コンバム、第1四半期は2ケタ増収増益 半導体・ロボット関連の需要が堅調

マイクロチップ・テクノロジーは、AnalogAIから、新しいエッジAIプロセッサ向けに同社のmemBrain SAGEニューロモーフィックハードウェアIPを供給する企業として選定された。今回の協業は、適応型ロボット、ドローン、車両の学習と推論を対象とするコンピュート・イン・メモリ技術を中心としており、AnalogAIはmemBrain SAGEを、ネットワークのエッジでの展開を想定した実用的な低消費電力AIシステムに統合する計画だ。マイクロチップ・テクノロジーは米国を拠点とする半導体サプライヤーで、時価総額は約385億ドル、スマートでコネクテッドかつセキュアな組み込み制御ソリューションに注力している。この設計採用は、同社の成長シナリオにおけるエッジコンピューティングの触媒を後押しするものだが、アナリストは、エヌビディアやクアルコムのエッジAIプラットフォームなど競合による執行リスクを指摘している。

ArmのCEO、レネ・ハース氏は、エッジ、自動車、ロボティクス、データセンターにわたって需要が記録的な強さで推移していると述べ、短期的な売上成長は受注の軟化ではなく、ウェハー、基板、テスター、メモリにまたがる多段階の製造ボトルネックによって制約されていると説明した。データセンター向けロイヤルティ収入は前年同期比で2倍以上に増加し、直近の5億個のNeoverseコアは9か月で出荷された。最初の10億個には6年かかった。IDCは、Armベースのアクセラレーテッドサーバープラットフォームへの支出が過去2四半期でほぼ2倍になり、x86を上回ったと報告した。ハース氏は、20億ドルのAGI CPU目標を達成する自信が5月から7月にかけて、そして7月から9月にかけて再び高まったと述べた。以前、ファウンドリの能力懸念からこの目標を10億ドルに引き下げていた。ArmはAGI CPUの10億ドルの機会を支えるために必要な製造能力を確保した。AGI CPUはArm初の自社製データセンター向けチップであり、初代の粗利益率ガイダンスは30%台後半から40%台前半で、今後数年で50%への道筋があるが、中核のロイヤルティ利益率を下回るため、シリコン収入は当初、報告される収益性を希薄化させる。Armの株価は243.98ドルで取引されており、過去1か月で10.11%下落、過去1週間で7.66%下落したが、年初来では123.2%上昇している。過去12か月のPERは約247倍で、2027年度第1四半期のEPSは0.25ドルで0.40ドルの予想を下回り、営業利益率は11%から7%に圧縮した。アナリストの平均目標株価は288.70ドルである。

潤陽科技はこのほど、新しい物理インテリジェントセンシング材料を発表した。この材料は柔軟で変形可能、揉んだりこすったりでき、圧力変化をリアルタイムで捉えることができ、消費者向けの健康モニタリングやヒューマンマシンインタラクションに応用できるほか、ロボットの触覚感知や把持力の精密な感知を支援する。潤陽科技は主にIXPE、XPE、IXPP、GFOAM、MPP、EVAなどの環境配慮型発泡材料を手がけ、製品は20の国と地域に販売され、世界の住宅建材大手ホーム・デポのサプライチェーンにも参入している。2026年上半期の研究開発費は862万3600元に達し、前年同期比55％増加した。具身知能の分野では、潤陽科技は持法子会社の上海潤科具能を通じて特殊ロボット分野に参入した。潤科具能は2026年世界人工知能大会でケンタウロス型特殊ロボットを発表し、原子力産業、油田、鉱山、消防緊急対応などのシーンに焦点を当て、車輪と脚を組み合わせた構造を採用し、平均積載量は120キログラムに達し、中核部品の国産化率は95％を超える。同社は2025年にヒューマノイドロボット企業の傅利葉智能に戦略投資し、具身知能産業チェーンのリソースを結びつけた。関係者によると、潤陽科技傘下のケンタウロスロボットはすでに上海華燕消防と100台規模の意向受注契約を結び、陝西省楡林で鉱山応用シーンを展開しており、2026年第4四半期に小規模量産を開始する予定だ。