เจฟเฟอรีส์ซื้อหุ้นเหมืองทองคำเพื่อรับประโยชน์จากทองแดงในยุคเอไอ

AnalystCommodityIndustry Impact 4
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

เจฟเฟอรีส์เพิ่มแบร์ริกเข้าในรายชื่อหุ้นเหมืองที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาทองแดงที่สูงขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลและพลังงาน ไม่ใช่ทองคำ บริษัทระบุชื่อแบร์ริก คินรอส เอนเดเวอร์ ไมนิง และแคปสโตน คอปเปอร์ เป็นหุ้นที่แนะนำให้ซื้อเมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2026 โดยอ้างถึงภาวะขาดแคลนทองแดงเชิงโครงสร้างและวงจรการใช้จ่ายด้านทุนของสหรัฐฯ ที่ขับเคลื่อนโดยโครงสร้างพื้นฐานเอไอ ผลผลิตทองแดงของแบร์ริกเพิ่มขึ้นร้อยละ 11 เป็น 49,000 เมตริกตันในไตรมาสแรก และบริษัทกำลังเดินหน้าขยายเหมืองลุมวานาในแซมเบียและโครงการทองแดง-ทองคำเรโก ดิก ในปากีสถาน ซึ่งอดีตซีอีโอมาร์ก บริสโทว์กล่าวว่าอาจสร้างกระแสเงินสดอิสระประมาณ 74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตลอด 37 ปี ศูนย์ข้อมูลเอไอขนาดหนึ่งกิกะวัตต์เพียงแห่งเดียวอาจใช้ทองแดงสูงถึง 50,000 เมตริกตัน ขณะที่เหมืองใหม่ต้องใช้เวลาหนึ่งทศวรรษในการขออนุญาตและก่อสร้าง ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะขาดแคลนสะสมที่คาดการณ์ไว้เกือบสามล้านตันภายในปี 2036 แบร์ริกยังสร้างกระแสเงินสดอิสระส่วนที่เป็นของบริษัทได้ 1.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก เพิ่มขึ้นร้อยละ 195 จากปีก่อน และอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ผลกระทบต่อหุ้น 4

Critical Materials & Supply Chain▲ · 2 หุ้น
Barrick Mining Corporation
B
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Jefferies adds Barrick to buy list citing rising copper demand from AI data centers and structural supply deficit; Barrick's copper output rose 11% and it has major copper projects.

Endeavour Mining Corp
EDV
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Jefferies names Endeavour Mining as a buy-rated miner expected to benefit from rising copper prices tied to AI infrastructure and copper supply deficit.

Materials▲ · 1 หุ้น
Kinross Gold Corporation
KGC
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Jefferies names Kinross as a buy-rated miner expected to benefit from rising copper prices tied to AI infrastructure and copper supply deficit.

Financials▲ · 1 หุ้น

ผลกระทบต่อธีม 4

บริษัทนอก coverage 1

Capstone Copper Corp.เอกชน▲ บวก
อุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Jefferies names Capstone Copper as a buy-rated miner expected to benefit from rising copper prices tied to AI infrastructure and copper supply deficit.

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

ปรับลดมูลค่ายุติธรรมของ IREN ลงมาอยู่ที่ 79.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางสัญญา AI คลาวด์ที่เติบโตสวนทางกับความเสี่ยงจากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน

ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ IREN ถูกปรับลดลงจาก 80.93 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ 79.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการปรับเล็กน้อยที่สะท้อนทั้งสัญญา AI คลาวด์ที่เพิ่มขึ้นและข้อสงสัยที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานและการขยายอุปทานไปจนถึงปี 2027 การปรับครั้งนี้เพิ่มสมมติฐานการเติบโตของรายได้เป็น 168.01% จาก 125.79% และคาดการณ์อัตรากำไรสุทธิเป็น 11.73% จาก 5.79% ขณะที่สมมติฐาน P/E ในอนาคตลดลงมาอยู่ที่ 31.26 เท่า จาก 90.29 เท่า และอัตราคิดลดเพิ่มขึ้นเป็น 9.41% จาก 8.83% ในด้านบวก เจพีมอร์แกนปรับอันดับ IREN จาก Underweight เป็น Overweight พร้อมเป้าราคา 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอ้างถึงความร่วมมือกับ Nvidia การเซ็นสัญญาลูกค้ารายใหม่ และราคาในอุตสาหกรรมที่สูงขึ้น ขณะที่ H.C. Wainwright ปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจาก IREN ประกาศสัญญา AI คลาวด์ระยะหลายปีมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และปรับเพิ่มเป้ารายได้ประจำต่อปีจาก AI คลาวด์ในปี 2026 เป็นมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Northland เริ่มให้ความเห็นต่อ IREN ที่ระดับ Outperform พร้อมเป้าราคา 99 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ Freedom Capital ปรับอันดับหุ้นจาก Hold เป็น Buy อย่างไรก็ตาม Freedom Capital ยังชี้ว่าการดำเนินงานในการเพิ่มอุปทานในช่วงสองปีข้างหน้าเป็นความเสี่ยงหลัก โดยระบุว่าเรื่องราวนี้พึ่งพาการเพิ่มกำลังการผลิตให้ทันตามกำหนดอย่างมาก
IREN ▲JPM ▲
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure
Simply Wall St·11hอ่านต่อ →
▲impact 4

