Carlyle Group Inc

Carlyle Group รายงานรายได้ในไตรมาสที่สองที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มากกว่า 20% โดยได้แรงหนุนจากการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งจากไพรเวทอิควิตี้ เครดิต และโซลูชันการลงทุน ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของแพลตฟอร์มที่หลากหลายของบริษัท ผลลัพธ์ดังกล่าวสนับสนุนแนวคิดที่ว่ากลุ่มธุรกิจหลายสายของ Carlyle มากกว่าเครื่องยนต์เดียว กำลังขับเคลื่อนการเติบโต แม้ว่าปฏิกิริยาของราคาหุ้นที่ค่อนข้างเล็กน้อยจะบ่งชี้ว่าความคาดหวังสูงอยู่แล้ว เงินปันผลรายไตรมาสที่สม่ำเสมอที่ 0.35 ดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นสัญญาณระยะใกล้ที่สำคัญถึงความมุ่งมั่นของฝ่ายบริหารในการคืนทุนอย่างมั่นคง ท่ามกลางแรงกดดันด้านค่าธรรมเนียมและอัตรากำไร การคาดการณ์ที่มองโลกในแง่ดีที่สุดของนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตประมาณ 23% ต่อปี และกำไรจะเพิ่มขึ้นเกือบสี่เท่าเป็นประมาณ 2.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2572 ซึ่งบ่งชี้มูลค่ายุติธรรมที่ 58.06 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น คิดเป็น upside 19% จากระดับปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม การระดมทุนอย่างต่อเนื่องและการเติบโตของค่าธรรมเนียมในช่องทางเครดิตและความมั่งคั่งยังคงเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญ โดยมีความเสี่ยงด้านการแข่งขันและกฎระเบียบที่ก่อให้เกิดความท้าทายอย่างต่อเนื่อง

หุ้นกลุ่มบริหารสินทรัพย์ส่งมอบไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งมาก โดยบริษัททั้งห้าแห่งที่ติดตามในการวิเคราะห์นี้มีรายได้สูงกว่าประมาณการ consensus เฉลี่ย 8.4% อาเรสรายงานรายได้ 1.28 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.6% จากปีก่อน สอดคล้องกับคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แต่สูงกว่าประมาณการสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเล็กน้อย และราคาหุ้นปรับขึ้น 15.6% นับตั้งแต่รายงานผล มาอยู่ที่ 143.45 ดอลลาร์ คาร์ไลล์รายงานรายได้ 1.11 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% จากปีก่อน สูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 20.7% แม้ราคาหุ้นจะปรับลง 2.6% นับตั้งแต่รายงานผล มาอยู่ที่ 49.35 ดอลลาร์ อาร์ติซาน พาร์ตเนอร์สรายงานรายได้ 307.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.9% จากปีก่อน สูงกว่าคาดการณ์ 2.3% โดยราคาหุ้นปรับขึ้น 3.6% มาอยู่ที่ 42.35 ดอลลาร์ แบล็กสโตนรายงานรายได้ 3.83 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.8% จากปีก่อน สูงกว่าคาดการณ์ 10.9% และราคาหุ้นปรับขึ้น 17.5% มาอยู่ที่ 144.36 ดอลลาร์ ทีพีจีรายงานรายได้ 610.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.7% จากปีก่อน สูงกว่าคาดการณ์ 7.8% โดยราคาหุ้นปรับขึ้น 9.3% มาอยู่ที่ 53.54 ดอลลาร์

