Artificial Intelligence▲impact 4
ByteDance ปิดดีลเงินกู้ 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ ใหญ่สุดอันดับ 2 ของเอเชียปีนี้
ByteDance บริษัทแม่ของ TikTok ลงนามในสัญญาเงินกู้สกุลดอลลาร์มูลค่า 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ ร่วมกับสถาบันการเงิน 28 แห่ง นับเป็นดีลเงินกู้สกุลดอลลาร์ขนาดใหญ่อันดับ 2 ของเอเชียในปีนี้ รองจากเงินกู้ Bridge Loan มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ของ SoftBank Group ที่ลงนามเมื่อเดือนมีนาคม โดยวงเงินครั้งนี้พุ่งสูงกว่าเป้าหมายเดิมที่ ByteDance ต้องการระดม 2 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างมาก เงินกู้มีอายุ 3 ปี และขยายได้สูงสุดถึง 5 ปี กลุ่มธนาคารจีน 15 แห่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุด ร่วมปล่อยสินเชื่อรวม 1.89 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 64% ของวงเงินกู้ทั้งหมด โดย ICBC ให้มากที่สุดที่ 3 พันล้านดอลลาร์ ตามด้วย Bank of China ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และ China Construction Bank ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ HSBC ร่วมปล่อย 1.5 พันล้านดอลลาร์ เงินกู้ครั้งนี้มีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 68 เบสิสพอยต์เหนือ SOFR และจะปรับเปลี่ยนหากมีการขยายอายุเงินกู้ ซึ่งต่ำกว่าส่วนต่างประมาณ 250 เบสิสพอยต์เหนือ SOFR ของ SoftBank อย่างมาก ByteDance จะนำเงินไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร ท่ามกลางการเร่งลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยก่อนหน้านี้บริษัทระดมเงินกู้ครั้งล่าสุดในปี 2567 ได้เงิน 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์ จากผู้ให้กู้ประมาณ 20 แห่ง
3988.HK▲
คาซัคสถานออกพันธบัตรแพนด้าอธิปไตยครั้งที่สอง Teniz Capital ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการท้องถิ่น
Teniz Capital Investment Banking ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการท้องถิ่นในการออกพันธบัตรแพนด้าอธิปไตยครั้งที่สองของคาซัคสถาน ซึ่งกระทรวงการคลังคาซัคสถานดำเนินการเสร็จสิ้นในตลาดพันธบัตรในประเทศจีน รวมเป็นเงิน 6.6 พันล้านหยวน หรือประมาณ 985 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรถูกแบ่งออกเป็นสองชุด: ชุดอายุ 3 ปี มูลค่า 5 พันล้านหยวน อัตราดอกเบี้ย 1.82% และชุดอายุ 5 ปี มูลค่า 1.6 พันล้านหยวน อัตราดอกเบี้ย 1.95% China International Capital Corporation Limited ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลัก โดยมี China Construction Bank, ICBC, ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศจีน และ Bank of China เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วม Teniz Capital ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการท้องถิ่นเพียงรายเดียวในฝั่งคาซัคสถาน หลังจากที่มีบทบาทในพันธบัตรแพนด้าอธิปไตยครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม 2026 การออกพันธบัตรครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของคาซัคสถานโดย S&P Global Ratings เป็นระดับ BBB ด้วยแนวโน้มที่มีเสถียรภาพ
3988.HK▲
เซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปิดบวก 34.12 จุด รับมาตรการหนุนอสังหาฯ
ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นจีนปิดบวกในวันนี้ (31 ส.ค.) โดยได้ปัจจัยหนุนจากการที่รัฐบาลจีนออกมาตรการเพื่อพยุงตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังเผชิญวิกฤต ซึ่งรวมถึงการอนุมัติสินเชื่อจำนองเฉพาะโครงการที่ก่อสร้างแล้วเสร็จ และส่งเสริมให้รัฐบาลท้องถิ่นช่วยผลักดันยอดขายบ้านที่สร้างเสร็จแล้ว ดัชนีปิดที่ 3,986.30 จุด เพิ่มขึ้น 34.12 จุด หรือ +0.86% ข่าวดังกล่าวช่วยบดบังปัจจัยลบจากภาคการผลิตและภาคบริการที่หดตัว โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตอยู่ที่ 49.8 ในเดือนส.ค. เพิ่มขึ้นจาก 49.2 ในเดือนก.ค. และดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 49.6 แต่ยังต่ำกว่า 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะหดตัวติดต่อกันเดือนที่สอง ส่วนดัชนี PMI นอกภาคการผลิตอยู่ที่ 49 ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารนำตลาด โดยหุ้น Industrial and Commercial Bank of China พุ่งขึ้น 2.67%, หุ้น Agricultural Bank of China บวก 1.91%, หุ้น China Construction Bank พุ่งขึ้น 2.71% และหุ้น Bank of China Limited ทะยานขึ้น 5.17%
ธนาคารแห่งประเทศจีน รายงานกำไรสุทธิครึ่งปี 2569 ที่ 123,594 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.10% เมื่อเทียบกับปีก่อน
ธนาคารแห่งประเทศจีน เผยแพร่รายงานครึ่งปี 2569 โดยมีรายได้จากการดำเนินงานรวม 356,903 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 8.48% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่อยู่ที่ 123,594 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.10% กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 515,800 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1,433.34% อยู่ในอันดับสองของกลุ่มธนาคาร อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์อยู่ที่ 91.94% อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 3.99% กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 0.36 หยวน จำนวนผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 602,200 ราย ผู้ถือหุ้นรายใหญ่สิบอันดับแรกถือหุ้นรวมกันคิดเป็น 96.51% ของทุนจดทะเบียนทั้งหมด
3988.HK▲
ธนาคารใหญ่จีน 5 แห่ง กำไรครึ่งปีแรกโต 3-5% แม้ความต้องการสินเชื่ออ่อนแอ
ผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 2569 ของธนาคารรัฐขนาดใหญ่ 5 แห่งของจีน กำไรเพิ่มขึ้น 3-5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้ความต้องการสินเชื่อจะอ่อนแอจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจ แต่ต้นทุนเงินฝากลดลง เนื่องจากเงินฝากประจำที่ครบกำหนดถูกปรับเป็นอัตราดอกเบี้ยต่ำลง อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิของ 4 ธนาคารสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2565 ส่วนธนาคารทราเวลเลอร์สสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2566 ธนาคารอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งจีน (ICBC) กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 3.3% ธนาคารแห่งประเทศจีน (Bank of China) เพิ่มขึ้น 5.1% ธนาคารเกษตรแห่งจีน (Agricultural Bank of China) เพิ่มขึ้น 4.9% ธนาคารก่อสร้างแห่งจีน (China Construction Bank) เพิ่มขึ้น 