Thai Life Insurance PCL

ธุรกิจประกันชีวิต 20 บริษัทในไทยมีเบี้ยรับรวมช่วง 6 เดือนแรกปี 2569 อยู่ที่ 341,522.8 ล้านบาท เติบโต 5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยเอไอเอ ประเทศไทยนำอันดับหนึ่งด้วยเบี้ยรับรวม 92,646 ล้านบาท โต 11% ตามด้วยเอฟดับบลิวดี ประกันชีวิต 47,167 ล้านบาท ลดลง 3% และเมืองไทยประกันชีวิต 36,922 ล้านบาท โต 9% ไทยประกันชีวิตมีเบี้ยรับรวม 34,438 ล้านบาท ลดลง 18% ขณะที่กรุงไทย-แอกซ่า ประกันชีวิตมีเบี้ยรับรวม 25,109 ล้านบาท โต 6% เมืองไทยประกันชีวิตเผยเบี้ยประกันภัยรับปีแรกโต 7% และเบี้ยรับรวมโต 9% โดยผลิตภัณฑ์ Unit Linked โตถึง 500% ส่วนกรุงเทพประกันชีวิตมีเบี้ยรับรวม 18,064 ล้านบาท โต 10% และกำไรสุทธิ 3,603 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% ไทยประกันชีวิตมีกำไรสุทธิ 6,575 ล้านบาท โต 3.9% และประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลครั้งแรก 0.25 บาทต่อหุ้น

ไทยประกันชีวิต หรือ TLI คาดว่ากำไรสุทธิรวมทั้งปี 2569 จะยังเติบโตเป็นบวก แม้ยอดขายเบี้ยประกันภัยรับปีแรกอาจติดลบหรือทรงตัว โดยมีพอร์ตกรมธรรม์เดิมขนาดใหญ่ช่วยหนุนรายได้และกำไรอย่างสม่ำเสมอ นายฉี-หลิง หยาง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการเงิน เปิดเผยว่า อัตราส่วนความเสียหายจากการเคลมประกันสุขภาพปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนหลังใช้มาตรการร่วมจ่าย และคาดว่าจะดีกว่าปี 2568 ต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี บริษัทมีอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงอยู่ที่ 459% สูงกว่าระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ที่ 205% อย่างมีนัยสำคัญ และตั้งเป้าให้ผลิตภัณฑ์ LifeVerse มีสัดส่วนยอดขาย 50% ของยอดขายรวมภายใน 5 ปี

ไทยประกันชีวิต หรือ TLI รายงานกำไรสุทธิครึ่งแรกของปี 2569 ที่ 6,575 ล้านบาท เติบโต 3.9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 23.4% โดยกำไรจากการให้บริการตามสัญญาจากกรมธรรม์ใหม่อยู่ที่ 5,211 ล้านบาท และยอดคงเหลือของกำไรจากการให้บริการตามสัญญา ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2569 มีมูลค่า 92,605 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.1% จากสิ้นปี 2568 กำไรสุทธิที่ไม่รวมรายการพิเศษและผลกระทบจากความผันผวนของตลาดอยู่ที่ 6,367 ล้านบาท เติบโต 6.9% โดยเป็นกำไรจากการรับประกันภัย 5,000 ล้านบาท และกำไรจากการลงทุน 1,367 ล้านบาท เติบโต 54.3% มูลค่าพื้นฐานของกิจการอยู่ที่ 186,393 ล้านบาท หรือ 16.3 บาทต่อหุ้น และอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนอยู่ที่ 459.1% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ 140% คณะกรรมการบริษัทอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลเป็นครั้งแรกในอัตรา 0.25 บาทต่อหุ้น กำหนดวันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล 28 สิงหาคม 2569 โดยจะจ่ายหลังได้รับอนุมัติจากสำนักงาน คปภ. บริษัทยังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ไทยประกันชีวิต ไลฟ์เวิร์ส ภายใต้แนวคิด One Account for a Lifetime และฟีเจอร์ AI Doctor ในแอปพลิเคชันไทยประกันชีวิต

