RBC Bearings Incorporated

RBCベアリングスは2027年度第1四半期の決算を発表し、純売上高が19.2%増の5億1950万ドルに達した。航空宇宙・防衛部門の売上高は36.9%急増し、産業部門の売上高は8.4%増加した。また、この四半期にはVACCO買収による3440万ドルが含まれている。売上総利益率は前年同期の44.8%から47.7%に上昇し、調整後EBITDAマージンは32.5%から34.9%に拡大した。純利益は1億150万ドル（希薄化後1株当たり3.20ドル）で、前年同期の6850万ドル（同2.17ドル）から増加した。同社は第2四半期の純売上高を5億500万ドルから5億1500万ドルと予想しており、10.9%から13.1%の成長率を見込んでいる。

ワサッチ・グローバル・インベスターズは、2026年第2四半期のセレクト戦略投資家向けレターで、RBCベアリングスを注目の貢献銘柄として挙げた。同社によると、航空宇宙、防衛、産業市場向けに高精度のベアリングと部品を製造するRBCベアリングスは、航空宇宙・防衛企業の株価上昇の恩恵を受けている。RBCベアリングスは2026会計年度第4四半期の純売上高が5億1800万ドルとなり、前年同期比18.3%増加した。これは航空宇宙・防衛部門の好調と産業事業の拡大によるものだ。2026年7月28日の終値は1株576.37ドルで、1カ月のリターンはマイナス7.11%、52週間では49.76%の上昇となり、時価総額は182億3000万ドルとなった。ワサッチはファンダメンタルズが引き続き堅調であると見ており、同社の長期的な収益力を引き続き評価している。

ザックス・インベストメント・リサーチは、インガソール・ランド、RBCベアリングズ、クレーン・カンパニーの3銘柄を、今決算シーズンに市場予想を上回る可能性が高い工業株として選定した。インガソール・ランドは7月30日の発表を前に、アーニングスESPが+0.61%、ザックスランクは3で、コンセンサス売上高は19億6000万ドル、1株当たり利益は83セント。RBCベアリングズは7月31日の発表を控え、アーニングスESPが+0.66%、ザックスランクは2で、コンセンサス売上高は5億860万ドル、1株当たり利益は3.42ドル。クレーン・カンパニーは7月28日の発表を前に、アーニングスESPが+4.73%、ザックスランクは2で、コンセンサス売上高は7億610万ドル、1株当たり利益は1.66ドル。これらの銘柄は、ザックス独自のモデルに基づいて選ばれており、プラスのアーニングスESPとザックスランク1、2、または3の組み合わせが、過去の実績で70%の確率で業績予想を上回る結果につながっている。

人型ロボットのサプライチェーンに関連する部品メーカーが火曜日に急騰し、投資家は専門サプライヤーを物色した。センサーメーカーのOuster、Cognex、Allegro Microsystemsはそれぞれ15.6%、5.9%、4.9%高で引け、エッジAIビジョンプロセッサーのAmbarellaは28%急騰した。モーターメーカーでは、Nidec、RBC Bearings、Regal Beloit、Ametekが1%から8%高で引け、Regal BeloitはKerrisdale CapitalがフィジカルAIの観点からロングポジションを開示したことを受けて8.3%上昇した。AIブレインのNVIDIAは2.6%高、バッテリーメーカーのEnersysは4.3%高、Wolfspeedなどのパワーエレクトロニクス銘柄は9%急騰した。これらの動きは、部品サプライヤーが複数のロボットOEMに同時に販売していることを浮き彫りにしており、人型ロボットの製造ペースが広範に加速すれば部品セクター全体が押し上げられることを意味する。しかし、ロイターが6月29日に報じたところによると、広範なAI取引に疑念が忍び寄っており、国際決済銀行はAIと自動化の資産評価が過大になっている可能性があると警告しており、この注意喚起は高倍率の人型ロボット部品銘柄に直接関係する。

ストックストーリーは、RBCベアリングスとエバーコアを再評価すべき不人気銘柄として挙げる一方、レイクシティ銀行の売却を推奨している。RBCベアリングスは5年間で年平均25.2%の収益成長を遂げ、フリーキャッシュフローマージンは15.5%、過去2年間の1株当たり利益は年平均19.8%増加した。エバーコアは2年間で年平均36.6%の収益成長、1株当たり利益は年平均70.2%増と、優れた自己資本利益率に支えられた。レイクシティ銀行は5年間の年平均収益成長率が5.1%、1株当たり利益の成長率はわずか3.9%と、収益の伸びを下回った。

RBCベアリングスは、2026年度第4四半期の航空宇宙・防衛部門の売上高が前年同期比41.2%増と急増したと発表しました。これは、民間航空宇宙と防衛需要の好調が牽引したものです。同部門の内訳では、民間航空宇宙の売上高が17.8%増、防衛の売上高が64.5%増となり、海洋およびミサイルプログラムが寄与しました。同社は四半期末時点で23億ドルの堅調な受注残を抱えており、成長が持続すると見込まれています。RBCの株価は過去6か月で38.7%上昇しましたが、株価の予想PERは42.54倍と、業界平均の22.60倍を上回っています。