4.6% และธนาคารทราเวลเลอร์ส (Bank of Communications) เพิ่มขึ้น 4.0% ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของ ICBC และธนาคารทราเวลเลอร์สในไตรมาสที่สองทรงตัว ขณะที่อีก 3 ธนาคารเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ณ สิ้นเดือนมิถุนายนทรงตัวเมื่อเทียบกับสิ้นเดือนมีนาคมสำหรับธนาคารเกษตร ธนาคารแห่งประเทศจีน และธนาคารทราเวลเลอร์ส ขณะที่ ICBC และธนาคารก่อสร้างลดลงเหลือ 1.29% สินเชื่อใหม่ในเดือนกรกฎาคมติดลบ สะท้อนความต้องการสินเชื่อที่ยังคงซบเซา อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจจีนอยู่ที่ประมาณ 4% ซึ่งยังอ่อนแอ และไม่คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างยั่งยืน
ธนาคารแห่งประเทศจีนยื่นขอจดทะเบียนโครงการตราสารหนี้ระยะกลาง 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
ธนาคารแห่งประเทศจีนได้ยื่นคำขอจดทะเบียนโครงการตราสารหนี้ระยะกลางวงเงิน 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง โดยโครงการดังกล่าวจะเสนอขายเฉพาะผู้ลงทุนสถาบันภายในระยะเวลา 12 เดือนนับจากวันที่ 24 สิงหาคม 2569 และคาดว่าการจดทะเบียนจะมีผลตั้งแต่วันที่ 25 สิงหาคม 2569 เป็นต้นไป
3988.HK
สินเชื่อจีนโตเกินคาดแม้สินเชื่อใหม่หดตัวครั้งหายาก
ยอดการระดมทุนรวมของจีนเพิ่มขึ้น 1.4 ล้านล้านหยวนในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าค่ากลางคาดการณ์ที่ 1 ล้านล้านหยวน แม้สินเชื่อใหม่สกุลหยวนจะหดตัวลง 3.4 แสนล้านหยวน การทรุดตัวของสินเชื่อซึ่งแย่กว่าที่คาดว่าจะลดลง 1 แสนล้านหยวน นับเป็นการหดตัวเพียงครั้งที่สามในรอบสองทศวรรษ และสะท้อนอุปสงค์การกู้ยืมที่อ่อนแอของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจ ยอดขายพันธบัตรรัฐบาลราว 1.2 ล้านล้านหยวนยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนการระดมทุนที่สำคัญที่สุด ตามความเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ซิตี้กรุ๊ป ธนาคารประชาชนจีนระบุว่าสินเชื่อที่ซบเซาส่วนหนึ่งเป็นผลจากการเปลี่ยนผ่านของเศรษฐกิจจากการเติบโตที่พึ่งพาอสังหาริมทรัพย์ ไปสู่ภาคเทคโนโลยีซึ่งพึ่งพาสินเชื่อน้อยกว่า
Artificial Intelligence▲
รายงานภาคค่ำ STAR Market: กำไรสุทธิครึ่งปีของ Shengyi Electronics เพิ่มขึ้น 109.36% เมื่อเทียบกับปีก่อน
Shengyi Electronics เปิดเผยรายงานครึ่งปี 2026 มีรายได้จากการดำเนินงาน 5.784 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 53.46% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ 1.111 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 109.36% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ Swancor Advanced Materials ขาดทุนสุทธิ 167 ล้านหยวนในช่วงเดียวกัน พลิกเป็นขาดทุนเมื่อเทียบกับปีก่อน NVIDIA ประกาศว่าสวิตช์อีเทอร์เน็ตซิลิคอนโฟโตนิกส์ Spectrum-X เข้าสู่การผลิตเต็มรูปแบบแล้ว โดยลดจำนวนเลเซอร์ลง 4 เท่า ลดการใช้พลังงานลง 5 เท่า และเพิ่มระยะเวลาเฉลี่ยระหว่างความล้มเหลวขึ้น 10 เท่า ผลิตภัณฑ์การเงินเฉพาะด้านเศรษฐกิจโทเคนรายแรกของมณฑลกวางตุ้ง "Token Loan" เปิดตัวที่เขตไห่จู เมืองกว่างโจว โดยสาขากว่างโจวของ Bank of China ได้อนุมัติวงเงินสินเชื่อนำร่องแล้ว 28 ล้านหยวน
3988.HK
ธนาคารขนาดเล็กปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ธนาคารใหญ่กลับมาเสนอเงินฝากก้อนใหญ่ระยะห้าปี ความแตกต่างด้านกำไรในภาคธนาคารทวีความรุนแรง
