Cerebras Systems Inc. Class A Common Stock

セレブラス・システムズとエヌビディアは決算後の報告で、二つの異なるAIコンピュートのビジョンを示した。エヌビディアはフルスタックのAIファクトリーに支えられ、四半期売上高816億1000万ドルを計上。データセンター売上高は752億4600万ドルで前年同期比92%増、ネットワーキングは199%増となった。新規上場したばかりのセレブラスは、中核売上高が2億987万ドルで103%増となったものの、GAAPベースの売上高は1億8011万ドルと市場予想を6.95%下回り、残存履行義務に基づく受注残高は254億ドルに上る。エヌビディアは2027年度第2四半期の売上高見通しを、中国向けデータセンターコンピュートを除き、910億ドルプラスマイナス2%と示した。一方セレブラスは2026年通期の中核売上高見通しを8億8000万ドルから8億9000万ドルに引き上げ、2027年には売上高を3倍にする計画だ。

セレブラス・システムズの株価は、第2四半期決算が市場予想を下回ったことを受けて、5月の高値311.07ドルから185.43ドルへと40.39%下落した。しかし、アナリスト11人中10人が依然として買い推奨としており、コンセンサス目標株価は291.64ドルで、約57%の上値余地を示している。売上高は1億8011万ドルと、予想の1億9355万ドルを下回り、GAAPベースの1株当たり損失は2.98ドルで、コンセンサス予想の0.1801ドルの損失を大きく上回る赤字となった。経営陣は第3四半期のコア営業利益率を、第2四半期のマイナス16%からマイナス25%からマイナス23%の範囲に引き下げる見通しを示した。UBSのアナリスト、ティモシー・アルクリ氏は、ストリート最高値となる330ドルの目標株価を維持しており、これは約78%の上値余地を示す。同氏は、今後のCS-4ウエハースケールプラットフォームの投入や、200億ドル超と評価されるオープンAIとの複数年契約を軸とした254億ドルの残存履行義務のバックログ、2027年に売上高を3倍以上に増やす計画を理由に挙げている。経営陣は2026年通期のコア売上高見通しを8億8000万ドルから8億9000万ドルに引き上げ、第4四半期にAMDヘリオスを活用した分離型推論ソリューションを展開し、2027年第1四半期にAWSベッドロックの展開を予定していることも明らかにした。比較として、同期間にエヌビディアは7.35%安、AMDは9.73%安となっており、今回の売りがセクター全体ではなく同社固有の要因によるものであることが確認された。

セレブラス・システムズは、従来のGPUインフラよりも大規模モデルを大幅に高速で実行できるとされる、新しいラックスケールAIシステム「CS-4」を発表した。CS-4は3基のWSE-3ターボ・プロセッサーを搭載し、同社の次世代Nexusラックスケール・アーキテクチャーを初めて採用したシステムで、前世代のCS-3と比べて最大2倍の性能を実現する。GPT-OSS-120Bモデルでは、CS-4はユーザーあたり毎秒4,400トークン以上を生成したと報告されており、セレブラスによれば、これはGPUベースの代替手段より最大30倍高速で、ワットあたりのスループットはCS-3の最大10倍に達する。初回出荷は今四半期中が見込まれている。今回の発表は、セレブラスの推論事業が加速する中で行われた。第2四半期のクラウドおよびサービス収益は前年同期比281%増の1億2,600万ドルに急増し、中核となる総収益は103%増の2億990万ドルに達した。また、6月末時点の残存履行義務は254億ドルに上った。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、AIおよびデータセンター市場への進出資金を調達するため、総額約50億ドル規模の複数トランシェの社債発行を完了した。今回の新規調達資金は、マイクロソフトやセレブラスとの提携、インスティンクト・コーダーなどの製品投入、グーグルとのカスタムAIハードウェア開発の可能性に関連づけられている。社債発行の発表は、AMD株がまちまちの値動きを見せる中で行われた。株価は直近1日で約4％下落し、過去1カ月でもわずかに下落しているが、90日間の株価リターンは8.2％、1年間の株主総利回りは190.8％となっている。有力な見方では、同社株は1株907.32ドルと評価されており、直近終値の484.39ドルと比べて大幅に割安とされている。ただし、現在の株価収益率は122.2倍と、米半導体業界平均の50.9倍の2倍以上となっている。

