลย์เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอของบริษัท ทำให้ดัตช์ บรอส มีฐานที่ใหญ่ขึ้นในภูมิภาคซันเบลต์ ซึ่งรูปแบบประชากรและการสัญจรถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุน

บทวิเคราะห์จาก Motley Fool ระบุว่า Chipotle Mexican Grill, Ulta Beauty และ Dutch Bros เป็นหุ้นเติบโตระยะยาวที่น่าสนใจ ซึ่งปัจจัยพื้นฐานยังแข็งแกร่ง แม้ราคาหุ้นจะอ่อนตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ Chipotle มีแผนเปิดร้านใหม่ 350 ถึง 370 แห่งในปี 2026 และคาดการณ์รายได้ 16.1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 หรือประมาณสองเท่าของระดับปัจจุบัน แม้จะปรับลดคาดการณ์ยอดขายถึงสามครั้งในปี 2025 และราคาหุ้นร่วงลงมากกว่าร้อยละ 34 จากจุดสูงสุด Ulta Beauty รายงานยอดขายสุทธิไตรมาสแรกปี 2026 เติบโตร้อยละ 11.1 แตะ 3.16 พันล้านดอลลาร์ และยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.3 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี แต่ราคาหุ้นกลับลดลงเกือบร้อยละ 25 ในปี 2026 ส่วน Dutch Bros ซึ่งขึ้นราคาเพียงประมาณร้อยละ 30 ตั้งแต่ปี 2019 เทียบกับ Starbucks ที่ขึ้นมากกว่าร้อยละ 50 มีแผนเปิดร้านในระบบใหม่อย่างน้อย 181 แห่งในปี 2026 และเปิดตัวผลิตภัณฑ์กาแฟชงที่บ้านในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 โดยตั้งเป้าระยะยาวมากกว่า 7,000 สาขา จากปัจจุบันที่มีเพียงกว่า 1,000 แห่ง

สต็อกสตอรี ระบุว่าดัตช์ โบรส์ เป็นหุ้นร้านอาหารที่ควรค่าแก่การจับตามอง พร้อมตั้งคำถามต่อเรสเตอรองต์ แบรนด์ส และบีเจส์ เรสเตอรองต์ส ดัตช์ โบรส์ มีมูลค่าตลาด 8.92 พันล้านดอลลาร์ มียอดขายสาขาเดิมเติบโตเฉลี่ย 5.8% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา และขยายอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระได้ 2.8 จุดเปอร์เซ็นต์ในปีที่แล้ว เรสเตอรองต์ แบรนด์ส มูลค่า 25.64 พันล้านดอลลาร์ กำลังเผชิญอุปสงค์ที่ชะลอตัว โดยคาดการณ์ยอดขายเติบโต 3.4% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง 1.6 จุดเปอร์เซ็นต์ บีเจส์ เรสเตอรองต์ส มีมูลค่าตลาด 1.09 พันล้านดอลลาร์ มียอดขายเติบโตเพียง 3.2% ต่อปีในช่วงเจ็ดปี และอัตรากำไรขั้นต้น 15.1%

ดัตช์ โบรส เป็นตัวเลือกที่น่าซื้อมากกว่า สวีทกรีน ตามการวิเคราะห์ของม็อตลีย์ ฟูล โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตที่สม่ำเสมอและความสามารถในการทำกำไร ขณะที่ สวีทกรีน มีรายได้และจำนวนลูกค้าลดลง ดัตช์ โบรส กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยตั้งเป้ามีสาขา 2,029 แห่งภายในปี 2029 ส่วน สวีทกรีน มีรายได้ลดลงสามไตรมาสติดต่อกัน และจำนวนลูกค้าต่อร้านลดลงร้อยละ 11 เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสแรกของปี 2026 ดัตช์ โบรส ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 105 เท่า และราคาต่อยอดขาย 6.3 เท่า ขณะที่ สวีทกรีน ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 71 เท่า และราคาต่อยอดขาย 1.6 เท่า โดยผู้บริหารคาดว่าจะขาดทุนสุทธิในปี 2026 และ 2027 ดัตช์ โบรส มีกำไรสะสม 116 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ สวีทกรีน ขาดทุนสะสม 884 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และนักวิเคราะห์ให้คะแนน ดัตช์ โบรส เป็นหุ้นที่น่าซื้ออย่างยิ่ง เทียบกับคำแนะนำให้ถือสำหรับ สวีทกรีน บทความสรุปว่า ดัตช์ โบรส นำเสนอเรื่องราวการเติบโตสูง ส่วน สวีทกรีน เป็นหุ้นฟื้นตัวที่ยังต้องพิสูจน์ว่าระบบอัตโนมัติสามารถลดต้นทุนและฟื้นยอดขายได้