ตั้งแต่เดือนสิงหาคมเป็นต้นมา ธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งในมณฑลหูเป่ย์ กวางตุ้ง และพื้นที่อื่น ๆ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก โดยปรับขึ้นระหว่าง 10 ถึง 33 จุดเบสิส ขณะเดียวกัน ธนาคารของรัฐขนาดใหญ่สี่แห่ง ได้แก่ แบงก์ออฟไชน่า, อะกริคัลเจอรัลแบงก์ออฟไชน่า, ไอซีบีซี และไชน่าคอนสตรัคชันแบงก์ รวมถึงธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนหลายแห่ง ได้กลับมาเสนอผลิตภัณฑ์เงินฝากก้อนใหญ่ระยะห้าปีอีกครั้ง โดยอัตราดอกเบี้ยต่อปีสูงสุดอยู่ที่ร้อยละ 1.80 นักวิเคราะห์ชี้ว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารขนาดเล็กเป็นพฤติกรรมป้องกันในระดับภูมิภาค ซึ่งเกิดจากแรงกดดันในการระดมเงินฝากเป็นช่วง ๆ ไม่ได้แสดงถึงจุดเปลี่ยนของแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยโดยรวมของอุตสาหกรรม และไม่มีความเชื่อมโยงโดยตรงกับการที่ธนาคารใหญ่ของรัฐกลับมาเสนอเงินฝากก้อนใหญ่ รายงานวิจัยของไคหยวนซีเคียวริตี้ส์มองว่า การกลับมาเสนอเงินฝากก้อนใหญ่ระยะห้าปีเป็นผลจากปัจจัยร่วมด้านกฎระเบียบ ด้านอุปทาน และด้านอุปสงค์ โดยทุกธนาคารออกผลิตภัณฑ์ในปริมาณจำกัด ซึ่งสะท้อนถึงการดำเนินการอย่างเป็นขั้นตอน ไม่ใช่การเปิดเสรีเต็มรูปแบบ เมื่อมองในภาพรวม พฤติกรรมการแข่งขันที่แตกต่างเหล่านี้ในระยะสั้นจะช่วยรักษาเสถียรภาพของขนาดเงินฝาก แต่จะผลักดันต้นทุนหนี้สินของธนาคารขนาดเล็กให้สูงขึ้น ซ้ำเติมแรงกดดันจากการหดตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ ทำให้ความแตกต่างด้านกำไรระหว่างธนาคารขนาดใหญ่และขนาดเล็กเด่นชัดยิ่งขึ้น และในระยะกลางถึงยาวจะบีบให้ภาคธนาคารเร่งการปรับเปลี่ยนรูปแบบการดำเนินงาน
3988.HK▼
สรุปเพดานอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อส่วนบุคคลของธนาคาร: แบงก์ใหญ่สี่แห่งต่ำสุดที่ 6% แบงก์พาณิชย์ในเมืองและชนบทบางแห่งต่ำกว่าแบงก์ร่วมทุน
ธนาคารหลายแห่งประกาศเพดานต้นทุนการกู้ยืมรวมสำหรับสินเชื่อส่วนบุคคลเมื่อเร็วๆ นี้ โดยธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ของรัฐ ธนาคารร่วมทุน ธนาคารพาณิชย์ในเมือง และธนาคารพาณิชย์ในชนบท มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นขั้นบันได แต่ก็มีความแตกต่างภายในกลุ่มเดียวกัน ธนาคาร ICBC ธนาคาร Agricultural Bank of China ธนาคาร Bank of China และธนาคาร China Construction Bank กำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยต่อปีสำหรับสินเชื่อเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลและสินเชื่อเพื่อการดำเนินธุรกิจไว้ที่ 6% ส่วนธนาคาร Postal Savings Bank of China และธนาคาร Bank of Communications กำหนดไว้ที่ 12% ในกลุ่มธนาคารร่วมทุน ธนาคาร China Merchants Bank ธนาคาร CITIC Bank และอีกหลายแห่งกำหนดเพดานสินเชื่อเพื่อการบริโภคที่ดำเนินการเองไว้ที่ 12% ธนาคาร Ping An Bank สูงถึง 18.5% ธนาคาร Bohai Bank และธนาคาร Hengfeng Bank สูงถึง 24% ด้านสินเชื่อเพื่อการดำเนินธุรกิจ ธนาคาร China Everbright Bank กำหนดเพดานไว้ที่ 8% ธนาคาร Huaxia Bank 10% ธนาคาร Ping An Bank 20% และธนาคาร Bohai Bank กำหนดไว้ที่ 4 เท่าของอัตราดอกเบี้ยลูกค้าชั้นดี ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในเมือง ธนาคาร