P3 Health Partners Inc

P3ヘルスパートナーズは第2四半期の黒字を発表し、2026年通期の調整後EBITDA見通しを引き上げた。売上高は9%増の3億8640万ドル、純利益は1570万ドルとなり、前年同期の4370万ドルの損失から黒字転換した。調整後EBITDAは5440万ドルに達し、前年同期の1710万ドルの損失から改善した。同社は現在、通期の調整後EBITDAを8000万ドルから1億1000万ドルと予想しており、これは2025年度の1億6130万ドルの損失からの大幅な改善を示唆する従来見通しから上方修正された。総売上高は15億ドルから16億ドル、メディカルマージンは2億6000万ドルから3億ドルと予測されている。

シンプリー・ウォール・ストリートは、P3ヘルスパートナーズの内部フェアバリュー基準を10.25ドルから14.00ドルに引き上げた。同社の2026年第1四半期の調整後EBITDAが2600万ドルとなり、通期EBITDAガイダンスの中央値が約3000万ドルに引き上げられたことを受けたもの。TDカウエンは目標株価を3ドルから14ドルに、レイク・ストリートは4ドルから14ドルに引き上げ、負債の株式転換によりバランスシートが強化されたことを挙げた。レイク・ストリートは、センチメントが完全に転換するにはあと数四半期かかる可能性があり、短期的なバリュエーションの再評価が制限される可能性があると注意を促した。今回のフェアバリュー更新では、前提条件の見直しも反映されており、収益成長率は11.10%から6.19%に引き下げられ、純利益率は5.17%から6.10%に引き上げられた。