Ross Stores Inc

รอสส์ สโตร์ส รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้ 6.26 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 6.15 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ GAAP อยู่ที่ 2.66 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 1.95 ดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็น 8.69 ดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 10.8% ขณะที่ยอดขายร้านค้าที่เปิดดำเนินการมาเกิน 1 ปี เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน ระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อแถลงผลประกอบการ นักวิเคราะห์จากเจพีมอร์แกน แบงก์ออฟอเมริกา เอเวอร์คอร์ ไอเอสไอ เวลส์ฟาร์โก และรีเทลแทรกเกอร์ ได้สอบถามฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการรักษาโมเมนตัม แนวโน้มอัตรากำไร และประสิทธิผลทางการตลาด ซีอีโอ เจมส์ คอนรอย อ้างถึงการคึกคักของลูกค้าและโครงการริเริ่มในระยะเริ่มต้น ขณะที่ประธานกลุ่ม ไมเคิล ฮาร์ตชอร์น กล่าวว่ายังเร็วเกินไปที่จะปรับปรุงแนวทางการเติบโตในระยะยาว บริษัทปิดไตรมาสด้วยจำนวนสาขา 2,328 แห่ง เพิ่มขึ้นจาก 2,233 แห่งเมื่อปีก่อน และหุ้นของบริษัทซื้อขายที่ 234.14 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 228.99 ดอลลาร์ก่อนการประกาศผลประกอบการ

หุ้นของรอสส์ สโตร์ส อิงค์ พุ่งขึ้นหลังปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปีงบการเงิน 2569 เป็น 8.61–8.77 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากเดิม 7.50–7.74 ดอลลาร์ และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 7.82 ดอลลาร์อย่างมาก รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2569 ของผู้ค้าปลีกสินค้าราคาพิเศษรายนี้แสดงยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 13% เป็น 6.3 พันล้านดอลลาร์ โดยยอดขายร้านค้าที่เปิดมานานกว่าหนึ่งปีพุ่งขึ้น 10% เทียบกับที่คาดไว้ 7.6% ซึ่งได้แรงหนุนจากจำนวนลูกค้าที่เข้ามาใช้บริการ กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัว 610 จุดพื้นฐาน รวมถึงการปรับเพิ่ม 405 จุดพื้นฐานจากเงินคืนภาษีศุลกากรตามกฎหมาย IEEPA กำไรต่อหุ้นที่รายงานอยู่ที่ 2.66 ดอลลาร์ รวมถึงผลประโยชน์จากเงินคืนภาษีศุลกากร 0.60 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากไม่รวมรายการดังกล่าว กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 2.06 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทยังเพิ่มแผนขยายสาขาสำหรับปีงบการเงิน 2569 เป็น 115 สาขาใหม่ นักวิเคราะห์ตอบรับเชิงบวก โดยบาร์เคลย์สปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 298 ดอลลาร์ และดอยช์แบงก์เป็น 294 ดอลลาร์ แม้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับผลประโยชน์จากภาษีศุลกากรที่ไม่เกิดขึ้นประจำ และสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน

หุ้นของโคลส์ร่วงลง 6% มาอยู่ที่ 16.65 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพุธ แม้รายงานกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบเจือจางที่ 1.28 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.57 ดอลลาร์ โดยมีรายได้ 3.52 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจกับเงินคืนภาษี 150 ล้านดอลลาร์ที่ทำให้ผลประกอบการดีเกินคาด และยอดขายในร้านเดิมที่ลดลง 0.9% บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2569 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิและยอดขายในร้านเดิมจะลดลง 1.5% ถึงทรงตัว อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับลดที่ 3.5% ถึง 4% และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบเจือจางที่ 1.80 ถึง 2.40 ดอลลาร์ พร้อมกลับมาเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนสูงสุด 100 ล้านดอลลาร์ภายใต้วงเงินที่ได้รับอนุมัติ 3 พันล้านดอลลาร์ และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.125 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม รอสส์ สโตร์ส และทีเจเอ็กซ์ คอมพานีส์ ซึ่งเป็นคู่แข่ง มีการเติบโตของยอดขายในร้านเดิมแบบออร์แกนิกที่ 10% และ 4% ตามลำดับ โดยรอสส์ยังได้รับประโยชน์จากเงินคืนภาษี 253 ล้านดอลลาร์ แต่ยังคงขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 205 จุดพื้นฐานหากไม่รวมผลประโยชน์ดังกล่าว และทีเจเอ็กซ์ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็น 5.15 ถึง 5.20 ดอลลาร์ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดของโคลส์เพิ่มขึ้นเป็น 821 ล้านดอลลาร์ จาก 174 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน แต่การปรับลดลงของหุ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนยังไม่เชื่อมั่นในภาพรวมอุปสงค์หากไม่มีปัจจัยหนุนแบบครั้งเดียว

