Cheniere Energy Inc

เชนียร์ เอ็นเนอร์จี ปรับเพิ่มคาดการณ์ทางการเงินสำหรับปี 2026 หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยบริษัทคาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายแบบรวมจะอยู่ที่ 7.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 8.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกระแสเงินสดที่สามารถนำไปจ่ายได้อยู่ที่ 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 5.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์เดิม สำหรับไตรมาสสอง กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายอยู่ที่ประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กระแสเงินสดที่สามารถนำไปจ่ายได้อยู่ที่ประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทผลิตและส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวจำนวน 184 ลำเรือ หรือ 672 ล้านล้านบีทียู เพิ่มขึ้นร้อยละ 20 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เชนียร์ยังได้ลงนามสัญญาก่อสร้างแบบเบ็ดเสร็จกับเบคเทล เอ็นเนอร์จี สำหรับโครงการขยายระยะที่หนึ่งของโรงงานซาบีนพาส มูลค่าประมาณ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

เชนีย์ เอนเนอร์จี ปรับเพิ่มคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2026 เป็นช่วง 7.9 พันล้านดอลลาร์ ถึง 8.4 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์กระแสเงินสดที่สามารถนำไปจ่ายได้เป็น 5.3 พันล้านดอลลาร์ ถึง 5.8 พันล้านดอลลาร์ นับเป็นการปรับเพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองอยู่ที่ประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณการส่งออก LNG ที่เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า คาดการณ์การผลิตถูกปรับให้แคบลงเป็น 53 ถึง 54 ล้านตัน เนื่องจากโครงการขยาย Corpus Christi Stage 3 มีความคืบหน้ามากกว่า 98% และความน่าเชื่อถือของโรงงานดีขึ้น บริษัทยังได้เดินหน้าโครงการขยาย Sabine Pass ภายใต้สัญญา EPC มูลค่าประมาณ 4.7 พันล้านดอลลาร์กับ Bechtel โดยเฟสแรกคาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่า 6 ล้านตันต่อปี เชนีย์ เอนเนอร์จี ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 550 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และย้ำเป้าหมายการเติบโตของเงินปันผลอย่างน้อย 10% ต่อปีไปจนถึงปี 2030

เชเนียร์ เอเนอร์จี รายงานกำไรและรายได้รายไตรมาสที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรและการผลิตในปี 2026 ราคาหุ้นของบริษัทให้ผลตอบแทน 34.36% นับตั้งแต่ต้นปี และ 216.29% ในรอบห้าปี มูลค่ายุติธรรมจากการประเมินอยู่ที่ 320.94 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 265.77 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร

เอ็กซอนโมบิล เชเนียร์ เอ็นเนอร์จี และเน็กซ์เทรา เอ็นเนอร์จี อยู่ในตำแหน่งที่จะทำผลงานเหนือตลาดโดยรวมในอีก 12 เดือนข้างหน้า ตามการวิเคราะห์ของเดอะ มอตลีย์ ฟูล เอ็กซอนโมบิลได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการผลิตต้นทุนต่ำในกายอานา ซึ่งมีการค้นพบปริมาณสำรองเทียบเท่าน้ำมันที่สามารถกู้คืนได้เกิน 11 พันล้านบาร์เรล และการผลิตล่าสุดเกิน 700,000 บาร์เรลต่อวัน โดยมีเป้าหมายที่ 1.7 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2030 และต้นทุนคุ้มทุนต่ำกว่า 35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เชเนียร์ เอ็นเนอร์จี ผู้ผลิตและส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ กำลังขยายโรงงานที่คอร์ปัสคริสตีด้วยกำลังการผลิต 10 ล้านเมตริกตัน และสร้างกระแสเงินสดที่สามารถจ่ายได้ 5.29 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยได้รับการสนับสนุนจากสัญญาระยะยาว เน็กซ์เทรา เอ็นเนอร์จี บริษัทพลังงานหมุนเวียนรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ เป็นเจ้าของฟลอริดา พาวเวอร์ แอนด์ ไลท์ และมีโครงการที่รอการพัฒนาด้านพลังงานหมุนเวียนและแบตเตอรี่สำรองรวม 33 กิกะวัตต์ โดยกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้นประมาณ 8% ในปี 2025 และผู้บริหารให้แนวทางอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นอย่างน้อย 8% ไปจนถึงปี 2032