セレブラス・システムズは、ウェハースケールエンジン3ターボを基盤とした新型AIチップ「CS-4」を発表しました。同社によると、これは現在入手可能な最速のAIアクセラレーターです。CS-4はGPUベースのソリューションと比較して最大30倍の速度と、ワット当たり10倍のスループットを提供し、50兆を超えるパラメーターを持つモデルをサポートします。セレブラス・システムズの株価は前日終値220.01ドル、12.7%安でした。他の取引では、GRINMセミコンダクター・マテリアルズが13.4%高の49.48元、上海イルバター・コアエックス・セミコンダクターは13.4%安の368.00香港ドルとなりました。

米AI半導体の新興企業セレブラス・システムズは18日、AIチャットボットの推論処理を高速化する新型サーバーシステム「CS-4」を発表した。同社が設計した大型チップ3基を搭載し、自社開発アーキテクチャ「ネクサス」を採用してチップ搭載モジュールの差し替えを可能にした。チップは台湾積体電路製造（TSMC）の5ナノメートル製造プロセスで生産され、第3・四半期に製品提供を開始する。部品点数を従来比で50%削減し、データセンター建設の迅速化につながるとしている。アンドリュー・フェルドマンCEOは、2027年末までに総計600メガワット規模の計算インフラを顧客向けに提供する計画で、現在から2027年末までに処理速度を4倍、スループットを20倍にすると述べた。

元ビットコインマイナーの間で、AIおよび高性能コンピューティング向けインフラ提供事業者へと転換する動きが広がっている。既存の電力資産や土地を活用し、ハイパースケーラーやAIラボからの長期契約収入の獲得を狙う。ハット8は266億ドルの契約済みバックログと、転換社債ではないノンリコース型の75億ドルの借入枠を開示し、契約済み容量949メガワット全体で年平均純営業利益17億5000万ドルを見込む。アイレン・リミテッドはマイクロソフトおよびエヌビディアと28億ドル超の複数年契約を確保し、2026年の年間経常収益の85%がすでに契約済みで、2028年までに5ギガワットの容量構築を目指す。ハイブ・デジタル・テクノロジーズは、子会社バズHPCを通じて5年間で3億5000万ドルのAIクラウドサービス契約を発表し、AI関連の契約済み年間経常収益は合計で1億ドルを超えた。デジ・パワーXは、アラバマ州の40メガワット分についてセレブラスと結んだ11億ドルのテイク・オア・ペイ契約を軸に、2027年までに年換算で1億4000万ドル超の契約済み収益基盤の構築を進めている。一方、キール・インフラストラクチャー・コーポレーションは、HPC向けに指定された4カ所で574メガワットを管理し、8億1900万ドルの流動性を確保している。アナリストはこの転換シナリオを総じて前向きに評価する一方、現在のバリュエーション倍率に対する主な脅威として、希薄化リスク、契約履行、金利感応度を一貫して挙げている。

セレブラス・システムズの株価は月曜日の午前の取引で約15.3%急騰した。ウェドブッシュのリポートが、このAIチップ設計企業をオープンAIの最新の推論層により強く結びつけたことが背景だ。リポートによると、セレブラスはオープンAIが新たに開始したGPT-5.6ソル・ウルトラファストモードの独占的な計算基盤を担っている。この層は毎秒最大750トークンを出力し、標準処理の約14倍の速度を実現しており、同社独自のウェハースケールエンジンによって駆動される。ウェドブッシュは先週、セレブラスの目標株価を280ドルから290ドルに引き上げた。オープンAIは2028年までにセレブラスから750メガワットの計算能力を購入することを約束しており、これがセレブラスが四半期末に報告した254億ドルの残存履行義務を支えている。インテルは月曜日に約1.4%上昇している一方、AMDはほぼ横ばいからやや下落して取引されている。エヌビディアはインテル株2億1477万6632株、評価額299億8926万1126ドルを開示し、これは13Fポートフォリオの47.27%に相当する。ソフトバンクグループは8695万6522株、評価額121億4173万9167ドルを開示し、これは13Fポートフォリオの66.81%に相当する。AMDとセレブラスは、プリフィル用のAMDヘリオスラックとデコード用のセレブラスCSシステムを組み合わせており、この構成はセレブラスの速度を維持しながらスループットを5倍に高め、2026年第4四半期に提供開始となる。

