Hewlett Packard Enterprise Co

AIサーバーおよびPCハードウェアメーカーの株価が、レノボの爆発的な四半期決算を受けて上昇した。スーパー・マイクロ・コンピューターは10%急騰して41ドル、デル・テクノロジーズは3%上昇して500ドルに迫り、ヒューレット・パッカード・エンタープライズは5%高、HPインクは3%高となった。レノボの4月から6月期の売上高は269億4000万ドルで、ウォール街の予想224億4000万ドルを上回り、AIサーバーのパイプラインは前期比157%増の540億ドルに急拡大した。スーパー・マイクロはまた、2027会計年度の売上高見通しを650億ドルから720億ドルとし、コンセンサス予想の533億ドルを大きく上回ったが、営業キャッシュフローのマイナスは依然として懸念材料となっている。

モルガン・スタンレーはヒューレット・パッカード・エンタープライズをオーバーウェイトに格上げし、目標株価を69ドルとした。同社株は2026年8月12日に年初来159%上昇し、52週高値となる58.79ドルを付けた。今回の格上げはAIブームに伴うハードウェア需要を理由としており、翌朝の株価はさらに4.38%上昇して61.37ドルで寄り付いた。HPEの実績PERは1,263倍と、ジュニパーネットワークス買収に伴う16億2100万ドルののれん減損によって歪んでいる一方、予想PERは14倍となっている。2026年度第2四半期の売上高は106億8000万ドル、非GAAPベースのEPSは0.79ドルで、同社自身のガイダンスである0.51ドルから0.55ドルを上回った。経営陣は2026年度のフリーキャッシュフロー見通しを少なくとも35億ドルに引き上げたが、これは当初2028年度の目標とされていた水準である。インサイダーは直近38件の取引でネットの売り越しとなっており、株価は200日移動平均線である30.66ドルのおよそ2倍で取引されているため、48ドル付近への押し目がより慎重なエントリーポイントとなる。

スーパーマイクロコンピュータは2027年度の売上高見通しを650億ドルから720億ドルと発表し、市場予想の525億ドルを大きく上回った。これを受け同社株は13％上昇し、同業のデル・テクノロジーズとヒューレット・パッカード・エンタープライズもそれぞれ5％と3％上昇した。同社はまた、第4四半期の調整後1株当たり利益が1.70ドル、売上高が111億ドルと前年同期比でほぼ倍増したと報告し、過去最高の600億ドルの受注残を明らかにした。バークレイズ、シティ、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカのアナリストはスーパーマイクロの目標株価を引き上げたが、17.6％の粗利益率が持続可能かどうかを疑問視し、慎重なレーティングを維持した。エヌビディアの株価は2.5％上昇した。サーバー需要の強さが、GPUを活用したAIインフラへの継続的な投資を示唆したためだ。

モルガン・スタンレーのアナリスト、エリック・ウッドリング氏は、メモリチップ価格の上昇が続く中、サーバーおよびストレージ関連のエンタープライズハードウェア株には、利益予想のさらなる上方修正余地があると指摘する。ウッドリング氏は、企業が有利な価格を確保し供給不足を抑えるため、PC、サーバー、ストレージアレイの購入を加速させており、この傾向を複数年にわたる構造的な逆風と表現している。同氏は強気の銘柄として、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、エバーピュア、TDシネックス、レノボを挙げている。一方、JPモルガンのストラテジスト、ジェイ・クウォン氏は、メモリチップ不足は少なくとも2年間続くと試算し、需要がGPUからCPUへと広がり、引き続き潜在的な上方修正の主要因になるとしている。サンディスクのCEO、デビッド・ゲッケラー氏は決算説明会で、同社には4年超の需要見通しがあると述べた。

