Ambarella Inc

เฟอร์มี หวัง ซีอีโอของแอมบาเรลลา กล่าวในงาน Citi TMT Conference ว่าบริษัทออกแบบชิปที่ไม่มีโรงงานผลิตของตนเองแห่งนี้กำลังวางตำแหน่งกลุ่มผลิตภัณฑ์ระบบบนชิปเพื่อรองรับการนำ Edge AI มาใช้ในวงกว้างขึ้นในกลุ่มความปลอดภัยระดับองค์กร วิดีโอสำหรับผู้บริโภค อุปกรณ์สวมใส่ ยานยนต์ และโครงสร้างพื้นฐาน Edge โดยตามตัวเลขที่ผู้ดำเนินรายการประชุมอ้างถึง ธุรกิจยานยนต์คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของรายได้แอมบาเรลลา ขณะที่ธุรกิจความปลอดภัยยังคงเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด และอุปกรณ์สวมใส่คิดเป็นสัดส่วนราว 10% ของรายได้ หวังกล่าวว่าชุดพัฒนาซอฟต์แวร์ Cooper ของบริษัทรองรับชิป AI จำนวน 15 ตัวในกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมตั้งแต่ 1 TOPS ถึง 1,000 TOPS และเขาระบุว่าประสิทธิภาพการใช้พลังงานเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันหลัก พร้อมเรียกควอลคอมม์ว่าคู่แข่งรายใหญ่ที่สุด แอมบาเรลลาบันทึกรายได้จากธุรกิจยานยนต์สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สอง และได้ประกาศความร่วมมือกับออโรรา คอนติเนนทัล และบอช และหวังกล่าวว่าการชนะการออกแบบรถยนต์สำหรับผู้บริโภคเพียงหนึ่งรุ่นอาจสร้างรายได้หลายร้อยล้านดอลลาร์ บริษัททำงานร่วมกับซัมซุงฟาวดรีแต่เพียงผู้เดียว และคาดว่าชิปขนาด 4 นาโนเมตรตัวแรกจะเข้าสู่การผลิต โดยตั้งเป้ารายได้เติบโต 10% ถึง 15% ในปีงบประมาณ 2027 โดยความพร้อมและราคาของหน่วยความจำเป็นปัจจัยความไม่แน่นอนหลัก

Ambarella รายงานรายได้สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ที่ 108.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 13.2% จาก 95.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน โดยมีรายได้จาก AI สำหรับขอบอุปกรณ์ (edge-AI) สูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากการเติบโตในตลาดยานยนต์และ IoT และความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับระบบบนชิป (system-on-chip) ขนาด 5 นาโนเมตรรุ่น CV75 และ CV72 อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP ลดลงเป็น 57.7% จาก 58.9% และอัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ลดลงเป็น 59.3% จาก 60.5% ขณะที่กำไรสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ตามนิยามของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 8.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 6.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากเครดิตจากการยกเลิกโครงการมูลค่า 9.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังได้เซ็นสัญญาระยะเวลา 7 ปีกับผู้จัดจำหน่าย Macnica และบริษัทวิศวกรรม Capgemini เพื่อขยายช่องทางการขายทางอ้อม และเปิดตัวตัวเร่ง AI แบบสแตนด์อโลนตัวแรกคือ X7 แนวโน้มสำหรับไตรมาสที่สามคาดการณ์รายได้ระหว่าง 115 ล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 124 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 59.0% ถึง 60.0% ซึ่งบ่งชี้ถึงการทรงตัวที่มีศักยภาพ แม้จะมีการเติบโต Ambarella ยังบันทึกผลขาดทุนจากการดำเนินงานตามหลัก GAAP ที่ 8.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และผลขาดทุนสุทธิ 6.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีค่าตอบแทนจากหุ้น (stock-based compensation) จำนวน 22.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่ากำไรสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP และบริษัทถือเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดจำนวน 272.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Ambarella, Inc. และ Capgemini ประกาศความร่วมมือเพื่อเร่งการพัฒนาและปรับใช้โซลูชัน Edge AI และ Physical AI ในภาคส่วนโครงสร้างพื้นฐานอัจฉริยะ ค้าปลีก โลจิสติกส์ ระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรม การดูแลสุขภาพ และยานยนต์ ภายใต้ข้อตกลงนี้ Capgemini จะให้บริการด้านวิศวกรรม การบูรณาการระบบ และความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม เพื่อช่วยเร่งการนำเทคโนโลยีของ Ambarella ไปใช้โดยลูกค้า โดยมุ่งเน้นการประมวลผล AI ให้ใกล้กับจุดกำเนิดข้อมูล เช่น กล้อง ยานพาหนะ และหุ่นยนต์ Capgemini จะช่วยจัดตั้งศูนย์ความเป็นเลิศด้าน Edge AI และ Physical AI ระดับโลกโดยเฉพาะ เพื่อสนับสนุนการพัฒนาโซลูชันและความพร้อมในการปรับใช้ Fermi Wang ประธานและซีอีโอของ Ambarella เน้นย้ำถึงความจำเป็นของโซลูชันแบบเต็มรูปแบบ ในขณะที่ Ray Nath จาก Capgemini เน้นการใช้งาน AI ในทางปฏิบัติ Ambarella มีฐานการติดตั้งชิป AI SoC มากกว่า 50 ล้านหน่วย และ Capgemini รายงานรายได้ทั่วโลกปี 2025 ที่ 22.5 พันล้านยูโร

