Kinetik Holdings Inc

Kinetik Holdings Inc. รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม และปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี 2026 พร้อมทั้งประกาศชุดการตัดสินใจขยายกิจการที่ต่อเนื่องไปถึงปี 2028 ผู้ประกอบการระบบท่อกลางน้ำที่มุ่งเน้นลุ่มเพอร์เมียนรายนี้รายงานกำไรสุทธิซึ่งรวมส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมอยู่ที่ 123.1 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน โดยกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 280.8 ล้านดอลลาร์ หน่วยธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดอย่างกลุ่มโลจิสติกส์ระบบท่อกลางน้ำมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายเติบโต 35% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 204.8 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าปริมาณก๊าซธรรมชาติที่แปรรูปจะทรงตัวที่ 1.74 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ซึ่งเป็นตัวเลขที่เกิดขึ้นแม้มีก๊าซถูกระงับการผลิตราว 250 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันจากราคาในพื้นที่ Waha ที่อ่อนแอ Kinetik ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายสำหรับทั้งปี 2026 เป็นช่วง 1.04 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7% จากคาดการณ์ที่ออกในเดือนกุมภาพันธ์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนปี 2026 เป็นประมาณ 560 ล้านดอลลาร์ เพื่อรองรับโครงการแปรรูปก๊าซกรด Kings Landing II มูลค่าประมาณ 260 ล้านดอลลาร์ การเร่งพัฒนาลูกค้า อุปกรณ์ที่ใช้เวลาจัดหานานสำหรับการขยายการแปรรูปอีกแห่ง และงานเวนคืนสิทธิการใช้งานบนท่อส่ง ECCC กลุ่มขนส่งทางท่อมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายอยู่ที่ 83.0 ล้านดอลลาร์ ลดลง 14% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นผลจากการขายเงินลงทุนใน EPIC Crude Holdings เมื่อปีที่แล้ว และ Kinetik คาดว่าการระงับการผลิตก๊าซจะยังคงดำเนินต่อไปโดยเฉลี่ย 25 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันตลอดครึ่งหลังของปี 2026 พร้อมทั้งประเมินราคาก๊าซธรรมชาติที่ Waha Hub ไว้ที่ลบ 0.26 ดอลลาร์ต่อล้านบีทียูตลอดทั้งปี หนี้สินสุทธิอยู่ที่ 3.94 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่ 3.85 เท่า และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 22.12 ณ วันที่ 16 กันยายน โดยการถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นจาก 25 กองเป็น 29 กอง และยอดขายชอร์ตคิดเป็น 9.25% ของหุ้นที่หมุนเวียน

Kinetik Holdings Inc. กำลังพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการขายกิจการที่เป็นไปได้ ตามรายงานของ Bloomberg เมื่อวันที่ 9 กันยายน เนื่องจากสินทรัพย์กลางน้ำกลายเป็นที่สนใจมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานและพลังงาน ผลการดำเนินงานทางการเงินที่ปรับตัวดีขึ้นของบริษัทอาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับอำนาจการเจรจา โดยกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้นเป็น 280.8 ล้านดอลลาร์ จาก 251.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 105.2 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ EBITDA ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2026 ทั้งปีเป็นระหว่าง 1.04 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.10 พันล้านดอลลาร์ โดยค่ากลางที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์สูงกว่าค่ากลางของคาดการณ์เดิมประมาณ 7% การขายกิจการที่เป็นไปได้นี้เกิดขึ้นท่ามกลางความต้องการควบรวมและซื้อกิจการในกลุ่มสินทรัพย์กลางน้ำที่แข็งแกร่ง โดยเห็นได้ชัดจากข้อตกลงของ Enbridge ที่จะเข้าซื้อธุรกิจน้ำมันของ Tallgrass Energy มูลค่า 2.55 พันล้านดอลลาร์ และข้อตกลงของ ONEOK ที่จะเข้าซื้อสินทรัพย์ในแอ่ง Midland ของ Brazos Midstream มูลค่า 4.43 พันล้านดอลลาร์ Kinetik ดำเนินงานท่อส่งมากกว่า 4,600 ไมล์ และเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานด้านการแปรรูปและการอัดก๊าซที่ให้บริการในแอ่ง Delaware และรูปแบบธุรกิจที่อิงค่าธรรมเนียมเป็นหลักอาจดึงดูดผู้ซื้อที่ต้องการกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 5% ในการซื้อขายหลังเวลาทำการ หลังจากมีรายงานเกี่ยวกับธุรกรรมที่เป็นไปได้ แม้ว่าบริษัทได้เพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนปี 2026 เป็นประมาณ 560 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจเพิ่มเงินทุนที่ผู้ซื้อรายใหม่จะต้องCommit

