PTT Exploration and Production Public Company Limited

PTTEP และ PETRONAS ลงนามสัญญาแบ่งปันผลผลิตและสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติสำหรับแปลง A-18-01 ในพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย โดยมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2569 เป็นระยะเวลา 35 ปี โดยผู้ร่วมทุนถือสัดส่วนฝ่ายละ 50% และคาดว่ากำลังการผลิตก๊าซธรรมชาติจะอยู่ที่ประมาณ 300-400 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน โดยส่งให้ไทยและมาเลเซียในสัดส่วนเท่ากัน คิดเป็นประมาณ 4% ของความต้องการใช้ก๊าซธรรมชาติในประเทศไทย เพื่อการผลิตไฟฟ้าในภาคใต้ แปลง A-18-01 ครอบคลุมพื้นที่ประมาณ 3,494 ตารางกิโลเมตร เป็นแหล่งทรัพยากรก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทที่สำคัญ ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างความมั่นคงทางพลังงานในระยะยาว

รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค จำนวน 19 บริษัท พบว่าทุกบริษัทมีกำไรสุทธิเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะ BGRIM, EASTW, WHAUP และ SUSCO ที่กำไรพุ่งขึ้นหลายร้อยถึงหลายพันเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ PTT และ PTTEP มีกำไรสุทธิ 52,524.59 ล้านบาท และ 27,197.17 ล้านบาท ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 143.93% และ 101.23% ปัจจัยหนุนหลักมาจากปริมาณจำหน่ายไฟฟ้าและน้ำที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง และราคาพลังงานที่ปรับตัวดีขึ้น แนวโน้มระยะต่อไป กลุ่มโรงไฟฟ้ายังได้อานิสงส์จากแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าฉบับใหม่ (PDP2026) การเปิดให้ซื้อขายไฟฟ้าโดยตรง (Direct PPA) และความต้องการใช้ไฟฟ้าจากธุรกิจ AI และ Data Center ขณะที่นักลงทุนต้องติดตามต้นทุนก๊าซ ราคาน้ำมัน และความคืบหน้าของนโยบายภาครัฐ โดยบริษัท บริการเชื้อเพลิงการบินกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BAFS มีกำไรสุทธิ 60.50 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.02%

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า PTT รักษาความมั่นคงทางพลังงานไว้ได้ แม้ความขัดแย้งภูมิรัฐศาสตร์กระทบขนส่งพลังงานขยายวงมากขึ้น หนุนจากความสามารถของธุรกิจ Trading ที่สามารถเข้าถึงแหล่ง supply ทั่วโลก โดยบริษัทยังสามารถจัดหาน้ำมันดิบ และ feedstock ให้ธุรกิจ downstream ทำการผลิตได้ต่อเนื่อง u-rate โรงกลั่นในเครือ 1H26 103% (ช่วงปกติ 1H25 104%) Vs. ในภูมิภาคที่มีการลด run 8-17% นำโดยโรงกลั่นจีน รวมถึงฝั่งปิโตรเคมี u-rate โอเลฟินส์ 1H26 เพิ่มมาที่ 86% Vs. 1H25 80% ซึ่งทำให้ได้ประโยชน์อัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น จาก supply ตึงตัว ต่อเนื่อง คงเป้าขยายธุรกิจ Trading ต่อเนื่องในระยะยาว มุ่งกระจายแหล่งจัดหาน้ำมันดิบ เพื่อสร้างความมั่นคงทางพลังงาน รวมถึงขยายการค้าไปเชื้อเพลิงอื่นมากขึ้น โดยคงเป้าเพิ่มปริมาณค้า LNG ราว 3 เท่าตัวภายใน 2030 เป็น 10 mta Vs. 1H26 1.75 mta และเป้า 2026 ที่ 3.7 mta สร้างกระแสเงินสดได้มากขึ้น หนุนจากเกือบทุกธุรกิจ อยู่ระหว่างพิจารณาเพิ่มผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น โดย 1H26 EBITDA และ กำไรสุทธิ +55% / 75% y-y ตามลำดับ หนุนจาก supply พลังงานที่ตึงตัวจากการปิดฮอร์มุซ ส่งให้ i) ธุรกิจ E&P ที่อัตรากำไรเพิ่มตามราคาน้ำมันดิบ ii) ธุรกิจก๊าซฯ นอกจากต้นทุนที่ลดลงจากการปรับโครงสร้างราคาก๊าซฯ ราคาขายอ้างอิงเพิ่มขึ้นด้วย iii) ธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี ค่าการกลั่น และ product spread ฟื้น ซึ่งปัจจัยข้างต้นยังหนุน y-y ต่อเนื่องใน 2H26F ส่งให้แนวโน้มการสร้างกระแสเงินสดดีขึ้น ส่งให้ net debt/EBITDA มีแนวโน้มลดต่อเนื่องจาก 1H26 ที่ลดเป็น 1.26 เท่า Vs. 2025 ที่ 1.75 เท่า และมีสภาพคล่องส่วนเกินในการจ่ายปันผลให้ผู้ถือหุ้นได้ไม่น้อยกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม คงแผน Asset monetization และการหา strategic partner ลดต้นทุนทางการเงิน และเพิ่มความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว คงเป้าทำ Asset monetization ราว 1 แสนลบ. ใน 2025-27 (2025-1H26 ทำแล้ว 1.8 หมื่นลบ.) เพื่อนำสภาพคล่องมาลดภาระหนี้เพิ่มความสามารถในการรองรับความผันผวนของธุรกิจในระยะยาว และ ii) คงแผนหา strategic partner / Genesis เพิ่มความสามารถในการแข่งขันทั้งด้านการจัดหา feedstock และแหล่งเงินทุนในระยะยาว คาดความคืบหน้าเลื่อนไปใน 2027 จากสงครามในตะวันออกกลางและการแทรกแซงจากภาครัฐกระทบการเจรจา มอง slightly positive ต่อPTT จากแนวโน้มที่ผู้บริหารอยู่ระหว่างพิจารณาให้ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นมากขึ้นตามสภาพคล่องส่วนเกิน ส่งให้แนวโน้มปันผล 2026F ที่คาดราว 2.3 บาท/หุ้น หรือ yield 5.6% สูงใกล้เคียงกับ 2025 ที่มีการจ่ายปันผลพิเศษมีความเป็นไปได้มากขึ้น และอาจมี upside ได้ (Vs. คาด PTTEP และ TOP มี dividend yield ไม่ต่ำกว่า 6-7%) ส่วนแนวโน้มข้อสรุป strategic partner / Genesis ที่ล่าช้าในช่วงสงครามฯ ไม่ได้เหนือกว่าคาด และเราคงมุมมองว่าไม่ได้ทำให้ความสามารถในการแข่งขันของ PTT และบริษัทในเครือลดลง รวมถึงเพิ่มอำนาจต่อรองในการเจรจามากขึ้น จากสถานะของธุรกิจในปัจจุบันที่แข็งแกร่งมากขึ้นคงมุมมองกำไรปกติ 3Q26F โต y-y ยังหนุนจากเกือบทุกธุรกิจตั้งแต่ต้นน้ำ-ปลายน้ำ i) การปรับโครงสร้างราคาก๊าซฯ ทำให้ feed cost ของโรงแยกก๊าซฯ -17% y-y รวมถึงการปิดฮอร์มุซส่งให้ราคาขายอ้างอิงฯ เพิ่มขึ้น ii) ธุรกิจบริษัทลูกได้แรงหนุนจาก supply ตึงตัวต่อเนื่อง หนุนอัตรากำไรทั้ง PTTEP, TOP, PTTGC, IRPC คงคำแนะนำ Buy ที่ TP27F = 44.5 บ. คงมุมมองธุรกิจอยู่ในช่วงฟื้นตัว ทั้งธุรกิจก๊าซฯ ที่ turnaround จากการปรับโครงสร้างก๊าซฯ รวมถึงธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมีที่ supply ตึงตัวมากขึ้นจากกำลังการผลิตใหม่ที่เข้ามาน้อยลง และการปรับโครงสร้างการผลิตทั่วโลก ทำให้ค่าการกลั่นสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี และ spread ปิโตรเคมีฟื้นกลับสู่จุดทำกำไรในระยะยาว หนุนกำไรปกติโตเฉลี่ย 18% CAGR ใน 2026-28F