ตลาดโปรเซสเซอร์สัญญาณภาพทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 4.24 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 4.62 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 9.1% ตามรายงานฉบับใหม่จาก ResearchAndMarkets.com ตลาดนี้คาดว่าจะถึง 6.62 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โดยขยายตัวที่ CAGR 9.4% โดยได้แรงหนุนจากการถ่ายภาพในยานยนต์อัตโนมัติ การประมวลผลภาพเชิงคำนวณที่ขับเคลื่อนด้วย AI การประมวลผลที่ขอบ ระบบเฝ้าระวังเมืองอัจฉริยะ และระบบกล้องหลายตัวในหุ่นยนต์และสภาพแวดล้อมอุตสาหกรรม แนวโน้มสำคัญได้แก่ การถ่ายภาพเชิงคำนวณที่ใช้ AI การปรับปรุงภาพแบบเรียลไทม์ สถาปัตยกรรมที่ใช้พลังงานต่ำ และการรวมกล้องหลายตัวเข้ากับการปรับปรุง HDR และแสงน้อย การพัฒนาที่น่าสนใจเมื่อเร็วๆ นี้รวมถึงการเปิดตัวชิประบบสำหรับวิทัศน์ 8K AI แบบเอดจ์ของ Ambarella ในเดือนมกราคม 2026 และความร่วมมือระหว่าง Sony Semiconductor Solutions และ TSMC ในเดือนพฤษภาคม 2026 เพื่อออกแบบและผลิตเซนเซอร์ภาพขั้นสูง อเมริกาเหนือเป็นผู้นำตลาดในปี 2025 ขณะที่เอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดจนถึงปี 2030

หุ้นแอมบาเรลลาพุ่งขึ้น 16.1% ในช่วงการซื้อขายล่าสุด ปิดที่ 86 ดอลลาร์ ด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูงกว่าปกติ การพุ่งขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในธุรกิจเอดจ์เอไอของบริษัท และรายได้จากยานยนต์ที่ทำสถิติสูงสุดในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 รวมถึงข้อตกลงระยะยาวที่ประกาศใหม่กับฮันวา ซึ่งอาจสร้างรายได้มากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลากว่า 10 ปี ปัจจุบันหุ้นนี้มีอันดับแซคส์แรงก์ที่ 3 หรือถือ