インテルは、設備投資や運転資金を含む一般企業目的の資金調達のため、150億ドルの普通株式発行を発表した後、プレマーケットで3％下落した。ゲームストップは、eBayに対する560億ドルの入札を断念することを検討しているとのブルームバーグの報道を受け、1.5％以上上昇した。eBayは5月にこの入札を信頼性に欠けるとして拒否していた。ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、モルガン・スタンレーが魅力的なリスク・リワード・プロファイルを理由に投資判断をオーバーウェイトに引き上げたことを受けて、5％超上昇した。ベリスク・アナリティクスは、デラウェア州の判事が、12月に解消したアクリンクスの23億5000万ドルでの買収を続行しなければならないとの判決を下した後、6.5％超急落した。アップルは、ジェフリーズが投資判断をアンダーパフォームに引き下げ、アナリストがオールガラス製iPhoneの計画中止を理由に挙げたことを受けて、1％下落した。ロケット・ラボは、引け後に発表される第2四半期決算を控えて3％近く上昇した。バークシャー・ハサウェイは、製造、サービス、小売、エネルギー部門の利益が牽引し、第2四半期の営業利益が16％増加したと発表した後、0.5％上昇した。ただし、保険投資収益は9％減少した。アーチャー・アビエーションは、ボーイングの子会社3社の買収を発表し、ボーイングが非公開の株式を取得したことを受けて急騰した。

急増するAIインフラ需要が、サーバー、ネットワーク、電力機器にわたる大規模な受注残の積み上がりを引き起こしており、デル・テクノロジーズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、スーパー・マイクロ・コンピューター、GEベルノバのすべてが大幅に増加した受注残を報告している。デルは2027年度のAIサーバー売上高見通しを約600億ドルに引き上げ、HPEは累計AIシステム受注高が164億ドル、AI受注残総額が63億ドルを超えたと発表した。スーパーマイクロは6月時点で20社以上の顧客から約390億ドルの受注を開示し、7月までに第4四半期中の新規受注総額は600億ドルを超え、受注残は過去最高水準に達した。GEベルノバの電化事業では、データセンター向け受注が年初来で50億ドルを超え、2025年のデータセンター向け受注総額の2倍以上となり、ガス火力発電機器の受注残とスロット予約は116ギガワットに達した。受注残の拡大は、AIインフラ支出がGPUを超えて広がっていることを示しているが、実行リスクと顧客集中が依然として主な懸念材料である。

テキサス州ハスケル郡のミラーズブランチ太陽光発電所の第2期部分、180メガワットが商業運転を開始した。この発電容量は、サステナビリティ・ラウンドテーブル社のネットゼロ・コンソーシアム・フォー・バイヤーズを通じて、シスコ、ジュニパーネットワークス（現在はヒューレット・パッカード・エンタープライズの一部）、バイオ・ラッド・ラボラトリーズ、ケイデンス・デザイン・システムズ、アイデックス・ラボラトリーズ、PTC、および大手ヘルスケア企業が契約し、サザン・パワー・カンパニーと集約型仮想電力購入契約を締結して、プロジェクトが生み出す再生可能エネルギー証書を取得する。シスコは50メガワット部分のアンカー購入者を務め、ジュニパーネットワークスが40メガワット、バイオ・ラッド、ケイデンス、アイデックス、ヘルスケア企業が各20メガワット、PTCが10メガワットを引き受ける。この第2期は、2025年12月に稼働した200メガワットの第1期に続くもので、第1期ではサーモフィッシャーサイエンティフィックが唯一のオフテイカーだった。その後のフェーズと合わせて、コンソーシアムは1ギガワットを超える新たな再生可能エネルギー開発を達成した。NZCBは現在、次のギガワット規模のアドバンスト・マーケット・コミットメントに取り組んでおり、北米、欧州、インドで15億ドルを超える長期調達を通じて、2ギガワット以上の新たなクリーンエネルギーを稼働させることを目指している。

フルスタック超伝導量子コンピューターの世界的リーダーであるIQMクォンタムコンピューターズは、上場企業として初の決算を発表し、2026年8月3日時点の総受注残高が1億210万ユーロを超えたことを明らかにしました。2026年上半期の売上高は890万ユーロ、営業損失は6050万ユーロで、2026年7月2日時点の現金残高は上場調達額を含めて3億940万ユーロでした。IQMは2026年通期のガイダンスを開始し、新規受注高を6500万ユーロから7500万ユーロ、売上高を4200万ユーロから4700万ユーロと見込んでいます。主な事業ハイライトとしては、米国エネルギー省のオークリッジ国立研究所への初の米国向け納入、LUMI AIファクトリーへの量子コンピューター統合という画期的な契約、そして自社製造施設の拡張に4000万ユーロ以上を投資したことが挙げられます。また、誤り訂正の進展や、NVIDIAおよびHPEとの提携も発表されました。