Qilu Bank ธนาคาร Jilin Bank และธนาคาร Qishang Bank กำหนดเพดานต้นทุนการกู้ยืมรวมไว้ที่ 18% ส่วนธนาคาร Bank of Chengdu กำหนดเพดานสินเชื่อเพื่อการบริโภคและสินเชื่อเพื่อการดำเนินธุรกิจที่ดำเนินการเองไว้เพียง 7% ธนาคารพาณิชย์ในชนบทมีความแตกต่างอย่างชัดเจน ธนาคาร Chongqing Rural Commercial Bank ธนาคาร Shunde Rural Commercial Bank และธนาคาร Guangzhou Rural Commercial Bank กำหนดเพดานสินเชื่อเพื่อการบริโภคไว้ที่ 12% ธนาคาร Xiamen Rural Commercial Bank และธนาคาร Zijin Bank สูงสุดถึง 24% นอกจากนี้ ธนาคาร Chongqing Rural Commercial Bank ยังกำหนดเพดาน 10% สำหรับสินเชื่อแก่ภาคเกษตรกรรม เพดานสำหรับสินเชื่ออินเทอร์เน็ตแบบร่วมมือโดยทั่วไปอยู่ที่ 24% เพดานข้างต้นจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2026 เป็นต้นไป และเป็นเพดานอัตราดอกเบี้ยภายใต้สถานการณ์การปฏิบัติตามสัญญาปกติ ซู เสี่ยวรุ่ย นักวิจัยอาวุโสจากซู่สี่จื้อเหยียน กล่าวว่า เพดานอัตราดอกเบี้ยสอดคล้องกับกลุ่มลูกค้าที่แตกต่างกันของธนาคาร การเปิดเผยข้อมูลอย่างโปร่งใสและการแบ่งชั้นเป็นขั้นบันไดเป็นสัญญาณสำคัญที่ตลาดสินเชื่อกำลังก้าวสู่ความเป็นผู้ใหญ่
Critical Materials & Supply Chain▲
การนำเข้าทองคำของจีนพุ่งสูงสุดในรอบสองปีในเดือนมิถุนายน หลังราคาร่วงลง
การนำเข้าทองคำของจีนพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองปีที่ประมาณ 173 ตันในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สามและสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 ตามข้อมูลศุลกากร ราคาระหว่างประเทศที่ถูกลงและเงินหยวนที่แข็งค่าขึ้นทำให้นักลงทุนยังคงสนใจ ขณะที่ธนาคารมีแรงจูงใจที่จะใช้โควต้าการนำเข้าให้หมดและสะสมทองคำแท่งเพื่อรองรับภาระผูกพันด้านการค้าปลีก จื่อเจี๋ย อู๋ นักวิเคราะห์จาก Jinrui Futures กล่าวว่าการซื้อเมื่อราคาย่อตัวของนักลงทุนเป็นแรงขับเคลื่อนอุปสงค์ที่สำคัญ และธนาคารพาณิชย์จำเป็นต้องสร้างสินค้าคงคลังเพื่อสนับสนุนการขายทองคำแท่งปลีกและแผนการสะสมทองคำ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่หนุนด้วยทองคำแท่งยังมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิประมาณ 28 ตันในปีนี้ ตามข้อมูลจากตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ ระบบการออกใบอนุญาตใหม่ตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายนมีแนวโน้มกระตุ้นให้ธนาคารใช้โควต้าที่มีอยู่ให้หมด และการขนส่งบางส่วนที่จองไว้ก่อนหน้านี้อาจเพิ่งลงทะเบียนในเดือนมิถุนายนเนื่องจากความล่าช้าด้านการเงิน การขนส่ง และเอกสารศุลกากร
3988.HK▲
ธนาคารแห่งประเทศจีนออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิแบบตัดลดมูลค่าไม่มีกำหนดอายุ 3 หมื่นล้านหยวนสำเร็จ
ธนาคารแห่งประเทศจีนออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิแบบตัดลดมูลค่าไม่มีกำหนดอายุในตลาดตราสารหนี้ระหว่างธนาคารแห่งชาติสำเร็จ มูลค่า 3 หมื่นล้านหยวน หุ้นกู้ชุดนี้มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 1.91% ในช่วง 5 ปีแรก และปรับทุก 5 ปี โดยผู้ออกมีสิทธิไถ่ถอนได้ในปีที่ 5 และทุกวันจ่ายดอกเบี้ยหลังจากนั้น เงินที่ระดมทุนได้จะนำไปใช้เสริมสร้างเงินกองทุนชั้นที่ 1 อื่นของธนาคาร
3988.HK▲
ธนาคารแห่งประเทศจีนกลับมาเสนอเงินฝากก้อนใหญ่ 5 ปีอีกครั้ง ท่ามกลางแนวโน้มขาลง อัตราดอกเบี้ย 1.6% ทำลายภาวะขาดแคลนผลิตภัณฑ์ครึ่งปีของธนาคารรัฐรายใหญ่