บีเจส์ โฮลเซล คลับ โฮลดิงส์, รอสส์ สโตร์ส, ฟลาวเวอร์ส ฟู้ดส์ และบรอดคอม ต่างเคลื่อนไหวตามข่าวเฉพาะบริษัท บีเจส์ โฮลเซล คลับ โฮลดิงส์ พุ่งขึ้น 5.6% หลังรายงานกำไรไตรมาสที่สองปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่แซคส์ คอนเซนซัส เอสติเมท คาดการณ์ไว้ที่ 1.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น รอสส์ สโตร์ส บวก 4.4% หลังรายงานกำไรไตรมาสที่สองปีงบประมาณ 2026 ที่ 2.06 ดอลลาร์ต่อหุ้น เกินกว่าที่แซคส์ คอนเซนซัส เอสติเมท คาดการณ์ไว้ที่ 1.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น ฟลาวเวอร์ส ฟู้ดส์ ลดลง 2.1% หลังรายงานกำไรไตรมาสที่สองปีงบประมาณ 2026 ที่ 0.21 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าที่แซคส์ คอนเซนซัส เอสติเมท คาดการณ์ไว้ที่ 0.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น บรอดคอม บวก 1.2% หลังมีรายงานว่าบริษัทมีแผนระดมทุนด้วยการออกตราสารหนี้มากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับแอนโทรปิก

จิม แครมเมอร์ พูดถึงผลงานหุ้นที่แตกต่างกันของ Ross Stores และ TJX Companies เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม โดยให้เครดิตการปรับตัวขึ้น 30% ตั้งแต่ต้นปีของ Ross Stores กับซีอีโอ จิม คอนรอย พร้อมกับ lament การลดลง 8.9% ของ TJX แม้ผลประกอบการของบริษัทจะแข็งแกร่ง หุ้น TJX ร่วงลง 4.2% เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองตามปีการเงินบริษัท มียอดขายสาขาเดิมเติบโต 4% และปรับเพิ่มคาดการณ์อัตรากำไรทั้งปีเป็น 11.2% และกำไรต่อหุ้นเป็น 4.09 ถึง 4.13 ดอลลาร์สหรัฐ แต่คาดการณ์อัตรากำไรไตรมาสที่สามที่ 11.8% ถึง 11.9% และตัวเลขกำไรต่อหุ้นกับยอดขายสาขาเดิมไตรมาสที่สามที่พลาดเป้า ทำให้เกิดความกังวลเรื่องต้นทุนขนส่งและค่าจ้าง หุ้น Ross Stores ปรับขึ้น 4.4% เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม หลังรายได้และกำไรออกมาดีกว่าคาดอย่างมาก กำไรจากการดำเนินงานที่ไม่รวมการคืนภาษีนำเข้าเติบโตขึ้น มียอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 10% และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี หุ้นทั้งสองตัวซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่สูง คือ 27 เท่าสำหรับ TJX และ 29.76 เท่าสำหรับ Ross ซึ่งทำให้มีช่องว่างสำหรับความผิดพลาดน้อยมาก และ Ross มีสัดส่วนการขายชอร์ตที่สูงกว่าที่ 3.53% ของหุ้นหมุนเวียน เทียบกับ 1.76% ของ TJX

บรอดคอมกำลังเจรจากับกลุ่มผู้ให้กู้เพื่อระดมหนี้มากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับดีลไฟแนนซ์ชิปเอไอ ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อแอนโทรปิกและบริษัทอื่น ๆ ตามแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้อง หุ้นรอสส์ สโตร์ส ปรับตัวขึ้นหลังจากผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคารายนี้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปี โดยระบุถึงความแข็งแกร่งตลอดไตรมาสที่สอง ด้วยยอดขายสาขาเทียบเคียงที่เติบโตจากทั้งลูกค้าใหม่ที่เพิ่มขึ้นและการมีส่วนร่วมที่สูงขึ้นจากลูกค้าเดิม บีเจส์ โฮลเซล ยังปรับเพิ่มคำแนะนำกำไรต่อหุ้นปรับฐานทั้งปี ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาดการณ์