ウェドブッシュのアナリスト、マット・ブライソン氏は、ネビウスとコアウィーブの直近の決算コメントがAIインフラにとって好調な経済環境を示していると述べた。顧客はAIサーバーへの投資をおよそ3年以内に回収できるという。同氏は、計算能力の需要が供給を上回り続けていると試算しており、学習・推論能力への投資が続く下支えになるとみている。ブライソン氏はまた、2027年に向けてインフラ計画を拡大し、ウエハースケールプロセッサー向けの追加ウエハー供給確保に動いているセレブラスにも注目した。より広い視点では、AIインフラ投資にはまだ成長余地があり、価格上昇と持続的な需要が能力を増強する企業を支えていると評価されている。

デジパワーXは第2四半期の売上高を660万ドルと発表し、アラバマ州施設での約5週間の稼働による初のGPUベアメタルレンタル収益110万ドルが含まれています。調整後EBITDAは330万ドルで、前年同期比320万ドルの増加となりました。一方、純損失は1440万ドルで、410万ドルの減価償却費と580万ドルの株式報酬費用が要因です。現金および現金同等物は2026年6月30日時点で1億4240万ドル、2026年8月14日時点で約1億5000万ドルで、長期負債はありません。同社はアラバマ州でのセレブラス契約に関連し、年初来で約1億1000万ドルの設備投資を実施しており、15メガワットの第1段階は2026年12月、25メガワットの第2段階は2027年3月を目標としています。経営陣は第3四半期の売上高が第2四半期比で100％超の増加を見込んでおり、株主希薄化を抑えるためゴールドマン・サックスと優先債務融資の協議を進めています。

セレブラス・システムズは、2026年第2四半期のクラウド収益が前年同期比でほぼ4倍になったと発表した。高速AI推論への需要の高まりが背景にある。同社は事業をさらに拡大するため、データセンターと製造能力を大幅に拡張している。オープンAI、AMD、AWSとの戦略的提携により、セレブラスは分散型推論分野で主要プレーヤーとしての地位を築きつつある。セレブラス・システムズの株価は前日比11.8%安の231.01ドルで取引を終え、アドバンスト・マイクロ・デバイセズは変わらずの483.01ドルだった。

セレブラス・システムズは2026年度第2四半期に1株当たり4セントの損失を計上した。これはザックス・コンセンサス予想よりも小幅で、80.95%の利益サプライズとなった。中核収益は2億987万ドルで前年同期比103%増となり、コンセンサス予想を8.09%上回った。これは高速推論サービスの急速な採用が牽引した。中核クラウドおよびその他サービス収益は前年同期比287%増の1億2770万ドルに急増し、残存履行義務は254億ドルに達した。同社はAIコーディング企業のコグニションおよびラバブルと新たなクラウド容量契約を締結し、ブロック、フィグマ、アルファセンス、GSKがエージェントワークフローに高速推論を利用している顧客として挙げられた。2026年度通期について、経営陣は中核収益見通しを8億8000万～8億9000万ドルに引き上げ、2027年には中核収益が3倍以上になると見込んでいる。