コロンビア・セリグマン・グローバル・テクノロジー・ファンドは、2026年第2四半期にAIインフラ導入の加速に対する投資家の信頼感がヒューレット・パッカード・エンタープライズの株価を押し上げたと報告した。同ファンドはヒューレット・パッカード・エンタープライズをオーバーウェイトで保有しており、AIサーバー、ネットワーク機器、ハイブリッドクラウドの需要が強まるとの期待から株価が上昇し、パフォーマンスに貢献した。ヒューレット・パッカード・エンタープライズの株価は2026年7月29日に44.44ドルで取引を終え、1カ月のリターンは7.79%、52週間の上昇率は114.79%となり、時価総額は588億5000万ドルに達した。同ファンドのインスティテューショナル・クラス・シェアの四半期リターンは50.34%で、MSCIワールド情報技術指数の33.65%の上昇を上回り、半導体、テクノロジー・ハードウェア、ソフトウェアの銘柄選択が寄与した。同戦略は50～75社のテクノロジー企業を保有し、ボトムアップのGARPリサーチを用いて割安な企業を発掘している。

デル・テクノロジーズが発表した第1四半期の売上高は438億4000万ドルで、前年同期比87.5％増となり、アナリスト予想を21.5％上回った。これにより、調査対象のハードウェア・インフラ関連9銘柄の中で際立った業績を残した。グループ全体としても非常に好調な四半期となり、総売上高はコンセンサス予想を7.3％上回り、翌四半期の売上高見通しも予想を12.9％上回った。ヒューレット・パッカード・エンタープライズの売上高は106億8000万ドルで、前年同期比40％増、予想を9.2％上回った。一方、ゼロックスは26.7％増の18億5000万ドルとなったが、1株当たり利益は予想を下回った。エバーピュアの売上高は10億5000万ドルで、35.2％増と予想を5％上回ったものの、グループ内で最も弱いガイダンス更新を発表した。アイオンキューは売上高が755％増の6467万ドルと最も高い伸びを示し、予想を30％上回ったが、決算発表後に株価は37.3％下落した。

D-Wave Quantumの株価は7%上昇し19.29ドルとなりました。AT&Tとの契約を拡大し、同社のアニーリング量子システムをネットワーク運用全体に展開すると発表したことが材料です。初期の適用事例では、ネットワーク最適化のワークロードが約1時間から15秒未満に短縮され、240倍の高速化を達成しました。AT&Tはこの取り組みを、障害検知、技術者のルート最適化、ネットワーク構築計画、トラフィック管理にまで拡大する計画です。BenchmarkはD-Waveを「買い」でカバレッジを開始し、目標株価を30ドルとしました。この流れを受け、IonQは12%高の36.67ドル、Rigetti Computingは12%高の15.88ドル、Quantum Computing Inc.は8%高の8.06ドルとなり、Defiance Quantum ETFは1%高の141.12ドルで取引を終えました。またRigettiは、Hewlett Packard Enterpriseおよびピッツバーグ・スーパーコンピューティング・センターとの協業拡大を発表し、量子と古典のハイブリッド型スーパーコンピューティングテストベッド「TangleLab」を構築するとしています。これは全米科学財団からの500万ドルの助成金を受けたもので、2027年の本格稼働を見込んでいます。今回の上昇にもかかわらず、D-Waveの株価売上高倍率は482.56倍で、直近の売上高は1244万ドルにとどまっています。また、純粋な量子コンピューティング関連銘柄は年初来で16%から29%の下落となっています。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、企業顧客向け高性能AIサーバーの受注急増の恩恵を受けており、ジュニパーネットワークスの統合も完了間近とみられる。カリヨン・イーグル・グロース・アンド・インカム・ファンドの2026年第2四半期投資家向けレターによると、HPE株は過去52週間で128.40%上昇し、2026年7月24日には47.69ドルで取引を終え、時価総額は631億5000万ドルに達した。市場全体の上昇はAI関連銘柄が牽引し、同期間にS&P500種指数は15.2%上昇、半導体指数は87.8%急騰した。