ธนาคารแห่งประเทศจีนกลับมาเสนอเงินฝากก้อนใหญ่ส่วนบุคคลระยะ 5 ปีแต่เพียงผู้เดียว ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่อปี 1.6% กลายเป็นสถาบันเดียวในกลุ่มธนาคารรัฐรายใหญ่หกแห่งที่เสนอผลิตภัณฑ์ระยะเวลาดังกล่าว ทำลายภาวะขาดแคลนผลิตภัณฑ์ 5 ปีที่ดำเนินมานานครึ่งปี ธนาคารอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งประเทศจีน ธนาคารเกษตรแห่งประเทศจีน และธนาคารก่อสร้างแห่งประเทศจีน คงเหลือเพียงผลิตภัณฑ์ระยะ 3 ปี ส่วนธนาคารสื่อสารและธนาคารไปรษณีย์ออมสินหยุดจำหน่ายชั่วคราว ขณะที่ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนระดับประเทศลดการเสนอเงินฝากก้อนใหญ่ระยะกลางถึงยาวลงโดยทั่วไป มีเพียงธนาคารผิงอันที่ยังจำหน่ายผลิตภัณฑ์ 5 ปี ศาสตราจารย์เถียน ลี่ฮุย ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจากมหาวิทยาลัยหนานไค กล่าวว่า การเคลื่อนไหวของธนาคารแห่งประเทศจีนครั้งนี้ตั้งอยู่บนความต้องการในการปรับโครงสร้างหนี้สินของตนเอง โดยการล็อกเงินทุนระยะยาวที่มั่นคงเพื่อบรรเทาแรงกดดันจากความไม่สอดคล้องของอายุสินทรัพย์และหนี้สิน มิใช่การพลิกกลับของแนวโน้มอุตสาหกรรม ในตลาดรอง เงินฝากก้อนใหญ่ที่ให้ดอกเบี้ยสูงเกิน 3% ในช่วงแรกเป็นที่ต้องการอย่างมากและมีการซื้อขายในราคาสูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้ ขณะที่เงินฝากดอกเบี้ยต่ำที่ออกในช่วงหลังมีสภาพคล่องต่ำ นอกจากนี้ ธนาคารกลางจีนได้เผยแพร่ร่างกฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับเงินฝากก้อนใหญ่เพื่อขอความคิดเห็นในเดือนมิถุนายน ซึ่งจะทำให้ภูมิทัศน์ด้านระยะเวลา อัตราดอกเบี้ย และสภาพคล่องของตลาดต้องเผชิญกับความแตกต่างอย่างชัดเจน
3988.HK▲
ปริมาณการซื้อขายหยวนนอกประเทศในเขตการค้าเสรีเซี่ยงไฮ้ทะลุ 12,000 ล้านดอลลาร์ต่อวัน
ปริมาณการซื้อขายหยวนนอกประเทศในเขตการค้าเสรีเซี่ยงไฮ้ทะลุ 12,000 ล้านดอลลาร์ต่อวันแล้ว ธนาคารประชาชนจีนได้อนุญาตเมื่อเดือนที่แล้วให้ธนาคารของรัฐรายใหญ่ 6 แห่ง ซึ่งรวมถึงแบงก์ออฟไชน่าและไชน่าคอนสตรัคชั่นแบงก์ ดำเนินธุรกรรมหยวนนอกประเทศในเขตการค้าเสรีเซี่ยงไฮ้ เพื่อเสริมสร้างการเชื่อมโยงระหว่างตลาดหยวนในประเทศและนอกประเทศ ตามข้อมูลจากระบบซื้อขายเงินตราต่างประเทศของจีน นอกจากธนาคารของรัฐ 6 แห่งแล้ว ยังมีหน่วยงานในเขตการค้าเสรีกว่า 30 แห่ง และสถาบันต่างประเทศกว่า 20 แห่งที่เข้าร่วมโครงการใหม่นี้ เซเรน่า โจว นักกลยุทธ์อาวุโสด้านจีนจากมิซูโฮะ ซีเคียวริตี้ส์ กล่าวว่า นี่เป็นอีกก้าวหนึ่งสู่การบูรณาการที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นระหว่างตลาดหยวนในประเทศและนอกประเทศ
Defense & Geopolitical Fragmentation▼impact 5
สงครามอิหร่านของทรัมป์จะทำให้อัตราดอกเบี้ยโลกสูงต่อเนื่องถึงปี 2028
แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยโลกปรับตัวสูงขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า หลังจากสงครามของโดนัลด์ ทรัมป์ต่ออิหร่าน ตามรายงานของบลูมเบิร์ก อีโคโนมิกส์ การคาดการณ์แสดงให้เห็นว่าต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นมากถึงครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์หรือมากกว่านั้นจนถึงปี 2028 เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนสงคราม