AngioDynamics Inc

アンジオダイナミクスは、2026会計年度第4四半期の純売上高が8660万ドルとなり、前年同期比8%増加したと発表しました。これはメドテック部門とメドデバイス部門の両方の成長によるものです。メドテック部門の売上高は16.7%増の4180万ドルとなり、通期の会社全体の売上高に占める割合は47%に達しました。2020会計年度末の約22%から大幅に上昇しています。オーリオン・アテレクトミー・プラットフォームは1780万ドルを売り上げ、14.4%増となり、前年同期比二桁成長は20四半期連続です。一方、ナノナイフの売上高は64.5%急増し1180万ドルとなりました。これは記録的な手術件数と、資本設備販売の132.5%増加が寄与しています。同社は2027会計年度の売上高見通しを3億3600万ドルから3億4100万ドルとし、5%から6.5%の成長を見込んでいます。メドテック部門は12%から15%の成長が予想されています。通期の調整後EBITDAは1320万ドルに達し、前年の760万ドルから増加しました。期末の現金残高は5390万ドルで、無借金経営を維持しています。

アンジオダイナミクスは2027年度の純売上高見通しを3億3600万ドルから3億4100万ドルとし、調整後EBITDAは1300万ドルから1600万ドルを見込んでいる。このうち、メドテックの純売上高は前年比12％から15％の成長が見込まれる一方、メドデバイスの売上高はほぼ横ばいと予想される。粗利益率は54％から55％と予測され、1株当たり調整後損失は0.29ドルから0.24ドルとなる見通しだ。この見通しは、第4四半期の売上高が8％増の8660万ドルとなったことを受けたものだ。ナノナイフの売上高が64.5％急増して1180万ドルとなった一方、機械的血栓除去術の売上高は商業面での再編の影響で1.1％減の1110万ドルとなった。経営陣はまた、2027年度上半期中にCEOの交代が見込まれると述べた。

アンジオダイナミクスは、ナノナイフの力強い成長と医療技術全体の勢いから恩恵を受けているが、関税とインフレの圧力は続いている。2026年度第3四半期のナノナイフの売上高は前年同期比21％増の760万ドルに達し、2026年1月1日のCPTカテゴリーIコード導入に伴う有利な償還動向を背景に、プローブと装置の販売が増加した。オーリオン・プラットフォームは17.9％増の1630万ドルと、19四半期連続の二桁成長を達成。一方、アンジオバックとアルファバックを合わせた機械的血栓除去事業は17.9％増の1150万ドルとなり、アルファバックは47.4％急増した。第3四半期全体の業績は売上高と調整後1株当たり損失の両面で予想を上回ったが、粗利益率は関税、インフレ、製造移行コストの影響で110ベーシスポイント低下し52.9％となった。経営陣は2026年度の関税関連コストを400万ドルから600万ドルと再表明している。ザックス・コンセンサス・エスティメートによる2026年度の1株当たり損失予想は、過去30日間0.19ドルで安定している。

AngioDynamicsは、前立腺肥大症による下部尿路症状の低侵襲治療として同社のNanoKnifeシステムを評価するRELIEF試験の開始に向け、治験機器適用除外申請がFDAに承認されたと発表した。この前向き単群試験は、米国内の最大5施設で40人の患者を登録し、主要評価項目は6か月時点の国際前立腺症状スコアの変化と機器関連有害事象で、追跡期間は5年間継続される。NanoKnifeシステムは、前立腺組織の切除ですでに認可されている不可逆的電気穿孔法技術を用い、非熱的な電気パルスを照射して標的細胞に永久的なナノポアを形成し、周辺組織を温存する。発表当日、AngioDynamicsの株価は3.4％下落し、年初来では8.6％の下落となっている。これは業界全体の19％下落、S&P 500種指数の8.5％上昇と対照的だ。同社の時価総額は5億220万ドルである。