รอสส์ สโตร์ส ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปี และคาดการณ์ยอดขายสาขาเดิมแข็งแกร่งขึ้น ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคารายนี้คาดว่ากำไรต่อหุ้นทั้งปีจะอยู่ที่ 8.61 ถึง 8.77 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจากช่วงเดิมที่ 7.50 ถึง 7.74 ดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่ายอดขายสาขาเดิมไตรมาสสามจะเพิ่มขึ้น 6% ถึง 7% และยอดขายไตรมาสสี่เพิ่มขึ้น 4% ถึง 5% ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ รายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้นประมาณ 13% แตะ 6.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในอีกด้านหนึ่ง หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวขึ้น หลังบิตคอยน์พุ่งขึ้น 8.9% แตะ 78,135.60 ดอลลาร์สหรัฐ โดยสแตรทีจีเพิ่มขึ้น 10.2% คอยน์เบสเพิ่มขึ้น 6.8% และเซอร์เคิล อินเทอร์เน็ต กรุ๊ป เพิ่มขึ้น 6.4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้นโอ-ไอ กลาส ปรับขึ้น 6.6% หลังจากซิตี้ปรับเพิ่มคำแนะนำจากถือเป็นซื้อ และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 8 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 9 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ฟลาวเวอร์ส ฟู้ดส์ ร่วงลง 4.2% หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสสองอ่อนแอกว่าคาด

หลายบริษัทมีการเคลื่อนไหวก่อนเปิดตลาดที่โดดเด่นในวันศุกร์ หุ้นบีเจส์ โฮลเซล ขยับขึ้นเล็กน้อย หลังจากผู้ค้าปลีกรายงานกำไรไตรมาสสองที่ 1.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่รวมรายการพิเศษ จากรายได้ 6.09 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่แฟกต์เซตประเมินไว้ที่ 1.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 5.97 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็น 4.60 ถึง 4.80 ดอลลาร์ จากเดิม 4.40 ถึง 4.60 ดอลลาร์ หุ้นรอสส์ สโตร์ส พุ่งขึ้นกว่า 8% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสองดีกว่าคาด และให้คาดการณ์กำไรไตรมาสสามสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมิน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซี รวมถึงโรบินฮูด, คอยน์เบส และสแตรทีจี ปรับขึ้นอย่างน้อย 4.5% ขณะที่บิตคอยน์มีแนวโน้มทำกำไรรายสัปดาห์กว่า 20% โดยได้แรงหนุนจากทำเนียบขาวที่เชิญผู้นำวงการคริปโทเข้าพบ และเรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมายแคลริตี บรอดคอม ปรับขึ้นกว่า 1% หลังจากบลูมเบิร์กนิวส์รายงานว่าผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายนี้มีแผนระดมทุนด้วยการออกตราสารหนี้กว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนบริษัทแอนโทรปิก

ฟิวเจอร์สหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะที่ตลาดพยายามฟื้นตัวจากการเทขายอย่างหนักเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลดลง หุ้น Strategy พุ่งขึ้น 10% หลังจากบริษัทกลับมามีกำไรจากการถือครองบิตคอยน์ โดยพลิกกลับมามีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลพุ่งขึ้นเกือบ 22% ในช่วงห้าวันทำการ ไปอยู่ที่ประมาณ 78,500 ดอลลาร์ หุ้น Ross Stores พุ่งขึ้น 9% หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 14% อยู่ที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 10% และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.66 ดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2026 เป็น 8.61 ถึง 8.77 ดอลลาร์ จากเดิม 7.50 ถึง 7.74 ดอลลาร์ หุ้น OSI Systems ร่วงลง 14% หลังจากรายได้ไตรมาสสี่ลดลง 4.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 484.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 45.6 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ที่ 1.875 พันล้านถึง 1.93 พันล้านดอลลาร์ ก็ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Aveanna Healthcare Holdings ร่วงลง 9% หลังจากผู้ถือหุ้นเดิมตั้งราคาขายหุ้นรองจำนวน 15 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 11.75 ดอลลาร์ โดยบริษัทไม่ได้รับเงินจากการขายครั้งนี้ หุ้น Flowers Foods ร่วงลง 5% หลังจากรายได้ไตรมาสสองลดลง 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 1.19 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 40 ล้านดอลลาร์ และบริษัทปรับลดแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 เป็นยอดขาย 5.07 พันล้านถึง 5.14 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 0.75 ถึง 0.85 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์