Nscale ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia ยื่นไฟลิ่ง IPO ในสหรัฐฯ หลังขาดทุน 1.02 พันล้านดอลลาร์

Nscale ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูล AI สัญชาติอังกฤษที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia และ Microsoft ได้ยื่นเอกสารต่อสาธารณะเพื่อเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกในนครนิวยอร์ก โดยหวังระดมทุนได้มากถึง 3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 1.02 พันล้านดอลลาร์ จากรายได้ 140.6 ล้านดอลลาร์ สำหรับระยะเวลาหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน เทียบกับผลขาดทุนสุทธิ 368.9 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 10.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ตามเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Nscale ซึ่งแยกตัวออกจากธุรกิจขุดคริปโตเคอร์เรนซีเมื่อต้นปี 2024 มีมูลค่าประมาณ 1.46 หมื่นล้านดอลลาร์ ในการระดมทุนรอบ Series C เมื่อเดือนมีนาคมที่นำโดย Aker ASA และ 8090 Industries โดยมี Nvidia และ Nokia Oyj เข้าร่วมลงทุนด้วย บริษัทตกลงที่จะเพิ่มชิป Nvidia มากกว่า 30,000 ตัวเข้าในสัญญาเช่าที่มีอยู่กับ Microsoft ณ โรงงานขนาดใหญ่ในเมืองนาร์วิก ประเทศนอร์เวย์ และ Anthropic ตกลงที่จะใช้จ่าย 45 พันล้านดอลลาร์เพื่อเช่าพลังประมวลผลคลาวด์ AI จากโครงการพัฒนาศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ในรัฐเวสต์เวอร์จิเนีย การเสนอขายครั้งนี้นำโดย Goldman Sachs, JPMorgan Chase และ Morgan Stanley โดยคาดว่าหุ้นจะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้สัญลักษณ์ NSCL
NVDA ▲MSFT ▲GS ▲JPM ▲MS ▲0MJX.LSE
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure
Bloomberg·13hอ่านต่อ →
▼2impact 4

โกลด์แมน แซคส์ เตือนการเติบโตของกำไร S&P 500 กำลังจะชะลอตัว

โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป คาดว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของกำไรบริษัทในดัชนี S&P 500 จะชะลอตัวลงมากกว่าที่จะพลิกกลับเป็นลบ โดยระบุว่ามีปัจจัยชั่วคราวหลายประการที่กำลังหนุนกำไรในขณะนี้ กำไรต่อหุ้นของดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สอง โดยการเติบโตในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมาอยู่ที่ 26% ซึ่งบริษัทระบุว่าอัตรานี้ได้ดันกำไรให้สูงกว่าแนวโน้มระยะยาว แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของดัชนีจะลดลงมาอยู่ที่ 19 จาก 23 เมื่อปีที่แล้ว และปัจจุบันสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย 10 ปี การใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์เป็นปัจจัยสนับสนุนหลัก โดยคาดว่าอเมซอน เมตา แพลตฟอร์มส ไมโครซอฟต์ และอัลฟาเบต จะใช้จ่ายราว 8 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงการลงทุนในปีนี้ ซึ่งเกือบสองเท่าของระดับในปี 2568 และโกลด์แมน แซคส์ คาดว่าแรงหนุนต่อกำไรนั้นจะจางหายไปเมื่อการเติบโตของการใช้จ่ายชะลอตัวลงและค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้น อัตรากำไรของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และกำไรจากเงินลงทุนของบริษัทเทคโนโลยีก็เป็นอีกปัจจัยที่หนุนกำไรเช่นกัน และโกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าอัตรากำไรชิปที่อ่อนแอลงอาจลดกำไรของดัชนี S&P 500 ลงราว 10% ขณะที่กำไรจากเงินลงทุนซึ่งช่วยหนุนกำไรในไตรมาสที่สองคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนน้อยลงในปี 2570
GS AMZN GOOG META MSFT
Artificial Intelligence ▼Semiconductors ▼
GuruFocus·13hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews