MicroStrategy Incorporated

Strategy (MSTR) รายงานว่าสภาพคล่องเป็นดอลลาร์จำนวน 6.69 พันล้านดอลลาร์เกือบเท่ากับภาระหนี้แปลงสภาพที่ค้างชำระ ซึ่งทำให้เลเวอเรจสุทธิลดลงเหลือเกือบศูนย์ บริษัทถือ Bitcoin Treasury จำนวน 5.1 พันล้านดอลลาร์ในทุนสำรองดอลลาร์สหรัฐที่กำหนดไว้สำหรับเงินปันผลและค่าใช้จ่าย บวกกับเงินสดที่ยืดหยุ่นอีก 1.59 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับหนี้แปลงสภาพประมาณ 6.75 พันล้านดอลลาร์ ไมเคิล เซย์เลอร์ ประธานกรรมการบริหาร ดูเหมือนจะเปลี่ยนโฟกัสไปที่การสะสมเงินสดเพื่อชำระหนี้เก่าและทำให้โครงสร้างทางการเงินของบริษัทง่ายขึ้น แทนที่จะใช้เงินทุนเพื่อซื้อ Bitcoin เป็นหลัก เงินสดที่ยืดหยุ่นสามารถใช้ซื้อ Bitcoin ชำระหนี้แปลงสภาพ หรือซื้อหุ้น MSTR และหุ้นบุริมสิทธิคืน และบริษัทได้สร้างความคุ้มครองเงินปันผลบุริมสิทธิเกือบสี่ปีในขณะที่ยังคงซื้อหุ้น STRC คืนต่ำกว่าราคาพาร์ กลยุทธ์นี้สะท้อนถึงคู่แข่งอย่าง Strive ซึ่งเคลียร์หนี้ทั้งหมดและมุ่งเน้นเฉพาะผลิตภัณฑ์ Seta สำหรับการซื้อ Bitcoin

นักวิเคราะห์ตลาด ทอม ลี ได้จัดอันดับไมโครสแตรทีจีให้อยู่ในกลุ่มหุ้น 17 ตัวที่เชื่อมโยงกับคริปโตชั้นนำในการทบทวนภาคส่วนครั้งใหม่ ลีชี้ให้เห็นความสัมพันธ์ทางประวัติศาสตร์ของไมโครสแตรทีจีที่ระดับ 78 เปอร์เซ็นต์กับบิตคอยน์ ในขณะที่บริษัทยังคงมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ดิจิทัล การจัดอันดับนี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทขุดบิตคอยน์หลายแห่งลดการลงทุนในคริปโตโดยตรง และย้ายธุรกิจบางส่วนไปสู่บริการที่เกี่ยวข้องกับเอไอ ประเด็นที่ยังไม่มีข้อยุติคือฝ่ายบริหารจะใช้เงินทุนใหม่ราว 334 ล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างไร หลังจากการหยุดซื้อบิตคอยน์ชั่วคราวในช่วงกลางเดือนมิถุนายน โดยคาดว่าจะมีการอัปเดตงบดุลอย่างละเอียดครั้งต่อไปในรายงานประจำไตรมาสของไมโครสแตรทีจี

หุ้น Strategy พุ่งขึ้น 4.9% หลังจากบริษัทเปิดเผยแหล่งสภาพคล่อง 1.59 พันล้านดอลลาร์ และระดมทุนได้ 2.01 พันล้านดอลลาร์จากการขายหุ้น บริษัทสร้างบัญชีเงินสดสกุลดอลลาร์สหรัฐใหม่ภายใต้กรอบ Digital Credit Capital Framework โดยได้เงินจากการขายหุ้นสามัญ Class A ประมาณ 18.26 ล้านหุ้น บริษัทจัดสรรเงิน 1.59 พันล้านดอลลาร์เข้าบัญชีใหม่ 300 ล้านดอลลาร์เพื่อขยายทุนสำรองดอลลาร์สหรัฐเป็น 5.10 พันล้านดอลลาร์ และ 136.4 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นบุริมสิทธิชนิดถาวรคืน การดำเนินการนี้ทำให้สภาพคล่องรวมเป็นดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ประมาณ 6.69 พันล้านดอลลาร์ การพุ่งขึ้นยังได้แรงหนุนจากบิตคอยน์ที่ทะยานผ่าน 78,000 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาซื้อเฉลี่ยของ Strategy ที่ 75,385 ดอลลาร์ต่อเหรียญ สำหรับการถือครองบิตคอยน์ 840,447 เหรียญ เปลี่ยนจากขาดทุนทางบัญชีเป็นกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงกว่า 1.4 พันล้านดอลลาร์