ทั้งในมาตรวัดระดับโลกและมาตรวัดสำหรับประเทศเศรษฐกิจก้าวหน้า แรงกระแทกด้านพลังงานที่ยืดเยื้อจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซกำลังซ้ำเติมแรงกดดันค่าครองชีพ ขณะที่ธนาคารกลางยังคงมีท่าทีเข้มงวดแม้ราคาน้ำมันจะลดลง ขณะนี้คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงหนึ่งในสี่จุดภายในกลางปี 2027 แทนที่จะเป็นหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์เต็ม และคาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งสู่ระดับที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมครึ่งจุด ก่อนจะผ่อนคลายในภายหลัง
3988.HK▲
ตลาดหุ้นจีนคาดเปิดบวกในวันศุกร์
ตลาดหุ้นจีนคาดว่าจะเปิดสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตอยู่ต่ำกว่าระดับ 3,300 จุดเล็กน้อย หลังจากขยับขึ้นร้อยละ 0.03 มาที่ 3,297.29 จุดในวันพฤหัสบดี ดัชนีเซินเจิ้นคอมโพสิตลดลงร้อยละ 0.71 มาที่ 1,909.66 จุด การปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และการเงินถูกหักล้างด้วยความอ่อนแอของหุ้นกลุ่มทรัพยากร โดยหุ้นธนาคารอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งประเทศจีนพุ่งขึ้นร้อยละ 1.83 และหุ้นธนาคารแห่งประเทศจีนเร่งขึ้นร้อยละ 2.10 ตลาดวอลล์สตรีทให้สัญญาณบวก โดยดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้น 486.83 จุด หรือร้อยละ 1.23 ดัชนีแนสแด็กทะยานขึ้นร้อยละ 2.74 และดัชนีเอสแอนด์พี 500 พุ่งขึ้นร้อยละ 2.03 โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หลังจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของเท็กซัส อินสทรูเมนท์ส และแลม รีเสิร์ช
ส่วนห่วงโซ่พลังงานสะอาดในงาน CISCE ครั้งที่ 4 เน้นนวัตกรรมคาร์บอนต่ำตลอดห่วงโซ่คุณค่าพลังงาน
ส่วนห่วงโซ่พลังงานสะอาดของงานมหกรรมห่วงโซ่อุปทานนานาชาติจีนครั้งที่ 4 ได้จัดแสดงนวัตกรรมคาร์บอนต่ำตลอดห่วงโซ่คุณค่าพลังงาน และเป็นเวทีสำหรับความร่วมมือด้านพลังงานระหว่างประเทศ สะท้อนลำดับความสำคัญที่ระบุไว้ในแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 ของจีน สำหรับพลังงานไฮโดรเจน พลังงานนิวเคลียร์ และนิคมอุตสาหกรรมคาร์บอนเป็นศูนย์ โดยส่วนนี้ได้นำเสนอการพัฒนาที่ครอบคลุมตั้งแต่การผลิตพลังงาน ระบบไฟฟ้า ไปจนถึงการใช้งานปลายทาง โดยมุ่งเน้นเป็นพิเศษที่การบูรณาการโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและการประมวลผล ผู้เข้าร่วมประกอบด้วย State Grid Corporation of China, China Datang Corporation, China Resources Group, Bank of China, ExxonMobil, Alfa Laval, ชุมชนชาร์เตอร์แห่งนาวาร์จากสเปน และ Saudi United Company ส่วนนี้ได้สาธิตเทคโนโลยี อุปกรณ์ และโซลูชันแบบบูรณาการที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของโลก แสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าในการพัฒนาคาร์บอนต่ำ ดิจิทัล และอัจฉริยะของภาคพลังงานสะอาด
3988.HK▼impact 4
หนี้เสียผู้บริโภคของจีนพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 329 พันล้านดอลลาร์ คุกคามเศรษฐกิจ