セレブラス・システムズは水曜日、AIサービスを支えるデータセンター能力を増強する企業からのチップ需要が堅調であることを受け、年間売上高と粗利益率の見通しを引き上げた。カリフォルニア州サニーベールに本社を置く同社は現在、2026年の調整後売上高を8億8000万ドルから8億9000万ドルと見込んでおり、従来予想の8億5500万ドルから8億6500万ドルから上方修正した。年間調整後粗利益率は41％から43％と、従来予想の38％から41％から引き上げた。第2四半期の売上高は74.3％増の1億8011万ドル、調整後損失は前年同期の4050万ドルから691万ドルに縮小した。アンドリュー・フェルドマンCEOは、メモリをチップ上に直接配置したことで、高騰するメモリ価格の影響が軽減され、エヌビディアとの競争でより有利な立場を築けたと述べた。セレブラスは、オープンAIにAIコンピュートを提供する200億ドルの複数年契約を支えるためチップ供給量の拡大を急いでおり、第2四半期のコアクラウドおよびサービス収入はほぼ4倍の1億2773万ドルに達した。

キャシー・ウッド率いるアーク・インベストは先週、4つのファンドを通じてスペースXの株式を約3690万ドル購入し、同期間で最大の単一企業買い付けとなった。同社はまた、コアウィーブに約1320万ドル、セレブラスに約1310万ドル、エヌビディアに約1760万ドルを追加し、暗号資産のエクスポージャーもサークルに約3900万ドル、コインベースに約1700万ドルと拡大した。売却面では、ロブロックスを約9600万ドル、パランティアを約2100万ドル手放し、一部のソフトウェア勝ち組から宇宙、AIインフラ、暗号資産へのシフトを示唆した。スペースXの買い付けは、同社が初の公開決算を発表した後に行われ、売上高が前年比92％増の78億ドルに跳ね上がったことが明らかになった。

Cerebras Systemsは、単一シリコンのウエハースケールエンジンを活用し、マルチGPUクラスタで発生する通信ボトルネックを解消することで、AI推論のリーダーとして台頭している。同社のWSE-3チップは毎秒1,800トークンを処理でき、リアルタイム音声、ライブ翻訳、マルチステップのエージェントワークフローに適している。CerebrasはOpenAIと数十億ドル規模の計算契約を結び、GlaxoSmithKlineと医薬品研究で提携しているほか、Amazon、Advanced Micro Devices、CrowdStrikeとも戦略的関係を持つ。ウォール街は年間収益が2026年の約8億5,000万ドルから2027年には約30億ドルへ急増すると予想している。株価は最近、50日移動平均線を初めて上抜け、強気のIPO Uターン型の基盤を形成した。

キャシー・ウッド率いるアーク・インベストは、AIチップ新興企業セレブラス・システムズの株価がIPO初日の急騰から58%超下落した週に、同社株を購入した。アークは決算発表後に11万1989株を平均182.26ドルで2041万ドル分購入し、その前の決算前には12万4949株を2827万ドル分購入していた。市場はセレブラスを厳しく評価し、同社の第1四半期決算で売上高が92%増加したものの高い期待に届かなかったことを受け、株価は1株161ドルを下回る新安値を付けた。その後株価は約200ドルまで回復し、アークの決算後購入は賢明だったように見える。セレブラスはAI推論向けのウエハースケールエンジン技術を専門とし、速度面で優位性を持つ。同社は最近、アマゾン・ウェブ・サービスやオープンAIとの提携を発表した。

ブルームバーグ・インテリジェンスは、AI推論市場が2032年まで年率32%の複合成長率で拡大し、1.3兆ドルに達すると予測している。これは同期間のAIトレーニング市場の予測6580億ドルの約2倍に相当する。NvidiaはGroqとそのSRAMベースの言語処理ユニットを自社のエコシステムに取り込み、HBMパッケージのGPUと組み合わせて推論のデコード段階とプリフィル段階の両方を処理している。アドバンスト・マイクロ・デバイセズはチップレット設計を採用し、GPUにより多くのメモリをパッケージ化できるようにしており、OpenAI、Meta Platforms、Microsoft、Anthropicとの大規模推論契約を獲得したほか、Cerebrasと提携してSRAMベースのソリューションをAMDのHeliosラックに組み込んでいる。CerebrasはSRAMを埋め込んだ巨大なウェハサイズのチップを製造し、OpenAIとの契約で主流市場に参入しつつあり、AMDとの提携により低コストシステムの採用を進める。ブロードコムはハイパースケーラーがカスタムAIチップ設計をHBMパッケージの物理チップに変換するのを支援し、2027年度には1000億ドル超のビジネスになると見ている。また、HBM市場で約60%のシェアを持つリーダーであるSKハイニックスは最近、Nvidiaと5000億ドル規模の契約を結んだ。