Strategy เปิดเผยเมื่อวันจันทร์ถึงการจัดตั้งเงินสดสำรองใหม่ที่เรียกว่า USD Cash ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่า 1.59 พันล้านดอลลาร์ และสามารถนำไปใช้ซื้อบิตคอยน์ จ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิและชำระหนี้ ซื้อคืนหลักทรัพย์ หรือรองรับค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของบริษัท เงินสำรองเดิมของบริษัทซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 5.1 พันล้านดอลลาร์ ถูกจำกัดให้ใช้เฉพาะภาระเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิและดอกเบี้ยหนี้คงค้างเท่านั้น ส่วนการใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นต้องได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการ การซื้อบิตคอยน์ครั้งล่าสุดของ Strategy เกิดขึ้นในช่วงเจ็ดวันสิ้นสุดวันที่ 22 มิถุนายน และเอกสารที่ยื่นเมื่อวันจันทร์ยืนยันว่าไม่มีการซื้อหรือขายใด ๆ ในสัปดาห์จนถึงวันอาทิตย์ โดยมูลค่าบิตคอยน์ที่ถือครองทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นปรับขึ้นสูงสุด 3% ไปที่ 122.79 ดอลลาร์เมื่อตลาดเปิดทำการวันจันทร์ แม้หุ้นยังคงลดลงประมาณ 66% ในช่วงสิบสองเดือนย้อนหลัง เงินสดสำรองใหม่นี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ยากลำบากของ Strategy ซึ่งรายงานผลขาดทุนสุทธิ 8.22 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยมีสาเหตุจากผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 8.32 พันล้านดอลลาร์จากสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถือครอง เนื่องจากราคาบิตคอยน์ปรับตัวลดลง

หุ้น Strategy ปรับตัวขึ้น 6% ในวันจันทร์ หลังจากบริษัทระดมทุนได้ประมาณ 2.01 พันล้านดอลลาร์ จากการเสนอขายหุ้นสามัญคลาสเอเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทขายหุ้นได้ 18,261,118 หุ้น ระหว่างวันที่ 17 ถึง 23 สิงหาคม โดยเงิน 300 ล้านดอลลาร์จากรายได้ถูกจัดสรรเข้ากองทุนสำรองดอลลาร์สหรัฐ และอีก 136.4 ล้านดอลลาร์ใช้ซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืน เงินส่วนที่เหลือถูกนำไปไว้ในแหล่งสภาพคล่องเงินสดดอลลาร์สหรัฐใหม่สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานคลังบิตคอยน์ การระดมทุนครั้งล่าสุดนี้ต่อยอดจากการใช้ตลาดหุ้นอย่างต่อเนื่องของบริษัทเพื่อระดมทุนสำหรับกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัล ขณะที่การออกหุ้นอาจทำให้นักลงทุนยังคงจับตาความกังวลเรื่องการลดสัดส่วนการถือหุ้น

บิตคอยน์ทำสถิติกำไรรายสัปดาห์เป็นดอลลาร์สูงสุดในประวัติศาสตร์ โดยปรับตัวขึ้นประมาณ 21 เปอร์เซ็นต์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่อีเธอร์ปรับขึ้น 30 เปอร์เซ็นต์ กองทุนอีทีเอฟบิตคอยน์ดึงดูดเงินลงทุน 1.92 พันล้านดอลลาร์ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นการไหลเข้ารายสัปดาห์ที่มากที่สุดในรอบ 10 เดือน และกองทุนอีทีเอฟอีเธอร์เพิ่มเงินอีก 697 พันล้านดอลลาร์ บริษัทสแตรทีจีขายหุ้นเอ็มเอสทีอาร์ 18.26 ล้านหุ้นเพื่อระดมทุน 2.01 พันล้านดอลลาร์ แต่ไม่ได้ซื้อบิตคอยน์แต่อย่างใด โดยกันเงิน 1.6 พันล้านดอลลาร์ไว้เป็นเงินสดสำรองสำหรับการดำเนินงานคลังและการซื้อหุ้นคืน สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดกลายเป็นธนาคารแห่งแรกที่ออกสเตเบิลคอยน์สกุลดอลลาร์ฮ่องกง และการใช้จ่ายผ่านบัตรคริปโตทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่สเตเบิลคอยน์เริ่มถูกใช้ในการซื้อสินค้าในชีวิตประจำวัน