รอสส์ สโตร์ส ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.445 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเท่ากับงวดก่อนหน้า เงินปันผลจะจ่ายในวันที่ 30 กันยายน ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 8 กันยายน โดยวันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลคือวันที่ 8 กันยายนเช่นกัน อัตราผลตอบแทนล่วงหน้าอยู่ที่ 0.76% นับเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 0.445 ดอลลาร์

รอสส์ สโตร์ส มีค่าคาดการณ์กำไรเป็นบวกที่ร้อยละ 6.03 และอันดับแซคส์ระดับ 2 หรือซื้อ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสสูงที่จะทำกำไรเหนือความคาดหมายอีกครั้งในรายงานประจำไตรมาสที่จะถึงนี้ ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคารายนี้ทำผลงานเหนือประมาณการในสองไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีค่าเฉลี่ยความเหนือความคาดหมายที่ร้อยละ 12.60 รวมถึงการทำกำไรเหนือความคาดหมายร้อยละ 18.82 ในไตรมาสล่าสุด เมื่อรายงานกำไร 2.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับความเห็นพ้องที่ 1.70 ดอลลาร์ งานวิจัยของแซคส์ระบุว่า หุ้นที่มีค่าคาดการณ์กำไรเป็นบวกและอันดับแซคส์ระดับ 3 หรือดีกว่า จะสร้างความเหนือความคาดหมายเชิงบวกเกือบร้อยละ 70 ของเวลา

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า บริษัท ทีเจเอ็กซ์ คอมพานีส์, รอสส์ สโตร์ส, ทาร์เก็ต และ ดอลลาร์ ทรี เป็นหุ้นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมร้านค้าปลีกลดราคา ซึ่งมีอันดับอุตสาหกรรมของแซคส์อยู่ที่ 33 จัดอยู่ในกลุ่ม 13% แรกของกว่า 250 อุตสาหกรรม อุตสาหกรรมนี้ปรับตัวขึ้น 17.6% ในช่วงปีที่ผ่านมา ดีกว่าภาคค้าปลีก-ค้าส่งโดยรวมที่เพิ่มขึ้น 2.6% แต่ยังตามหลังดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่ปรับขึ้น 19.9% ทีเจเอ็กซ์ คอมพานีส์ คาดว่าจะมียอดขายเติบโต 5.9% และกำไรต่อหุ้นเติบโต 9.3% ในปีงบประมาณปัจจุบัน ขณะที่รอสส์ สโตร์ส คาดว่าจะเพิ่มยอดขาย 10.2% และกำไรต่อหุ้น 17.1% ประมาณการเฉลี่ยของทาร์เก็ตระบุว่ายอดขายจะเติบโต 3.7% และกำไรต่อหุ้นเติบโต 9.9% ส่วนดอลลาร์ ทรี คาดว่าจะเพิ่มยอดขาย 6.5% และกำไรต่อหุ้น 21.7%

กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยร่วงลงเกือบ 5% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสู้ตลาดโดยรวมไม่ได้ โดยมีเทสลาเป็นตัวฉุดหลัก เทสลาร่วง 26.83% หลังจากรายงานกำไรไตรมาสสองต่ำกว่าคาด และกระแสเงินสดอิสระติดลบครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปีที่ติดลบ 1.1 พันล้านดอลลาร์ จากการลงทุน 5.8 พันล้านดอลลาร์ รอสส์ สโตร์ส เป็นหุ้นที่ทำผลงานดีสุดในกลุ่ม พุ่ง 18.49% จากการเปิดร้านใหม่ 47 แห่ง และยังคงเดินหน้าเปิดประมาณ 110 แห่งในปีนี้ โดยได้ประโยชน์จากผู้บริโภคที่มองหาความคุ้มค่า เจนเนอรัล มอเตอร์ส บวก 17.66% หลังจากปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีจากความต้องการรถกระบะและเอสยูวีที่ทำกำไรสูง ขณะที่นอร์วีเจียน ครูซ ไลน์ ร่วง 10.35% จากผลประกอบการที่หลากหลายและคำเตือนว่าการฟื้นตัวยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น นักวิเคราะห์จาก Seeking Alpha สก็อตต์ รูสเตอร์โฮลซ์ ระบุว่าแรงกดดันด้านกำลังซื้อและดอกเบี้ยขาขึ้นกำลังสร้างความเสี่ยงขาลงต่อการใช้จ่ายผู้บริโภค