AMDは、次世代AIインフラストラクチャ製品群を発表し、ラックスケールアーキテクチャ「AMD Helios」を中核ソリューションとして打ち出した。これはすでに商用生産段階に入っており、世界中の大手テクノロジー企業のギガワット級データセンターでの採用が予定されている。AMDのリサ・スーCEOは、AMDが性能とコスト効率を高めるオープンなコンピューティングプラットフォームの提供に注力し、データセンターからエッジデバイスに至るまで顧客のAIインフラ拡張を支援すると述べた。今回の発表では、主要パートナーとの戦略的提携も明らかにされた。Anthropicは、Heliosプラットフォーム上で最大2ギガワット規模のAMD Instinct MI455Xを導入し、ClaudeモデルをROCmソフトウェア開発に活用する長期的協力を進める。OpenAIは、TritonフレームワークとROCmを用いて共同でAIスタックを開発し、Helios上でGPTクラスのワークロードを最適化する計画で、2026年第4四半期からの導入開始と2027年を通じた急速なスケール拡大を見込む。Metaは、第6世代AMD EPYCプロセッサとHeliosプラットフォームの両方でギガワット級システムのテストを実施し、大規模展開に備えている。Cerebrasは、低遅延コンピューティングをHeliosと統合し、性能とコスト効率を高める。ハードウェア面では、AMDは第6世代AMD EPYC Veniceプロセッサと、アクセラレータカード「AMD Instinct MI455X」および「MI430X」を発表。Heliosアーキテクチャは競合比で最大30%優れたユニットコストを実現し、開発者向けプラットフォーム「ROCm.ai」も公開された。さらにAMDは、2030年までの長期ロードマップを開示し、Zen 7およびZen 8アーキテクチャに基づくEPYCプロセッサ、Instinct MI500シリーズおよびMI600シリーズのカード、自律ロボットシステム向けAMD Kria AIソリューションによるフィジカルAI市場への参入、そしてAT&TやCiscoとのエンタープライズ分野での協業を明らかにした。

ウェドブッシュは、AMDの「Advancing AI 2026」イベントを受けて、目標株価を450ドルから600ドルに引き上げた。データセンター向けAIの成長軌道に対する確信が高まったためだ。アナリストらは、マイクロソフトやアンソロピックとの新たな提携を強調し、これによりAMDのデータセンター向けAIシリコンおよびシステムの収益が2026年後半から2027年にかけて大幅に加速するとの見方を強めた。また、供給環境の改善を指摘し、2026年と2027年のデータセンター向けCPUおよびGPUの収益成長予想を上方修正し、収益と利益の見通しを引き上げた。同社は、超低遅延AI推論に向けたセレブラスとの協業に言及し、VASTデータをAIインフラ支出の恩恵を受ける可能性のある企業として挙げた。AMDの株価は今年150％以上上昇し、金曜午後の取引で538ドルとなっている。

セレブラス・システムズは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズとの技術提携を通じて、超低遅延と高スループットの両方に最適化された分散型AI推論プラットフォームを提供するため、AIインフラ戦略を拡大している。このソリューションは、AMDのHeliosラックスケールシステムとセレブラスのウエハースケールエンジンを組み合わせ、両アーキテクチャを単一の推論ワークフローとして動作させる。AMD Heliosが高スループットのプロンプト処理と大規模なコンテキストウィンドウを担当し、セレブラスのWSEが超低遅延でトークン生成を加速する。両社は、この統合プラットフォームにより、セレブラス単体構成と比較してワット当たりのトークン生成速度が最大5倍向上すると見込んでおり、セレブラスは自社データセンター全体にAMD Heliosシステムを展開する計画で、共同提供は2026年下半期にセレブラスクラウドを通じて利用可能になる予定だ。この提携は、ワークロードに最適化されたAIインフラを構築するセレブラスの戦略を強化するものであり、既に発表されているOpenAIやアマゾン・ウェブ・サービスとの分散型推論提携を補完する。OpenAIとの契約は200億ドル超の価値があり、2026年第1四半期の収益は前年同期比94％増の1億9340万ドルに達した。セレブラスはAIインフラ分野でコアウィーブやブロードコムとの厳しい競争に直面しているが、株価は過去1か月で31.7％上昇し、ザックス・コンセンサス予想による2026年の1株当たり損失は89セントと見積もられている。