スーパー・マイクロ・コンピューターの株価が25％急騰した。このサーバーメーカーが発表した第4四半期の速報値で、収益性が予想を大きく上回り、売上高がガイダンス下限近くにとどまったことを補った。EQTは6.6％超上昇し、第2四半期の生産が予想を上回り、2026年の販売量ガイダンスを2兆3750億～2兆4500億立方フィート相当に引き上げた。アマゾンは人工知能部門での人員削減を確認した後、1％下落した。AARは11％近く下落し、第4四半期の利益率が予想を下回り、経営陣は使用可能な中古資材の供給制約を挙げた。ウェスティングハウス・エア・ブレーキ・テクノロジーズは通期ガイダンスを引き上げた後、11％上昇し52週高値を付けた。チャブは3％超下落し、引受規律により損害保険の成長が鈍化したと報告したにもかかわらず値を下げた。デル・テクノロジーズとヒューレット・パッカード・エンタープライズはそれぞれ10％と5％上昇し、スーパー・マイクロの決算がサーバー関連銘柄を押し上げた。ペガシステムズは16％超急落し、第2四半期決算が予想を下回った。ロケット・ラボは2億6600万ドルの米空軍契約で3.5％上昇した。GEベルノバは7％超下落し、売上高が予想を上回りガイダンスを引き上げたにもかかわらず値を下げた。AT&Tは調整後利益が予想を上回り2.9％上昇した。CMEグループは第2四半期決算が予想を上回り5％上昇した。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、米国エネルギー省のGenesis Missionの第1段階において、複数の研究開発プロジェクトに参加することが決まった。これらのプロジェクトは、AIモデルの応用、性能最適化、ネットワーキング、サイバーセキュリティ、水の利用可能性にわたるAIイノベーションと科学的発見の推進に焦点を当てている。HPEはまた、このミッションのために世界で最も強力なマシンの一部を提供しており、その中には、AMDおよびオークリッジ国立研究所と協力して構築された、Genesis Missionを支援する初の科学専用AIシステムとなる見込みのLuxシステムも含まれる。Genesis Missionは、世界で最も強力な統合科学発見プラットフォームを構築する歴史的な国家イニシアチブであり、政府、産業界、学界、慈善団体が結集し、エネルギー、科学的発見、国家安全保障におけるブレークスルーを加速させる。HPEは、エージェント型核融合コパイロット、AI駆動の群ロボットネットワークスライシング、科学認識型AIオペレーションプラットフォーム、長期天気予報のための生成AI、分散科学ワークフローのAI駆動性能最適化、AI搭載サイバーセキュリティフレームワークなどのプロジェクトで協力する。

ウェドブッシュは、スーパーマイクロコンピューターの第4四半期暫定決算で粗利益率が大幅に改善したことが際立ち、デル、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、エヌビディアにとっても好材料だと指摘した。スーパーマイクロの株価は水曜日のプレマーケットで約16％急騰した。同社は、GAAPベースおよび非GAAPベースの粗利益率が15％から17％の範囲になると推定しており、これは従来のガイダンスである8.2％から8.4％を上回る。主な要因は、好ましい顧客構成と製品構成だ。このAIインフラソリューションプロバイダーはまた、2026年度第4四半期の売上高が、ガイダンスの下限である110億ドルから125億ドルの範囲の下限近くになると推定しており、コンセンサス売上高予想は116億8000万ドルだ。アナリストのマット・ブライソン氏は、部品不足によるシステム供給制約がより有利な価格設定を可能にしているのであれば、この状況は持続し、スーパーマイクロは2026年第3暦四半期、そしておそらく数四半期にわたって、従来予想を大幅に上回る粗利益率と1株当たり利益を生み出す可能性があると指摘した。ブライソン氏はさらに、受注残の急増は将来の大型データセンター受注を示唆する声と一致し、サーバー部品の不足は広範なサプライチェーンにとってプラスにしか見えず、エヌビディアはおそらく最大の受益者だと述べた。なぜなら、OEMやスーパーマイクロのAIサーバー構築の大部分はエヌビディアのGPUに依存しており、エヌビディアは部品ベンダーの中でサプライチェーンの確保に最も成功しているからだ。ウェドブッシュはスーパーマイクロの株式に対し、中立のレーティングと34ドルの目標株価を維持した。