แมตต์ โคล ซีอีโอของ Strive ประกาศว่าตลาดหมีของบิตคอยน์สิ้นสุดลงแล้ว หลังจากบิตคอยน์ทะลุแนวต้านเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและทองคำพร้อมกัน ส่งผลให้หุ้น Strive พุ่งขึ้น 5% ไปที่ 19.09 ดอลลาร์ และหุ้น Strategy ปรับขึ้น 3% ไปที่ 123.05 ดอลลาร์ ในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ โคลอ้างถึงการทะลุแนวต้านสองตลาดพร้อมกันเป็นพื้นฐานของความเชื่อมั่น ขณะที่ Strive ถือบิตคอยน์ 20,246 เหรียญ ที่ต้นทุนเฉลี่ย 94,345 ดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่เจ็ดในบรรดาบริษัทมหาชนที่ถือบิตคอยน์ แยกกัน Strategy เปิดเผยในแบบฟอร์ม 8-K ว่า บริษัทระดมทุนได้กว่า 2 พันล้านดอลลาร์ จากการขายหุ้น 18,261,118 หุ้น เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ที่ราคาเฉลี่ย 109.88 ดอลลาร์ โดยไม่ได้ขายบิตคอยน์แม้แต่เหรียญเดียว และนำเงิน 1.57 พันล้านดอลลาร์ ไปไว้ในบัญชีเงินสดไม่จำกัดการใช้ที่ตั้งขึ้นใหม่ชื่อว่า USD Cash สัดส่วนการถือหุ้นโดยสถาบันของ SharpLink เพิ่มขึ้น 12 จุดเปอร์เซ็นต์ เป็น 60% และ Bitmine Immersion Technologies ผู้ถืออีเธอเรียมรายใหญ่ที่สุดในกลุ่มบริษัท ด้วยจำนวนมากกว่า 3.73 ล้านอีเธอเรียม ก็ปรับขึ้น 3% ไปที่ 23.50 ดอลลาร์เช่นกัน กองทุน CoinShares Bitcoin Mining and Digital Power ETF ร่วงลง 2% ไปที่ 45 ดอลลาร์ และลดลง 20% ในรอบเดือนที่ผ่านมา ตอกย้ำความแตกต่างระหว่างเครื่องมือ treasury กับบริษัทขุดคริปโต

Strategy ไม่ได้เปลี่ยนแปลงจำนวน Bitcoin ที่ถือครองในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ราคาคริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 20 บริษัทขายหุ้นสามัญจำนวน 18.26 ล้านหุ้น เพิ่มเงินสดสำรองเป็น 5.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นบุริมสิทธิคืนมูลค่า 136.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Strategy ไม่ได้ซื้อหรือขาย Bitcoin ใด ๆ ระหว่างที่ราคาพุ่งขึ้นร้อยละ 24 จาก 63,000 ดอลลาร์สหรัฐ ไปอยู่เหนือระดับ 78,000 ดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้การนำของประธานกรรมการ ไมเคิล เซย์เลอร์ บริษัทระดมทุนได้ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากการขายหุ้นสามัญ และจัดสรรเงินส่วนใหญ่เข้ากองทุนสภาพคล่องใหม่ที่ชื่อว่า USD Cash ณ วันที่ 23 สิงหาคม Strategy มีเงินสดสำรอง 5.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีเงินในบัญชี USD Cash อีก 1.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมเป็นสภาพคล่องทั้งสิ้น 6.69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังคงถือครอง Bitcoin จำนวน 840,447 เหรียญ คิดเป็นมูลค่า 66.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีต้นทุนการได้มาเฉลี่ยที่ 75,385 ดอลลาร์สหรัฐต่อหนึ่ง Bitcoin

