Artificial Intelligence▲impact 4
การใช้จ่ายด้านทุนที่พุ่งสูงของออราเคิลและคอขวดด้าน AI ส่องสปอตไลต์ไปยังผู้ชนะในห่วงโซ่อุปทานที่ซ่อนตัวอยู่
หุ้นออราเคิลร่วงลงประมาณ 11% หลังจากบริษัทรายงานว่าการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 50 พันล้านดอลลาร์ และวางแผนไว้ที่ 70 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 การเร่งใช้จ่ายนี้เชื่อมโยงกับภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงค้างมูลค่า 638 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งมาจาก OpenAI ในขณะที่สัญญา AI แบบชำระล่วงหน้ารวมอยู่ที่ 75 พันล้านดอลลาร์ ผู้ร่วมเขียนบทความของ Motley Fool ระบุว่าการเร่งรีบของบริษัท AI ในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ที่กำลังจะมาถึง และการยื่นเอกสารแบบลับของ OpenAI และ Anthropic นั้นขับเคลื่อนโดยความต้องการเงินทุนมหาศาลและตลาดที่เอื้ออำนวย พวกเขาชี้ให้เห็นถึงคอขวดในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยเน้นไปที่ PDF Solutions สำหรับการตรวจจับข้อบกพร่องของชิป Prologis สำหรับกำลังการผลิตไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลและพื้นที่พร้อมพัฒนาอีก 3,000 เอเคอร์ และบริษัทญี่ปุ่นอย่าง Nitto Boseki และ Ajinomoto สำหรับวัสดุชิปชนิดพิเศษ การสนทนายังกล่าวถึงช่องว่างการประเมินมูลค่าที่ยังคงมีอยู่ระหว่างหุ้นสหรัฐฯ และยุโรป โดยยกตัวอย่าง Exor NV ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ซื้อขายที่ 0.4 เท่าของมูลค่าทางบัญชี