เมซีส์รายงานรายได้ไตรมาสสองสูงกว่าคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีสำหรับยอดขายสุทธิ ยอดขายสาขาเทียบเคียง และกำไรต่อหุ้น แม้ยังไม่ชัดเจนว่ากำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 40 เซนต์จะเทียบเคียงได้กับประมาณการของแอลเอสอีจีที่ 37 เซนต์หรือไม่ โดยหุ้นปรับลง 1.6% เมตา แพลตฟอร์มส์ เพิ่มขึ้น 1.4% หลังได้รับการอัปเกรดจากเจพีมอร์แกน ซึ่งมองเห็นศักยภาพขาขึ้นที่มีนัยสำคัญจากการที่เมตานำโมเดลและผลิตภัณฑ์ปัญญาประดิษฐ์ออกสู่ตลาด ขณะที่แอปเปิลเพิ่มขึ้น 1% หนึ่งวันหลังจากเปิดตัวไอโฟนแบบพับได้และผลิตภัณฑ์อื่นๆ โนวาร์ติสเพิ่มขึ้นเกือบ 2% หลังจากรอยเตอร์รายงานว่าผู้ถือหุ้นรายใหญ่เรียกร้องให้ปรับคณะกรรมการของบริษัทยาเพื่อยกระดับธรรมาภิบาล หลังความล้มเหลวในการทดลองยาสามครั้งเมื่อต้นสัปดาห์นี้ แอโรไวรอนเมนต์พุ่งขึ้นกว่า 5% หลังจากกำไรปรับปรุงไตรมาสหนึ่งอยู่ที่ 59 เซนต์ต่อหุ้น และรายได้ 480 ล้านดอลลาร์ เอาชนะประมาณการของแอลเอสอีจีที่ 25 เซนต์ต่อหุ้นจาก 456 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อเมริกัน อีเกิล เอาต์ฟิตเตอร์ส ร่วงลงกว่า 15% จากยอดขายสาขาเทียบเคียงไตรมาสสองที่ลดลง 1% และคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานไตรมาสปัจจุบันที่ 110 ล้านดอลลาร์ถึง 115 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าฉันทามติของสตรีทแอคเคานต์ที่ 124.3 ล้านดอลลาร์ เอนบริดจ์ร่วงลงเกือบ 3% หลังจากประกาศว่าจะเข้าซื้อธุรกิจขนส่งน้ำมันดิบของทอลกราส เอเนอร์จี ในราคา 2.55 พันล้านดอลลาร์ และคิเนติกปรับขึ้น 4.6% ตามรายงานของบลูมเบิร์กนิวส์ที่ว่า บริษัทกำลังพิจารณาทางเลือกต่างๆ รวมถึงการขายกิจการที่เป็นไปได้