โมเดอร์นาสร้างหนึ่งในการเคลื่อนไหวรายวันครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัทในดัชนีเอสแอนด์พี 500 โดยปิดพุ่งขึ้น 177% ที่ 174.38 ดอลลาร์เมื่อวันพุธ หลังรายงานข้อมูลการทดลองระยะท้ายเชิงบวกสำหรับวัคซีนมะเร็งเฉพาะบุคคล หุ้นปรับตัวลงกว่า 23% ในวันพฤหัสบดี ก่อนจะบวกเพิ่มอีกกว่า 10% จนถึงวันศุกร์ ทำให้มีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 135% การทดลองระยะที่ 3 ประเมินยาอินทิซเมอรานของโมเดอร์นาร่วมกับยาคีทรูดาของเมอร์คในมะเร็งผิวหนังระยะลุกลาม และบรรลุเป้าหมายหลักคือการรอดชีวิตโดยไม่กลับเป็นซ้ำ โดยจุดยุติรองสำคัญเรื่องการรอดชีวิตโดยไม่มีการแพร่กระจายระยะไกลก็บรรลุเช่นกัน และไม่มีสัญญาณความปลอดภัยใหม่รายงาน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตพุ่งแรงในสัปดาห์นี้ หลังบิตคอยน์ทะยานขึ้นจาก keputusan กระทรวงการคลังสหรัฐที่จะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า ควบคู่กับความเห็นเชิงบวกต่อภาคส่วนนี้จากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กระทรวงการคลังเพิ่มขนาดสูงสุดต่อครั้งจาก 2 พันล้านดอลลาร์เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ถึง 20 ปี และ 20 ถึง 30 ปี มีผลตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน ถึง 4 พฤศจิกายน บิตคอยน์ปัจจุบันอยู่เหนือ 77,000 ดอลลาร์ หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 79,461 ดอลลาร์ในช่วงต้นของวันศุกร์ ส่งผลให้สแตรทีจีปรับขึ้น 25.9% ในสัปดาห์นี้ มาราธอน ดิจิทัลบวก 22.5% คอยน์เบสสูงขึ้น 23.1% เซอร์เคิลบวก 16.3% กาแล็กซี ดิจิทัลสูงขึ้น 12.3% และโรบินฮู้ดบวก 9.7% ประกาศเดียวกันของกระทรวงการคลังยังหนุนผู้ผลิตโลหะ โดยดอลลาร์อ่อนค่าและราคาโลหะมีค่าปรับสูงขึ้น แอกนิโก อีเกิลนำกลุ่มในวันศุกร์ด้วยกำไร 18.4% ในสัปดาห์นี้ ตามด้วยแบร์ริกที่ 15% ฟรีพอร์ต-แมคมอแรนบวก 14% และนิวมอนต์สูงขึ้น 13.3% ดอลลาร์ปรับตัวลง โดยทองคำสปอตบวกกว่า 2% ในวันศุกร์ และกว่า 6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เอสเต ลอเดอร์พุ่งขึ้นกว่า 16% ในวันพุธ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 15.9% หลังผลประกอบการไตรมาสสี่ออกมาดีกว่าคาด ยอดขายเพิ่มขึ้น 6% สูงกว่าฉันทามติที่ 4% ขณะที่กำไรปรับฐาน 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดไว้ 0.32 ดอลลาร์ ผู้บริหารชี้ถึงส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ และการเติบโตในทุกหมวดสินค้ายกเว้นผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผม ควบคู่กับความคืบหน้าต่อเนื่องในการลดต้นทุนผ่านโครงการวันอีแอลซี และแผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต นักวิเคราะห์ซูซาน แอนเดอร์สันจากคานัคคอร์ดปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นเป็น 90 ดอลลาร์จาก 85 ดอลลาร์ โดยคงคำแนะนำถือหลังการประกาศผล วอลมาร์ทเป็นผู้แพ้ที่โดดเด่นของสัปดาห์ ร่วงลง 9.2% ในวันพฤหัสบดี และลดลงอีก 0.9% จนถึงวันศุกร์ หลังผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าตัวเลขหลัก แต่ผิดหวังในเมตริกที่สำคัญที่สุด ยอดขายเทียบเคียงของร้านวอลมาร์ทในสหรัฐไม่รวมน้ำมันเติบโต 2.6% ต่ำกว่าฉันทามติ 3.67% อย่างมาก และเป็นการเติบโตของยอดขายสหรัฐที่ช้าที่สุดในรอบหกปี นักวิเคราะห์เดวิด เบลลิงเจอร์จากมิซูโฮอธิบายผลลัพธ์ว่าเป็นสถานการณ์เลวร้ายที่สุด เรียกว่าเป็นรายงานที่ยุ่งเหยิงมาก และเป็นหนึ่งในการพลาดครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายปีของผู้ค้าปลีกรายนี้

ราคาบิตคอยน์ที่พุ่งขึ้นช่วงนี้ทำให้ Strategy มีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากสินทรัพย์คริปโทเคอร์เรนซีที่ถืออยู่ บิตคอยน์ซื้อขายที่ 77,300 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันที่ 21 สิงหาคม เพิ่มขึ้น 23% จาก 62,800 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อต้นสัปดาห์ หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐเข้าแทรกแซงตลาดพันธบัตรเพื่อลดอัตราผลตอบแทน และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านกฎหมาย Clarity Act Strategy ซึ่งเป็นบริษัทที่ถือบิตคอยน์มากที่สุดในโลก ถือบิตคอยน์ 840,447 เหรียญ โดยมีต้นทุนเฉลี่ย 75,385 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน บริษัทเคยมีผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อบิตคอยน์แตะจุดต่ำสุดของปีที่ 58,000 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อปลายเดือนมิถุนายน และขายบิตคอยน์ไปเกือบ 7,000 เหรียญแบบขาดทุนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เพื่อเติมเงินสดสำรองและจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ ที่ราคาปัจจุบัน มูลค่าบิตคอยน์ที่ Strategy ถืออยู่คิดเป็น 64.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