セレブラス・システムズとクラウドストライクは、セレブラスのAIアクセラレーターハードウェアをクラウドストライクのFalcon AIサイバーセキュリティプラットフォームに統合する提携を発表しました。クラウドストライクは中核のセキュリティ製品にセレブラスのチップを使用し、セレブラスは自社インフラの保護にFalcon AIを採用します。この協業は、脅威検知のための高速推論に重点を置き、リアルタイムのAI駆動型エンタープライズセキュリティワークロードを対象としています。セレブラス・システムズの株価は前回220.0ドルで取引を終え、過去1週間で21.9%上昇したものの、年初来では29.3%下落しています。

セレブラスの株価は前回の決算発表以来、約15.1%上昇し、S&P 500をアウトパフォームした。同社は2026年第1四半期の1株当たり損失を4セントと報告し、ザックス・コンセンサス予想の14セント損失を上回った。売上高は前年同期比94%増の1億9340万ドルとなり、予想を7.04%上回った。セレブラスは、750メガワットの高速推論コンピュートを提供する200億ドル超の複数年契約をOpenAIと締結したと発表し、クラウド展開を拡大するためアマゾン・ウェブ・サービスとの提携も開始した。第2四半期について、セレブラスはコア売上高を1億9400万ドルと予想し、前年同期比88%の成長を見込む。2026年通期では、コア売上高を8億5500万ドルから8億6500万ドルと予測し、中間値で69%の急増となる。

米国株先物は上昇し、S&P500先物は約0.5%高、ナスダック100先物は約1.3%高となった。投資家は新たなインフレ懸念と海外での利上げ観測後退を天秤にかけている。10年物米国債利回りは4.6%近辺で推移し、市場は9月の連邦準備制度理事会による利上げ確率を約50～60%と見込んでいる。原油価格の上昇がインフレリスクを意識させ、エネルギー生産者や消費者関連企業に注目が集まっている。値上がり銘柄では、エヌビディアが9.3%のパッシブ出資を開示したことを受けてネビウス・グループが18.78%急騰、セレブラス・システムズが17.92%急伸、JPモルガンが目標株価を引き上げたブルーム・エナジーが14.82%上昇した。一方、値下がり銘柄では、ボクサブルが18.43%下落、ダナハーは第3四半期の売上高成長率見通しを2～3%としたことで10.99%下落、MSCIはモルガン・スタンレーが目標株価を727米ドルから700米ドルに引き下げたことで10.14%下落した。アルファベット、テスラ、テキサス・インスツルメンツ、AT&T、ベライゾン・コミュニケーションズ、アメリカン・エキスプレスの決算発表が今後3営業日の注目材料となる見通しだ。