หนังสือพิมพ์รายงานว่า PTT กางแผนลงทุน 5 ปีวงเงิน 1 ล้านล้านบาท ลุยธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียมและโครงสร้างพื้นฐาน โดยให้ PTTEP เป็นหัวหอกลงทุน หนุนนโยบายรัฐบาลดันจีดีพีไทยเติบโต 3% พร้อมเป็นเจ้าภาพร่วมจัดงาน Gastech 2026 ระหว่าง 14-17 กันยายนนี้ เดินหน้าหาพันธมิตรเสริมแกร่ง PTTGC, TOP และ IRPC ขยายนำเข้า LNG แตะ 15 ล้านตันในปี 2578 และตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนรายได้ต่างประเทศเป็น 50% ด้าน BGRIM ลุยรับเมกะเทรนด์พลังงาน เดินหน้าพัฒนาโครงการรับ PDP 2026 ชูธุรกิจ Data Center ดาวเด่น หลังเซ็น PPA แล้ว 100 เมกะวัตต์ และมีลูกค้าใหม่จ่อเพิ่มอีก 150 เมกะวัตต์ พร้อมศึกษาสร้างโรงไฟฟ้าใหม่รองรับ Data Center และเตรียมชิงโครงการ Quick Big Win ดันโซลาร์ชุมชน 300-500 เมกะวัตต์ ขณะที่ SGC ปรับพอร์ตสินเชื่อ ดัน Lock Phone ยีลด์ 25% ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนเป็น 65% ของพอร์ต จ่อขาย C4C ไม่เกิน 1.3 พันล้านบาท และเตรียมเงินสดรองรับ High Season ไตรมาส 3-4/2569 ด้าน SINGER-SGC เดินหน้าล้างขาดทุนสะสม หวังปลดล็อกจ่ายปันผล หลัง SGC มีกำไรต่อเนื่อง 8 ไตรมาส ส่วน SPCG ถูกกลุ่มโภคาชัยพัฒน์แท็กทีมจารุทวีเทกโอเวอร์กิจการมูลค่ากว่า 5,527 ล้านบาท เปิดเกมรุกธุรกิจพลังงานสีเขียวเต็มสูบ ขานรับแผน PDP 2026 ฉบับใหม่ และการปลดล็อก Direct PPA หลังพบ SPCG ซ่อนสินทรัพย์ที่ดินเขต EEC กว่า 3,000 ไร่ พร้อมเดินหน้าขายไฟฟ้าตรงให้กลุ่มลูกค้าโครงการบางกอกฟรีเทรดโซนของกลุ่ม MK ในนิคมอุตสาหกรรมบางปะกง ด้าน ERW มั่นใจไตรมาส 3/2569 แกร่ง รายได้รวมโต 7% หลังเดือนกรกฎาคมรายได้ต่อห้องพักเฉลี่ยพุ่ง 5% รับท่องเที่ยวครึ่งปีหลังสดใส หนุนทั้งปีรายได้โต 6% แตะ 8,400 ล้านบาท เดินหน้าแผน JUMP+ มุ่งสู่เป้า 10,000 ล้านบาทในปี 2571 ขณะที่ IND เชื่อว่าครึ่งหลังปี 2569 จะรักษาอัตราการเติบโตที่ดีได้ต่อเนื่องจากผลการดำเนินงาน 6 เดือนแรกที่มีกำไรสุทธิ 13.33 ล้านบาท และรายได้จากการให้บริการ 413.31 ล้านบาท ส่วน SO ยังคงเดินหน้าสู่เป้าหมายการเติบโตแบบ Double Digit โดยมีรายได้สะสมรวมกับมูลค่างานในมือที่รอรับรู้เป็นรายได้อยู่ที่ 2,894 ล้านบาท หรือคิดเป็น 93.2% ของเป้าหมายรายได้ทั้งปีที่ 3,100 ล้านบาท ด้าน THAI ลุยปรับกลยุทธ์รับมือน้ำมันพุ่ง ทำ Hedging ราคาเพิ่มเป็น 60% ล่วงหน้า 2 ปี หลังสถานการณ์ตะวันออกกลางส่อเค้ายืดเยื้อ กางแผนครึ่งปีหลังไม่ปรับลด ASK พร้อมกลับไปเปิดบินอีก 2 เส้นทางคือเซียะเหมินและดานัง เพิ่มความถี่ยุโรป 3 เส้นทางคือปารีส มิวนิก และซูริค มั่นใจปีนี้คงความสามารถทำกำไรจากการดำเนินงานได้ ส่วนแผนจัดหาเครื่องบินยังไปต่อ สิ้นปีนี้มีฝูงบิน 102 ลำ ก่อนเพิ่มเป็น 128 ลำในปี 2571 ขณะที่ PRM จ่ายเงินปันผลพิเศษ 0.20 บาทต่อหุ้นจากกำไรสะสม เตรียมขึ้น XD วันที่ 27 สิงหาคมนี้ หลังงบไตรมาส 2/2569 มีกำไรสุทธิ 580.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.2% และมีรายได้จากการให้บริการรวม 2,317.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.5% ด้าน INET มั่นใจโตต่อเนื่อง เดินหน้าพัฒนา INET-IDC4 สะท้อนดีมานด์ Cloud Infrastructure ภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น พร้อมเสริมศักยภาพองค์กรไทยสู่ Data Sovereignty ล่าสุดอยู่ระหว่างพัฒนาระบบ EduPass ร่วมกับกระทรวงศึกษาธิการ คาดเปิดใช้งานภายใน 6 เดือน ส่วน SAMART มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังฟื้นตัวแรง รับอานิสงส์ SAV เที่ยวบินคึกคัก ธุรกิจ Direct Coding ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว พร้อมลุยประมูลงานใหม่เกือบหมื่นล้านบาท คาดภาครัฐเริ่มทยอยอนุมัติและเปิดประมูลตั้งแต่ตุลาคมเป็นต้นไป หนุนแบ็กล็อกรวมสิ้นปีนี้ทะลุ 20,000 ล้านบาท ด้าน BAM เร่งเครื่องครึ่งปีหลัง สร้างรายได้ทั้งด้าน NPL, NPA และ JV AMC สู่เป้าหมายที่วางไว้ พร้อมโชว์ผลเรียกเก็บในไตรมาส 2/2569 มากถึง 3,513 ล้านบาท เติบโต 16% มีกำไรกว่า 234 ล้านบาท เติบโต 8% ลุยช่วยลูกค้าปรับโครงสร้างหนี้ได้มากขึ้นด้วยโครงการเริ่มต้นใหม่กับ BAM ขณะที่ BCH เผยผลดำเนินงานไตรมาส 3/2569 โตเด่น เหตุช่วงไฮซีซันเริ่มเห็นสัญญาณที่ดีตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายน เชื่อลูกค้าต่างชาติฟื้นตัวต่อเนื่อง ดันโค้งท้ายปีนี้งบเพิ่มขึ้น แย้มอยู่ระหว่างเจรจาดีล M&A กว่า 10 แห่ง เตรียมเข้าประชุมกับบอร์ดประกันสังคมปรับอัตราเหมาจ่ายทุกรายการ คาดจะเสร็จตุลาคม 2569 ด้าน TFG รับอานิสงส์ราคาหมูหน้าฟาร์มสูง 72-74 บาทต่อกิโลกรัม คาดทรงตัวยาวถึงกันยายน ชี้ราคาไก่เขยิบขึ้นด้วย แย้มความต้องการส่งออกไก่ในยุโรป สหราชอาณาจักร และญี่ปุ่นแกร่ง ลั่นบริหารต้นทุนวัตถุดิบได้ล็อกราคาถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองถึงสิ้นปี 2569 เดินหน้าขยายร้านค้าปลีกแตะ 875 สาขาสิ้นปีนี้ ก่อนทะลุ 1,075 สาขาสิ้นปีหน้า ส่วน JR จ่อรับอานิสงส์ PDP รอบใหม่ เป็นโอกาสรับงานวางระบบและติดตั้งเพิ่ม ส่งสัญญาณครึ่งหลังปี 2569 โดดเด่นกว่าครึ่งแรก ได้แรงหนุนรับรู้โครงการเพิ่ม จัดทัพชิงงานใหม่โครงการด้านไฟฟ้าอีก 100 ล้านบาท ปั๊ม Backlog เพิ่มจาก 5 พันล้านบาท หันรุกควิกวินมากขึ้น หวังเติมพอร์ตและสร้างรายได้สม่ำเสมอ ด้าน KUMWEL ปั้น Kumwel Clinic ปักธงครบ 10 จังหวัดสิ้นปี จ่อบุ๊กรายได้ตั้งแต่ไตรมาส 3 พร้อมลุ้นเค้ก BOI Plus วงเงิน 100 ล้านบาท ฟากเมกะเทรนด์ Data Center หนุนดีมานด์ระบบป้องกันฟ้าผ่าและระบบต่อลงดินทะยาน เปิดทางชิงงานใหม่เพียบ มั่นใจรายได้ปี 2569 โตแรง 50% ขณะที่ ORI กางแผน JUMP+ 3 ปี เร่งเครื่องผลงานทะยานสู่ 1.43 พันล้านบาทในปี 2571 ชูโมเดล Build-Operate-Exit-Reinvest ปั้นโรงแรมและคลังสินค้าเพิ่มมูลค่าก่อนขายเข้ากอง REIT หมุนเงินลงทุนรอบใหม่ ฟากครึ่งปีหลังจ่อบุ๊กรายได้ขายสินทรัพย์และที่ดินอีก 1.5-1.8 พันล้านบาท ด้าน TOA ปรับกลยุทธ์บุกตลาดกลุ่มสีทาราคาประหยัด เจาะฐานลูกค้าห้องเช่า พร้อมขยายตลาดกลุ่มเคมีภัณฑ์ก่อสร้างและซ่อมแซม รับดีมานด์รีโนเวตบ้าน เดินหน้าลงทุนตามแผนราว 600 ล้านบาท คาดเร่งใช้ช่วงปลายไตรมาส 3/2569 เน้นพัฒนาการผลิตใหม่ ปักเป้าดันยอดขายโต 5% ส่วน PRINC ปักธงปี 2569 รายได้เติบโตเกิน 10% จากปีก่อน เก็บเกี่ยวลงทุนโรงพยาบาลใหม่เต็มปีและฐานลูกค้าโต ฟุ้งไตรมาส 3/2569 ฟอร์มแจ่มกว่าไตรมาส 2/2569 ขานรับเข้าช่วงไฮซีซันและลูกค้าใช้บริการพุ่ง แถมรับอานิสงส์โครงการ Happitat เปิดบริการ ชี้ช่วยดันยอดโรงพยาบาลพริ้นซ์ สุวรรณภูมิ สดใสต่อเนื่อง เดินหน้ายกระดับบริการโรคซับซ้อนและอัพฐานต่างชาติต่อเนื่อง หวังช่วยหนุนมาร์จิ้น ด้าน READY เดินหน้าขยายฐานลูกค้ากลุ่ม Plus Customer ธุรกิจขนาดกลางรายได้ 30-300 ล้านบาทต่อปี มุ่งสร้างฐาน Recurring Revenue เพิ่มจากเดิมที่มีสัดส่วนกว่า 90% เร่งนำ AI เสริมผลิตภัณฑ์และระบบงานภายใน พร้อมเปิดตัว Ready Agent-R Service ตั้งเป้ารายได้ปีนี้เติบโต 7% ขณะที่ PCE ส่งสัญญาณธุรกิจครึ่งหลังปี 2569 สดใส อานิสงส์ดีมานด์ไบโอดีเซล B100 ภายในประเทศ ลุยขยายกำลังการผลิตโรงงานน้ำมันปาล์มเพื่อการบริโภคเพิ่ม คาดเสร็จไตรมาส 4/2569 รองรับการเติบโตอุตสาหกรรมอาหาร มั่นใจผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มโตแกร่ง พร้อมบริหารจัดการโครงสร้างพื้นฐานครบวงจร ควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพทั้งระบบ หนุนการเติบโตอย่างยั่งยืน และ ORN เผยทิศทางธุรกิจไตรมาส 3/2569 สดใส ตุนแบ็กล็อกแน่น 4.26 พันล้านบาท ทยอยโอนกรรมสิทธิ์โครงการแนวราบและแนวสูงต่อเนื่อง เตรียมเปิดตัวคอนโดเดอะ เน็กซ์ เจ็ดยอด 4 วันที่ 22 สิงหาคมนี้ พร้อมอัดแคมเปญกระตุ้นยอดขาย เล็งขยายคอมมูนิตี้มอลล์สู่ภูเก็ต ปักหมุดเปิดต้นปี 2570

บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) ประเมินดัชนี SET มีแนวโน้มอ่อนตัวในกรอบ 1,600-1,620 จุดวันนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากความผันผวนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนของสถานการณ์ตะวันออกกลาง ฝ่ายวิจัยระบุว่าดัชนีอาจปรับตัวลดลงตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ และนิกเกอิเช้านี้ พร้อมแนะนำหุ้น PTTEP ซึ่งมีกำไรสุทธิ 27,197 ล้านบาทในไตรมาส 2 ปี 2569 เติบโต 130% จากไตรมาสก่อน และ PR9 ที่คาดว่ารายได้และกำไรจะฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 โดยเฉพาะโรงพยาบาลที่มีสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติสูง

ผลสำรวจกำไรไตรมาส 2/2569 ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยพบว่ามี 71 บริษัทที่มีกำไรสุทธิเติบโตเกิน 100% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยบริษัท ทีเอ็มที สตีล จำกัด (มหาชน) หรือ TMT มีกำไรสุทธิ 299.87 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 910.23% จาก 29.68 ล้านบาท นำโด่งเป็นอันดับหนึ่ง ตามด้วย บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA กำไรสุทธิ 326.31 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 838.35% และ บริษัท ซัสโก้ จำกัด (มหาชน) หรือ SUSCO กำไรสุทธิ 120.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 797.01% ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่ที่กำไรเติบโตเกิน 100% ได้แก่ TRUE กำไรสุทธิ 6,554.13 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 222.68% BJC กำไรสุทธิ 2,881.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 191.07% PTT กำไรสุทธิ 52,524.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 143.93% SCGP กำไรสุทธิ 2,303.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 128.15% และ PTTEP กำไรสุทธิ 27,197.17 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 101.23%

PTT ประกาศงบลงทุนปีนี้ 28,000 ล้านบาท เพื่อขยายระบบท่อและคลัง LNG และตั้งเป้าลงทุนของกลุ่ม ปตท. ในช่วง 5 ปีข้างหน้าประมาณ 1 ล้านล้านบาท เล็งออกหุ้นกู้ช่วงปลายปีนี้ เตรียมชงบอร์ดเคาะจ่ายปันผลระหว่างกาลเดือนกันยายนนี้ พร้อมยอมรับการหาพันธมิตรเข้ามาร่วมลงทุนในธุรกิจปิโตรเคมีและการกลั่นอาจล่าช้ากว่าแผนเดิม ดร.คงกระพัน อินทรแจ้ง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า บริษัทเตรียมงบลงทุนของ PTT ปี 69 ประมาณ 28,000 ล้านบาท โดยครึ่งปีแรกใช้ไปแล้วราว 10,000 ล้านบาท และมั่นใจว่าจะใช้ครบ 100% ตามแผนที่คุยกับกระทรวงการคลัง ส่วนเงินลงทุนของกลุ่ม ปตท. ในช่วง 5 ปีข้างหน้าตั้งเป้าประมาณ 1 ล้านล้านบาท แบ่งเป็นโครงการของ PTTEP โครงการ CFP ของ TOP ระบบท่อของ PTT และการขยายธุรกิจ LNG เทรดดิ้ง ด้านสภาพคล่องของกลุ่ม ปตท. ปัจจุบันมีกระแสเงินสดรวมประมาณ 425,000 ล้านบาท โดยเป็นส่วนของ PTT ประมาณ 120,000 ล้านบาท เนื่องจาก ณ สิ้นไตรมาส 2/69 มีการกู้เงินจากธนาคาร SCB ราว 70,000 ล้านบาท และช่วงพีคมีการกู้เงินจากสถาบันการเงินประมาณ 150,000 ล้านบาท การอนุมัติจ่ายเงินปันผลงวดระหว่างกาลปี 69 คาดว่าจะเข้าที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทพิจารณาได้ภายในเดือนกันยายนนี้ และบริษัทกำลังพิจารณาการออกหุ้นกู้ของ PTT ช่วงปลายปีนี้เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้า โดยยังไม่ระบุจำนวนมูลค่า หลังจากปีก่อนออกไปประมาณ 20,000 ล้านบาท และปีนี้มีหุ้นกู้ครบกำหนดประมาณ 30,000 ล้านบาท ทั้งนี้บริษัทมีการขอวงเงินออกหุ้นกู้กับผู้ถือหุ้นไว้ช่วงปีประมาณ 100,000 ล้านบาท สำหรับแผนธุรกิจครึ่งปีหลัง มองว่าสถานการณ์พลังงานโลกยังมีความไม่แน่นอนสูงและยากต่อการคาดการณ์ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการตัดสินใจของผู้นำประเทศต่างๆ กลุ่ม ปตท. จึงมุ่งเน้นการบริหารจัดการภายในองค์กรและการดำเนินงานให้มีประสิทธิภาพ เพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลง โดยยืนยันว่าความมั่นคงด้านพลังงานของประเทศยังคงเป็นภารกิจสำคัญและประชาชนจะไม่ประสบปัญหาการขาดแคลนพลังงาน ด้านธุรกิจ LNG บริษัทตั้งเป้าเพิ่มปริมาณการจัดหา LNG เป็น 10 ล้านตันต่อปีภายในปี 73 และขยับสู่ 15 ล้านตันต่อปีภายในปี 78 จากปีนี้ที่มีเป้าหมายเพิ่มเป็น 3.7 ล้านตันต่อปี หลังจากครึ่งปีแรกของปี 69 อยู่ที่ 1.75 ล้านตันต่อปี ผ่านการมองหาโอกาสลงทุนทั้งในฝั่งแหล่งผลิต เช่น สหรัฐฯ และฝั่งตลาดปลายทางในภูมิภาคต่างๆ เช่น จีน เกาหลีใต้ และยุโรป สำหรับความคืบหน้าการหาพันธมิตรในธุรกิจปิโตรเคมีและการกลั่น ยังคงเดินหน้าแสวงหาพันธมิตรระดับโลกเพื่อเสริมแกร่ง Flagship พร้อมปรับแนวทางตามบริบทที่เปลี่ยนแปลงจากปัญหาความไม่สงบในตะวันออกกลางรวมถึงปัจจัยจากนโยบายภาครัฐ อย่างไรก็ตามยอมรับว่าอาจต้องขยับจากแผนเดิมที่คาดว่าจะมีความชัดเจนในปีนี้ เนื่องจากจำเป็นต้องพิจารณาให้ดีๆ เพราะจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทำให้พื้นฐานการจัดหาแหล่งวัตถุดิบเปลี่ยนแปลงไป ซึ่งถือเป็นการชะลอเพื่อให้ภาพแหล่งวัตถุดิบชัดเจนก่อนถึงจะเกิดการลงทุนขนาดใหญ่ ทั้งนี้เกณฑ์สำคัญในการเลือกพันธมิตรไม่ได้พิจารณาเฉพาะด้านเงินลงทุน แต่ต้องเป็นพันธมิตรที่สามารถช่วยเสริมความแข็งแกร่งด้านเทคโนโลยี เพิ่มประสิทธิภาพ ลดต้นทุน หรือช่วยให้บริษัทสามารถเข้าถึงแหล่งวัตถุดิบที่มีความยืดหยุ่นและหลากหลายมากขึ้นในระดับโลก ดร.คงกระพัน กล่าวว่า ปัจจุบันพันธมิตรที่อยู่ระหว่างการพูดคุยบางรายก็มีวัตถุดิบและบางคนก็มีตลาด ส่วนพันธมิตรรายเก่าที่เคยเข้ามาพูดคุยที่อาจจะช้าลงก็มี หลังจากความยืดหยุ่นของแหล่งวัตถุดิบตอนนี้ที่รู้มาอาจยังไม่ใช่ โดยเป้าหมายพันธมิตรที่เข้ามาจะต้องช่วยต่อยอดให้ธุรกิจดีและแข็งแรงขึ้น รวมถึงมีความยืดหยุ่นในการพาแหล่งวัตถุดิบมากขึ้น อย่างไรก็ตามก็มีพันธมิตรใหม่ที่เข้ามาพูดคุยมากขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มธุรกิจที่ต้องการกระจายความเสี่ยงด้านแหล่งผลิตและวัตถุดิบออกจากบางภูมิภาคตะวันออกกลาง แต่ยังไม่สามารถระบุได้ว่าเป็นบริษัทไหน กลุ่ม ปตท. เร่งสร้างความแข็งแรงจากภายใน ยกระดับผลการดำเนินงานและสร้างมูลค่าเพิ่มจากความร่วมมือภายในกลุ่ม ปตท. กว่า 8,700 ล้านบาท ผ่าน Profit Enhancement Initiatives ซึ่งประกอบด้วยโครงการ MissionX พร้อมทั้งขับเคลื่อน Digital Transformation ผ่านโครงการ AXIS มุ่งเน้นการนำ Digital Tools และ AI มาประยุกต์ใช้ในการทำงาน นอกจากนี้ยังเดินหน้าเสริมความร่วมมือด้าน Supply Chain และ Marketing ทั้งในและต่างประเทศผ่านโครงการ P1 และ D1 ควบคู่กับการดำเนินงานด้าน Financial Excellence (F1) เพื่อรักษาวินัยทางการเงินและบริหารกระแสเงินสดของกลุ่ม ปตท. อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญในการเติบโตอย่างยั่งยืนและสร้างผลตอบแทนที่ดีแก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาว ตลอดจนรักษาอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่เทียบเท่าระดับประเทศ ส่งผลให้สามารถรักษาเสถียรภาพพลังงานและขับเคลื่อนธุรกิจให้เติบโต อย่างไรก็ตามกลุ่ม ปตท. สนับสนุนมาตรการภาครัฐ และบรรเทาผลกระทบด้านราคาพลังงานต่อภาคประชาชน โดยมูลค่าการสนับสนุนมาตรการภาครัฐที่ประเมินได้ประมาณ 17,500 ล้านบาท โดยคิดเป็นสัดส่วนของ ปตท. กว่า 8,500 ล้านบาท