รอสส์ สโตร์ส ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปี และคาดการณ์ยอดขายสาขาเดิมแข็งแกร่งขึ้น ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคารายนี้คาดว่ากำไรต่อหุ้นทั้งปีจะอยู่ที่ 8.61 ถึง 8.77 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจากช่วงเดิมที่ 7.50 ถึง 7.74 ดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่ายอดขายสาขาเดิมไตรมาสสามจะเพิ่มขึ้น 6% ถึง 7% และยอดขายไตรมาสสี่เพิ่มขึ้น 4% ถึง 5% ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ รายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้นประมาณ 13% แตะ 6.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในอีกด้านหนึ่ง หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวขึ้น หลังบิตคอยน์พุ่งขึ้น 8.9% แตะ 78,135.60 ดอลลาร์สหรัฐ โดยสแตรทีจีเพิ่มขึ้น 10.2% คอยน์เบสเพิ่มขึ้น 6.8% และเซอร์เคิล อินเทอร์เน็ต กรุ๊ป เพิ่มขึ้น 6.4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้นโอ-ไอ กลาส ปรับขึ้น 6.6% หลังจากซิตี้ปรับเพิ่มคำแนะนำจากถือเป็นซื้อ และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 8 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 9 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ฟลาวเวอร์ส ฟู้ดส์ ร่วงลง 4.2% หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสสองอ่อนแอกว่าคาด

หลายบริษัทมีการเคลื่อนไหวก่อนเปิดตลาดที่โดดเด่นในวันศุกร์ หุ้นบีเจส์ โฮลเซล ขยับขึ้นเล็กน้อย หลังจากผู้ค้าปลีกรายงานกำไรไตรมาสสองที่ 1.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่รวมรายการพิเศษ จากรายได้ 6.09 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่แฟกต์เซตประเมินไว้ที่ 1.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 5.97 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็น 4.60 ถึง 4.80 ดอลลาร์ จากเดิม 4.40 ถึง 4.60 ดอลลาร์ หุ้นรอสส์ สโตร์ส พุ่งขึ้นกว่า 8% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสองดีกว่าคาด และให้คาดการณ์กำไรไตรมาสสามสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมิน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซี รวมถึงโรบินฮูด, คอยน์เบส และสแตรทีจี ปรับขึ้นอย่างน้อย 4.5% ขณะที่บิตคอยน์มีแนวโน้มทำกำไรรายสัปดาห์กว่า 20% โดยได้แรงหนุนจากทำเนียบขาวที่เชิญผู้นำวงการคริปโทเข้าพบ และเรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมายแคลริตี บรอดคอม ปรับขึ้นกว่า 1% หลังจากบลูมเบิร์กนิวส์รายงานว่าผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายนี้มีแผนระดมทุนด้วยการออกตราสารหนี้กว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนบริษัทแอนโทรปิก

ฟิวเจอร์สหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะที่ตลาดพยายามฟื้นตัวจากการเทขายอย่างหนักเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลดลง หุ้น Strategy พุ่งขึ้น 10% หลังจากบริษัทกลับมามีกำไรจากการถือครองบิตคอยน์ โดยพลิกกลับมามีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลพุ่งขึ้นเกือบ 22% ในช่วงห้าวันทำการ ไปอยู่ที่ประมาณ 78,500 ดอลลาร์ หุ้น Ross Stores พุ่งขึ้น 9% หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 14% อยู่ที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 10% และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.66 ดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2026 เป็น 8.61 ถึง 8.77 ดอลลาร์ จากเดิม 7.50 ถึง 7.74 ดอลลาร์ หุ้น OSI Systems ร่วงลง 14% หลังจากรายได้ไตรมาสสี่ลดลง 4.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 484.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 45.6 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ที่ 1.875 พันล้านถึง 1.93 พันล้านดอลลาร์ ก็ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Aveanna Healthcare Holdings ร่วงลง 9% หลังจากผู้ถือหุ้นเดิมตั้งราคาขายหุ้นรองจำนวน 15 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 11.75 ดอลลาร์ โดยบริษัทไม่ได้รับเงินจากการขายครั้งนี้ หุ้น Flowers Foods ร่วงลง 5% หลังจากรายได้ไตรมาสสองลดลง 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 1.19 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 40 ล้านดอลลาร์ และบริษัทปรับลดแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 เป็นยอดขาย 5.07 พันล้านถึง 5.14 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 0.75 ถึง 0.85 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่บิตคอยน์ยังคงไต่ระดับขึ้นไปแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์เรียกร้องให้สมาชิกสภาคองเกรสผ่านกฎระเบียบที่ชัดเจนสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดของสหรัฐฯ หุ้น Strategy ปรับขึ้น 10.2% Coinbase เพิ่มขึ้น 6.8% และ Circle Internet Group บวก 6.4% ขณะที่ MARA Holdings ไต่ขึ้น 5.4% Galaxy Digital เพิ่มขึ้น 5% Robinhood Markets บวก 4.7% Hut 8 ขยับขึ้น 2.4% และ Riot Platforms ปรับขึ้น 3.7% บิตคอยน์พุ่งขึ้น 8.9% ไปที่ 78,135.60 ดอลลาร์สหรัฐ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 79,600.60 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงสั้น ๆ หลุดออกจากกรอบราว 60,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์สหรัฐที่ยึดครองตลาดเกือบทั้งปี 2026 การปรับตัวขึ้นยังได้แรงหนุนจากความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในวงกว้าง หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่าเพื่อควบคุมอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น หลังเกิดการเทขายพันธบัตรอย่างรุนแรงซึ่งผลักให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 การปรับตัวขึ้นเริ่มต้นขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์นี้ เมื่อทรัมป์กล่าวในการประชุมสุดยอดที่ทำเนียบขาว เรียกร้องให้สภาคองเกรสผลักดันร่างกฎหมาย Clarity Act ซึ่งเป็นกฎหมายที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยมีเป้าหมายเพื่อวางกรอบการกำกับดูแลอุตสาหกรรมคริปโตของสหรัฐฯ แม้จะยังไม่ชัดเจนว่าร่างกฎหมายนี้จะผ่านเมื่อใด หรือจะผ่านหรือไม่

