Moelis & Co

คณะกรรมการพิเศษของคณะกรรมการบริษัทเพนสกี ออโตโมทีฟ กรุ๊ป ได้แต่งตั้งโมลิส แอนด์ คอมพานี เป็นที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ และพอล, ไวสส์, ริฟคินด์, วอร์ตัน แอนด์ แกร์ริสัน เป็นที่ปรึกษากฎหมายอิสระ เพื่อประเมินข้อเสนอซื้อหุ้นคืนแบบไม่พึงประสงค์จากเพนสกี คอร์ปอเรชั่น และมิตซุย แอนด์ โค ข้อเสนอดังกล่าวซึ่งได้รับเมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม 2026 เสนอราคาหุ้นละ 210 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเงินสด สำหรับหุ้นสามัญส่วนที่เหลือที่ทั้งสองบริษัทและบริษัทในเครือยังไม่ได้ถือครอง คณะกรรมการชุดนี้ถูกตั้งขึ้นเพื่อทบทวนข้อเสนอเบื้องต้นที่ไม่มีผลผูกพัน และบริษัทเตือนว่าไม่มีการรับประกันว่าจะบรรลุข้อตกลงหรือเงื่อนไขใด ๆ เพนสกี ออโตโมทีฟ ระบุว่าไม่มีเจตนาจะแสดงความคิดเห็นเพิ่มเติม เว้นแต่จะเห็นสมควรหรือจำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูล และผู้ถือหุ้นไม่จำเป็นต้องดำเนินการใด ๆ ในขณะนี้

หุ้นของ Moelis และ Lazard ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากธนาคารใหญ่รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้แรงหนุนจากรายได้วาณิชธนกิจและการค้าที่พุ่งสูง Moelis เพิ่มขึ้น 4.4 เปอร์เซ็นต์ และ Lazard พุ่งขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ JPMorgan กล่าวถึงสภาพแวดล้อมที่เฟื่องฟูสำหรับการทำข้อตกลง โดยค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการและการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรกแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 การปรับตัวขึ้นนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวกต่อธุรกรรมของบริษัทในวงกว้าง ซึ่งเห็นได้จาก Goldman Sachs ที่มีกำไรสูงเกินคาด ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากกิจกรรมการทำข้อตกลงที่เพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวของ Lazard เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทเพิ่งทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินให้กับ Warburg Pincus ในธุรกรรมไพรเวทอิควิตี้มูลค่า 3.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการลงทุน 130 ล้านดอลลาร์ในผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล Oxylabs

กองทุนตราสารหนี้ด้อยคุณภาพที่ถือหุ้นบุริมสิทธิของ Strategy กำลังเจรจากับ Moelis & Co. เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนหุ้นดังกล่าวเป็นหลักทรัพย์อื่น รายงานโดย Bloomberg News การหารือเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหุ้นที่ถืออยู่เป็นหุ้นบุริมสิทธิอื่นในราคาลด หรือเป็นหุ้นสามัญ ซึ่งราคาลดลงเกือบ 75% ในช่วงปีที่ผ่านมา ธุรกรรมใด ๆ มีแนวโน้มจะใช้การแลกเปลี่ยนตามมาตรา 3(a)(9) ซึ่งอนุญาตให้แลกเปลี่ยนได้โดยไม่ต้องจดทะเบียนกับ ก.ล.ต. สหรัฐ การดำเนินการนี้อาจเปิดโอกาสให้กองทุนมีโอกาสทำกำไรจากการฟื้นตัวของ Strategy ได้ดีขึ้น และการแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญจะช่วยลดภาระเงินปันผลของบริษัท เนื่องจากบริษัทไม่จ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นสามัญ

ProFrac Holding Corp. ได้ดำเนินการรีไฟแนนซ์สินเชื่อหมุนเวียนแบบมีสินทรัพย์ค้ำประกัน โดยแทนที่วงเงิน 275 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยวงเงินใหม่ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจัดหาโดย Eclipse Business Capital LLC สินเชื่อ ABL ใหม่จาก Eclipse นี้ ซึ่งลงนามเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 มีกำหนดครบกำหนดในเดือนกรกฎาคม 2030 ขยายอายุจากเดิมที่ครบกำหนดในเดือนกันยายน 2027 และให้เงื่อนไขฐานการกู้ยืมที่ดีขึ้นเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง วงเงินดังกล่าวมีคุณสมบัติเพิ่มวงเงินแบบไม่ผูกมัด ซึ่งอนุญาตให้เพิ่มภาระผูกพันได้อีกสูงสุด 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ขนาดสูงสุดที่เป็นไปได้เพิ่มขึ้นเป็น 325 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินกู้ยืมในเบื้องต้นมีอัตราดอกเบี้ยเท่ากับ Adjusted Term SOFR บวก 4.25% จนถึงวันที่ 1 มกราคม 2027 หลังจากนั้นอัตราจะอิงตามตารางราคาที่เชื่อมโยงกับความพร้อมใช้และอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้คงที่ Moelis & Company LLC ทำหน้าที่เป็นตัวแทนจัดวางหลักทรัพย์แต่เพียงผู้เดียว และ Gibson, Dunn & Crutcher LLP เป็นที่ปรึกษากฎหมายให้กับ ProFrac ในธุรกรรมนี้