ไคนีติก โฮลดิงส์ อยู่ในช่วงเริ่มต้นของการศึกษาทางเลือกต่างๆ รวมถึงการขายกิจการ โดยอ้างอิงจากรายงานของบลูมเบิร์ก บริษัทท่อส่งพลังงานแห่งนี้กำลังทำงานร่วมกับที่ปรึกษาเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับกระบวนการขายที่อาจเริ่มต้นภายในไม่กี่สัปดาห์ แม้ว่ายังไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย และบริษัทอาจเลือกที่จะดำเนินกิจการต่อไปโดยอิสระก็ได้ ไคนีติก ควบคุมเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่สำหรับการรวบรวมและแปรรูปก๊าซในแอ่งเพอร์เมียน และยังถือครองสินทรัพย์ด้านน้ำมันดิบและการรวบรวมน้ำอีกด้วย แบล็กสโตนเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัท ด้วยสัดส่วนประมาณ 15% ณ กลางปีนี้ ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ ไฟแนนเชียลไทม์สรายงานว่า ไคนีติก กำลังพิจารณาการขายกิจการ หลังจากได้รับการติดต่อจากเวสเทิร์น มิดสตรีม พาร์ตเนอร์ส หุ้นของไคนีติก ปรับขึ้น 5.1% ในการซื้อขายหลังตลาดปิดเมื่อวันพุธ หลังจากมีรายงานดังกล่าว

Kinetik Holdings ปรับเพิ่มคาดการณ์ Adjusted EBITDA เต็มปี 2026 เป็นช่วง 1.04 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.10 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 70 ล้านดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง พร้อมรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ทำสถิติสูงสุด บริษัทประกาศ Adjusted EBITDA ไตรมาสสองที่ 281 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดที่สามารถจ่ายได้ 195 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 105 ล้านดอลลาร์ โดย EBITDA ของธุรกิจ Midstream Logistics เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 205 ล้านดอลลาร์ Kinetik ยังปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนปี 2026 เป็นประมาณ 560 ล้านดอลลาร์ เพื่อรองรับปริมาณที่สูงขึ้นและการพัฒนาลูกค้า และขยายโครงการแปรรูป Kings Landing 2 เป็น 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน โดยคาดว่าจะเริ่มให้บริการกลางปี 2028 บริษัทคาดว่า ณ สิ้นปี 2026 จะมีปริมาณก๊าซที่ผ่านการแปรรูปเข้าใกล้ 2.2 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน และคาดว่าภาระหนี้จะลดลงภายในสิ้นปี โดยยังคงอยู่ในช่วงเป้าหมาย 3.5 ถึง 4.0 เท่า

บริษัท Kinetik Holdings Inc. รายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 0.64 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus Estimate ที่ 0.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น เกินกว่าร้อยละ 236 รายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ที่ 581.44 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการเกือบร้อยละ 38 และเพิ่มขึ้นจาก 426.74 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัทซึ่งอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ บริการภาคสนาม ของ Zacks มีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าประมาณการสองครั้งในสี่ไตรมาสล่าสุด ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นประมาณร้อยละ 35 นับตั้งแต่ต้นปี ดีกว่าดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 13 อันดับ Zacks Rank ปัจจุบันของหุ้นอยู่ที่ 3 หรือถือ โดยประมาณการสำหรับไตรมาสหน้าอยู่ที่ 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 509.24 ล้านดอลลาร์

Kinetik Holdings Inc. ได้แต่งตั้ง Craig Harris เข้าดำรงตำแหน่งกรรมการบริษัท โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน 2026 Harris นำประสบการณ์ในอุตสาหกรรมพลังงานมากว่า 30 ปี โดยล่าสุดดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการอาวุโสในธุรกิจสินเชื่อของ Blackstone ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ถึงมีนาคม 2026 ก่อนหน้านี้เขาเคยดำรงตำแหน่งผู้นำระดับสูงที่ 3Bear Energy, Enable Midstream Partners, Columbia Midstream Group และ El Paso Corporation Jamie Welch ประธานและซีอีโอของ Kinetik กล่าวว่าประสบการณ์ด้านธุรกิจกลางน้ำที่กว้างขวางและมุมมองเชิงกลยุทธ์ของ Harris จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับคณะกรรมการ ในขณะที่บริษัทเดินหน้าตามเป้าหมายการเติบโตและการสร้างมูลค่า