กลุ่มคาร์ไลล์รายงานกำไรต่อหุ้นหลังหักภาษีที่แจกจ่ายได้สำหรับไตรมาสสองปี 2026 ที่ 1.07 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของแซคส์ที่ 88 เซนต์ และเพิ่มขึ้นจาก 91 เซนต์ในปีก่อน รายได้ตามส่วนงานแตะ 1.11 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่ 908.8 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากรายได้จากผลงานที่รับรู้เพิ่มขึ้น 21.2% เป็น 314.8 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากผลงานที่เชื่อมโยงกับค่าธรรมเนียมพุ่งขึ้น 129.2% เป็น 88.7 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวมเพิ่มขึ้น 4% เป็น 485.5 พันล้านดอลลาร์ โดยสินทรัพย์ที่สร้างค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 3% เป็น 334.4 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์ที่รอสร้างค่าธรรมเนียมพุ่งขึ้น 57% เป็น 28 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายตามส่วนงานรวมเพิ่มขึ้น 15.7% เป็น 639.9 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิส่วนของคาร์ไลล์ลดลงเหลือ 137.1 ล้านดอลลาร์ จาก 319.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปีก่อน บริษัทซื้อคืนหรือระงับหุ้น 6.7 ล้านหุ้น มูลค่า 304 ล้านดอลลาร์ และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 35 เซนต์ต่อหุ้น โดยจ่ายในวันที่ 26 สิงหาคม 2026 แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 17 สิงหาคม

คาร์ไลล์ กรุ๊ป อิงค์ รายงานว่าเงื่อนไขในการออกจากการลงทุนปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากตลาดทุนแสดงสัญญาณการฟื้นตัว จัสติน พลัฟฟ์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวเมื่อวันพุธ ทีมซื้อกิจการในสหรัฐของบริษัทกระจายผลตอบแทนคิดเป็นร้อยละ 23 ของมูลค่าตลาดยุติธรรมในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสูงเป็นสองเท่าของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม โดยการออกจากการลงทุนครอบคลุมญี่ปุ่น อสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐ และภาคส่วนอื่นๆ พลัฟฟ์ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดเปิดกว้างสำหรับบริษัทที่ดีที่มีผู้ซื้อที่เหมาะสม ซึ่งท้าทายมุมมองที่ว่ายังคงมีความไม่ลงรอยกันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในเรื่องการประเมินมูลค่า คาร์ไลล์รายงานผลกำไรรายไตรมาสสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี จากการขายหุ้นในบริษัทเอกชนและคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้น พลัฟฟ์ยังกล่าวถึงสินเชื่อภาคเอกชน โดยระบุว่าอัตราการผิดนัดชำระหนี้ในพอร์ตโฟลิโอของคาร์ไลล์ยังคงอยู่ในระดับต่ำ และทีมผู้บริหารสามารถนำพาธุรกิจผ่านสภาพแวดล้อมที่ท้าทายในปัจจุบันได้อย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทเปิดตัวแพลตฟอร์มเฉพาะด้านการบินและอวกาศ การป้องกันประเทศ และอุตสาหกรรม โดยปิดดีลแรกเมื่อเดือนที่แล้วด้วยการเข้าซื้อกิจการเซคทูเรียน ซิสเต็มส์ และปฏิเสธการเติบโตผ่านการซื้อกิจการ โดยเน้นแผนการเติบโตแบบออร์แกนิกเต็มรูปแบบ

นักลงทุนภาคเอกชนทุ่มเงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 8.8 พันล้านดอลลาร์ในโครงการปัญญาประดิษฐ์ทั่วตลาดเกิดใหม่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 แซงหน้ายอดรวมทั้งปี 2025 เงินลงทุนดังกล่าวซึ่งติดตามโดยสมาคมทุนเอกชนโลก นับเป็นยอดสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึกข้อมูลในปี 2008 และครอบคลุมกองทุนไพรเวทอิควิตี้ เงินร่วมลงทุน และสินเชื่อเอกชน ดีลที่โดดเด่นได้แก่ บริษัทดาต้าเซ็นเตอร์ของอินเดีย Nxtra Data ระดมทุน 1 พันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนรวมถึงกลุ่มคาร์ไลล์ Yotta Data Services ประกาศลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ในชิปของ Nvidia สำหรับศูนย์กลางคอมพิวติ้ง AI ในอินเดีย และ Moonshot AI ระดมทุนได้กว่า 700 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนภาคเอกชนตระหนักถึงโอกาสระยะยาวที่ยั่งยืนนอกสหรัฐอเมริกา ซึ่งขับเคลื่อนโดยช่องว่างที่ยังคงมีอยู่ในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและพลังงานที่รองรับอุปสงค์ที่ถูกกักเก็บจากภาคธุรกิจและผู้บริโภค

