クアルコムに買い評価、AIと車載事業を背景に目標株価239ドル79セント

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โดย 24/7 Wall St.·US·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

24/7 Wall St.はクアルコムを買いと評価し、目標株価を239ドル79セントに設定した。現在の株価176ドル88セントから35.45%の上昇余地があるとし、モデル信頼度は90%である。この判断の根拠は、クアルコムの2026会計年度第3四半期の売上高が99億4700万ドルと市場予想を上回ったこと、車載事業の売上高が前年同期比61%増の15億8800万ドルとなり、23四半期連続で2桁成長を達成したことにある。一方、非GAAPベースの1株当たり利益は2.21ドルで、メモリとウェハーの投入コストによりわずかに市場予想を下回った。AIインフラ契約の一環として、クアルコムがアマゾンに40億ドル相当の自社株を取得するワラントを発行したことで勢いが加速し、クリスティアーノ・アモンCEOは、2029会計年度までに車載とIoTを合わせて240億ドル超、データセンターで150億ドル超の売上高を達成すると約束し、従来目標をほぼ倍増させた。弱気シナリオでは株価は200ドル49セント付近となり、第3四半期の携帯電話事業の売上高は20%減少、経営陣は9月から12月期にかけてアップル向け売上高が約50%減少すると予想している。また、メモリとウェハーのインフレにより営業利益は前年同期比41.13%圧縮された。目標とするベンチマークであるブロードコムは、2026会計年度第3四半期の売上高が295億9100万ドル、AI半導体売上高が前年同期比221%増の167億ドルに達し、時価総額は1兆7200億ドルで、クアルコムの1889億ドルを大きく上回っている。

銘柄への影響 5

Artificial Intelligence± 混在 · 3 銘柄
Amazon.com Inc
AMZN
▲ ポジティブ資本関連度

Amazon received warrants to acquire $4 billion worth of Qualcomm stock as part of an AI infrastructure deal.

Apple Inc.
AAPL
▼ ネガティブ需要関連度

Qualcomm management expects roughly a 50% decline in Apple revenue from the September to December quarter, signaling reduced Apple purchases of Qualcomm chips.

Broadcom Inc
AVGO
± 混在関連度

Broadcom is cited only as an aspirational benchmark with its Q3 FY26 revenue and AI semiconductor sales, not as a subject of the news.

Semiconductors▲ · 2 銘柄
Qualcomm Incorporated
QCOM
▲ ポジティブ資本需要関連度

24/7 Wall St. rates Qualcomm a buy with a $239.79 price target, citing Q3 FY26 revenue beat and automotive growth.

テーマインパクト 6

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