เชเนียร์ เอนเนอร์จี ได้แต่งตั้ง บริตต์ ไวทาโลน อดีตผู้บริหารการเงินจากแม็คเคสสัน และ อะไลน์ เทคโนโลยี เข้าสู่คณะกรรมการบริษัท โดยเขาจะทำหน้าที่ในคณะกรรมการตรวจสอบและค่าตอบแทน นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับปรุงวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนหลายรายการ รวมถึงการเพิ่มวงเงิน การขยายอายุสัญญา และการปรับเงื่อนไขสำหรับวงเงินสินเชื่อของบริษัทย่อย การเคลื่อนไหวด้านการกำกับดูแลและการเงินเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 255.83 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 29.3 นับตั้งแต่ต้นปี และร้อยละ 218.1 ในช่วงห้าปี การปรับคณะกรรมการและวงเงินสินเชื่อใหม่นี้ส่งสัญญาณถึงการให้ความสำคัญกับการกำกับดูแลทางการเงินและความยืดหยุ่นของงบดุล ในขณะที่บริษัทยังคงลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานก๊าซธรรมชาติเหลว

นักลงทุนด้านพลังงานกำลังเผชิญกับแรงกระแทกสองด้านที่สวนทางกัน การปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งของอิหร่านผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 86 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปโดยไม่รีบลด มีห้าบริษัทที่โดดเด่นในฐานะผู้ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นโดยไม่ต้องพึ่งพาสินเชื่อราคาถูก เอ็กซอนโมบิลมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนที่ 13 เปอร์เซ็นต์และเงินสด 8.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรจากธุรกิจต้นน้ำ 5.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งขับเคลื่อนด้วยกำลังการผลิตสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากกายอานา อีโอจี รีซอร์สเซส ไม่ได้ทำประกันความเสี่ยงราคาน้ำมันเลย ทำให้ผู้ถือหุ้นได้รับประโยชน์เต็มที่จากกำไรน้ำมัน และตั้งเป้าหมายให้หนี้สินต่ำกว่าหนึ่งเท่าของกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ราคาน้ำมัน 45 ดอลลาร์ โดยสิ้นไตรมาสแรกมีเงินสด 3.8 พันล้านดอลลาร์ วาเลโรกำลังใช้ประโยชน์จากส่วนต่างการกลั่นที่สูงเป็นประวัติการณ์ โดยตัวชี้วัดชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกในไตรมาสสองอยู่ใกล้ 30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเพิ่งออกหุ้นกู้ 850 ล้านดอลลาร์เพื่อชำระหนี้ที่จะครบกำหนดในระยะใกล้ เชเนียร์ เอ็นเนอร์จี ผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐ มีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 25 เปอร์เซ็นต์ เนื่องจากปัญหาการผลิตก๊าซในอ่าวเม็กซิโกกระตุ้นความต้องการ แม้ว่าจะมีภาระหนี้สูงจากการก่อสร้างสถานีส่งออก เท็กซัส แปซิฟิก แลนด์ ไม่มีหนี้สินและมีเงินสด 248 ล้านดอลลาร์ เก็บค่าสิทธิจากพื้นที่ผิวดิน 881,000 เอเคอร์ในแอ่งเพอร์เมียน และมีรายได้ไตรมาสแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 237 ล้านดอลลาร์

ความต้องการก๊าซธรรมชาติเหลวทั่วโลกอาจพุ่งขึ้น 65% ภายในปี 2593 เพิ่มขึ้น 700 ล้านตันต่อปีจากระดับปี 2568 ตามรายงานแนวโน้มก๊าซธรรมชาติเหลวปี 2569 ของเชลล์ เอ็กซอนโมบิล ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่มีธุรกิจก๊าซธรรมชาติเหลวขนาดใหญ่ คาดว่าจะเพิ่มพอร์ตก๊าซธรรมชาติเหลวเป็นสองเท่าภายในปี 2573 และมองว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้นปีละ 3% ไปจนถึงปี 2593 เชนีแยร์ เอ็นเนอร์จี ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ สร้างกระแสเงินสดที่สามารถจ่ายได้ 1.67 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และปรับเพิ่มคาดการณ์ปี 2569 เป็นสูงสุด 5.25 พันล้านดอลลาร์ เอ็นเนอร์จี ทรานสเฟอร์ ผู้ประกอบการท่อส่งกลางน้ำที่มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 7.1% รายงานการเติบโตของกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย 185 ล้านดอลลาร์ในธุรกิจของเหลวก๊าซธรรมชาติและการกลั่นในไตรมาสแรก และมีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากความต้องการพลังงานจากท่อส่งของศูนย์ข้อมูล