スーパー・マイクロ・コンピューターの株価がプレマーケット取引で約17%急騰した。サーバーメーカーである同社が発表した第4四半期暫定決算で、収益性が予想を大幅に上回り、売上高がガイダンス下限近くにとどまったことを相殺した。この好材料はサーバー関連のデル・テクノロジーズとヒューレット・パッカード・エンタープライズにも波及し、両社とも4%超上昇した。ペガシステムズは14%超下落した。第2四半期の調整後1株当たり利益が35セントと、ファクトセットのコンセンサスである43セントを下回ったためだ。原子炉サプライヤーのオクロとエックスエナジーが上昇した。ブルームバーグの報道によると、両社はAIデータセンター向けに原子力発電所の開発を加速するトランプ政権の取り組みに参加するという。エックスエナジーは4%高、オクロは3.5%超高となった。ロケット・ラボは4%上昇した。米空軍から12回のサブオービタル機打ち上げ契約を2億6600万ドルで獲得し、2028年末までの実施が見込まれている。カルメイン・フーズは4.5%超下落した。会計年度第4四半期に1株当たり76セントの予想外の損失を計上し、8セントの利益予想に反した。インフレ調整後の卵価格が歴史的低水準にあることを理由に挙げた。GEベルノバは7%超下落した。第2四半期の売上高が予想を上回り、通期ガイダンスを上方修正したにもかかわらず、だ。スコット・ストラジック最高経営責任者は1760億ドルの受注残高を強調した。AT&Tは3%上昇した。調整後1株当たり利益が65セントと、59セントのコンセンサスを上回った。一方、フィリップ・モリス・インターナショナルは0.5%下落した。第3四半期の1株当たり利益見通しが2.20～2.25ドルと、予想の2.42ドルを下回ったためだ。CMEグループは1%上昇した。第2四半期の利益と売上高が予想を上回り、上半期として過去最高を記録したと発表した。

マイクロソフトのサティア・ナデラCEOは、企業がAI導入において根本的な不均衡に直面していると警告した。インテリジェンスに二重のコストを支払いながら、モデルとのやり取りを通じて独自の知識を漏洩させているという。7月12日のエッセイで同氏は、あらゆるプロンプトや修正が、組織の運営方法を明らかにする排気ガスとなると主張し、この「逆情報パラドックス」に対抗するため、企業は自社のテナント境界内でAIを稼働させるよう促した。ヒューレット・パッカード・エンタープライズは60億ドルのAIサーバー受注残を報告し、その約60％が主権国家や企業顧客によるものだった。一方、デル・テクノロジーズはオンプレミスソリューションへの需要拡大を背景に、前四半期を510億ドルの受注残で終えた。これら2社のサーバー受注残を合計すると570億ドルに達し、管理されたAIインフラへの企業投資の規模を浮き彫りにしている。ナデラ氏のエッセイは、ハイブリッドクラウドおよびオンプレミス展開向けにモデル非依存のオーケストレーションを提供するAzure AI Foundryを通じたマイクロソフトのポジショニングと一致している。

ハードウェアおよびインフラ企業であるエバーピュアとネットアップの株価が、IBMの収益警告を受けて急騰した。この警告は、企業のIT予算がサーバーやメモリ購入へとシフトしていることを示している。IBMは調整後1株当たり利益2.93ドル、売上高172億ドルを事前発表し、ウォール街の予想を下回った。アービンド・クリシュナCEOは、6月下旬に顧客が資本支出をサーバー、ストレージ、メモリへ突然再配分したことが要因だと説明した。このニュースでデル・テクノロジーズとヒューレット・パッカード・エンタープライズの株価は上昇したが、IBMは下落し、ハードウェアベンダーと従来のソフトウェアやコンサルティングプロバイダーとの間の乖離が浮き彫りになった。エバーピュアは3.8%上昇し、ネットアップは6.4%急騰した。モルガン・スタンレーのアナリストは、この動きがハードウェアのリフレッシュサイクルやAI関連の計算資源不足に牽引された、物理的インフラに対する強い企業需要を示唆していると指摘した。しかし、この急騰は予想される価格上昇を前にした短期的なパニック買いの側面もあり、トレンドの持続性はデルとHPEの今後の四半期報告における受注残の持続的な成長にかかっている。