ปตท. ประกาศแผนลงทุนปี 2569 จำนวน 25,000 ล้านบาท เน้นการสำรวจและผลิตผ่าน PTTEP และโครงสร้างพื้นฐานก๊าซธรรมชาติ พร้อมตั้งเป้าขยายพอร์ต LNG เป็น 15 ล้านตันภายในปี 2578 เพื่อก้าวสู่การเป็น Global LNG Player ระดับโลก โดยครึ่งแรกของปี 2569 บริษัทมีกำไรสุทธิ 78,263 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 74% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเตรียมเสนอคณะกรรมการพิจารณาจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในเดือนกันยายนนี้ นายคงกระพัน อินทรแจ้ง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ เปิดเผยว่า บริษัทจะเดินหน้าปรับปรุงโครงสร้างภายในเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ ควบคู่กับการขยายพอร์ตการค้า LNG ในต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง เพื่อสร้างกำไรและกระจายความเสี่ยง ท่ามกลางสถานการณ์ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง

นักวิเคราะห์ประเมินราคาน้ำมันดิบจะยังอยู่ในแดนสูงยาวถึงปี 2570 หากสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางยังยืดเยื้อ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 91.44 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และเวสต์เทกซัส อินเตอร์มีเดียตอยู่ที่ประมาณ 85.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากสงครามคลี่คลาย ราคาน้ำมันมีโอกาสลดลงสู่กรอบ 65–76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หรือเฉลี่ยราว 70 ดอลลาร์ในปี 2570 ด้านคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงานมีมติให้นำผลประโยชน์ส่วนเกินจากค่าการกลั่นเดือนกรกฎาคม 2569 มาปรับลดราคาหน้าโรงกลั่นสำหรับน้ำมันดีเซลหมุนเร็วลง 2.40 บาทต่อลิตร ต่อเนื่องอีก 31 วัน นับเป็นครั้งที่ 6 รวมวงเงินกว่า 1.7 หมื่นล้านบาท ซึ่งคาดกระทบกำไรสุทธิกลุ่มโรงกลั่นในไตรมาส 3/2569 มากกว่าไตรมาส 2/2569 โดย PTTGC ได้รับผลกระทบสูงสุดราว 4 พันล้านบาท รองลงมาเป็น BCP ราว 2.98 พันล้านบาท TOP ราว 2.93 พันล้านบาท IRPC ราว 2.5 พันล้านบาท และ SPRC ราว 1.4 พันล้านบาท นักวิเคราะห์แนะนำกลยุทธ์ซื้อเก็งกำไรระยะสั้นตามทิศทางราคาน้ำมัน และรอจังหวะทยอยสะสมเมื่อสงครามคลี่คลาย โดยมองว่า PTTEP ได้รับประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น ขณะที่ PTT ได้รับประโยชน์ทางอ้อมจากธุรกิจโรงกลั่นในกลุ่ม

บล.เอเซีย พลัส เตือน 3 ปัจจัยเสี่ยงกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ฉุดหุ้นเอเชียร่วงแรง และห่วงเศรษฐกิจไทยหลังดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 2 ขาดดุลสูงถึง 1.77 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 12% ของ GDP ซึ่งรุนแรงที่สุดเมื่อเทียบกับวิกฤตในอดีต โดยแนะนำนักลงทุนปรับพอร์ตตั้งรับ เน้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน ค้าปลีก และหุ้นปันผลเด่น พร้อมชู PTT, CPF และ KLINIQ เป็นหุ้นหลบภัย ปัจจัยเสี่ยงทั้งสาม ได้แก่ ความตึงเครียดช่องแคบฮอร์มุซที่หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent แตะ 91.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล สูงสุดในรอบ 25 วัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้นเป็น 4.71% และอายุ 30 ปี แตะ 5.29% กดดันมูลค่าหุ้นเทคโนโลยี และนักลงทุนสถาบันเปิดสถานะขายชอร์ตใน NASDAQ100 Futures เพิ่มขึ้นกว่า 41% ในช่วง 2 สัปดาห์ สู่ 109.7K สัญญา ส่งผลให้ดัชนี NASDAQ ดิ่งจุดต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ และฉุด KOSPI ร่วง 5.46% NIKKEI ดิ่ง 2.37% ไต้หวัน 1.20% และสิงคโปร์ 1.16% สำหรับเศรษฐกิจไทย ดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 2/69 พลิกขาดดุลครั้งแรกในรอบ 8 ไตรมาส จากต้นทุนเชื้อเพลิงนำเข้าและค่าระวางเรือพุ่งสูง ดุลการค้าขาดดุล 12.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับดุลบริการขาดดุลเพิ่ม กดดันค่าเงินบาทอ่อนค่า และนักลงทุนต่างชาติเปิด Net Short ใน TFEX สูงถึง 23,212 สัญญาในวันเดียว พร้อมขายสุทธิหุ้นไทยสะสมกว่า 6.2 พันล้านบาทตั้งแต่ต้นเดือน บล.เอเซีย พลัส แนะนำกลยุทธ์ Selective Buy ใน 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่มได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันและค่าระวางเรือ เช่น PTTEP, PSL, RCL และ PRM กลุ่มผลประกอบการไตรมาส 3/69 ฟื้นตัวและได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อน เช่น CPF, ITC, DELTA, HANA, KCE, BH, BDMS และ PR9 และกลุ่มบริโภคในประเทศ ท่องเที่ยว และสื่อโฆษณา เช่น CPALL, CENTEL, ERW และ VGI โดยหุ้นเด่นประจำวันคือ PTT ซึ่งได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันและมีปันผลสูง CPF ซึ่งได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนและราคาเนื้อสัตว์ฟื้นตัว พร้อมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 31 ส.ค. 2569 จ่ายปันผลระหว่างกาล 0.45 บาทต่อหุ้น และ KLINIQ ซึ่งแนวโน้มครึ่งปีหลังแข็งแกร่งและมีลุ้นปรับเป้ายอดขายขึ้นจากเดิมที่คาดโต 20% YoY

บล.บัวหลวงรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2569 ของหุ้นพลังงาน 8 บริษัทใน Coverage มีกำไรสุทธิรวม 1.09 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 195% จากปีก่อน และ 35% จากไตรมาสก่อน ขณะที่กำไรหลักรวมอยู่ที่ 1.27 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 237% จากปีก่อน และ 49% จากไตรมาสก่อน โดยกลุ่มโรงกลั่นเป็นแรงขับเคลื่อนหลักจากรายได้และมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้นตามราคาขายและค่า GRM/GIM ที่สูงขึ้นจากสถานการณ์สงคราม BCP, PTT และ SPRC มีกำไรดีกว่าคาด ส่วน IRPC, PTTEP และ TOP เป็นไปตามคาด ขณะที่ BANPU และ OR ต่ำกว่าคาด ฐานะการเงินของกลุ่มโดยรวมยังแข็งแรง โดย SPRC อยู่ในสถานะ Net Cash, OR ใกล้ Net Cash และ PTTEP มี Net debt/equity เพียง 0.1 เท่า ตามด้วย TOP และ PTT ส่วน BCP อยู่ที่ 0.7 เท่า ขณะที่ BANPU และ IRPC สูงกว่ากลุ่มที่ 1.0 เท่า และ 0.9 เท่า ตามลำดับ ด้านกระแสเงินสด PTT และ PTTEP มี Operating Cash Flow และ Free Cash Flow เป็นบวกต่อเนื่องตลอด 6 ไตรมาสที่ผ่านมา ขณะที่ BANPU เป็นบริษัทเดียวที่ยังไม่สามารถสร้าง Free Cash Flow เป็นบวกในช่วงดังกล่าว สำหรับแนวโน้มไตรมาส 3 ปี 2569 ผู้บริหารส่วนใหญ่มองอย่างระมัดระวังแต่ยังเป็นบวก โดยราคาน้ำมันและ GRM มีแนวโน้มลดลงจากไตรมาสก่อนจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นหลังความตึงเครียดตะวันออกกลางผ่อนคลาย แต่ยังอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ OR มองเชิงบวกกว่าจากยอดขายน้ำมันและ Marketing Margin ที่คาดเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน ฝ่ายวิจัยมองว่า BCP, PTT, PTTEP และ SPRC เป็นกลุ่มที่มีศักยภาพจ่าย Dividend Yield สูงในปี 2569 ราว 6–10% และระยะกลางราว 5–7% โดยยังเลือก PTT เป็น Top Pick จากกระแสกำไรที่แข็งแรงและ Dividend Yield ที่น่าสนใจ

บล.กสิกรไทย ระบุว่าราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวโดดเด่นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลด้านอุปทาน โดยราคาน้ำมันดิบดูไบและแนฟทาปรับตัวเพิ่มขึ้น 6% และ 4% WoW ตามลำดับ หลังสหรัฐฯ เตรียมเพิ่มความเข้มงวดของมาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน และการส่งออกน้ำมันดิบของรัสเซียลดลงหลังยูเครนโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ส่งผลให้ PTTEP ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น ขณะที่โรงกลั่นน้ำมันได้รับแรงกดดันจาก Singapore GRM ที่ลดลง 7% WoW มาอยู่ที่ 25.7 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เนื่องจากส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซินอ่อนตัวลงหลังจีนผ่อนคลายข้อจำกัดการส่งออกเชื้อเพลิง ด้านผู้ผลิตปิโตรเคมีได้รับแรงกดดันจากต้นทุนแนฟทาที่สูงขึ้นอย่างมาก โดยส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์อะโรเมติกส์ลดลง 6–55% WoW และอัตรากำไรของ PET/PTA รวมลดลง 3% WoW ขณะที่ส่วนต่างราคา PP ปรับตัวดีขึ้น 8% WoW คาดว่าราคาน้ำมันดิบจะยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางการหยุดชะงักของอุปทานอย่างต่อเนื่อง แต่ GRM จำเป็นต้องติดตามใกล้ชิดเพื่อประเมินความเสี่ยงด้านอุปสงค์