บิตคอยน์พุ่งขึ้นเหนือระดับ 75,000 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ต่อยอดการดีดตัวกลับสู่ระดับที่เห็นครั้งล่าสุดเมื่อปลายเดือนพฤษภาคม หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐเรียกร้องให้ผู้กำหนดนโยบายออกกฎระเบียบที่ชัดเจนสำหรับคริปโทเคอร์เรนซี คริปโทเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดในโลกปรับตัวขึ้นร้อยละ 8.1 แตะ 75,113.6 ดอลลาร์ เมื่อเวลาประมาณ 13.24 น. ตามเวลาไทย เคลื่อนไหวแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 75,591.6 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์นี้บวกเกือบร้อยละ 19 ซึ่งเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2024 แรงหนุนหลักมาจากการที่ทรัมป์เรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมายคลาริตีแอคต์ในระหว่างการประชุมสุดยอดที่ทำเนียบขาวเมื่อช่วงต้นสัปดาห์นี้ ร่างกฎหมายที่ถูกจับตาอย่างใกล้ชิดฉบับนี้มีเป้าหมายวางกรอบกำกับดูแลอุตสาหกรรมคริปโทของสหรัฐ แม้ยังไม่ชัดเจนว่าร่างกฎหมายดังกล่าวจะผ่านการพิจารณาเมื่อใด หุ้นกลุ่มคริปโทปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยสแตรทีจี อิงก์ พุ่งขึ้นร้อยละ 7.8 เมื่อวันพฤหัสบดี คอยน์เบส โกลบอล อิงก์ บวกร้อยละ 7.9 และเมตาแพลเน็ต อิงก์ ผู้ประกอบธุรกิจโรงแรมญี่ปุ่นที่ผันตัวมาถือบิตคอยน์เป็นทุนสำรอง พุ่งขึ้นกว่าร้อยละ 20 ในช่วงการซื้อขายเอเชีย กองทุนอีทีเอฟสปอตที่จดทะเบียนในสหรัฐมีเงินไหลเข้าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่มีเงินไหลเข้าดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ตามข้อมูลจากโซโซแวลู ผู้รวบรวมข้อมูล