สัปดาห์นี้มีรายงานข้อตกลงสำคัญหลายรายการในหลายภาคส่วน KKR ใกล้บรรลุข้อตกลงเพื่อนำบริษัทรับจ้างผลิตอุปกรณ์การแพทย์ Integer Holdings ออกจากตลาดหลักทรัพย์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 20% Intercontinental Exchange ตกลงเข้าซื้อแพลตฟอร์มซื้อขายตราสารหนี้อิเล็กทรอนิกส์ MarketAxess Holdings ในธุรกรรมที่ประเมินมูลค่าหุ้นไว้ที่ประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่ากิจการรวมที่ 5.7 พันล้านดอลลาร์ Grant Thornton Advisors ตกลงซื้อบริษัทบริการวิชาชีพ CBIZ ในดีลเงินสดทั้งหมดด้วยมูลค่ากิจการ 5 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจาก New Mountain Capital Koch Inc. กำลังสำรวจการขายบริษัทพัฒนาศูนย์ข้อมูล Edged ซึ่งอาจมีมูลค่ามากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ KKR และ Energy Capital Partners ตกลงเข้าซื้อบริษัทจัดจำหน่ายพลังงานในไอร์แลนด์ DCC Energy ในดีลมูลค่าประมาณ 5.7 พันล้านปอนด์ โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินสด 65.25 ปอนด์ต่อหุ้น พร้อมเงินปันผลงวดสุดท้ายและการจ่ายเงินตามเงื่อนไขที่อาจเกิดขึ้น TransDigm Group ตกลงเข้าซื้อ Prince & Izant จาก Industrial Growth Partners ด้วยเงินสดประมาณ 1.066 พันล้านดอลลาร์ argenx SE จะเข้าซื้อ Forte Biosciences ที่ราคา 77 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นเงินสด ธุรกรรมนี้มีมูลค่าประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มแอนติบอดีต่อต้าน CD122 ชนิดแรกในกลุ่มเข้าสู่พอร์ตโฟลิโอด้านภูมิคุ้มกันวิทยาของบริษัท หุ้น Ambarella พุ่งขึ้น 19% จากรายงานว่า NXP Semiconductors กำลังเจรจาเข้าซื้อบริษัทออกแบบชิปแห่งนี้ แม้ข้อตกลงยังไม่แน่นอน Curium อยู่ระหว่างการเจรจาขั้นสูงเพื่อซื้อบริษัทเภสัชรังสี Lantheus Holdings ในราคาประมาณ 102 ดอลลาร์ต่อหุ้นล่วงหน้า บวกกับสิทธิรับมูลค่าตามเงื่อนไขอีก 12.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น

หุ้นแอมบาเรลลาได้รับความสนใจ หลังจากมีรายงานว่าเอ็นเอ็กซ์พี เซมิคอนดักเตอร์ส กำลังเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการของบริษัท หุ้นปิดล่าสุดที่ 86.00 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมตามการเล่าเรื่องที่ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวางที่ 118.20 ดอลลาร์ คิดเป็น 27.2% ในขณะที่แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดอีกแบบหนึ่งชี้ว่ามูลค่ายุติธรรมอยู่ที่ 92.26 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปในอัตราที่แคบกว่าที่ 6.8% แอมบาเรลลามีผลตอบแทนราคาหุ้น 20.2% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวม 34.9% ในช่วงหนึ่งปี แม้ว่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในช่วงห้าปีจะยังคงลดลง 16.3% เรื่องเล่าเชิงบวกขึ้นอยู่กับบทบาทที่ขยายตัวของแอมบาเรลลาในแนวดิ่งด้านเอไอเอดจ์ เช่น วิดีโอพกพา หุ่นยนต์ และโครงสร้างพื้นฐานเอดจ์ แต่ความเสี่ยงรวมถึงการกระจุกตัวของรายได้และการแข่งขันที่รุนแรงในชิปเอไอเอดจ์

เอ็นเอ็กซ์พี เซมิคอนดักเตอร์ส กำลังเจรจาเพื่อซื้อกิจการแอมบาเรลลา ผู้ออกแบบชิป ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์เมื่อวันศุกร์ โดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ หุ้นของแอมบาเรลลาซึ่งมีมูลค่าตลาด 3.25 พันล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้นเกือบ 17% ขณะที่หุ้นเอ็นเอ็กซ์พีร่วงลงกว่า 3% หลังมีรายงานดังกล่าว ข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนี้จะช่วยเสริมศักยภาพของเอ็นเอ็กซ์พีในด้านยานยนต์ที่กำหนดด้วยซอฟต์แวร์ เรดาร์ และการใช้พลังงานไฟฟ้า เนื่องจากแอมบาเรลลาพัฒนาชิปเอไอที่ใช้พลังงานต่ำและซอฟต์แวร์สำหรับอุปกรณ์เอดจ์ เช่น กล้อง ยานยนต์ และหุ่นยนต์ การหารือยังคงดำเนินอยู่และอาจไม่นำไปสู่การทำธุรกรรม ไฟแนนเชียลไทมส์ระบุ เอ็นเอ็กซ์พีและแอมบาเรลลายังไม่ได้ตอบสนองต่อคำขอแสดงความคิดเห็นจากรอยเตอร์สในทันที

หุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุปทานหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนมองหาซัพพลายเออร์เฉพาะทาง หุ้นผู้ผลิตเซ็นเซอร์อย่าง Ouster, Cognex และ Allegro Microsystems ปิดตลาดเพิ่มขึ้นร้อยละ 15.6, 5.9 และ 4.9 ตามลำดับ ขณะที่หุ้นผู้ผลิตโปรเซสเซอร์วิชันเอไอระดับขอบอย่าง Ambarella พุ่งขึ้นร้อยละ 28 หุ้นผู้ผลิตมอเตอร์อย่าง Nidec, RBC Bearings, Regal Beloit และ Ametek ปิดตลาดเพิ่มขึ้นระหว่างร้อยละ 1 ถึง 8 โดย Regal Beloit เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.3 หลังจาก Kerrisdale Capital เปิดเผยสถานะซื้อโดยอ้างถึงมุมมองด้านเอไอเชิงกายภาพ หุ้นผู้ผลิตสมองกลเอไออย่าง NVIDIA เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.6 หุ้นผู้ผลิตแบตเตอรี่อย่าง Enersys เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.3 และหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์กำลังอย่าง Wolfspeed พุ่งขึ้นร้อยละ 9 การเคลื่อนไหวเหล่านี้เน้นย้ำว่าซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนขายให้กับผู้ผลิตหุ่นยนต์หลายรายพร้อมกัน หมายความว่าการเร่งตัวในอัตราการผลิตหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์จะช่วยยกระดับชิ้นส่วนทั้งกลุ่ม อย่างไรก็ตาม รอยเตอร์สรายงานเมื่อวันที่ 29 มิถุนายนว่า เริ่มมีข้อสงสัยคืบคลานเข้าสู่การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับเอไอในวงกว้าง โดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศเตือนว่าการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ด้านเอไอและระบบอัตโนมัติอาจสูงเกินไป ซึ่งเป็นคำเตือนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับหุ้นชิ้นส่วนฮิวแมนนอยด์ที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูง

แอมบาเรลลาประกาศผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 โดยรายงานรายได้ 100.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทมีกำไรสุทธิแบบ non-GAAP 5.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.11 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับกำไร 3.0 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากยานยนต์ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากการนำ AI มาใช้ในรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นแบบ GAAP อยู่ที่ 58.4% และบริษัทมีเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด 277.8 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 แอมบาเรลลาคาดการณ์รายได้ระหว่าง 105.0 ล้านดอลลาร์ ถึง 111.0 ล้านดอลลาร์

มุมมองเชิงบวกต่อบริษัท แอมบาเรลลา อิงค์ ระบุว่าแพลตฟอร์ม Edge AI และการประมวลผลการรับรู้มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมาก โดยมีศักยภาพที่จะมีมูลค่าตลาดถึงหนึ่งหมื่นล้านดอลลาร์ภายในสามปี ซึ่งหมายถึงโอกาสเติบโตประมาณสามเท่าจากมูลค่าปัจจุบัน รายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 37 สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 390.7 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จาก Edge AI เติบโตร้อยละ 50 และคิดเป็นร้อยละ 80 ของรายได้รวม บริษัทได้จัดส่งชิประบบบนชิป Edge AI ไปแล้วกว่า 42 ล้านชิ้น สร้างรายได้สะสมจาก Edge AI ประมาณหนึ่งพันล้านดอลลาร์ และมีโครงการ AI ของลูกค้าที่อยู่ในขั้นตอนการผลิตมากกว่า 370 โครงการ รายได้จากยานยนต์เพิ่งทำสถิติสูงสุด และรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.9 เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 100.4 ล้านดอลลาร์ ความร่วมมือระยะยาวกับฮันฮวาอาจสร้างรายได้เกินกว่า 800 ล้านดอลลาร์ตลอดระยะเวลากว่าทศวรรษ และผู้บริหารได้เปิดเผยว่ามีดีไซน์วินด้านหุ่นยนต์มากกว่า 15 รายการ