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT จะได้รับเงินปันผลระหว่างกาลรวมกว่า 1.21 หมื่นล้านบาทจากบริษัทลูกสองแห่งคือ PTTEP และ GPSC โดย PTTEP ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลสำหรับผลการดำเนินงานงวด 6 เดือนแรกของปี 2569 ในอัตราหุ้นละ 4.50 บาท และ GPSC ประกาศจ่ายในอัตราหุ้นละ 0.55 บาท PTT ถือหุ้น PTTEP จำนวน 2,532,340,489 หุ้น คิดเป็นเงินปันผล 11,395 ล้านบาท และถือหุ้น GPSC จำนวน 1,332,955,135 หุ้น คิดเป็นเงินปันผล 733 ล้านบาท รวมเป็นเงิน 12,128 ล้านบาท

PTT ยังคงครองแชมป์กำไรสุทธิสูงสุดในรอบ 6 เดือนแรกของปี 2569 ด้วยกำไรสุทธิ 78,263 ล้านบาท เติบโตถึง 74.50% จากช่วงเดียวกันปีก่อน สะท้อนการฟื้นตัวของธุรกิจพลังงานและปิโตรเลียมอย่างแข็งแกร่ง PTTEP ตามมาเป็นอันดับสองด้วยกำไร 39,032.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29.78% ส่วน ADVANC ยังคงรักษาความโดดเด่นของกลุ่มสื่อสาร ด้วยกำไร 27,211.51 ล้านบาท เติบโต 26.18% ด้าน DELTA แม้จะมีมูลค่าตลาดสูงที่สุดกว่า 3.34 ล้านล้านบาท แต่ทำกำไรครึ่งปีได้ 15,155.77 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49.80% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วน TRUE ถือเป็นอีกบริษัทที่น่าจับตา เพราะรอบนี้ มีกำไรสุทธิ 13,142.85 ล้านบาท ด้วยอัตราการเติบโตแรงถึง 258.60% สะท้อนผลของการควบรวมกิจการและการบริหารต้นทุนที่เริ่มเห็นผลเต็มตัว อย่างไรก็ตาม GULF แม้ตัวเลขกำไรสุทธิจะปรับตัวลดลงอย่างมาก แต่หากเข้าไปสำรวจไส้ในชัดๆ พบว่า ในไตรมาส 2/2568 มีบันทึกกำไรพิเศษจากการควบรวมธุรกิจกับ INTUCH จำนวน 56,120 ล้านบาท ดังนั้นหากนับเฉพาะกำไรจากการดำเนินงานจะอยู่ที่ระดับ 21,659 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 59.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

กลุ่มปตท. รายงานกำไรรวมไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 1.03 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 157% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ส่งผลให้ครึ่งปีแรกมีกำไรรวม 1.75 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 106% โดยบริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) มีกำไรสุทธิ 52,525 ล้านบาท เพิ่มขึ้นมากกว่า 100% จากส่วนต่างราคาที่สูงขึ้นและการซื้อคืนหุ้นกู้ ขณะที่ ปตท.สผ. มีกำไรสุทธิ 27,197 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 101% จากปริมาณขายเฉลี่ยสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 572,882 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ด้าน พีทีที โกลบอล เคมิคอล พลิกเป็นกำไร 12,208 ล้านบาท จากขาดทุน 3,616 ล้านบาทในปีก่อน ไทยออยล์ มีกำไรสุทธิ 8,284 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% ส่วน ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก ขาดทุนสุทธิ 1,774 ล้านบาท จากกำไร 2,232 ล้านบาทในปีก่อน ไออาร์พีซี พลิกเป็นกำไร 2,921 ล้านบาท จากขาดทุน 2,132 ล้านบาท และ โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ มีกำไรสุทธิ 1,819 ล้านบาท ลดลง 10%

กำไรกลุ่ม ปตท. กลับมาฟื้นตัว โดย PTTEP ยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ PTTGC พลิกกลับมามีกำไรได้อีกครั้ง ตามรายงานของสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ระบุว่า ผลประกอบการของบริษัทในกลุ่ม ปตท. ปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน โดยเฉพาะ PTTEP ที่ยังรักษาความสามารถในการทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง และ PTTGC ที่สามารถพลิกจากขาดทุนกลับมามีกำไรได้สำเร็จ

MSCI รีบาลานซ์หนุนหุ้นไทย รับเงินไหลเข้าสุทธิ 500 ล้านบาท โดย GUNKUL และ HANA เซอร์ไพรส์เข้าสมอลแคป ขณะที่ PTTEP และ TRUE ถูกเพิ่มน้ำหนัก คาดผลต่อตลาด Neutral ถึง Slightly Positive ด้าน PTT กำไรไตรมาส 2/69 พุ่ง 143.9% แตะ 52,525 ล้านบาท รับแรงหนุนธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ ปิโตรเคมี การกลั่นและน้ำมัน จากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ดีขึ้น ดันกำไรครึ่งปีแรกแตะ 78,263 ล้านบาท เติบโต 74.5% ส่วน TOP กำไรสุทธิ 8,284 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 27,765 ล้านบาท พร้อมเดินเครื่องโครงการ CFP ปี 71 AOT โชว์ไตรมาส 3/69 กำไรสุทธิ 4,441.68 ล้านบาท โต 14.93% รับแรงหนุนรายได้ Aero เพิ่มขึ้น 2.61% โดยเฉพาะรายได้ค่า PSC เพิ่ม 168.36 ล้านบาท หรือ 2.85% หลังปรับขึ้นจาก 730 บาท เป็น 1,120 บาทต่อคน ดัน 9 เดือนแรกกำไรสุทธิ 14,812.33 ล้านบาท โต 3.86% ขณะที่ผู้โดยสารรวมแตะ 99.03 ล้านคน เพิ่มขึ้น 1.84% ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 67.56 บาท BGRIM ไตรมาส 2/69 กำไรโต 676 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9,557% จากปริมาณการขายไฟฟ้ารวมเพิ่มขึ้น เดินหน้าขยายพอร์ตรีนิวต่อเนื่อง วางเป้าปีนี้นำเข้า LNG 6 ลำ 2.8 แสนตัน และทยอย COD โรงไฟฟ้าใหม่เพิ่ม ปันผลระหว่างกาล 0.18 บาทต่อหุ้น ด้าน ACE โชว์ Q2/69 กำไรสุทธิ 278.7 ล้านบาท พุ่ง 87.3% รับแรงหนุนโรงไฟฟ้าโซลาร์และขยะโตเด่น ต้นทุนการเงินลดลง เดินหน้าพอร์ตพลังงานสะอาด 92 โครงการ กำลังผลิตรวม 767.42 เมกะวัตต์ MGC งบไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิพุ่ง 554% แตะ 352 ล้านบาท ทำสถิตินิวไฮ 4 ไตรมาสติดต่อกัน ดันครึ่งปีแรกกำไรสุทธิ 675 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 521% ได้แรงหนุนจากยอดโอนรถยนต์ไฟฟ้า XPENG และ Alpha X เติบโต 688% บอร์ดเคาะจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.24 บาทต่อหุ้น ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 26 ส.ค.นี้ JMART ซีอีโอมั่นใจครึ่งหลังปี 69 กำไรโตกว่าครึ่งปีแรก จากธุรกิจล็อกโฟน SINGER JMT และสุกี้ตี๋น้อย คงเป้ากำไรปี 71 ทะลุ 2 พันล้านบาท ACE เผยครึ่งปีหลัง 2569 หาโอกาสเข้าประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานสะอาดต่อเนื่อง เร่งก่อสร้างโครงการใหม่ คาดภายในปี 2570 COD เพิ่มอีกหลายโครงการ 88TH วาง 3 เกมรุกการเติบโต ขยายพอร์ต LYO บุกจีน ฮ่องกง ปั้น New S-Curve ธุรกิจสัตว์เลี้ยงผ่าน มอนสเตอร์ แล็บ จ่อเริ่มรับรู้รายได้ใหม่ตั้งแต่ครึ่งหลังปี 2569 หลังไตรมาส 2 รายได้แตะ 151.82 ล้านบาท โต 10.16% GFC พลิกเกมครึ่งปีหลัง อัดแผนดิจิทัลมาร์เก็ตติ้ง เจาะ Gen Z ดันบริการฝากไข่ พร้อมเร่งขยายฐานต่างชาติผ่านเอเจนต์ครบ 9 ราย หวังเพิ่มสัดส่วนลูกค้าต่างชาติสู่ 25% ผนึกพันธมิตรโรงพยาบาลกว่า 8 แห่ง พร้อมเคาะปันผลระหว่างกาล 0.03 บาทต่อหุ้น ILINK คาดรายได้ขายสินค้ากลุ่มโซลาร์ปีนี้โตเท่าตัว จ่อรับอานิสงส์รัฐบาลให้เงินอุดหนุนติดตั้งรูฟท็อป 5 หมื่นบาทต่อครัวเรือน สิทธิลดหย่อนภาษี 2 แสนบาท รอลุ้นประมูลอีกราว 9 พันล้านบาท แย้มงบไตรมาส 3 โต จากดีมานด์เทรดดิ้งงานวิศวกรรมพุ่ง III คาดผลดำเนินงานครึ่งปีหลังโตจากเข้าสู่ไฮซีซั่นธุรกิจขนส่งสินค้า เดินหน้ากลยุทธ์ Logistics & Beyond มุ่งสร้าง Aviation Ecosystem อยู่ระหว่างเจรจาดีล M&A 2-3 ดีล คาดชัดเจนภายในปีนี้ พร้อมเพิ่มเป้ารายได้ปีนี้โต 20% จากเดิม 15% โชว์กำไรไตรมาส 2/69 กำไร 140.9 ล้านบาท นิวไฮรอบ 10 ไตรมาส SAWAD เดินหน้าธุรกิจเต็มสูบ รับอานิสงส์ High Season ครึ่งปีหลัง มั่นใจปีนี้โตตามเป้าหมาย โชว์กำไรครึ่งปีแรก 2.74 พันล้านบาท โต 16% โบรกมองคุณภาพสินทรัพย์ SAWAD ผ่านจุดต่ำสุด TEAMG ครึ่งแรกปี 69 กวาดรายได้ 1,266 ล้านบาท โต 22% กำไร 111 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% หลังงวดไตรมาส 2/69 รายได้ 635 ล้านบาท เติบโต 19% กำไร 61 ล้านบาท พุ่ง 29% โชว์งานสวนสัตว์เฟส 2 และรถไฟสายสีแดงอ่อน ดันแบ็กล็อกสูงถึง 5,988 ล้านบาท ตั้งเป้าครึ่งปีหลังรับงานเพิ่มไม่ต่ำกว่า 1,000 ล้านบาท KLINIQ งบไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิพุ่ง 111.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.9% ดันครึ่งปีแรกแตะ 232.66 ล้านบาท บอร์ดไฟเขียวจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.88 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 27 ส.ค.นี้ และจ่ายเงินวันที่ 11 ก.ย.69 PIS ครึ่งปีแรกกวาดกำไรสุทธิ 164 ล้านบาท โต 8% รายได้รวมแตะ 1,531 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากการส่งมอบงานโครงการต่อเนื่อง พร้อมควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ธุรกิจครึ่งปีหลังสดใส เดินหน้าประมูลงานใหม่ต่อยอดแบ็กล็อกที่มีกว่า 6,096 ล้านบาท ทยอยรับรู้ 3-4 ปีข้างหน้า มั่นใจดันรายได้ปีนี้เติบโต 10-15% MTC เดินหน้าขยายพอร์ตสินเชื่อท่ามกลางเศรษฐกิจไทยที่ชะลอตัว ผลงาน 6 เดือนแรกทำรายได้ 16,064 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.63% กำไรสุทธิ 3,728 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.84% พร้อมคุม NPL ที่ 2.61% และมั่นใจครึ่งปีหลังสินเชื่อโตประมาณ 10%