กองทุน Consumer Staples Select Sector SPDR Fund ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2.6 ในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากกำไรจากหุ้นกลุ่มร้านค้าลดราคาชดเชยการปรับตัวลงของหุ้นกลุ่มเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และยาสูบ หุ้น Target และ Dollar General ต่างปรับตัวขึ้นประมาณร้อยละ 10 ขณะที่ Coca-Cola เพิ่มขึ้นร้อยละ 7 Molson Coors เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.7 และ Philip Morris ปรับตัวขึ้นร้อยละ 5.7 ส่วน Constellation Brands ร่วงลงร้อยละ 6.3 กลายเป็นหุ้นที่ปรับตัวแย่ที่สุดในกลุ่ม ตามด้วย Altria ลดลงร้อยละ 5.6 Keurig Dr Pepper ลดลงร้อยละ 4 และ Procter & Gamble และ Walmart ต่างปรับตัวลงร้อยละ 2 นักวิเคราะห์ Justin Purohit กล่าวว่าการปรับตัวขึ้นของ Target มาจากการดำเนินงานเฉพาะของบริษัท ขณะที่ความแข็งแกร่งของ Dollar General สะท้อนถึงผู้บริโภคที่หันมาซื้อสินค้าราคาถูกลงท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อ และเขายังชี้ว่าร้านค้าลดราคาอย่าง Dollar Tree, TJX Companies, Ross Stores และ Burlington Stores อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดหากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 8.5% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับที่ในอดีตเอื้อต่อผลตอบแทนเดือนสิงหาคมที่เป็นขาขึ้น นับตั้งแต่ปี 1975 เดือนสิงหาคมเป็นเดือนที่แย่เป็นอันดับสามของดัชนี โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ย 0.21% แต่เมื่อกำไรตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนกรกฎาคมอยู่ระหว่าง 5% ถึง 13% เดือนสิงหาคมมีผลตอบแทนเฉลี่ย 1.78% และให้ผลตอบแทนเป็นบวก 77% ของเวลา ในเดือนกรกฎาคม ดัชนีเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลโดยไม่สามารถทะลุผ่านได้ ซึ่งเป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นมาแล้ว 11 ครั้ง และนำไปสู่การขาดทุนเฉลี่ยเล็กน้อย 0.12% ในเดือนถัดไป แม้ว่าจะมีการทำจุดสูงสุดใหม่ 55% ของเวลา ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ช่วงเดือนสิงหาคมถึงกันยายนให้ผลตอบแทนเฉลี่ยขาดทุน 0.4% สำหรับ S&P 500 แต่หุ้นบางตัวก็ทำผลงานได้ดีกว่าอย่างต่อเนื่อง รวมถึง Insulet และ Ross Stores ซึ่งเอาชนะดัชนีได้ในเก้าปีจากสิบปีนั้น

รอสส์ สโตร์ส ได้เปิดร้านใหม่ 47 แห่งทั่วประเทศในช่วงเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม ประกอบด้วยร้านรอสส์ เดรส ฟอร์ เลส 35 แห่ง และร้านดีดีส์ ดิสเคานต์ส 12 แห่ง ใน 15 รัฐและดินแดน บริษัทมีแผนจะเปิดร้านประมาณ 110 แห่งในปีนี้ ริชาร์ด ลีตซ์ รองประธานบริหารฝ่ายพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ กล่าวว่า การเปิดร้านครั้งนี้ช่วยให้บริษัทสามารถมอบคุณค่าที่น่าสนใจแก่ลูกค้าได้มากขึ้น พร้อมทั้งสร้างงานและสนับสนุนชุมชนท้องถิ่น รอสส์ สโตร์ส ยังได้บริจาคเงินให้แก่สโมสรเด็กชายและเด็กหญิง หรือพันธมิตรด้านการรู้หนังสือเฟิร์สท์ บุ๊ก ในพื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับการเปิดร้านครั้งนี้ด้วย

หุ้นค้าปลีกสินค้าทั่วไปแปดตัวที่ติดตามโดยสำนักพิมพ์นี้รายงานไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งมาก โดยรายได้สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ร้อยละ 2.5 และแนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 2.2 โคห์ลส์รายงานรายได้ 3.17 พันล้านดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับปีก่อนและเป็นไปตามที่คาดการณ์ ทำให้เป็นผู้ที่เติบโตช้าที่สุดในกลุ่ม แม้ว่าหุ้นของบริษัทจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 33.4 นับตั้งแต่รายงาน ไฟว์บีโลว์นำกลุ่มด้วยรายได้ 1.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 5.7 พร้อมทั้งปรับเพิ่มแนวโน้มสูงสุดในกลุ่มเพื่อนร่วมอุตสาหกรรม แต่หุ้นกลับลดลงร้อยละ 9.1 ออลลีส์ บาร์เกน เอาท์เล็ตมีรายได้ 658.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.2 แต่ต่ำกว่าประมาณการร้อยละ 0.7 และหุ้นลดลงร้อยละ 16.4 เบอร์ลิงตัน สโตร์สรายงานรายได้ 2.86 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.1 และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 2.7 โดยหุ้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.9 รอสส์ สโตร์สทำผลงานเหนือประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุดด้วยรายได้ 6.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 20.6 และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 6.6 และหุ้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.6

