ครีนสปาร์กเตรียมระดมทุนราว 3.5 แสนล้านเยนด้วยหุ้นกู้ขยะครั้งแรก เพื่อ финансироватьศูนย์ข้อมูลให้เมตา

Corporate ActionDigital Finance
โดย Bloomberg·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

ครีนสปาร์ก ซึ่งดำเนินธุรกิจศูนย์ข้อมูล AI ให้กับเมตา แพลตฟอร์มส์ กำลังเตรียมออกหุ้นกู้ระดับขยะครั้งแรกเพื่อระดมทุนราว 2.23 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 3.5 แสนล้านเยน สำหรับการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน โดยแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกล่าวว่า เงื่อนไขเบื้องต้นเสนอผลตอบแทนหุ้นกู้อายุ 5 ปีที่ราว 8.5% สูงกว่าค่าเฉลี่ยหุ้นกู้ของบริษัทอันดับ BB ที่บลูมเบิร์กติดตามอยู่ราว 2 จุด เนื่องจากนักลงทุนเรียกร้องส่วนต่างดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับการปล่อยกู้ให้ศูนย์ข้อมูล แหล่งข่าวระบุว่า ณ วันออกหุ้นกู้เมื่อวันที่ 17 นักลงทุนส่งคำสั่งซื้อเข้ามาเกือบเท่ากับมูลค่าที่เสนอขาย โดยดีลนี้มีมอร์แกน สแตนลีย์เป็นผู้จัดการหลัก และมีโกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป และเวลส์ ฟาร์โกเข้าร่วมเป็นผู้รับประกันการจัดจำหน่าย โดยคาดว่าจะกำหนดเงื่อนไขขั้นสุดท้ายได้ในวันที่ 18 เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า เงินที่ระดมได้จะนำไปใช้เป็นค่าใช้จ่ายในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลที่เมืองซานเดอร์สวิลล์ รัฐจอร์เจีย สหรัฐอเมริกา ข้อมูลที่บลูมเบิร์กรวบรวมชี้ว่า นี่เป็นการออกหุ้นกู้ระดับขยะที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลของเมตาเป็นครั้งแรก เอกสารของครีนสปาร์กระบุว่า ศูนย์ข้อมูลแห่งนี้จะถูกเช่าโดยแอมบิแลน ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของเมตา ทั้งหมดภายใต้สัญญามูลค่ารวม 6.6 พันล้านดอลลาร์ เป็นเวลา 20 ปี ศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะเริ่มเปิดดำเนินการในไตรมาสที่สี่ของปี 2027 โดยเมตาจะค้ำประกันค่าเช่าและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ครีนสปาร์กมีอันดับความน่าเชื่อถือระดับขยะ แต่สัญญากับเมตาช่วยให้บริษัทมีแหล่งรายได้ที่คาดการณ์ได้ และสามารถกู้ยืมสำหรับโครงการที่ต้องใช้เงินลงทุนสูงได้ ข้อมูลที่บลูมเบิร์กรวบรวมระบุว่า บริษัทพัฒนาศูนย์ข้อมูลออกหุ้นกู้ที่มีผลตอบแทนสูงรวมประมาณ 3.9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ โดยส่วนใหญ่ค้ำประกันด้วยสัญญาเช่าระยะยาวกับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ เช่น ออราเคิล และอเมซอน ดอท คอม ครีนสปาร์กและมอร์แกน สแตนลีย์ไม่ได้ตอบคำขอความเห็นในทันที ขณะที่เมตาปฏิเสธที่จะแสดงความเห็น ครีนสปาร์กเป็นบริษัทขุดบิตคอยน์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีฐานอยู่ในลาสเวกัส และกำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่การเป็นบริษัทดำเนินธุรกิจศูนย์ข้อมูลที่รองรับการใช้งาน AI โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 3.29 พันล้านดอลลาร์

ผลกระทบต่อหุ้น 6

Financials · 3 หุ้น
Morgan Stanley
MS
± ผสมเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Morgan Stanley is lead manager on CleanSpark's junk bond sale, a mandate mentioned but not a company-specific development.

Artificial Intelligence · 2 หุ้น
Meta Platforms Inc.
META
± ผสมเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Meta's data center is being financed via CleanSpark's junk bond, with Meta guaranteeing rent and operating costs under a 20-year lease, but Meta itself is only context here.

Cloud & Digital Infrastructure · 1 หุ้น

ผลกระทบต่อธีม 3

บริษัทนอก coverage 2

Anviran LLCเอกชน± ผสม
ความเกี่ยวข้อง

Bloomberg L.P.เอกชน± ผสม
ความเกี่ยวข้อง

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

impact 4

ซิตี้: การต่อต้านศูนย์ข้อมูลยังไม่ทำให้แผนก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI อ่อนแอลง

