セレブラス・システムズ、OpenAIとの契約も粗利益率懸念で急落

インテルのCEOリップブ・タン氏は今週デンバーで開催されたSplunkの.conf26カンファレンスで、同社のプロセッサに対する需要が工場の生産能力を上回り、顧客の要望の約50%しか満たせていないと述べた。タン氏は不足の原因を、人工知能の推論を実行するための中央処理装置への需要爆発に帰した。この作業は、AI関連の話題を独占するグラフィックスチップではなくCPUに依存している。この不足はインテルの業績にも表れており、売上高の伸びは2025年第3四半期の3%から2026年第1四半期には7%、第2四半期には25%へと加速し、売上高は161億ドルに達した。データセンター・AI部門は59%増の63億ドル、クライアントコンピューティング・フィジカルAI部門は13%増となった。インテルは第3四半期の売上高を158億ドルから168億ドルの範囲と見通し、中間値では約19%の成長を示唆している。非GAAPベースの粗利益率は前年の29.7%から2026年第1四半期には41%、第2四半期には41.8%へと上昇し、経営陣は第3四半期に42%を見込んでいる。最高財務責任者のデイブ・ジンスナー氏は、設備、クリーンルームスペース、基板への投資を大幅に増やしていると述べ、タン氏は新しいPanther LakeノートPCチップを支える18Aプロセスが量産段階にあり、その後継となる14Aが2027年第1四半期に生産を開始すると述べた。

セレブラス・システムズは9月1日、フィンランドのミッケリに新たなAIデータセンターを建設すると発表した。パートナーであるコンピュート・ノルディック・フィンランドと共同で建設し、契約容量は段階的に165メガワットまで拡大する。最初の50メガワット分の建設はすでに着工している。契約は各7年のサービス注文を積み重ねる形で、50メガワットから80メガワット、最終的に165メガワットへと引き上げられる。2025年9月12日付の独立調査によると、最終的な地域投資額は10億ユーロから17億ユーロに達する見通しだ。セレブラスが8月12日に報告したところによると、6月30日に終了した四半期のクラウド売上高は前年同期比281%増加し、顧客からの未履行義務は254億ドルに上る。コア粗利益率は41%に達し、前年同期を約940ベーシスポイント上回った。GAAPベースでは第2四半期の粗利益率は14%、営業利益率はマイナス265%だった。株式報酬やワラント償却、データセンターのパススルー費用を除いたコア指標でも、営業利益率はマイナス16%となった。第3四半期についてセレブラスは、コア売上高2億1400万ドルから2億1600万ドルに対し、コア営業利益率がマイナス25%からマイナス23%になるとの見通しを示した。一方、ヘッジファンドの保有はゼロから78社に増加し、空売り残高は浮動株の11.88%に達している。

Xealは、EV充電の余剰能力を活用した世界初のエッジ推論コンピュートネットワークとされる「Laitent」を発表した。1,600以上の物件にわたる許認可済みの設置済み電力インフラ200メガワット超を活用する。NVIDIA InceptionのメンバーであるXealは、EV充電インフラとともに10万基を超えるNVIDIA GPUを配備する計画で、AIインフラのオーケストレーションでRafay Systems、専用のエンタープライズグレード光ファイバーでSpectrum Business、数十社の不動産・物件管理者、最大5メガワットのコンピュートでTier 1推論プロバイダーとの提携を確保している。最初のLaitent Podは、パートナーであるJVM Realtyとともに2026年末までに稼働を開始する予定だ。各Laitent Podは駐車スペース1台分ほどの大きさで、最大48基のNVIDIA HopperまたはBlackwell Ultra GPUを搭載し、給水接続は不要で、65デシベル未満の静音で稼働し、都市部では20ミリ秒未満のレイテンシーを提供する。Xealによると、EV充電サイトは通常、許認可容量の10%未満で稼働しており、残りの90%をコンピュートに活用する。物件オーナーは、ほとんど、あるいはまったく初期投資なしで、最大100万ドルの資産価値を追加できるという。初期の設置済み充電容量200メガワットを超えて、Xealは不動産およびEV充電の展開全体で1ギガワットを超える既存の余剰能力を解放する計画だ。