หุ้น Ross Stores ได้รับการจัดอันดับสูงสุดของ Zacks ที่อันดับ 1 หลังจากประมาณการกำไรทั้งปีปรับตัวขึ้น 5.7% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา หุ้นให้ผลตอบแทน 20.09% ตั้งแต่ต้นปี และ 68.83% ในรอบหนึ่งปี แม้จะปรับตัวลง 8.61% ในช่วง 30 วันล่าสุด ที่ราคาล่าสุด 219.46 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้น Ross Stores ซื้อขายที่ส่วนลดประมาณ 17% จากราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ การประเมินมูลค่าหนึ่งระบุว่าราคายุติธรรมอยู่ที่ 256.18 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรประมาณ 14.3% แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรปัจจุบันที่ 30.4 เท่า จะสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 24.6 เท่า และอัตราส่วนที่ยุติธรรมที่ 19.9 เท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงส่วนเกินราคาที่อาจจำกัดโอกาสในการปรับตัวขึ้น

Ross Stores กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วในขณะที่ผู้ค้าปลีกรายใหญ่หลายแห่งปิดสาขา โดยปีนี้ได้เปิดร้านใหม่ไปแล้ว 40 แห่ง และวางแผนจะเปิดอีก 90 แห่งภายในสิ้นปี 2025 ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคารายนี้ใช้โมเดลการขายแบบนอกฤดูกาล โดยซื้อสินค้าคงคลังส่วนเกินจากผู้ค้าปลีกรายอื่นแล้วนำมาขายต่อในราคาที่ถูกลงสูงสุดถึง 70 เปอร์เซ็นต์ กลยุทธ์นี้ทำให้ Ross เป็นหนึ่งในผู้ค้าปลีกไม่กี่รายที่ยังคงเติบโตได้ในภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐปรับขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 91.2 ในเดือนมิถุนายน จาก 90.6 ในเดือนพฤษภาคมซึ่งถูกปรับลดลง โดยได้แรงหนุนจากเงินเฟ้อที่ชะลอตัว เนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันต่องบประมาณครัวเรือน ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันลดลง 3 จุด สู่ 116.4 ขณะที่ดัชนีคาดการณ์เพิ่มขึ้น 3 จุด สู่ 74.4 สะท้อนความรู้สึกพื้นฐานที่หลากหลาย แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ระบุว่า ไฟว์ บีโลว์, เคซีย์ส์ เจเนอรัล สโตร์ส, รอสส์ สโตร์ส และ ดอลลาร์ ทรี เป็นบริษัทที่อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากรายได้ที่ใช้จ่ายได้เพิ่มขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เลือกสรร ไฟว์ บีโลว์ และ เคซีย์ส์ ต่างมีอันดับแซคส์ที่ 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง โดยประมาณการที่เป็นเอกฉันท์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายและกำไรเป็นตัวเลขสองหลักสำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน รอสส์ สโตร์ส ก็มีอันดับแซคส์ที่ 1 เช่นกัน ขณะที่ ดอลลาร์ ทรี มีอันดับแซคส์ที่ 2 หรือคำแนะนำซื้อ