บริษัทจดทะเบียนไทย 5 แห่งที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเกิน 4 หมื่นล้านบาท รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2569 เติบโตเกิน 50% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดย PTTEP มีกำไรสุทธิ 27,197 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 101% ทรู คอร์ปอเรชั่น มีกำไรสุทธิ 6,554 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 222% เอสซีจี แพคเกจจิ้ง มีกำไรสุทธิ 2,304 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 128% โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา มีกำไรสุทธิ 166 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 51% และสยามโกลบอลเฮ้าส์ มีกำไรสุทธิ 955.48 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 83%

บล.กรุงศรี คาดการปรับดัชนี MSCI เดือนสิงหาคม 2569 จะทำให้มีกระแสเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้นไทยสุทธิราว 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 500 ล้านบาท โดย MSCI Standard ไม่มีหุ้นไทยเข้าหรือออก คงจำนวนหุ้นไว้ที่ 18 บริษัท และน้ำหนักการลงทุนของไทยทรงตัวที่ 1.0% คิดเป็นเงินไหลเข้า 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 165 ล้านบาท ขณะที่มีการปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้น PTTEP ราว 23 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 760 ล้านบาท และ TRUE ราว 17.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 578 ล้านบาท ส่วน CPN ถูกลดน้ำหนักลงประมาณ 23.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 777 ล้านบาท ด้านดัชนี MSCI Small Cap มีหุ้นไทยเข้าใหม่คือ GUNKUL คาดได้รับเงินทุนราว 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 264 ล้านบาท และ HANA คาดรับเงินทุนราว 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 330 ล้านบาท ขณะที่ CHG และ JTS ถูกถอดออกจากดัชนี ส่งผลให้ดัชนี MSCI Thailand Small Cap มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 330 ล้านบาท และน้ำหนักของไทยเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 2.6%

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าสหรัฐฯ มีอำนาจควบคุมช่องแคบฮอร์มุซอย่างเบ็ดเสร็จ หรือ total control ผ่านโพสต์บน Truth Social เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2569 โดยระบุว่าการปิดล้อมทางทะเลถูกเรียกว่า กำแพงเหล็ก และอิหร่านไม่สามารถตอบโต้ได้ พร้อมกล่าวอ้างว่าอิหร่านไม่มีกองทัพเรือและกองทัพอากาศ กำลังพลไม่ได้รับค่าจ้าง กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามได้รับความเสียหายหนัก อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 300% และอิหร่านไม่ได้เป็นผู้ข่มขู่ในตะวันออกกลางอีกต่อไป บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นระหว่างการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยังไม่คืบหน้า แม้อิหร่านและโอมานจะมีความคืบหน้าเรื่องเส้นทางเดินเรือบางส่วน แต่ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานยังสูง ส่งผลให้ราคาน้ำมันได้รับแรงหนุนจากค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ KS ประเมินว่าเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ โดยเฉพาะ บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP จากแนวโน้มราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่เป็นปัจจัยลบต่อกลุ่มสายการบิน กลุ่มปิโตรเคมี และหุ้นที่มีต้นทุนพลังงานสูง

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ดีดตัวขึ้น 5% เมื่อคืนนี้ หลังการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ไม่คืบหน้า โดยอิหร่านระบุว่าจะไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซจนกว่าสหรัฐฯ จะทำตามเงื่อนไข 6 ข้อ ซึ่งรวมถึงการยุติการข่มขู่และถ้อยคำดูหมิ่นศาสนา ยุติสงครามและการรุกรานอิหร่านและพันธมิตรอย่างถาวร ยุติการปิดล้อมทางทะเลและถอนกำลังทหาร ชดใช้ความเสียหายจากสงคราม ยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร และคืนทรัพย์สินที่ถูกอายัดโดยไม่มีเงื่อนไข ส่งผลให้การเจรจามีแนวโน้มยืดเยื้อและอุปทานในตลาดยังคงตึงตัว หนุนมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน ได้แก่ PTTEP, PTT, TOP, BCP และ SPRC

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า PTT จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 4.9 หมื่นล้านบาทในวันที่ 13 สิงหาคมนี้ โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจก๊าซและ E&P ที่แข็งแกร่ง ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความกังวลอุปทานจากตะวันออกกลาง รวมถึงกำไรจากสัญญาป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมันที่พลิกฟื้นจากขาดทุนในไตรมาสก่อน ขณะที่บริษัทลูกภายใต้กลุ่ม ปตท. ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ออกมาแล้ว 4 แห่งจากทั้งหมด 7 แห่ง โดย PTTGC โดดเด่นที่สุดด้วยกำไรสุทธิ 12,208 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนปีก่อนและเพิ่มขึ้น 278% จากไตรมาสก่อน PTTEP มีกำไรสุทธิ 27,197 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 101% จากปีก่อน GPSC มีกำไรสุทธิ 1,819.10 ล้านบาท ลดลง 9.91% จากปีก่อนแต่เพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสก่อน ส่วน OR เป็นบริษัทที่ผลประกอบการอ่อนแอที่สุด โดยพลิกขาดทุนสุทธิ 1,774.95 ล้านบาท จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไร 2,231.80 ล้านบาท และไตรมาส 1/2569 เคยมีกำไร 2,414.752 ล้านบาท นักวิเคราะห์จากบล.ทรีนีตี้ระบุว่าภาพรวมผลงานกลุ่ม ปตท. ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้มาก โดยเฉพาะ PTTGC และ PTTEP ซึ่งจะเป็นส่วนแบ่งกำไรสำคัญผลักดันงบ PTT ให้ออกมาดีเช่นกัน สำหรับแนวโน้มไตรมาส 3/2569 กลุ่มโรงกลั่นยังมีปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่สูงกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และค่าการกลั่นที่คาดว่ายังแข็งแกร่ง โดยหุ้นเด่นในกลุ่มคือ TOP ราคาเป้าหมาย 61 บาท และ PTTGC ราคาเป้าหมาย 46.50 บาท

บล.เอเซีย พลัส ประเมินภาพรวมการลงทุนโลกกำลังเผชิญกับปัจจัยท้าทายรอบด้าน ท่ามกลางการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงเกินคาด ซึ่งกระตุ้นความหวังให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนกันยายน ขณะที่ปัจจัยในประเทศได้รับแรงหนุนสำคัญจากทิศทางเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีแรงหนุนจากเม็ดเงินต่างชาติที่ไหลเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ไทยอย่างต่อเนื่องด้วยยอดซื้อสะสมเดือนนี้สูงกว่า 9.2 พันล้านบาท ล่าสุดเงินบาทแตะระดับ 32.98 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ฝ่ายวิจัยได้เปิดโผ 3 กลุ่มอุตสาหกรรมหลักในไทยที่ได้รับอานิสงส์เชิงบวกจากสภาวะเงินบาทแข็งค่า กลุ่มแรกคือกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ซึ่งเป็นเป้าหมายหลักของ Fund Flow ต่างชาติ ได้แก่ กลุ่มธนาคารพาณิชย์อย่าง KBANK, SCB, BBL และ KTB กลุ่มค้าปลีกและท่องเที่ยวอย่าง AOT, CPALL และ CRC กลุ่มสื่อสารอย่าง ADVANC และ TRUE และกลุ่มวัสดุก่อสร้างอย่าง SCC กลุ่มที่สองคือกลุ่มที่มีภาระหนี้สินหรือต้นทุนในสกุลเงินต่างประเทศสูง ได้แก่ กลุ่มโรงไฟฟ้าและพลังงานอย่าง GULF, BGRIM, GPSC และ PTTEP และกลุ่มสายการบินอย่าง AAV และกลุ่มที่สามคือกลุ่มธุรกิจที่เน้นการนำเข้าวัตถุดิบจากต่างประเทศ ได้แก่ กลุ่มเกษตรและอาหารอย่าง TFG และ TVO นอกจากนี้ ฝ่ายวิจัยยังแนะนำกลยุทธ์จัดพอร์ตลงทุนท่ามกลางความผันผวน โดยชูหุ้นปลอดภัยผสานทองคำป้องภัย พร้อมกำหนดหุ้นเด่นประจำวันคือ SYNTEC, PTT และ GUNKUL สำหรับตลาดหุ้นไทย และ LITE01 กับ ZIJIN80 สำหรับการลงทุนต่างประเทศ