ウォール街のアナリストは、5月時点で今年最大のIPOを完了し55億ドル超を調達したセレブラス・システムズの株価が、7月15日の取引水準から今後12カ月で47%上昇すると予想している。同社は、エヌビディアのB200 GPUの58倍のサイズを持つウェハースケールエンジンチップを設計しており、エヌビディアのパッケージの2000倍以上のメモリ帯域幅を備え、主要GPUより最大15倍高速な推論を可能にする。直近四半期の売上高は92%増の1億9300万ドル超となったが、依然として赤字であり、限られた数の顧客に依存していることは目論見書で強調されたリスクだ。積極的な投資家は長期的なAI成長を見据えて同株を検討するかもしれないが、慎重な投資家はエヌビディアやアドバンスト・マイクロ・デバイセズのような既存企業を好むかもしれない。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、人工知能推論市場で最大の勝者となる位置にあると、エヌビディア、AMD、セレブラス・システムズを比較した分析が示している。エヌビディアが推論にGPUとLPUの組み合わせやオンチップSRAMを使用し、セレブラスがエヌビディアのGPUより最大15倍高速な巨大ウェハスケールチップを採用する中、AMDのチップレット設計とメモリ最適化ソフトウェア企業MEXTの買収は、高価な高帯域幅メモリへの依存を減らすコスト効率の高いソリューションを提供する。AMDはまた、エージェントAIの台頭から恩恵を受けると見られ、データセンターにおけるGPU対CPU比率が現在の約8対1から約1対1へとシフトすると予想され、これは主要CPUメーカーとしてのAMDの強みを活かす展開となる。同社は既にオープンAIやメタ・プラットフォームズと推論契約を結んでおり、アンソロピックが大口顧客になる可能性があるとの噂もある。一方、セレブラスはオープンAIと200億ドルの契約を獲得し、アマゾン・ウェブ・サービスとの提携も発表している。エヌビディアのバリュエーションは依然として魅力的だが、AMDは推論とエージェントAIの両方にエクスポージャーを持つことで、爆発的な収益成長の可能性を秘めている。

米国株先物は月曜朝に上昇し、E-mini S&P500先物は約0.4%高となった。投資家はインフレ鈍化と世界経済の不均一な成長を天秤にかけている。フランスのインフレ率が1.8%と軟化したことで生活費圧力の緩和が示唆され、中央銀行の追加利上げの必要性が低下する可能性がある一方、イタリアとトルコの鉱工業生産の弱さは工場活動の減速を示唆した。個別銘柄では、セレブラス・システムズが製造拡大と欧州の新たなAIインフラ能力を発表し8.34%上昇、メタ・プラットフォームズがAIチップとクラウドコンピューティング計画で5.97%高、SBAコミュニケーションズが4.14%高となった。一方、モデルナはワクチン懐疑論への政治的注目が再燃し10.83%下落、オクタは6.86%安、MongoDBはアナリストの目標株価引き上げにもかかわらず5.73%下落した。今後の見通しでは、大手銀行の決算が話題の中心となる見込みで、火曜日にはJPモルガン・チェース、ウェルズ・ファーゴ、シティグループ、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカが、水曜日にはブラックロック、PNCファイナンシャル、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、プログレッシブ、エレバンス・ヘルス、J.B.ハント、ユナイテッド航空が決算を発表する。

今朝の米株価指数先物は小幅高を示しており、S&P500先物は約0.2%上昇。投資家は高止まりする債券利回りと消費者借入の軟調な兆候を評価している。米10年債利回りは4.6%近辺で推移し、FRBによる少なくともあと1回の利上げ観測がくすぶる中、5月の米消費者信用残高は約2億ドル減少し、家計が新規債務を抑制している可能性を示唆した。主な動きとしては、ルメンタム・ホールディングスがCEOの事業動向に関するコメントを受けて11.13%急騰、ヒューレット・パッカード・エンタープライズはAIインフラ拡大計画で9.94%上昇、セレブラス・システムズは製造拡大と欧州AIデータセンター能力の発表を受けて9.25%上昇した。一方、コストコ・ホールセールは6月の売上詳細を受けて4.21%下落、シンシナティ・ファイナンシャルはアナリストの格下げで3.38%下落、アルナイラム・ファーマシューティカルズは3.31%下落した。投資家はまた、デルタ航空の第2四半期決算、米6月月次財政収支、インドの6月インフレ率、ブラジルの7月企業景況感指数にも注目している。

セレブラス・システムズの株価が11％上昇した。同社が欧州でのデータセンター容量拡大とCS-3チップの製造増強計画を発表したためだ。同社は2026年末までに欧州のデータセンター容量を稼働させることを目指しており、フランスとスカンジナビアで急速に拡大し、2027年末までに総容量200メガワットを目標としている。さらに、フレックスとの協業により、2026年までにフレックスのカリフォルニア施設でCS-3の生産能力を約7倍に引き上げる。