デル・テクノロジーズとヒューレット・パッカード・エンタープライズの株価が急騰した。IBMが収益警告を発し、企業のIT予算がサーバーやメモリ購入へ急速にシフトしていることを示唆したためだ。IBMは調整後1株当たり利益2.93ドル、売上高172億ドルを事前発表し、ウォール街の予想を下回った。アービンド・クリシュナCEOは、顧客が6月下旬に突然、サーバー、ストレージ、メモリへの支出を優先し始めたと述べた。予想される価格上昇に備え、供給が逼迫しているインフラを確保する動きで、大規模なソフトウェアやコンサルティング案件が停滞したという。デルは7.7％上昇し、ヒューレット・パッカード・エンタープライズは5.3％上昇した。モルガン・スタンレーのアナリストは、この動きがハードウェアの更新サイクルとAI関連の計算能力不足により、企業が物理インフラの大幅な値上げを受け入れざるを得なくなっていることを示していると指摘した。このシフトは、企業の物理インフラ需要が依然として堅調であることを示唆するが、重要なリスクは、この急増が持続的な複数年需要ではなく、短期的なパニック買いを部分的に反映している可能性があることだ。

先週のウォール街はまちまちの展開となり、S&P500種指数は約1.2%上昇、ダウ工業株30種平均は約0.5%下落、ナスダック総合指数は約1.7%上昇、ラッセル2000指数は約0.6%下落した。6月の弱い雇用統計を受けてFRBが利上げを見送るとの観測が強まり、グロース志向のセクターが恩恵を受け、ハイテク株が上昇した。ダウ工業株30種平均は2026年7月6日に初めて5万3000ドルの最高値を記録し、一方で米国とイランの緊張の高まりが原油価格を押し上げ、ユナイテッド・ステーツ・ブレント原油ファンドは約5.4%上昇した。SKハイニックスは米国市場で華々しいデビューを飾り、ADRは1株149ドルで価格決定後、初日に約13%急騰し、外国企業による米国IPOとして過去最大となる約265億ドルを調達した。こうした中、最も好調だったレバレッジETFには、ロケット・ラボの株価が約19%下落したことを受けて45.1%急騰したディファイアンス・デイリー・ターゲット2倍ショートRKLB ETFや、UBSの強気なレポートがクラウド事業の利益率拡大を指摘したことでアリババ株が15%上昇した後に32.2%上昇したディレクシオン・デイリーBABAブル2倍ETFが含まれる。レバレッジ・シェアーズ2倍ロングHPEデイリーETFは、ヒューレット・パッカード・エンタープライズが過去最高の受注残とAIサーバー需要を背景に16.2%上昇したことで28.4%上昇し、ディファイアンス・デイリー・ターゲット2倍ロングWYFI ETFは、ホワイトファイバーがAIインフラ拡大で20.3%上昇したことで20.7%上昇した。

イングラム・マイクロ・ホールディングのアナリスト公正価値評価額が25.42ドルから31.85ドルへと約25%上昇した。これは、エンタープライズサーバーとAIインフラ需要を理由に複数のウォール街企業が目標株価を引き上げたことによる。モルガン・スタンレーは目標を33ドルに引き上げ、イコールウェイト評価を維持。JPモルガンは同株をアンダーウェイトからニュートラルに格上げし、目標を27ドルとした。改訂モデルでは、売上高成長率が0.77%から3.75%へ、割引率が10.79%から10.42%へと主要前提が変更された。イングラム・マイクロは最近、HPEのネットワーク、クラウド、AIポートフォリオ全般における世界2社の販売代理店の1社に選ばれ、約3億ドルの追加株式募集を完了し、自社株買い枠を1億7500万ドルに拡大、2026年第2四半期の純売上高見通しを136億ドルから140億ドルと発表した。