ไทม์สแควร์ แคปิตอล แมเนจเมนท์ ระบุว่า รอสส์ สโตร์ส เป็นผู้มีส่วนสนับสนุนผลตอบแทนหลักในกลยุทธ์หุ้นเติบโตขนาดกลางของสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 โดยหุ้นของผู้ค้าปลีกนอกห้างสรรพสินค้ารายนี้ปรับตัวขึ้น 21% หลังจากรายงานผลประกอบการที่ยอดเยี่ยม บริษัทกล่าวว่าการดำเนินงานในด้านการตลาด การมีส่วนร่วมของลูกค้า แบรนด์ใหม่ และประสบการณ์ในร้านค้า แสดงให้เห็นว่าโมเดลที่เน้นคุณค่าและราคาประหยัดกำลังได้รับการตอบรับที่ดี หุ้นรอสส์ สโตร์ส ปิดที่ 208.83 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน 2026 โดยมีผลตอบแทนในหนึ่งเดือนที่ติดลบ 6.70% และเพิ่มขึ้น 60.68% ในรอบ 52 สัปดาห์ ทำให้มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 66.99 พันล้านดอลลาร์ จำนวนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้นรอสส์ สโตร์ส เพิ่มขึ้นเป็น 83 กองทุน ณ สิ้นไตรมาสแรก จาก 71 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทตั้งเป้าหมายราคาที่ทะเยอทะยานสำหรับ MongoDB, DigitalOcean และ Ross Stores แต่ StockStory เตือนให้ระมัดระวัง MongoDB ขณะที่ชี้ว่า DigitalOcean และ Ross Stores มีแนวโน้มสดใสกว่า เป้าหมายฉันทามติของ MongoDB ที่ 394.68 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนผลตอบแทน 17.5% แต่การนำไปใช้ในองค์กรที่ซับซ้อนและการคาดการณ์ว่าอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระจะลดลง 4 จุดเปอร์เซ็นต์ ทำให้เกิดความกังวล DigitalOcean มีเป้าหมายที่ 178.77 ดอลลาร์สหรัฐ และผลตอบแทนโดยนัย 17.7% ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของยอดเรียกเก็บเฉลี่ย 17.6% และการเร่งตัวของยอดขายที่คาดไว้ 30.7% Ross Stores ซื้อขายที่ 208.83 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีเป้าหมาย 256.18 ดอลลาร์สหรัฐ และผลตอบแทนโดยนัย 22.7% มียอดขายสาขาเดิมเติบโตเฉลี่ย 5.4% และผลตอบแทนจากเงินทุนที่แข็งแกร่ง

กองทุน Mid Cap ของ Madison Investments ระบุว่า Ross Stores เป็นหนึ่งในห้าผู้มีส่วนสนับสนุนสูงสุดในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยอ้างถึงการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบหลายไตรมาส และการคาดการณ์ของฝ่ายบริหารว่าแรงหนุนยอดขายจะต่อเนื่องไปถึงปี 2026 กองทุนระบุว่า แม้สภาพแวดล้อมผู้บริโภคที่เอื้ออำนวยจะส่งผลดีต่อผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคาทุกราย แต่ Ross กำลังทำผลงานได้เหนือกว่า เนื่องจากโครงการต่างๆ ในร้านค้าและการตลาดที่โดนใจผู้บริโภค หุ้น Ross Stores ปิดที่ 208.83 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน 2026 โดยมีผลตอบแทนในหนึ่งเดือนติดลบ 6.70% และเพิ่มขึ้น 60.68% ในรอบ 52 สัปดาห์ ทำให้มีมูลค่าตลาด 66.99 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กองทุน Madison Mid Cap เองปรับตัวลดลง 4.28% ในไตรมาสนี้ ซึ่งสู้ผลตอบแทน 1.29% ของดัชนี Russell Midcap ไม่ได้ เนื่องจากการหมุนเวียนของตลาดไปสู่ธุรกิจที่ใช้สินทรัพย์หนักและล้าสมัยต่ำ รวมถึงภาคพลังงานและวัสดุ สร้างความท้าทายต่อการจัดพอร์ตของกองทุน

รอสส์ สโตร์ส รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคา โดยมีรายได้ 6.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 20.6 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ร้อยละ 6.6 บริษัทยังให้คำแนะนำกำไรต่อหุ้นสำหรับไตรมาสถัดไปและกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่สูงเกินคาด ไฟว์ บีโลว์ รายงานรายได้ 1.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 5.7 และปรับเพิ่มคำแนะนำรายได้ทั้งปี แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลงร้อยละ 15.2 ออลลีส์ บาร์เกน เอาท์เล็ต มีผลประกอบการอ่อนแอที่สุด โดยรายได้ 658.9 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 0.7 และให้คำแนะนำรายได้ทั้งปีที่อ่อนที่สุด ทีเจเอ็กซ์ รายงานรายได้ 14.32 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.2 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 2.4 ขณะที่เบอร์ลิงตัน สโตร์ส รายงานรายได้ 2.86 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.1 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 2.7 โดยรวมแล้ว ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคาทั้งห้ารายที่ติดตามมีรายได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ยร้อยละ 3.3 และให้คำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ร้อยละ 2.2 แม้ว่าราคาหุ้นโดยเฉลี่ยจะลดลงร้อยละ 4.5 นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ

รอสส์ สโตร์ส ยังคงดึงดูดนักช้อปที่ได้รับแรงกดดันจากเงินเฟ้อให้มาที่ร้านค้าลดราคาของบริษัท ซึ่งตอกย้ำโมเดลค้าปลีกที่เน้นความคุ้มค่า บทวิเคราะห์ล่าสุดจากวอลล์สตรีทชี้ให้เห็นถึงการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยบาร์เคลย์สปรับเพิ่มคำแนะนำด้านราคา และเวลส์ ฟาร์โกเปลี่ยนท่าทีเป็นกลางมากขึ้นในด้านมูลค่าหุ้น การที่หุ้นของบริษัทถูกรวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอที่เน้นเงินปันผลของสตีเวน โคเฮน ส่งสัญญาณว่านักลงทุนสถาบันรายใหญ่มองว่ารอสส์ สโตร์ส เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับรายได้และผลตอบแทนรวม เมื่อมองไปข้างหน้า คำถามสำคัญอยู่ที่ว่ารูปแบบการจับจ่ายที่ได้รับแรงกดดันจากเงินเฟ้อจะคงอยู่นานแค่ไหน และบริษัทจะรักษาสมดุลระหว่างการขยายสาขา การจัดการสินค้า และความสามารถในการทำกำไรกับความคาดหวังของตลาดในปัจจุบันได้อย่างไร

หุ้น Ross Stores ได้รับการปรับเพิ่มอันดับเป็น Zacks Rank #1 หรือ Strong Buy หลังจากรายงานยอดขายสาขาเดิมรายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์สี่ทศวรรษของบริษัท ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคารายนี้รายงานยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 17% กำไรปรับปรุงที่ 2.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าประมาณการ consensus ถึง 18.9% และรายได้ 6.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับปีก่อน ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีเป็นยอดขายสาขาเดิมเติบโต 6 ถึง 7% และกำไรต่อหุ้นที่ 7.50 ถึง 7.74 ดอลลาร์ ขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการ consensus สำหรับปีปัจจุบันขึ้นประมาณ 5.8% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา มาอยู่ที่ใกล้ 7.74 ดอลลาร์ ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นประมาณ 27% นับตั้งแต่ต้นปี ทะลุระดับสูงสุดใหม่ด้วยปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง และบริษัทมีแผนเปิดร้านใหม่ประมาณ 110 แห่งในปีงบประมาณ 2026 เพื่อขยายไปสู่เป้าหมายระยะยาวที่ร้าน Ross 2,900 แห่ง และร้าน dd's DISCOUNTS 700 แห่ง

เคซีย์ส เจเนอรัล สโตร์ส, รอสส์ สโตร์ส และดิลลาร์ดส์ ต่างก็มีอันดับแซคส์แรงก์อันดับหนึ่ง ซึ่งหมายถึงซื้อแข็งแกร่ง สะท้อนถึงการมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้นของนักวิเคราะห์และการปรับประมาณการกำไรในทิศทางบวก เคซีย์ส ดำเนินธุรกิจร้านสะดวกซื้อเกือบสามพันแห่งทั่วภูมิภาคมิดเวสต์ และส่งมอบผลประกอบการรายไตรมาสที่ดีเกินคาดอย่างต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากยอดขายภายในร้านที่แข็งแกร่ง อัตรากำไรที่ขยายตัว และการเติบโตจากการเข้าซื้อกิจการ รอสส์ สโตร์ส ยังคงดึงดูดนักช้อปที่มองหาสินค้าราคาถูกด้วยประสบการณ์การล่าขุมทรัพย์นอกฤดูกาล รักษาความสามารถในการทำกำไรที่ดีผ่านปริมาณลูกค้าที่แข็งแกร่งและการจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีวินัย โดยวอลล์สตรีทปรับเพิ่มประมาณการกำไรและมีโอกาสขยายสาขาอีกมาก ดิลลาร์ดส์ โดดเด่นเหนือห้างสรรพสินค้าอื่นด้วยการควบคุมสินค้าคงคลังและค่าใช้จ่ายอย่างมีวินัย ส่งมอบอัตรากำไรที่แข็งแกร่งและกระแสเงินสดอิสระที่น่าประทับใจอย่างต่อเนื่อง พร้อมตอบแทนผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน ด้วยความคาดหวังด้านกำไรที่ปรับตัวสูงขึ้น ผู้ค้าปลีกทั้งสามรายนี้อาจมอบโอกาสในการทำกำไรที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นการเติบโต