จากการวิเคราะห์กระแสเงินรายสัปดาห์ของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นซึ่งเผยแพร่โดย Binance Research เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม ระบุว่าในช่วงวันที่ 13 ถึง 19 สิงหาคม กระแสเงินสุทธิของแพลตฟอร์มดังกล่าวไหลออก 42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นการไหลออกติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สาม กองทุน ETF ชื่อ QQQ ซึ่งอ้างอิงดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิง ปรับตัวลงร้อยละ 1.1 ในช่วงเวลาดังกล่าว แต่ในช่วง 11 สัปดาห์ที่ผ่านมา สัปดาห์ที่ QQQ ปรับตัวลงมีเงินไหลเข้าเฉลี่ยประมาณ 165 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ครั้งนี้กลับมีเงินไหลออกในสัปดาห์ที่ QQQ ปรับตัวลงเป็นครั้งแรก ซึ่งผิดไปจากแนวโน้มเดิม ภาคเทคโนโลยีเป็นตัวนำการไหลออก โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 62.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าจาก 18.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ก่อนหน้า และสูงสุดในรอบ 12 สัปดาห์ โดยเฉพาะหุ้นที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำถูกเทขายอย่างชัดเจน Micron, SanDisk และ ETF ที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำติดอันดับสูงสุดในมูลค่าการซื้อขายรวม ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตซึ่งปรับตัวลงต่อเนื่องก่อนหน้านี้เป็นเป้าหมายหลักของการเข้าซื้อ โดยหุ้นเดี่ยวที่มีเงินไหลเข้ามากที่สุดคือ Strategy ที่ 7.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Coinbase มีเงินไหลเข้า 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ iShares Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้า 2.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นของ Strategy พุ่งขึ้น 8.5% ในการซื้อขายช่วงเช้า หลังจากบิตคอยน์กลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 71,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางข่าวทั้งด้านนโยบายและกระทรวงการคลัง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กดดันสภาคองเกรสให้ผ่านร่างกฎหมายแคลริตีที่คั่งค้างอยู่ ในงานคริปโตที่ทำเนียบขาว และกล่าวว่ารัฐบาลสหรัฐกำลังพิจารณาซื้อบิตคอยน์ในปริมาณมาก ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐระบุว่าจะเพิ่มขนาดสูงสุดของการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวที่วางแผนไว้อย่างน้อยเป็นสองเท่า ข่าวดังกล่าวช่วยบีบให้ผู้ขายชอร์ตจำนวนมากต้องซื้อคืน ตามรายงานของ CryptoSlate และซีเอ็นบีซี Strategy ถือครองบิตคอยน์ 840,447 เหรียญ ณ วันที่ 16 สิงหาคม และราคาหุ้นถูกประเมินเสมือนสิทธิเรียกร้องแบบมีเลเวอเรจต่อคลังบิตคอยน์นั้น หุ้นจึงมักขยายการเคลื่อนไหวของคริปโตเคอร์เรนซี

หุ้นของคอยน์เบส โกลบอล และหุ้นอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตพุ่งขึ้น หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านกฎหมายที่กำหนดกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนขึ้นสำหรับสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์ปรับตัวขึ้น 3.8% และซื้อขายเหนือระดับ 70,000 ดอลลาร์ โดยสแตรทีจีบวก 5.8% คอยน์เบสบวก 5.7% คานาอันบวก 12.5% และเซอร์เคิล อินเทอร์เน็ต กรุ๊ปบวก 3.8% ทรัมป์เร่งรัดให้สมาชิกวุฒิสภาผ่านร่างกฎหมายแคลริตีแอ็กต์ฉบับที่เป็นธรรม ซึ่งจะช่วยกำหนดว่าคริปโทเคอร์เรนซีเป็นหลักทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ และทำให้การกำกับดูแลระหว่าง ก.ล.ต. สหรัฐ และ ก.ล.ต. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสหรัฐ ชัดเจนขึ้น มาตรการนี้เผชิญอุปสรรคทางการเมือง รวมถึงการถกเถียงเรื่องการห้ามเจ้าหน้าที่รัฐแสวงหาประโยชน์จากโครงการคริปโต

ในตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันที่ 19 หุ้นที่เกี่ยวข้องกับบิตคอยน์ปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงทั่วทั้งกระดาน เกิดปรากฏการณ์ชอร์ตสควีซที่บิตคอยน์พุ่งเข้าใกล้ระดับ 70,000 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง ส่งผลให้นักลงทุนฝั่งขาลงที่เปิดสถานะขายไว้เพื่อเก็งกำไรจากราคาที่ลดลง ถูกบีบให้ต้องซื้อคืน หุ้นสแตรทีจี ผู้ถือบิตคอยน์รายใหญ่ ปิดบวก 11.95% ที่ 103.58 ดอลลาร์ หุ้นคอยน์เบส แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตรายใหญ่ บวก 9.05% ที่ 159.47 ดอลลาร์ หุ้นเซอร์เคิล ผู้ออกสเตเบิลคอยน์ บวก 9.44% ที่ 78.50 ดอลลาร์ และหุ้นบิตไมน์ ซึ่งถือครองอีเธอเรียม บวก 9.68% ที่ 20.05 ดอลลาร์ มีรายงานว่าในวันที่ 19 สถานะของนักลงทุนฝั่งขาลงมูลค่ารวมกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ถูกบังคับปิดสถานะภายในเวลาเพียงหนึ่งชั่วโมง ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐส่งสัญญาณจะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่าตั้งแต่เดือนกันยายน ซึ่งช่วยหนุนแรงซื้อสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มเติม มูลค่าตลาดรวมของตลาดคริปโตขยายตัวมากกว่า 5% ในวันดังกล่าว เช้าวันที่ 20 ตลาดหุ้นโตเกียวก็เปิดบวกเช่นกัน โดยดัชนีนิกเคอิปรับตัวขึ้นจากราคาปิดวันก่อนหน้าเกิน 800 จุดในช่วงหนึ่ง