บีเอเอสเอฟรายงาน EBITDA ก่อนรายการพิเศษเพิ่มขึ้น 54% เป็น 2.4 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของปริมาณการขายและอัตรากำไรเฉพาะที่สูงขึ้น กำไรสุทธิปรับตัวดีขึ้น 4.2 พันล้านยูโร เป็น 5.1 พันล้านยูโร ซึ่งรวมกำไรจากการขายธุรกิจ 3.5 พันล้านยูโรจากธุรกรรมโค้ทติ้งส์ที่เสร็จสมบูรณ์กับคาร์ไลล์ โดยได้รับเงินสดตอบแทน 5.8 พันล้านยูโร กระแสเงินสดอิสระติดลบที่ลบ 1.6 พันล้านยูโรในช่วงครึ่งปีแรก โดยได้รับผลกระทบจากเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้นและการใช้จ่ายเพื่อการปรับโครงสร้าง ขณะที่หนี้สินสุทธิลดลง 4.2 พันล้านยูโร เหลือ 1.7 หมื่นล้านยูโร บริษัทกำลังดำเนินการตามเป้าหมายการประหยัดต้นทุนประจำปีประมาณ 2.3 พันล้านยูโรภายในสิ้นปี โดยมีอัตราการดำเนินการปัจจุบันที่ 2 พันล้านยูโร และได้ลดตำแหน่งงานไปแล้วประมาณ 7,000 ตำแหน่งนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 คาดการณ์ EBITDA ก่อนรายการพิเศษทั้งปี 2026 อยู่ระหว่าง 6.9 พันล้านยูโรถึง 7.7 พันล้านยูโร โดยคาดว่ากระแสเงินสดอิสระจะอยู่ระหว่าง 1.5 พันล้านยูโรถึง 2.3 พันล้านยูโร

คาร์ไลล์และเบนแคปิตอลเป็นผู้เสนอราคารอบสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อเวลธ์เอนฮานซ์เมนต์ ในดีลที่อาจประเมินมูลค่าแพลตฟอร์มบริหารความมั่งคั่งนี้ไว้ที่ประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์รวมหนี้สิน ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ เวลธ์เอนฮานซ์เมนต์ดูแลสินทรัพย์ลูกค้าเกือบ 160 พันล้านดอลลาร์ และเจ้าของกิจการซึ่งเป็นบริษัทไพรเวทอิควิตี้อย่างทีเอแอสโซซิเอทส์และวันเน็กซ์ได้นำธุรกิจออกขาย กระบวนการขายซึ่งดำเนินการโดยเอเวอร์คอร์อยู่ในขั้นตอนที่คืบหน้าแล้ว แต่อาจไม่นำไปสู่การทำธุรกรรม และเจ้าของปัจจุบันยังอาจตัดสินใจเก็บธุรกิจไว้ บริษัทเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนซึ่งขยายกิจการผ่านการเข้าซื้อ โดยซื้อกิจการขนาดเล็กอย่างน้อยหกแห่งตั้งแต่ปีที่แล้ว ภาคการบริหารความมั่งคั่งดึงดูดความสนใจจากไพรเวทอิควิตี้เนื่องจากรายได้ที่เกิดขึ้นประจำและความสัมพันธ์กับลูกค้าที่มั่นคง โดยดีลที่โดดเด่นอื่นๆ รวมถึงการนำซีไอไฟแนนเชียลออกจากตลาดหลักทรัพย์โดยมูบาดาลาแคปิตอลมูลค่า 8.8 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อกิจการโฟกัสไฟแนนเชียลพาร์ทเนอร์สโดยเคลย์ตันดูบิลิเยอร์แอนด์ไรซ์มูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์