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีคาดการณ์กำไรตลาดหุ้นไทยงวดไตรมาส 2 ปี 2569 ไว้ที่ 2.5 ถึง 2.8 แสนล้านบาท ลดลง 15 ถึง 24 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อน และลดลง 19 ถึง 26 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อน โดยกลุ่มโรงกลั่นมีกำไรผันผวนในทางลบ ขณะที่กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม ไอซีที และไฟฟ้าคาดกำไรเติบโต ฝ่ายวิจัยแนะนำกลยุทธ์เก็งกำไรหุ้นที่งบจะออกมาเด่นหรือผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยหุ้นที่คาดว่ากำไรไตรมาส 2 จะเติบโตทั้งเทียบปีก่อนและไตรมาสก่อน ได้แก่ PTTEP SCC SCGP ADVANC TRUE BH IVL THANI TNP MOSHI BA AP INSET และ ADVICE ส่วนหุ้นที่ไตรมาส 2 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปีและกำไรจะเร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ได้แก่ KTB KBANK AOT BDMS EGCO ICHI THAI และ TFG โดยหุ้นเด่นสุดที่แนะนำคือ ADVANC SCC IVL BH KBANK AOT และ ICHI

บล.บัวหลวงคาดกำไรกลุ่มพลังงานไตรมาส 2 ปี 2569 เติบโตแข็งแกร่ง โดยหุ้นใน Coverage จะมีกำไรหลักรวม 1.10 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 191% จากปีก่อน และ 28% จากไตรมาสก่อน ส่วนกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 8.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 138% จากปีก่อน และ 9% จากไตรมาสก่อน หนุนจากค่าการกลั่นที่อยู่ในระดับสูง โดยกลุ่มโรงกลั่นเป็นผู้นำการฟื้นตัว ขณะที่ PTT ได้แรงหนุนจากธุรกิจก๊าซ E&P โรงกลั่น และปิโตรเคมี PTTEP จากปริมาณขายและ ASP ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงต้นทุนต่อหน่วยที่ลดลง และ BANPU จากธุรกิจถ่านหินและก๊าซที่แข็งแกร่ง มีเพียง OR ที่คาดกำไรอ่อนตัวจากยอดขายน้ำมันและค่าการตลาดที่ลดลง ฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิรวมของกลุ่มปี 2569 ขึ้น 24% เป็น 2.93 แสนล้านบาท สำหรับแนวโน้มไตรมาส 3 ปี 2569 แม้กำไรยังมีแนวโน้มเติบโตจากปีก่อน แต่คาดอ่อนตัวจากไตรมาสก่อน จากราคาพลังงานและค่าการกลั่นที่เริ่มลดลง หลังอุปทานน้ำมันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจาก OPEC+ UAE และอิหร่าน ประกอบกับความคาดหวังการกลับมาเปิดเส้นทางเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่ราคาถ่านหินมีแนวโน้มอ่อนตัวลงตามความต้องการใช้ที่ลดลง ฝ่ายวิจัยชอบ PTT มากที่สุดในกลุ่ม จากโครงสร้างกำไรที่กระจายตัวในหลายธุรกิจ ให้กระแสเงินสดและเงินปันผลที่แข็งแกร่ง

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI แนะนำซื้อหุ้น PTTEP โดยให้ราคาเป้าหมาย 165 บาท หลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ที่มีกำไรสุทธิ 27,197 ล้านบาท เพิ่มขึ้นประมาณ 130% จากไตรมาสก่อน จากปริมาณขายและราคาขายเฉลี่ยที่สูง รวมถึงกำไรจากสัญญาป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน 94 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้านปริมาณขายเพิ่มขึ้น 3.5% มาอยู่ที่ 573,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยอยู่ที่ 52.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ โดยราคาขายปิโตรเลียมเหลวเพิ่มขึ้น 28.4% เป็น 99.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และราคาก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้น 2.6% มาอยู่ที่ 5.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านบีทียู CGSI คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 อาจอ่อนตัวลงจากปริมาณการผลิตที่ลดลง แต่จะฟื้นตัวในไตรมาส 4/2569 โดยบริษัทยังคงเป้าหมายปริมาณขายทั้งปีที่ 560,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปี 2569 ราว 6%

PTTEP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ที่ 833 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 122% จากไตรมาสก่อน โดยมีปริมาณการขายเฉลี่ยสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 572,882 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน และ EBITDA Margin อยู่ที่ 72% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของโครงการ JUMP+ ที่ตั้งไว้ไม่ต่ำกว่า 70% ปัจจัยหนุนมาจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น 4% และราคาขายที่เพิ่มขึ้น 15% แม้ต้นทุนต่อหน่วยจะเพิ่มขึ้น 6% มาอยู่ที่ 29.8 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ โดยบริษัทยังคงเป้าหมายรักษาต้นทุนให้ใกล้ระดับ 30 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ สำหรับแนวโน้มไตรมาส 3/2569 ปริมาณการขายคาดว่าจะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 525,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน เนื่องจากแผนปิดซ่อมบำรุงที่เลื่อนมาจากไตรมาส 2 แต่คาดว่าปริมาณการขายเฉลี่ยทั้งปีจะอยู่ใกล้ระดับ 560,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ด้านฐานะการเงินยังแข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 0.26 เท่า และบริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในอัตรา 4.50 บาทต่อหุ้น

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า แผนลดค่าใช้จ่ายลงทุนของแหล่งผลิตในอ่าวไทย หรือ GoT SAVE ของ PTTEP มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากประสบความสำเร็จในการนำแท่นหลุมผลิตกลับมาใช้ใหม่ทั้งส่วนบนและส่วนฐาน ซึ่งช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายลงทุนกว่าการสร้างใหม่ได้ถึง 50% หรือราว 15 ถึง 16 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อแท่น และตั้งเป้าทำการนำกลับมาใช้ใหม่ทั้งแท่นอีก 10 แท่นในช่วงปี 2027 ถึง 2029 เมื่อรวมกับแผนการนำส่วนบนกลับมาใช้ใหม่อีก 10 ถึง 15 แท่น จะทำให้ประหยัดค่าใช้จ่ายลงทุนได้สูงกว่าแผนเดิมที่ตั้งเป้านำส่วนบนกลับมาใช้ใหม่เพียง 26 แท่น ซึ่งประหยัดได้แท่นละ 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้มีโอกาสประหยัดค่าใช้จ่ายลงทุนเพิ่มขึ้นอีกราว 62 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้านการเลื่อนการผลิตของแหล่งในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์บางส่วนจากผลกระทบของสงครามในระยะสั้น ไม่ได้เปลี่ยนภาพของแหล่งในตะวันออกกลางที่เป็นแรงหนุนการเติบโตในระยะยาว โดยคาดกำไรสุทธิปกติในไตรมาสที่สามของปี 2026 อยู่ที่ราว 1.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% จากปีก่อน แต่ลดลง 23% จากไตรมาสก่อน โดยเติบโตจากปีก่อนจากอุปทานที่ตึงตัวเนื่องจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่การลดลงจากไตรมาสก่อนมาจากราคาขายที่ย่อตัวลงและปริมาณขายที่ลดลงตามการปิดซ่อมตามฤดูกาล

ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดบวกเมื่อคืนนี้ โดยดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 276.97 จุด ปิดที่ 52,485.03 จุด เอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 52.09 จุด ปิดที่ 7,489.72 จุด และแนสแด็กเพิ่มขึ้น 251.68 จุด ปิดที่ 25,373.85 จุด รับแรงหนุนจากผลประกอบการแข็งแกร่งของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ โดยหุ้นแอมะซอนพุ่งกว่า 15% หลังรายได้รายไตรมาสเติบโตสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี ขณะที่ผลประกอบการของไมโครซอฟท์ที่ประกาศก่อนหน้าก็ช่วยลดความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลเอไอ อย่างไรก็ตาม หุ้นแอปเปิลปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญหลังแนวโน้มธุรกิจผิดหวัง ด้านตลาดยุโรป ดัชนีสต็อกซ์ 600 ปิดลบ 0.76 จุด ที่ 649.19 จุด โดยหุ้นเทคโนโลยีปรับขึ้นเพียง 0.3% สะท้อนภาพที่แตกต่างกันระหว่างไมโครซอฟท์ที่ปรับขึ้นกับเมตาแพลตฟอร์มที่ถูกแรงขายกดดัน ส่วนตลาดเอเชียเช้านี้เปิดลบเป็นส่วนใหญ่ นำโดยเกาหลีใต้ที่ร่วงกว่า 4% จากแรงขายทำกำไรหุ้นเทคโนโลยีและชิป โดยหุ้นซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเคไฮนิกส์ต่างปรับลงราว 7% ขณะที่ฮั่งเส็งฮ่องกงปรับขึ้นสวนทาง สำหรับตลาดหุ้นไทยคาดแกว่งตัวไซด์เวย์ โดยมีปัจจัยบวกจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายและราคาน้ำมันที่ย่อตัวลง แต่สัญญาณทางเทคนิคระยะสั้นยังต้องระวัง หุ้นที่น่าติดตามคือพีทีทีอีพี หลังกำไรไตรมาส 2/2569 พุ่งเกินคาด 104% แตะ 27,197 ล้านบาท และยอดขายทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 572,882 บาร์เรลต่อวัน

