Arista NetworksANET
± 混在資本関連度
Giverny Capital trimmed its Arista stake by 20%, citing high valuations, but the stock finished above the sale price and remains a top holding.
銘柄への影響 2
Artificial Intelligence▲ · 2 銘柄
Arista Networks
Alphabet Inc Class CGOOG
言及
テーマインパクト 2
カバレッジ外企業
関連ニュース
フォーティネットの適正価値が163.13ドルに引き上げ、アナリストが目標株価を引き上げ
シンプリー・ウォール・ストリートによると、フォーティネットのモデル上の適正価値は119.92ドルから163.13ドルに再設定された。強い需要を背景にアナリストが目標株価を引き上げたためだ。TDコーウェン、BTIG、RBCキャピタル、バークレイズ、UBS、シティを含む複数の企業が、フォーティネットの目標株価を170ドルから215ドルの範囲に引き上げ、第2四半期の好調な業績、請求額と製品動向、ネットワーキングとセキュリティにおけるAI関連需要を挙げた。モルガン・スタンレーはフォーティネットをアンダーウェイトからイコールウェイトに格上げし、目標株価を133ドルに引き上げた。AIへの備えに関連するハードウェア需要が過小評価されていたと述べている。弱気派では、ウェドブッシュとウェルズ・ファーゴがバリュエーションを主要な注視点として指摘し、ウェドブッシュは株価がすでに最良のシナリオを織り込んでいると主張した。一方、HSBCとJPモルガンはそれぞれリデュースとアンダーウェイトの評価で慎重な姿勢を維持し、HSBCは目標株価を102ドルとしている。適正価値モデルの売上成長率の前提は11.69%から13.25%に、純利益率は27.17%から29.57%に、将来のPERは36.45倍から45.46倍に、割引率は8.54%から8.58%に上昇した。
アンフェノールのAIデータコム売上高が89%急増、コムスコープが12億ドルを上乗せ
アンフェノールのITデータコム事業は、2026年第2四半期の全社売上高の43%を占め、売上高は前年同期比89%増、オーガニック成長率は63%増となった。経営陣は、AI関連の売上高の年間換算額がおよそ105億ドルから110億ドルに達したと述べている。経営陣は、今四半期のITデータコム事業の前期比22%増のほぼすべてがAI関連製品によるもので、顧客がより大規模で複雑なAIクラスター向けに、より多くの銅、光学部品、電力を必要としていると指摘した。同社によるコムスコープの買収は、今四半期に12億ドル超の売上高に貢献し、コムスコープのITデータコム事業は前年同期比でほぼ倍増した。経営陣は、同事業が2026年のコムスコープ売上高のほぼ半分を占めると予想しており、2025年の約3分の1から上昇する見通しだ。アンフェノールは、TEコネクティビティとの厳しい競争に直面している。同社のデジタルデータネットワークス部門の売上高は、2026会計年度第3四半期に前年同期比34%増となり、年初来の受注額は70%超増加した。また、マーベル・テクノロジーとの競争もあり、同社のデータセンター収益は2027会計年度第2四半期に前年同期比46%増の21億7000万ドルとなった。アンフェノールの株価は年初来で16%上昇しているが、ザックス・コンピュータ・アンド・テクノロジーセクター全体の17%の上昇には及ばず、予想株価収益率は今後12カ月で25.32倍と、セクターの20.38倍を上回っている。ザックスのコンセンサス予想は1株当たり72セントで、過去30日間で5セント上昇し、53.19%の増益を示唆している。
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HPEの7億ドルAIネットワーキング受注残、サプライチェーンを試す
ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、まだ出荷できないAIネットワーキングの受注を記録的な規模で抱えており、受注と売上のギャップが今や同社株の中心的な焦点となっている。Networks for AIポートフォリオの受注は2026年度第3四半期に7億ドルに達し、過去最高を更新した。同社は2026年度通期の累計目標である少なくとも20億ドルを大幅に上回り、その目標を25億ドルから30億ドルに引き上げた。これらの受注を支えるハードウェアには、HPEがオラクルに供給するルーターやスイッチが含まれており、これは最大級のAIクラウドインフラ構築案件の一つである。この取り組みは、HPEが昨年買収したジュニパーネットワークスとオラクルの間で10年以上にわたるエンジニアリングをさらに拡張するものだ。ネットワーキング売上は、ジュニパーネットワークスを含む前年同期比で2026年度第3四半期に10%増加した一方、ネットワーキング受注は36%増加し、このセグメントはHPEが当四半期に報告した総売上122億ドルのうち29億ドルを稼ぎ出した。経営陣はこのギャップを供給要因に帰しており、2026年度の開始以来供給を制約してきたメモリとウェハーの生産能力を挙げている。またHPEは、ネットワーキングの購入コミットメントを前四半期比で2倍以上に増やし、生産能力を確保するための複数年供給契約を締結している。ネットワーキング売上の伸びは、2026年度第4四半期に11%から13%、2027年度に14%から17%と見込まれており、次にこの事業を精査する機会は2026年9月30日のネットワーキング投資家デーとなる。