EQT Corporation ได้ตกลงเข้าซื้อ Copia Power ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มพลังงานและโครงสร้างพื้นฐาน AI แบบครบวงจร จาก The Carlyle Group โดยไม่เปิดเผยเงื่อนไขทางการเงิน คาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นปี 2026 Copia พัฒนาวิทยาเขตพลังงานแบบบูรณาการที่รวมการผลิตไฟฟ้า ระบบส่งไฟฟ้าแรงสูง และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลเข้าด้วยกัน โดยมีสินทรัพย์ผลิตและกักเก็บพลังงานที่ดำเนินการหรืออยู่ระหว่างก่อสร้างมากกว่า 2.6 กิกะวัตต์ และศูนย์ข้อมูลที่เชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าที่อยู่ระหว่างการพัฒนาอีกกว่า 9 กิกะวัตต์ EQT ระบุว่าการเข้าซื้อครั้งนี้จะขยายพอร์ตโฟลิโอโครงสร้างพื้นฐาน AI ในสหรัฐฯ ครอบคลุมศูนย์ข้อมูล พลังงาน และการเชื่อมต่อใยแก้ว และมีแผนร่วมมือกับผู้บริหารของ Copia เพื่อขยายขนาดแพลตฟอร์มและพัฒนาโมเดลวิทยาเขตแบบบูรณาการทั่วประเทศ

BASF เสร็จสิ้นการขายธุรกิจเคลือบผิวให้กับบริษัทการลงทุนระดับโลก Carlyle ด้วยมูลค่ากิจการ 7.7 พันล้านยูโร ธุรกรรมดังกล่าวซึ่งปิดดีลเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2026 สร้างเงินสดก่อนหักภาษีให้ BASF ประมาณ 5.8 พันล้านยูโร ขณะที่บริษัทยังคงถือหุ้น 40% ใน Surventis ซึ่งเป็นนิติบุคคลใหม่ที่จัดตั้งขึ้นจากธุรกิจเคลือบผิวสำหรับผู้ผลิตรถยนต์เดิม ธุรกิจเคลือบผิวซ่อมสีรถยนต์ และธุรกิจปรับสภาพพื้นผิว เมื่อรวมกับการขายธุรกิจสีทาอาคารที่เสร็จสิ้นก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม 2025 แผนกเคลือบผิวเดิมมีมูลค่ากิจการ 8.7 พันล้านยูโร คิดเป็นอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายโดยนัยในปี 2024 ประมาณ 13 เท่า ก่อนรายการพิเศษ กำไรจากการขายจะรับรู้ภายใต้รายได้หลังหักภาษีจากธุรกิจที่ยกเลิก ซึ่งจะช่วยเพิ่มรายได้สุทธิและกำไรต่อหุ้นของกลุ่ม BASF ในขณะที่สัดส่วน 40% ที่คงไว้ใน Surventis จะบันทึกบัญชีด้วยวิธีส่วนได้เสียตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2026

เซอร์เวนทิส ซึ่งเดิมคือบีเอเอสเอฟ โคทติ้งส์ เปิดตัวในวันนี้ในฐานะบริษัทอิสระ หลังจากเสร็จสิ้นการแยกตัวจากบีเอเอสเอฟ ธุรกิจนี้ถือหุ้นใหญ่โดยกองทุนที่บริหารโดยบริษัทการลงทุนระดับโลก คาร์ไลล์ ร่วมกับกาตาร์ อินเวสต์เมนท์ ออธอริตี ขณะที่บีเอเอสเอฟยังคงถือหุ้นร้อยละ 40 ด้วยยอดขายต่อปีประมาณ 3.9 พันล้านยูโร และพนักงานประมาณ 10,700 คน เซอร์เวนทิสให้บริการลูกค้ามากกว่า 42,000 รายในกว่า 140 ประเทศ จากเครือข่ายโรงงานผลิตและพัฒนา 30 แห่ง บริษัทจะยังคงพัฒนา ผลิต และทำตลาดสารเคลือบและโซลูชันการปรับสภาพพื้นผิวภายใต้แบรนด์ที่มีชื่อเสียง เช่น เคเมทัล กลาซูริท และอาร์-เอ็ม โดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่ความน่าเชื่อถือ คุณภาพ การบริการ และสมรรถนะ เซอร์เวนทิสมีสำนักงานใหญ่ที่เมืองมึนสเตอร์ ประเทศเยอรมนี ซึ่งเป็นที่ตั้งของโรงงานผลิตสีแบบครบวงจรที่ใหญ่ที่สุดในโลก