PTTEP คาดปริมาณขายเฉลี่ยไตรมาส 3/2569 ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 525,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ตามการปิดซ่อมบำรุงตามแผน แต่ยังสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนจากการรับรู้ปริมาณขายของโครงการ SK408 และแอลจีเรีย ทูอัท ขณะที่เป้าหมายทั้งปียังคงเติบโต 10% แตะ 560,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน โดยมีกำลังการผลิตรวมคาดอยู่ที่ 790,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ราคาขายก๊าซธรรมชาติเฉลี่ยทั้งปีคาดอยู่ที่ 6.0 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านบีทียู และบริษัทยังตั้งเป้าลดต้นทุนต่อหน่วยลงสู่ระดับราว 30 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ พร้อมคงเป้า EBITDA Margin ไว้ที่ 70% นอกจากนี้ PTTEP ยังวางแผน 10 ปี ขยายฐานต่างประเทศ โดยตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนกำไรจากธุรกิจต่างประเทศให้มากกว่า 50% ของกำไรสุทธิภายใน 10 ปี ผ่านการลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตะวันออกกลาง และแอฟริกาเหนือ

PTTEP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 พุ่งขึ้น 104% มาอยู่ที่ 27,197 ล้านบาท จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไร 13,515 ล้านบาท โดยมีรายได้รวม 102,717 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% ขณะที่ครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 39,032 ล้านบาท จากปริมาณขายปิโตรเลียมเฉลี่ย 563,179 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน เพิ่มขึ้น 14% และราคาขายเฉลี่ย 49.54 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 10% คณะกรรมการบริษัทมีมติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในอัตรา 4.50 บาทต่อหุ้น โดยขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 14 สิงหาคม 2569 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 28 สิงหาคม 2569

บล.พายประเมินว่าหุ้นไทยมีโอกาส Outperform ท่ามกลางความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยีและราคาน้ำมันดิบที่พุ่งแรง โดยดัชนีดาวโจนส์ปิดลบ 1,153 จุด หรือลดลง 2.2% จากแรงกดดันหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และความกังวลเงินเฟ้อ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 7.9% จากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง หนุนให้เกิดการ Rotate จากหุ้น Tech เข้าสู่กลุ่ม Value Stock และหุ้นพลังงานในไทยอย่าง PTT และ PTTEP ได้ประโยชน์ บล.พายยังแนะนำหุ้น SYNEX ราคาเป้าหมาย 11.10 บาท และ HMPRO ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท โดยประเมินกรอบดัชนี SET วันที่ 1,600–1,640 จุด

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยวันนี้มีแนวโน้มปรับฐานเล็กน้อยในกรอบ 1,615 ถึง 1,640 จุด หลังตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลงแรง โดยดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 51,594.14 จุด ลดลง 1,153.18 จุด หรือ 2.19% ส่วน S&P 500 ลดลง 1.52% และ Nasdaq ลดลง 1.74% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐมีมติไม่เป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.50 ถึง 3.75% พร้อมย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ซึ่งทำให้นักลงทุนกังวลว่านโยบายการเงินจะยังเข้มงวดต่อไป ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 6.56% ปิดที่ 84.46 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเบรนท์เพิ่มขึ้น 7.91% ปิดที่ 90.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางจะกระทบอุปทาน CGSI แนะนำหุ้น BDMS โดยให้จุดทำกำไร 19.40 บาท และจุดตัดขาดทุน 18.80 บาท แม้คาดกำไรปกติไตรมาส 2/2569 จะลดลง แต่ประเมินว่ารายได้จะเร่งขึ้นในปี 2570 จากการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติและอุปสงค์ในประเทศ พร้อมแนะนำ PTTEP โดยให้จุดทำกำไร 152 บาท และจุดตัดขาดทุน 148.50 บาท รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และคาดผลประกอบการครึ่งหลังปี 2569 จะได้แรงหนุนจากราคาก๊าซและปริมาณขายที่แข็งแกร่ง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดร่วงหนัก หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติไม่เป็นเอกฉันท์ 9 ต่อ 3 เสียง คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 3.50-3.75% พร้อมย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 51,594.14 จุด ลดลง 1,153.18 จุด หรือ 2.19% ขณะที่ดัชนี S&P500 ลดลง 1.52% และ Nasdaq ลดลง 1.74% ท่ามกลางแรงกดดันจากหุ้นกลุ่มชิป AI ก่อนรายงานผลประกอบการของ Microsoft และ Meta Platforms ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 6.56% ปิดที่ 84.46 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น 7.91% ปิดที่ 90.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงจะกระทบอุปทาน โดยมีรายงานว่าอิหร่านโจมตีกองกำลังสหรัฐฯ และสหรัฐฯ ร่วมกับซาอุดีอาระเบียโจมตีกลุ่มติดอาวุธในอิรักที่อิหร่านหนุนหลัง สำหรับตลาดหุ้นไทย บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ประเมินว่า SET Index จะปรับฐานเล็กน้อยในกรอบ 1,615-1,640 จุด โดยถูกกดดันจากหุ้นโลกที่ร่วงลงและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง พร้อมแนะนำหุ้น BDMS และ PTTEP โดย BDMS คาดกำไรปกติไตรมาส 2/26 ลดลง 7% จากปีก่อนและ 20% จากไตรมาสก่อน แต่รายได้ปี 27 จะเติบโต 7% จากปี 26 ส่วน PTTEP ได้แรงหนุนจากราคาก๊าซและปริมาณขายที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังปี 26

บล.เอเซีย พลัส ประเมินว่าตลาดหุ้นไทยวันนี้ต้องเตรียมรับแรงกระแทกจากปัจจัยกดดันรอบด้าน หลังจากปิดทำการ 2 วัน โดยตลาดหุ้นโลกเผชิญภาวะ Risk-Off อย่างรุนแรงจาก 3 ปัจจัยลบ ได้แก่ นโยบายการเงินที่ตึงตัวของเฟดซึ่งส่งสัญญาณเหยี่ยวมากกว่าที่ตลาดคาด โดยมีกรรมการ 3 รายโหวตให้ขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% เป็น 4.0% และ FedWatch Tool ให้น้ำหนัก 57% ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยรอบหน้า หนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งแตะ 5.21% สูงสุดในรอบ 19 ปี และอายุ 10 ปี ดีดตัวสู่ 4.68% กดดันหุ้นเทคโนโลยี, สถานการณ์ตะวันออกกลางที่ขยายวงกว้างจากสหรัฐฯ-อิหร่าน ไปสู่สงครามภูมิภาคเต็มรูปแบบ ครอบคลุมพื้นที่สหรัฐฯ อิหร่าน ซาอุดีอาระเบีย อิรัก และกลุ่มเยเมน ขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังชะงักงันและการเจรจาผ่านโอมานหยุดชะงัก ดันราคาน้ำมันดิบ Brent ทะลุ 90.74 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เร่งเงินเฟ้อและต้นทุนการผลิตทั่วโลก, และการปรับฐานอย่างหนักของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI โดยดัชนี NASDAQ 100 ปรับลงเกิน 10% ใน 2 วัน และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ร่วงเฉลี่ย 25% จากความกังวลเรื่องความคุ้มค่าในการลงทุนและผลประกอบการไตรมาส 2/69 ที่ต่ำกว่าคาด ขณะที่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ดิ่งลง 16.2% และตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับฐานลงกว่า 5.4% อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยพบสัญญาณบวกจากการเคลื่อนย้ายเงินทุน โดยผู้จัดการกองทุนต่างชาติโยกเงินออกจากหุ้นเทคโนโลยีในเอเชียเหนือ เข้าสู่ตลาดหุ้นในกลุ่ม TIP ซึ่งมีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีต่ำกว่าและปลอดภัยกว่า ทำให้ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสได้รับแรงซื้อย้อนหลัง จาก Valuation ที่โดดเด่นและปลอดภัย ทั้ง PE, PBV และส่วนต่างผลตอบแทน ประกอบกับได้ปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น โดยประเมินแนวรับแรกของ SET Index วันนี้ที่ 1,615 จุด แต่แนะนำให้ระมัดระวังความผันผวนของหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในประเทศ เช่น DELTA ที่อาจปรับลงตามหุ้นเทคฯ โลก กลยุทธ์การลงทุนเน้นตั้งรับ โดยเลือกหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้แก่ PTTEP ซึ่งได้อานิสงส์โดยตรงจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นจากภาวะสงคราม พร้อมคาดผลประกอบการไตรมาส 2/69 เติบโตโดดเด่นและมีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูง, KTB ซึ่งได้ประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยที่ทรงตัวในระดับสูง ช่วยหนุนส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยและมีฐานะสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง, และ SJWD ซึ่งมีแนวโน้มผลประกอบการครึ่งปีหลังฟื้นขึ้นชัดเจนและราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวขึ้นสูง สำหรับพอร์ตการลงทุนต่างประเทศ แนะนำเก็งกำไรผ่านตราสาร DR ได้แก่ SBUX80 ซึ่งรายงานรายได้ไตรมาส 3 ปีบัญชี 2026 แข็งแกร่งที่ 9.32 หมื่นล้านดอลลาร์ และ EPS เติบโต 70% YoY อยู่ที่ 0.85 ดอลลาร์ จากยอดขายสาขาเดิมที่เติบโตต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 4, และ BYDCOM80 ซึ่งได้แรงหนุนจากยอดส่งมอบรถยนต์ในเดือน ก.ค. ที่เติบโตต่อเนื่อง หลังเปิดตัวรถยนต์โมเดลใหม่ในตลาด พร้อมติดตามผลประกอบการของ MICROSOFT ที่รายงานงบไตรมาส 4 แข็งแกร่ง โดยเฉพาะรายได้จากธุรกิจ Cloud ที่เติบโตเร่งตัวขึ้น 32% YoY แตะ 3.93 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งจะส่ง Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ระดับโลกอย่าง Magnificent 7 ต่อไป

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) คาดดัชนีหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวลดลงตามแรงขายหุ้นเทคโนโลยีในตลาดต่างประเทศ ท่ามกลางความกังวลอุปทานชิปในจีนและความคุ้มค่าในการลงทุน AI ขณะที่สถานการณ์ตะวันออกกลางกลับมาตึงเครียดหลังสหรัฐฯ ยิงสกัดขีปนาวุธอิหร่าน ดันราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งเหนือ 87 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล และเฟดคงดอกเบี้ยตามคาด แนะนำทยอยขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยง โดยให้แนวรับที่ 1,614-1,620 จุด และแนวต้าน 1,628-1,632 จุด พร้อมชูหุ้นเด่น PTTEP และ PTT ในพอร์ตแนะนำ