หนี้ครัวเรือนที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของจีนพุ่งขึ้น 21% ในปีที่แล้วสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างน้อย 2.22 ล้านล้านหยวน หรือ 329 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Gavekal Dragonomics ซึ่งกำลังก่อให้เกิดวิกฤตที่ซ่อนเร้นอยู่เป็นส่วนใหญ่และคุกคามความพยายามในการฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก บริษัทดังกล่าววิเคราะห์รายงานทางการเงินจากธนาคาร 26 แห่งและแหล่งข้อมูลอื่น ๆ หลังจากที่ทางการหยุดเผยแพร่ตัวเลขรวม ขณะที่สถาบันวิจัยการเงินแห่งมหาวิทยาลัยเจ้อเจียงประเมินว่าสถาบันการเงินจีนอาจมีหนี้เสียส่วนบุคคลมูลค่า 2 ถึง 3 ล้านล้านหยวนที่ต้องจัดการในแต่ละปี ตัวเลขประมาณการชี้ให้เห็นว่าประชากรผู้ใหญ่ของจีนมากถึง 10.6% จากทั้งหมด 1.1 พันล้านคนค้างชำระหนี้ ณ สิ้นปี 2025 โดยหนี้เสียตั้งแต่บัตรเครดิตไปจนถึงสินเชื่อที่อยู่อาศัยกำลังบั่นทอนความพยายามระดับชาติในการกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศ การเติบโตอย่างรวดเร็วของหนี้ระยะสั้นส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากแพลตฟอร์มสินเชื่อที่ดำเนินการโดยยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี รวมถึง Ant Group และ ByteDance ซึ่งยังคงผลักดันสินเชื่ออย่างแข็งกร้าวด้วยสโลแกนเช่น 'เบิกจ่ายทันที' แม้ว่าหนี้เสียจะเพิ่มสูงขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลได้สั่งให้แพลตฟอร์มออนไลน์กำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสำหรับสินเชื่อใหม่ต่ำกว่า 20% และขอให้แพลตฟอร์มสินเชื่อรายใหญ่บางแห่งทดสอบภาวะวิกฤตของพอร์ตสินเชื่อเทียบกับเพดานอัตราดอกเบี้ยรายปีที่อาจอยู่ที่ 12% ขณะที่ธนาคารประชาชนจีนได้เปิดตัวโครงการนิรโทษกรรมเครดิตที่เสนอหน้าต่างครั้งเดียวสำหรับบุคคลที่มีหนี้ค้างชำระสูงสุด 10,000 หยวนในการซ่อมแซมคะแนนเครดิตของตน
3988.HK
ธนาคารกลางจีนส่งสัญญาณเปลี่ยนมาใช้อัตราดอกเบี้ยนโยบายข้ามคืน
ธนาคารประชาชนจีนส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในการหันมาใช้อัตราดอกเบี้ยนโยบายข้ามคืน ซึ่งจะทำให้สอดคล้องกับธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางหลักอื่นๆ มากขึ้น ผู้ว่าการ พาน กงเชิง กล่าวที่ฟอรั่มลู่เจียจุ่ยว่า ธนาคารประชาชนจีนจะปรับปรุงการปรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและขยายการดำเนินการ reverse repo ข้ามคืน โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 25 จุดพื้นฐานเหนือและต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ย reverse repo ระยะเจ็ดวัน ซึ่งทำให้กรอบอัตราดอกเบี้ยแคบลงเหลือ 50 จุดพื้นฐานจาก 70 จุดพื้นฐาน คำกล่าวนี้เพิ่มสัญญาณว่าธนาคารประชาชนจีนอาจเลิกใช้อัตราดอกเบี้ย reverse repo ระยะเจ็ดวันเป็นเกณฑ์มาตรฐานนโยบายหลักในที่สุด ทำให้นโยบายการเงินมีความแม่นยำและยืดหยุ่นมากขึ้นในการกำหนดทิศทางต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้น ธนาคารประชาชนจีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะเจ็ดวันครั้งล่าสุดลง 10 จุดพื้นฐานเหลือร้อยละ 1.4 ในเดือนพฤษภาคม 2025 และเมื่อเร็วๆ นี้ได้ชี้นำอัตราดอกเบี้ยกู้ยืมข้ามคืนกลับสู่ระดับดังกล่าว หลังจากสภาพคล่องที่ล้นดันต้นทุนการกู้ยืมในตลาดลงไปอยู่ที่ประมาณร้อยละ 1.2 การเปลี่ยนไปใช้อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนจะเป็นอีกก้าวหนึ่งในการปรับปรุงกรอบนโยบายของธนาคารประชาชนจีนที่เริ่มขึ้นเมื่อสองปีก่อน โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความซับซ้อนของระบบที่พึ่งพาเครื่องมือนโยบายหลายตัว
China