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นเหนือร้อยละ 5.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบปีและสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีก็ปรับขึ้นมาอยู่ในกรอบร้อยละ 4.60 ถึง 4.80 จากต้นปีที่อยู่ประมาณร้อยละ 3.80 ถึง 3.90 การปรับตัวขึ้นนี้ส่งผลบวกโดยตรงต่อบริษัทประกันชั้นนำในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ได้แก่ บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) หรือ BLA และ บริษัท ไทยประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) หรือ TLI เนื่องจากทั้งสองบริษัทสามารถนำเบี้ยประกันภัยใหม่และเงินลงทุนที่ครบกำหนดไปลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น อีกทั้งภายใต้มาตรฐาน TFRS 17 อัตราคิดลดที่สูงขึ้นจะทำให้มูลค่าปัจจุบันของหนี้สินกรมธรรม์ลดลง ช่วยลดภาระสำรองประกันภัยและหนุนกำไรสุทธิ

โบรกเกอร์หลายแห่งประเมินว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่พุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง จะเป็นบวกระยะสั้นต่อหุ้นกลุ่มพลังงานและเปิดโอกาสเก็งกำไร บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ระบุว่าการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันซาอุดีอาระเบียของกลุ่มฮูตีในทะเลแดงหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน โดยแนะนำหุ้น PTT, PTTEP, BCP และ SCC พร้อมเตือนว่าหากสงครามยืดเยื้อราคาน้ำมันอาจพุ่งสู่ 110-120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จุดชนวนเงินเฟ้อและกดดันตลาดหุ้น ด้าน บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาด SET Index แกว่งตัวในกรอบ 1,630-1,648 จุด โดยมีแรงขายกลุ่มเทคเอไอกดดัน แต่กลุ่มพลังงานและธนาคารจะช่วยประคองตลาด พร้อมแนะนำเก็งกำไร PTTEP โดยคาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 เติบโตแรงราว 100% มาที่ 2.7 หมื่นล้านบาท ขณะที่ บล.เมย์แบงก์ ประเมิน SET พักตัวในกรอบ 1,630-1,650 จุด โดยเลือก TLI และ BCP เป็นหุ้นเด่น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปีที่พุ่งขึ้นแตะ 4.7% หนุน TLI และโครงสร้างตลาดหุ้นไทยที่มีกลุ่มพลังงานสัดส่วนสูงช่วยพยุงตลาด ส่วน บล.ฟิลลิป มองว่าราคาน้ำมัน WTI ที่ขึ้นสู่ 92.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ยังเป็นโอกาสเก็งกำไรหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ แต่แนะนำให้ทำกำไรภายในวันเพื่อหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนช่วงสุดสัปดาห์

บล.เอเชีย พลัส ระบุว่าตลาดหุ้นกำลังเผชิญแรงกดดันจาก 3 สงครามหลัก ได้แก่ สงครามตะวันออกกลาง สงครามการค้า และสงครามเทคโนโลยี ฝ่ายวิจัยได้ให้คะแนน 20 กลุ่มอุตสาหกรรมว่ากลุ่มใดจะรอดหรือได้รับประโยชน์ โดยกลุ่มผู้ชนะที่มีคะแนนระหว่าง 0 ถึง +2 ได้แก่ พลังงาน ประกันภัย การแพทย์ ปิโตรเคมี และค้าปลีก หุ้นที่แนะนำในกลุ่มดังกล่าวประกอบด้วย TOP BCP BLA TLI BDMS BH PTTGC IVL CPALL และ COM7 ส่วนหุ้นเด่นประจำวันที่เลือกจากกลุ่มที่มีคะแนนไม่ติดลบ ได้แก่ DELTA BDMS และ CPALL