今朝の米株価指数先物は小幅高を示しており、S&P500先物は約0.2%上昇。投資家は高止まりする債券利回りと消費者借入の軟調な兆候を評価している。米10年債利回りは4.6%近辺で推移し、FRBによる少なくともあと1回の利上げ観測がくすぶる中、5月の米消費者信用残高は約2億ドル減少し、家計が新規債務を抑制している可能性を示唆した。主な動きとしては、ルメンタム・ホールディングスがCEOの事業動向に関するコメントを受けて11.13%急騰、ヒューレット・パッカード・エンタープライズはAIインフラ拡大計画で9.94%上昇、セレブラス・システムズは製造拡大と欧州AIデータセンター能力の発表を受けて9.25%上昇した。一方、コストコ・ホールセールは6月の売上詳細を受けて4.21%下落、シンシナティ・ファイナンシャルはアナリストの格下げで3.38%下落、アルナイラム・ファーマシューティカルズは3.31%下落した。投資家はまた、デルタ航空の第2四半期決算、米6月月次財政収支、インドの6月インフレ率、ブラジルの7月企業景況感指数にも注目している。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズの株価は、割引キャッシュフロー分析に基づくと、過去5年間で302%のリターンを記録した後でも、約40%割安に見える。DCFモデルは1株当たりの本源的価値を約82ドルと推定し、現在の株価に対して40.1%のディスカウントを示唆している。これは直近12カ月のフリーキャッシュフロー約35億ドルと、Vultrとの提携のようなAIデータセンターパートナーシップに結びついた成長前提に支えられている。しかし、株価収益率は約45.2倍で取引されており、モデルから導かれた適正PER45.1倍とほぼ一致しており、収益倍率がすでに見通しを織り込んでいることを示唆する。総合的なバリュエーションスコアは6点満点中3点とまちまちで、大規模インフラプロジェクトの実行リスクや、ジュニパーネットワークス買収をめぐる規制上の不確実性がキャッシュフローのストーリーに重しとなっている。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、企業のオンプレミスAIインフラ需要の急増を受け、過去最高となる59億ドルの受注残を計上した。同社は昨年のジュニパーネットワークス買収により、コンピュート、ネットワーキング、ストレージを統合したスタックの販売が可能となり、第2四半期のネットワーキング収益は27億ドルに達し、総営業利益の40%超を占めた。従来型サーバーの受注は、推論やエージェント型AIの能力構築を進める企業に牽引され、四半期で3倍に増加した。経営陣は第2四半期決算が予想を上回ったことを受け、通期の利益見通しを40%超上方修正し、株価は年初来で81%上昇している。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、ジュニパーネットワークスの買収に伴い、同社製品を含める形でScanSourceとの販売契約を拡大する。ScanSourceは、約20年にわたり全米でHPE Arubaネットワーキング製品を販売してきた基幹チャネルパートナーであり、6月30日、マーケティング戦略と販売支援を提供するLaunch Pointプログラムを通じて、ジュニパー製品を自社ポートフォリオに追加すると発表した。この動きにより、無線、有線、ソフトウェア定義ネットワークを管理するAI対応プラットフォームを含むHPEのネットワーキング事業の市場リーチが拡大する。

Neuroscale AIは、候補者ソーシング、一括評価、パーソナライズされたアウトリーチを単一のシステムに統合するAI採用プラットフォーム「Arbi」を正式に発表しました。このプラットフォームは、米国政府および公共部門の厳しい環境下で2年間にわたり構築・テストされ、国防総省からの54万ドルのSBIRフェーズII契約も含まれています。Arbiは現在商用利用が可能で、初期ユーザーからはGTMエンジニアやDevOpsエンジニアといった採用困難なポジションでの成功事例が報告されています。同社はHPE Unleash AIパートナープログラムに参加しており、厳格なデータプライバシー要件を持つ組織向けにオンプレミス展開が可能です。

