Ouster, Inc. Common Stock

Ousterは2026年2月にStereolabs SASを買収し、ライダー、カメラ、AIコンピュート、知覚ソフトウェアを統合したセンシングプラットフォームをフィジカルAIおよびロボティクス市場向けに提供することになった。StereolabsのZED X NanoはOuster史上最も成功した製品となり、産業用およびロボティクス用途での存在感を拡大し、ヒューマノイドロボティクスやロボット操作市場から強い関心を集めている。この買収はクロスセル機会を生み出しており、産業顧客はOusterのライダーや安全ライダーソリューションを検討し、既存のOuster顧客はStereolabsのカメラを検討している。Stereolabsの事業は2026年に中間値で前年比少なくとも40%の成長が見込まれており、Ousterは2027年以降の需要に対応するため製造能力を増強している。Ousterの株価は過去6カ月で約162%急騰し、予想株価売上高倍率は12倍を超えている。

Ousterは第2四半期の損失が予想より小幅となり、センサー出荷台数が過去最高を記録した。1株当たり損失は26セントで、Zacksコンセンサス予想の31セントの損失を上回り、売上高は5500万ドルと前年同期比56％増加し、コンセンサス予想の5100万ドルを上回った。Ousterはこの四半期に1万7000台以上のLiDARおよびカメラセンサーを出荷し、これは産業およびスマートインフラ需要に牽引された過去最高の記録となった。GAAPベースの粗利益率は前年同期の45％から49％に拡大したが、一時的な還付金が約1000ベーシスポイント押し上げた。第3四半期について、Ousterは売上高を5450万ドルから5750万ドルの範囲と見込んでいる。

モトリーフールは、産業用ロボット市場の力強い成長見通しを背景に、投資家が8月に検討すべきロボティクス・オートメーション関連の3銘柄を紹介している。ロックウェル・オートメーションは、北米のプログラマブルロジックコントローラー市場で50％の圧倒的なシェアを誇り、第2四半期の売上高は22億ドル、GAAPベースの1株当たり利益は3.10ドルだった。デジタル3D LiDARセンサーを開発するオースターは、第1四半期の売上高が49％急増して4860万ドルとなり、粗利益率は43％に達したが、1740万ドルの純損失を計上した。ウォルマートが出資するAI駆動のサプライチェーン自動化企業シンボティックは、上半期の売上高が13億ドルとなり、純利益2280万ドルと黒字転換を果たした。

Zacks Investment Researchは、電気自動車と自動運転の普及加速から恩恵を受ける4銘柄として、NIO、モービルアイ・グローバル、Hesai Group、Ousterを挙げている。国際エネルギー機関によると、世界のEV販売台数は2025年に前年比20％増の2000万台超に達し、2026年には2300万台に達する見通しだ。Fortune Business Insightsによれば、自動運転車市場は2025年の3兆3600億ドルから2034年には41兆7500億ドルに成長すると予測されている。NIOはES8やES9などの拡充されたラインナップ、そしてOnvoやFireflyといったサブブランドで勢いを増しており、モービルアイはEyeQプラットフォームやフォルクスワーゲン、ステランティスとの自動運転モビリティ提携を進めている。Hesaiは2026年にLiDAR出荷台数がほぼ倍増の300万～350万台になると見込み、OusterはREV8ネイティブカラーLiDARプラットフォームを発表し、ベンチマーク・エレクトロニクスを通じて生産を拡大している。

Ousterは、グローバル人事戦略を統括する最高人事責任者にシャルイン・フラブ氏を任命した。フラブ氏はこれまでGoogle、Lyft、Nest、GMで要職を歴任し、組織拡大において20年以上の経験を持つ。CEOのアンガス・パカラ氏に直属する。同氏の任務には、Ousterのグローバルな従業員の統合と、フィジカルAI向けセンシング・知覚プラットフォームを拡大する中で、上場企業水準の人事基盤の構築が含まれる。

アジリティ・ロボティクスはSPACのチャーチル・キャピタル・コープXIとの合併を通じて新規上場を果たし、ロボティクス・サプライチェーン関連銘柄に急激な動きをもたらした。ビシェイ・プレシジョン・グループの株価は年初来269%上昇。第1四半期にヒューマノイド・ロボティクス関連で100万ドルの受注を計上した。一方、Ousterは売上高が49%増の4858万ドルに達し、株価は年初来150%上昇した。AIチップのテストを手掛け、ユニバーサルロボットを傘下に持つテラダインは、売上高が87%増の12億8000万ドルに達し、その70%がAI関連となっている。株価は年初来140%上昇。シンボティックは、227億ドルの契約済み受注残とウォルマートの支援があるにもかかわらず、株価は年初来29%安で、200日移動平均線を下回って推移している。

人型ロボットのサプライチェーンに関連する部品メーカーが火曜日に急騰し、投資家は専門サプライヤーを物色した。センサーメーカーのOuster、Cognex、Allegro Microsystemsはそれぞれ15.6%、5.9%、4.9%高で引け、エッジAIビジョンプロセッサーのAmbarellaは28%急騰した。モーターメーカーでは、Nidec、RBC Bearings、Regal Beloit、Ametekが1%から8%高で引け、Regal BeloitはKerrisdale CapitalがフィジカルAIの観点からロングポジションを開示したことを受けて8.3%上昇した。AIブレインのNVIDIAは2.6%高、バッテリーメーカーのEnersysは4.3%高、Wolfspeedなどのパワーエレクトロニクス銘柄は9%急騰した。これらの動きは、部品サプライヤーが複数のロボットOEMに同時に販売していることを浮き彫りにしており、人型ロボットの製造ペースが広範に加速すれば部品セクター全体が押し上げられることを意味する。しかし、ロイターが6月29日に報じたところによると、広範なAI取引に疑念が忍び寄っており、国際決済銀行はAIと自動化の資産評価が過大になっている可能性があると警告しており、この注意喚起は高倍率の人型ロボット部品銘柄に直接関係する。

Ousterの株価は6月29日に28%以上急騰し、数週間にわたる上昇を延長して株価は55ドル近辺に達した。この動きは、Benchmark Electronicsとの製造提携拡大を受けたもので、Ousterは10年間にわたり年間10万台以上のRev8 OSデジタルライダーセンサーを製造することを約束し、産業、ロボット工学、自動車、スマートインフラの顧客をターゲットとしている。Ousterはまた、AIM Intelligent Machinesと複数年契約を締結し、自律型重機向けにRev8ネイティブカラーライダーを供給し、鉱業、建設、防衛機械を自動運転車両に改造することを目指している。FieldAIとの別の協業では、非構造化環境向けに構築された汎用ロボットにRev8ライダーを搭載し、Ousterのアドレス可能市場を乗用車以外に拡大する。さらに、OusterのBlueCity交通管理プラットフォームは、FIFAワールドカップの試合を前に、メットライフ・スタジアム近郊の40か所以上の高速道路サイトで稼働を開始し、この発表で株価は約4%上昇した。上昇にもかかわらず、Ousterは依然として赤字であり、過去1年間の収益は約1億6900万ドルで、キャッシュバーンが続いているが、負債はほとんどなく、手元資金は潤沢である。