มิตซูบิชิ ยูเอฟเจ กำลังเพิ่มการลงทุนใน Strategy ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนที่ถือครองบิตคอยน์มากที่สุดในโลก กลุ่มการเงินจากญี่ปุ่นกำลังเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทดังกล่าว แม้จะยังไม่เปิดเผยตัวเลขที่แน่ชัด Strategy ซึ่งเดิมชื่อ ไมโครสแตรทีจี เป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ในบิตคอยน์มาอย่างต่อเนื่อง การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนถึงความสนใจของนักลงทุนสถาบันที่มีต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซีอย่างต่อเนื่อง

บิตคอยน์ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2.5 แตะ 64,426 ดอลลาร์ในวันที่ 17 สิงหาคม ท่ามกลางความผันผวนของตลาดน้ำมันหลังประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐออกมาเตือนเรื่องการโจมตีโอมาน ส่งผลให้สถานะชอร์ตถูกบังคับปิดมากกว่า 81 ล้านดอลลาร์ จากยอดล้างพอร์ตรวม 86.8 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมง เป็นการล้างพอร์ตฝั่งชอร์ต 81.3 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นร้อยละ 93.4 โดยกว่า 68 ล้านดอลลาร์เกิดขึ้นหลังมีรายงานคำกล่าวของทรัมป์ ขณะที่เส้นตายการเจรจา 60 วันระหว่างสหรัฐและอิหร่านกำลังจะหมดลง สัญญาน้ำมันดิบเบรนต์ปิดตลาดบวกร้อยละ 2.7 ที่ 90.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้านบริษัทสแตรทีจีระดมทุนได้ 333.7 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้น MSTR จำนวน 3.46 ล้านหุ้น พร้อมคงปริมาณบิตคอยน์ในครอบครองไว้ที่ 840,447 BTC และการที่ไม่มีการขายเพิ่มช่วยคลายความกังวลเรื่องแรงเทขายในตลาด ในเชิงเทคนิค แม้บิตคอยน์จะกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วันและ 30 วันได้ แต่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 90 วันที่ระดับ 65,114 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 180 วันที่ราว 68,922 ดอลลาร์ ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญ

OranjeBTC บริษัทถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุดของบราซิล กำลังเตรียมจดทะเบียนกองทุน ETF แบบจ่ายรายได้รายเดือนชื่อ Digital Yield ETF หรือ DIGY11 บนตลาดหลักทรัพย์ B3 โดยจะจัดสรรเงิน 95% ของพอร์ตไปยังหุ้นบุริมสิทธิ STRC ของบริษัท Strategy และส่วนที่เหลือไปยังหุ้น SATA ของบริษัท Strive ซึ่งปัจจุบันให้อัตราผลตอบแทน 12.5% และ 13.1% ตามลำดับ กองทุนนี้จะซื้อขายด้วยสกุลเงินเรียลบราซิลและจ่ายรายได้เป็นรายเดือน โดย OranjeBTC ซึ่งถือครอง Bitcoin 3,950 BTC มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ คาดหวังผลตอบแทนรายปีเทียบเท่าอัตราดอกเบี้ย CDI ของบราซิลที่ 14.15% บวกเพิ่มอีก 3 ถึง 5 จุดเปอร์เซ็นต์ หลังหักต้นทุนรวมของกองทุนที่ประมาณ 1.30% แล้ว Sam Callahan ผู้อำนวยการฝ่ายยุทธศาสตร์และวิจัยของ OranjeBTC เปิดเผยกับ CoinDesk ว่าตัวเลขประมาณการนี้ขึ้นอยู่กับการจ่ายผลตอบแทนของหุ้นบุริมสิทธิและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างบราซิลกับสหรัฐฯ และไม่ได้รวมการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น DIGY11 หรือเป็นการรับประกันผลตอบแทนแต่อย่างใด กองทุนจะป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนผ่านสัญญา FX Forwards ระยะหนึ่งเดือนที่ต่ออายุทุกเดือน และปรับสมดุลพอร์ตทุกไตรมาส โดยมีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.90% และบริษัท 3R Investimentos เป็นผู้บริหารพอร์ต ส่วน MarketVector ดูแลดัชนีอ้างอิง OranjeBTC คาดว่า DIGY11 จะเริ่มซื้อขายช่วงต้นเดือนกันยายนนี้