คาร์ไลล์ กรุ๊ป ได้เริ่มกระบวนการขายอย่างเป็นทางการสำหรับผู้ค้าปลีกออนไลน์ในสหราชอาณาจักร เวรี กรุ๊ป โดยประเมินมูลค่าธุรกิจไว้ที่ 2 พันล้านปอนด์ บริษัทไพรเวทอิควิตี้สัญชาติอเมริกันเข้าควบคุมเวรีเมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วด้วยมูลค่าเพียง 1 ปอนด์ หลังจากตระกูลบาร์เคลย์สูญเสียความเป็นเจ้าของ และได้แต่งตั้งบาร์เคลย์สและเจพีมอร์แกนให้ดำเนินการประมูล ผู้บริหารของพีดับเบิลยูซีกล่าวว่าการขายกำลังดำเนินอยู่และคาดว่าจะใช้เวลาหลายเดือน โดยมีผู้สนใจเสนอซื้อเบื้องต้นรวมถึงเอ็น บราวน์ และเอลเลียต แอดไวเซอร์ส คาร์ไลล์ ซึ่งเคยเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ของเวรีก่อนเข้าครอบครอง ยังคงสนับสนุนทางการเงินแก่ธุรกิจ โดยให้เงิน 150 ล้านปอนด์เมื่อต้นปีนี้และขยายวงเงินสินเชื่อ เวรีรายงานผลขาดทุน 500 ล้านปอนด์ในปี 2025 สาเหตุหลักมาจากการตัดหนี้สูญให้กับเจ้าของเดิม

กลุ่มคาร์ไลล์กำลังเปิดตัวกรอบความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศใหม่สำหรับพอร์ตโฟลิโอมูลค่า 4.75 แสนล้านดอลลาร์ในงานสัปดาห์ปฏิบัติการด้านสภาพภูมิอากาศลอนดอน กรอบการทำงานนี้พัฒนาร่วมกับโบรกเกอร์ประกันภัยมาร์ช และได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันรวมถึงมูบาดาลาและซัมเพนชัน โดยให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมีกระบวนการสี่ขั้นตอนในการประเมินความเสี่ยงของสินทรัพย์ต่อสภาพอากาศสุดขั้ว วัดช่องว่างความยืดหยุ่น คำนวณการลดความสูญเสียจากการปรับปรุง และใช้ผลลัพธ์เหล่านั้นเพื่อเจรจาเงื่อนไขประกันภัยที่ดีขึ้น เช่น ส่วนลดเบี้ยประกันและค่าลดหย่อนที่ต่ำลง สตีฟ แฮตฟิลด์ หัวหน้าร่วมด้านความยั่งยืนระดับโลกของคาร์ไลล์กล่าวว่าเป้าหมายคือการเปลี่ยนจากการตอบสนองหลังเกิดความเสียหาย มาเป็นการกำหนดราคาความยืดหยุ่นก่อนที่พายุ น้ำท่วม ภัยแล้ง หรือคลื่นความร้อนจะกระทบมูลค่าสินทรัพย์ นักลงทุนสถาบันรายใหญ่หลายรายแสดงความสนใจแล้ว และคาดว่าผู้รับประกันภัยชั้นนำจะทดลองใช้กรอบการทำงานนี้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า