Fortune Brands Innovations Inc.

フォーチュン・ブランズ・イノベーションズは2026年通期の利益見通しを更新し、基礎EPSのレンジを従来の3.00～3.30ドルから2.70～3.00ドルに引き下げた。一方、純関税還付による0.52ドルの利益を反映し、報告EPSの見通しは3.22～3.52ドルに上昇した。同社は経営陣の交代と組織再編を進めており、マーケティングと広告機能を事業部門に戻すことで、企業の複雑性を減らし顧客サービスを改善する。第2四半期の純売上高は4.1％減の12億ドルとなり、特にウォーター部門が6.5％減と落ち込み、サービス水準の課題や一部シェア喪失が響いた。同社は1億2200万ドルの総関税還付を認識し、これが8100万ドルの営業利益押し上げ要因となった。また、戦略的見直し中のファイバロン事業について2億2870万ドルの減損損失を計上した。1カ月前に就任したジェシー・シンCEOは、サービス改善と新製品開発への投資計画を明らかにし、2027年初頭までに年間7000万ドルのコスト削減を目指す。

ビルダーズ・ファーストソース、フォーチュン・ブランズ、ジブラルタルの株価が午後の取引で下落した。トランプ大統領がイラン停戦の終了を宣言し、さらなる攻撃を示唆したことで、原油価格が上昇し、債券利回りが上昇。インフレ懸念が高まり、住宅関連株が打撃を受けた。ビルダーズ・ファーストソースは3.9%安、フォーチュン・ブランズは4.1%安、ジブラルタルは3.8%安となった。断熱材、屋根材、外壁材などの建築資材を供給するこれらの企業は、利回り上昇が住宅ローン金利を押し上げ、住宅市場の見通しを冷やす中で需要の弱まりに直面している。一方、原油高は生産コストと輸送コストを押し上げ、利益率を圧迫する。

最近の分析によると、フォーチュン・ブランズは複数の逆風に直面しており、魅力的な投資先とは言えない状況です。同社のオーガニック収益は過去2年間で年平均1.2%減少しており、コア事業の弱さを示しています。ウォール街は今後12か月でさらに1.2%の収益減少を予測しており、1株当たり利益と収益は過去5年間でそれぞれ年率6%と7.2%減少しています。株価がフォワードPER16.7倍で取引されている中、分析では、アップグレードサイクルの恩恵を受ける安全な工業株など、他により良い投資機会が存在すると指摘しています。