Ajinomoto Co., Inc.

สหกรณ์การเกษตรสึมาโกอิ องค์การสำรวจอวกาศญี่ปุ่น และเดนท์สึ เริ่มโครงการทดลองเมื่อวันที่ 24 เพื่อใช้ข้อมูลจากดาวเทียมคาดการณ์ปริมาณผลผลิตและราคากะหล่ำปลีซึ่งเป็นสินค้าพิเศษของหมู่บ้านสึมาโกอิ แล้วเชื่อมโยงไปสู่การส่งเสริมการขายหน้าร้านและการโฆษณา หากประเมินว่าเป็นช่วงขายดีที่ปริมาณผลผลิตเพิ่มขึ้น ก็จะสร้างอุปสงค์ด้วยการจัดพื้นที่ขาย เป็นต้น และหากขาดแคลนก็จะลดการโฆษณา เพื่อรักษาเสถียรภาพของอุปสงค์ อุปทาน ราคา และลดขยะอาหาร เดิมผู้ผลิตต้องเดินตรวจแปลงเพื่อดูการเจริญเติบโต แต่จะใช้ข้อมูลวงกว้างจากดาวเทียม เช่น สีและขนาด มาคาดการณ์ปริมาณการจัดส่งล่วงหน้า 8 สัปดาห์ อาจิโนโมโตะก็ร่วมมือด้วย โดยตั้งแต่วันเดียวกันได้วางผลิตภัณฑ์คุกโดไว้ข้างกะหล่ำปลีจากสึมาโกอิที่ร้านโทคิวสโตร์สาขาซังเก็นจายะ และจะเสนอเมนูที่ใช้กะหล่ำปลีตามการคาดการณ์อุปทานในอนาคต พร้อมขยายการส่งเสริมการขายลักษณะเดียวกันไปยังร้านค้าประมาณ 50 แห่งตามลำดับ

บริษัท อายิโนะโมะโต๊ะ จำกัด ทำยอดขายไตรมาสแรก กำไรธุรกิจ และกำไรที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยกำไรธุรกิจพุ่งขึ้น 127% เมื่อเทียบกับปีก่อน และได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี กลุ่มวัสดุฟังก์ชันนัล โดยเฉพาะ ABF สำหรับเซิร์ฟเวอร์และเครือข่าย AI มีความต้องการที่แข็งแกร่งและมียอดขายและกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนการปรับเพิ่มประมาณการ บริษัทกำลังดำเนินมาตรการเชิงรุกเพื่อดูดซับผลกระทบด้านต้นทุนประมาณ 25 พันล้านเยนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางผ่านการปรับราคาและโครงการลดต้นทุน ธุรกิจ CDMO ยังมียอดขายและกำไรเพิ่มขึ้น นำโดยโมเลกุลขนาดเล็กและยีนบำบัด พร้อมแนวโน้มที่มั่นใจในการเติบโตของกำไรทั้งปีอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม กลุ่มอาหารแช่แข็งประสบกับกำไรลดลง 600 ล้านเยนเนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้นและการฟื้นตัวที่ล่าช้าจากการเรียกคืนผลิตภัณฑ์ในอเมริกาเหนือ

อายิโนะโมะโต๊ะประกาศเมื่อวันที่ 6 ว่าได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิรวมสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2027 ขึ้นเป็น 12.35 พันล้านเยน จากเดิม 12 พันล้านเยน ซึ่งลดลงร้อยละ 8.29 จากปีก่อนหน้า สะท้อนถึงยอดขายที่แข็งแกร่งของวัสดุอิเล็กทรอนิกส์สำหรับแผงวงจรประสิทธิภาพสูงที่ใช้ในปัญญาประดิษฐ์ เซิร์ฟเวอร์ และอุปกรณ์เครือข่าย อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังต่ำกว่าคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ 15 คนที่รวบรวมโดย IBES ซึ่งอยู่ที่ 13.45 พันล้านเยน กำไรสุทธิรวมสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณนี้ ซึ่งคือช่วงเดือนเมษายนถึงมิถุนายน เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.1 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อยู่ที่ 3.64 พันล้านเยน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาสดังกล่าว นอกเหนือจากยอดขายวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ที่แข็งแกร่งแล้ว กลุ่มผลิตภัณฑ์เครื่องปรุงรสและอาหารในธุรกิจอาหารโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพ ในขณะที่อาหารแช่แข็งฟื้นตัวช้าจากผลกระทบของการเรียกคืนสินค้าโดยสมัครใจ

เจนเซ่น หวง ซีอีโอของ NVIDIA ได้พบปะกับผู้บริหารจากซัพพลายเออร์ญี่ปุ่นหลายรายที่ร้านอิซากายะในโตเกียว ส่งสัญญาณถึงการพึ่งพาฐานอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นมากขึ้นสำหรับการขยายตัวด้าน AI การรวมตัวครั้งนี้ประกอบด้วย Kioxia Holdings, Shin-Etsu Chemical, Tokyo Electron, Ajinomoto, Sumitomo Electric Industries, Taiyo Yuden, Panasonic Holdings และ Nitto Boseki ครอบคลุมตั้งแต่หน่วยความจำแฟลช แผ่นเวเฟอร์ซิลิคอน อุปกรณ์การผลิต ฟิล์มบรรจุชิป สายไฟเบอร์ออปติก ตัวเก็บประจุ และผ้าแก้วบางพิเศษ หวงกล่าวว่าญี่ปุ่นเป็นผู้จัดหาเทคโนโลยีพื้นฐานสำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และซีอีโอของ Tokyo Electron ระบุว่า NVIDIA มีความคาดหวังอย่างมากต่อห่วงโซ่อุปทานของญี่ปุ่น การประชุมครั้งนี้ตอกย้ำบทบาทสำคัญของซัพพลายเออร์เฉพาะทางเหล่านี้ ในขณะที่ NVIDIA ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 5.1 ล้านล้านดอลลาร์ กำลังขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI

ในห่วงโซ่คุณค่าของเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทญี่ปุ่นครองส่วนแบ่งตลาดโลกอย่างท่วมท้นในด้านวัสดุ กระบวนการหลังการผลิต และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ แต่ในการลงทุนในหุ้น นายเรียวสุเกะ อิซึมิดะ อดีตนักลงทุนสถาบัน ชี้ว่าการวิเคราะห์ "ระดับความเชี่ยวชาญเฉพาะทางและสัดส่วนการมีส่วนร่วม" ซึ่งพิจารณาว่าธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ของบริษัทนั้นมีส่วนช่วยต่อผลประกอบการโดยรวมมากน้อยเพียงใด เป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ ในด้านซิลิคอนเวเฟอร์ Shin-Etsu Chemical ครองอันดับหนึ่งของโลก SUMCO อยู่อันดับสอง ในด้านโฟโตรีซิสต์ Tokyo Ohka Kogyo ครองอันดับหนึ่ง ฟิล์มฉนวน Ajinomoto Build-up Film มีส่วนแบ่งตลาดโลกประมาณ 95% ในด้าน MLCC Murata Manufacturing ครองส่วนแบ่งประมาณ 70% สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI เป็นต้น บริษัทญี่ปุ่นมีขีดความสามารถทางเทคโนโลยีสูง อย่างไรก็ตาม ในบริษัทที่มีการกระจายธุรกิจหลากหลายอย่าง Mitsui Chemicals หรือ Mitsubishi Electric การขยายตัวของอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการโดยรวมและราคาหุ้นอย่างจำกัด ขณะที่บริษัทที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะทางสูงอย่าง SUMCO หรือ Tokyo Ohka Kogyo มีแนวโน้มที่จะสะท้อนความแข็งแกร่งของอุตสาหกรรมได้โดยตรงมากกว่า นายอิซึมิดะเน้นย้ำถึงความสำคัญของการวิจัยแบบจากล่างขึ้นบน โดยอ่านรายงานสรุปผลประกอบการและเอกสารการประชุมชี้แจง เพื่อตรวจสอบสัดส่วนการมีส่วนร่วมของธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์และ AI

ผลประกอบการประจำปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026 ของอายิโนะโมะโต๊ะเผยให้เห็นว่า ธุรกิจวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ของบริษัทสร้างกำไรจากการดำเนินงานคิดเป็นประมาณ 30% ของกำไรทั้งบริษัท ฟิล์มฉนวนสำหรับบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ที่เรียกว่า ABF ซึ่งบริษัทครองส่วนแบ่งตลาดโลก 100% อย่างภาคภูมิ เป็นเทคโนโลยีที่พัฒนาต่อยอดมาจากการวิจัยกรดอะมิโน และความต้องการกำลังขยายตัวตามประสิทธิภาพที่สูงขึ้นของเซมิคอนดักเตอร์ AI ในปีงบประมาณสิ้นสุดมีนาคม 2026 กำไรจากการดำเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 1.811 แสนล้านเยน โดยในจำนวนนี้ กลุ่มวัสดุฟังก์ชันนอลซึ่งรวม ABF คิดเป็น 5.46 หมื่นล้านเยน และมีรายได้ 1.007 แสนล้านเยน คิดเป็นเพียง 6.4% ของรายได้ทั้งบริษัท แต่แสดงอัตรากำไรที่สูงมาก สำหรับปีงบประมาณหน้า กำไรจากการดำเนินงานของ ABF คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 6.05 หมื่นล้านเยน ในขณะที่บริการชีวเภสัชภัณฑ์คาดว่าจะมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 9.5 พันล้านเยนเป็น 1.7 หมื่นล้านเยน ในระยะยาว คาดว่าการใช้ ABF จะเพิ่มขึ้นจากการมีชั้นของแผงวงจรพิมพ์มากขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงจากเทคโนโลยีทางเลือก เช่น แผงวงจรแก้ว และการเข้ามาของคู่แข่ง

หุ้นออราเคิลร่วงลงประมาณ 11% หลังจากบริษัทรายงานว่าการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 50 พันล้านดอลลาร์ และวางแผนไว้ที่ 70 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 การเร่งใช้จ่ายนี้เชื่อมโยงกับภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงค้างมูลค่า 638 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งมาจาก OpenAI ในขณะที่สัญญา AI แบบชำระล่วงหน้ารวมอยู่ที่ 75 พันล้านดอลลาร์ ผู้ร่วมเขียนบทความของ Motley Fool ระบุว่าการเร่งรีบของบริษัท AI ในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ที่กำลังจะมาถึง และการยื่นเอกสารแบบลับของ OpenAI และ Anthropic นั้นขับเคลื่อนโดยความต้องการเงินทุนมหาศาลและตลาดที่เอื้ออำนวย พวกเขาชี้ให้เห็นถึงคอขวดในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยเน้นไปที่ PDF Solutions สำหรับการตรวจจับข้อบกพร่องของชิป Prologis สำหรับกำลังการผลิตไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลและพื้นที่พร้อมพัฒนาอีก 3,000 เอเคอร์ และบริษัทญี่ปุ่นอย่าง Nitto Boseki และ Ajinomoto สำหรับวัสดุชิปชนิดพิเศษ การสนทนายังกล่าวถึงช่องว่างการประเมินมูลค่าที่ยังคงมีอยู่ระหว่างหุ้นสหรัฐฯ และยุโรป โดยยกตัวอย่าง Exor NV ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ซื้อขายที่ 0.4 เท่าของมูลค่าทางบัญชี