ซิตี้ระบุว่า การต่อต้านทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ยังไม่ได้ทำให้แผนการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ การพัฒนาศูนย์ข้อมูลได้กลายเป็นประเด็นร้อนที่ทั้งสองพรรคการเมืองให้ความสนใจ โดยรัฐบาลท้องถิ่นได้ออกมาตรการระงับการก่อสร้างชั่วคราว และมีสภานิติบัญญัติของรัฐอย่างน้อย 15 แห่งเสนอมาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น แต่การใช้จ่ายยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ยังคงสนับสนุนการพัฒนา ผลกระทบส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในโครงการเก็งกำไรและโครงการระยะเริ่มต้น ซึ่งล่าช้าหรือถูกยกเลิกมากขึ้นในกระบวนการอนุมัติของท้องถิ่น ขณะที่โครงการระยะท้ายซึ่งมีที่ดินและเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าแล้วยังคงเดินหน้าต่อไป บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์กำลังหาทางเลี่ยงข้อจำกัดด้านพลังงานและกฎระเบียบท้องถิ่น โดยแอมะซอนมุ่งลงทุนโดยตรงในโครงการพัฒนาพลังงานนิวเคลียร์ร่วมกับโดมินเนียนเอเนอร์จี และเมต้าบรรลุข้อตกลงซื้อไฟฟ้านิวเคลียร์ฉบับใหญ่กับคอนสเตลเลชันเอเนอร์จี ซิตี้ไม่คาดว่าจะเกิดภาวะตลาดสั่นสะเทือนอีกครั้งเทียบเท่ากับการเกิดขึ้นของดีพซีค โดยให้เหตุผลว่านักลงทุนได้ปรับตัวต่อแนวโน้มโมเดลจีนที่มีประสิทธิภาพสูงแล้ว อย่างไรก็ตาม ซิตี้ชี้ว่าอาจมีความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าจากการที่รัฐบาลจำกัดโมเดลที่เห็นว่าอันตรายเกินไป ซึ่งอาจทำให้เกิดกำลังการประมวลผลส่วนเกินขึ้นอย่างฉับพลัน
Investing.com·1hอ่านต่อ →
3impact 4

Nvidia, Google และ Emerald AI เปิดตัวพันธมิตรบริหารพลังงานด้วย AI

Nvidia, Google และ Emerald AI ได้เปิดตัว AI Energy Management Alliance หรือ AEMA ซึ่งเป็นกลุ่มพันธมิตรที่บริหารการใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลแบบไดนามิกเพื่อตอบสนองต่อสภาวะของโครงข่ายไฟฟ้า Varun Sivaram ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Emerald AI กล่าวว่าสมาชิกผู้ก่อตั้งของพันธมิตรแห่งนี้มีกลุ่มพันธมิตรเริ่มต้นอีก 20 รายร่วมด้วย รวมถึงห้องปฏิบัติการ AI อย่าง Anthropic บริษัทเซมิคอนดักเตอร์อย่าง Analog Devices และบริษัทพลังงานอย่าง AES, NRG, Constellation, RWE และ National Grid Sivaram กล่าวว่า Emerald AI ซึ่งก่อตั้งมาไม่ถึงสองปี กำลังร่วมกับ Nvidia และ Digital Realty สร้างศูนย์ข้อมูล AI ที่ยืดหยุ่นด้านพลังงานแห่งแรกของโลกที่สร้างขึ้นใหม่ทั้งหมด เป็น facility ขนาด 100 เมกะวัตต์ในเมือง Manassas รัฐเวอร์จิเนีย ซึ่งจะเริ่มเปิดใช้งานภายในปีนี้ เขากล่าวว่า Google หนึ่งในสมาชิกผู้ก่อตั้ง ได้ดำเนินการตอบสนองความต้องการไฟฟ้าให้กับศูนย์ข้อมูลของตนแล้วหนึ่งกิกะวัตต์ ขณะที่ Emerald และ Nvidia ได้สาธิตไปแล้วหกครั้งทั่วโลก ในลอนดอน ฟีนิกซ์ และเวอร์จิเนีย Sivaram กล่าวว่าพันธมิตรแห่งนี้กำลังหารือกับคณะกรรมการ FERC หน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐ และฝ่ายบริหาร เกี่ยวกับข้อตกลงครั้งใหญ่ที่ศูนย์ข้อมูล AI ที่ยืดหยุ่นจะเป็นพลเมืองที่ดีต่อโครงข่ายไฟฟ้าและชุมชน เพื่อแลกกับการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าที่รวดเร็วและใหญ่ขึ้น
Yahoo Finance·15hอ่านต่อ →
3impact 4

หุ้นกู้ศูนย์ข้อมูลของ CleanSpark ดึงคำสั่งซื้อ 1 แสนล้านดอลลาร์สำหรับการขาย 2.28 พันล้านดอลลาร์

การเสนอขายหุ้นกู้ระดับขยะครั้งแรกของ CleanSpark Inc. สำหรับศูนย์ข้อมูลที่เชื่อมโยงกับ Meta Platforms Inc. ดึงคำสั่งซื้อประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าขนาดดีลถึงสี่เท่า ตามข้อมูลจากผู้ที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ หุ้นกู้อายุห้าปีถูกกำหนดไว้ที่เกือบ 2.28 พันล้านดอลลาร์ และเปิดตัวที่ 98.5 เซนต์ต่อดอลลาร์ ให้ผลตอบแทน 8.25% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับ BB ซึ่งติดตามโดย Bloomberg ประมาณ 1.75 จุดเปอร์เซ็นต์ การระดมทุนครั้งนี้ นำโดย Morgan Stanley จะช่วย finans การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในเมืองแซนเดอร์สวิลล์ รัฐจอร์เจีย ซึ่งถูกเช่าเต็มรูปแบบให้กับ Anviran LLC บริษัทย่อยของ Meta ภายใต้สัญญามูลค่า 6.6 พันล้านดอลลาร์เป็นเวลา 20 ปี คาดว่าสถานที่จะเริ่มดำเนินการในไตรมาสที่สี่ของปี 2027 โดย Meta รับประกันค่าเช่าและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลได้ขายหุ้นกู้ผลตอบแทนสูงไปแล้วมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ส่วนใหญ่ค้ำประกันด้วยสัญญาเช่าระยะยาวกับบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ รวมถึง Oracle Corp. และ Amazon.com Inc.