ノースランド・セキュリティーズのアナリスト、ティム・サバジョー氏はルメンタム・ホールディングスの目標株価を1000ドルから1200ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持した。AIデータセンター向け光学部品の見通し改善を理由としている。同アナリストは、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOによる前向きな発言、HPEの好調なAIデータセンター業績、アルファベットによる旺盛なAIインフラ投資がセクターへの信頼感を高めていると指摘した。サバジョー氏はまた、AI向け光学・ネットワーク需要の急成長を受け、複数の通信テクノロジー企業の目標株価も引き上げた。ルメンタムのアナリスト目標株価の中央値は1130ドルで、現在の水準から55％の上昇余地を示している。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、ScanSourceとのパートナーシップを拡大し、HPE Juniper Networkingを追加しました。これにより、パートナーのネットワークパフォーマンス向上と運用の簡素化を目指します。6月17日、HPEはVultrが大規模AIデータセンター展開にHPEとNVIDIAを選定したと発表しました。この展開では、HPEによるNVIDIA GB300 NVL72とNVIDIA Spectrum-X Ethernetネットワーキングが使用されます。さらにHPEは、自律型ネットワーキング戦略の進展を発表し、新しいAIデータセンターネットワーキング、ルーティング、セキュリティの革新に加え、推論に最適化された新しいHPE Juniper Networking QFXスイッチを披露しました。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、世界的な電力需要の高まりを受け、シーメンス・エナジーからAIを活用したエンジニアリング業務の改善のために選定されました。シーメンス・エナジーは、HPE GreenLakeを通じて、エンジニアリング向け高性能コンピューティング専用のグローバルプラットフォームを導入します。このプラットフォームは、NVIDIA AI Computing by HPEを基盤とし、大規模な加速コンピューティングを提供して、AIを主権あるプライベートクラウドに統合します。これにより、AIを組み込んだシミュレーションワークフローや高度なエンジニアリング手法を支援しつつ、厳格な輸出管理要件の下でデータとシステムの完全な制御を確保します。このプラットフォームは米国とドイツの拠点に設置され、米国拠点はすでに稼働しており、ドイツ拠点は2026年半ばまでに完全導入される見込みです。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは好調な決算を受け、アナリストの強気な動きが目立っている。サスケハナは目標株価を65ドルに、シティは70ドルに引き上げた。同社の2026年度第2四半期の売上高は107億ドルで前年同期比40％増、1株当たり利益は0.79ドルと、市場予想の0.54ドルを上回った。アナリストは、旺盛なAI需要が販売数量を押し上げ、HPEが価格決定力を維持することを可能にしていると指摘する。一方、メモリやストレージのコスト上昇は顧客に転嫁されている。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズはザックスランク1（強い買い）とバリューグレードBを獲得しており、ザックスランク3（ホールド）とバリューグレードFのアドバンスト・マイクロ・デバイセズよりも魅力的なバリュー銘柄となっています。HPEの予想PERは12.82倍と、AMDの72.68倍を大幅に下回り、PEGレシオも0.40とAMDの1.32に対して優位にあります。さらに、HPEの株価純資産倍率は2.28倍で、AMDの13.19倍と比較されます。ザックスランクはHPEの利益予想の上方修正がより活発であることを反映しており、バリュー投資家にとっての魅力を裏付けています。

シトリックスとヒューレット・パッカード・エンタープライズは、プライベートクラウドと仮想化ソリューションを推進するため、戦略的提携を拡大する。この協業では、シトリックスのデスクトップ・アズ・ア・サービスおよび仮想アプリとデスクトップを、HPE MorpheusソフトウェアおよびHPE CloudOpsと統合し、ハイブリッド環境全体でのオーケストレーション、自動化、可観測性の向上を目指す。両社の取り組みは、厳格なデータ主権と規制要件を持つ組織を対象に、GreenLakeエコシステムを通じてオンプレミスの制御とクラウドの俊敏性を組み合わせる。両社はエンジニアリングと市場開拓戦略を連携させ、より広範なGreenLakeパートナーを活用して、販売チャネルを通じて業界特化型ソリューションを推進する。