ความต้องการก๊าซธรรมชาติเหลวทั่วโลกคาดว่าจะพุ่งขึ้น 65% ภายในปี 2050 โดยเพิ่มขึ้น 700 ล้านตันต่อปีจากระดับปี 2025 ตามรายงานแนวโน้ม LNG ปี 2026 ของเชลล์ ตลาด LNG ทั่วโลกยังคาดว่าจะเติบโตในอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 7.1% จากปีนี้ไปจนถึงปี 2035 การนำเข้า LNG ของจีนเพิ่มขึ้น 258% ตั้งแต่ปี 2016 และจำนวนประเทศที่นำเข้า LNG เพิ่มขึ้นเป็น 49 ประเทศจาก 36 ประเทศในช่วงเวลาดังกล่าว เอ็กซอนโมบิลกำลังลงทุนในโครงการ LNG ขนาดใหญ่สี่โครงการและคาดว่าจะเพิ่มพอร์ตโฟลิโอ LNG เป็นสองเท่าภายในปี 2030 จากระดับปี 2020 ซึ่งอาจเพิ่มกำลังการผลิตได้ 40 ล้านตันต่อปี เชนีเยร์ เอนเนอร์จี ผู้ผลิต LNG ในประเทศรายใหญ่ที่สุด สร้างกระแสเงินสดที่สามารถจ่ายได้ 1.67 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และปรับเพิ่มคาดการณ์ปี 2026 เป็นระหว่าง 4.75 พันล้านถึง 5.25 พันล้านดอลลาร์ เอนเนอร์จี ทรานสเฟอร์ ผู้ดำเนินการระบบท่อส่งรายใหญ่ รายงานการเติบโตของ EBITDA ในส่วนก๊าซธรรมชาติเหลวและการกลั่นในไตรมาสแรกที่ 185 ล้านดอลลาร์ และให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 7.1%

TimesSquare Capital Management ระบุว่า Cheniere Energy เป็นหุ้นที่ทำผลงานโดดเด่นในกองทุน U.S. Mid Cap Growth Strategy สำหรับจดหมายถึงนักลงทุนไตรมาสแรกปี 2026 บริษัทชี้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นกับอิหร่านและความเสียหายเชิงโครงสร้างต่อโรงงาน LNG ของกาตาร์ทำให้กำลังการผลิตทั่วโลกหายไป 20% ส่งผลให้สมดุลอุปสงค์-อุปทานตึงตัวอย่างมาก ปัจจัยนี้ประกอบกับผลประกอบการไตรมาสสี่ที่แข็งแกร่งและการปรับเพิ่มคาดการณ์แนวโน้มธุรกิจ ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Cheniere พุ่งขึ้น 47% บริษัทยังคงซื้อหุ้นคืนในระดับสูงและเพิ่มวงเงินอนุมัติสำหรับช่วงปี 2026 ถึง 2030 หุ้น Cheniere Energy ปิดที่ 243.97 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 29 มิถุนายน 2026 ด้วยมูลค่าตลาด 51.12 พันล้านดอลลาร์

หุ้น Cheniere Energy ปรับตัวลดลง 23% จากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม แม้ว่า LNG จากสหรัฐยังคงคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 60% ของก๊าซนำเข้าของยุโรป การปรับตัวลงสะท้อนความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับข้อจำกัดด้านกำลังการส่งออก ราคาก๊าซตลาดจรที่ลดลง และผลกำไรพิเศษที่ลดลงจากความขัดแย้งในอิหร่าน นักวิเคราะห์ยังคงให้คำแนะนำฉันทามติ ซื้อ สำหรับ Cheniere โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 303 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 31% ปริมาณก๊าซสำรองของยุโรปเข้าสู่ปี 2026 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี ต่ำกว่าระดับความปลอดภัยปกติประมาณ 140 ลำเรือ LNG ทำให้ภูมิภาคนี้เปราะบางต่อฤดูหนาวที่หนาวเย็น ซึ่งอาจเพิ่มความต้องการกำลังการส่งออกตามสัญญาของ Cheniere

Cheniere Energy ได้ดำเนินการสร้าง Train 6 ของโครงการ Corpus Christi Liquefaction Stage 3 ในรัฐเท็กซัสเสร็จสมบูรณ์เป็นส่วนใหญ่ ซึ่งช่วยให้แผนการขยายกำลังการผลิตเป็นไปตามกำหนด บริษัทมีแผนสร้างรถไฟขนาดกลางเพิ่มอีก 7 ชุดที่ Corpus Christi ซึ่งจะเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่า 10 ล้านตันต่อปี และทำให้กำลังการผลิตของโรงงานสูงกว่า 25 ล้านตันต่อปี ส่งผลให้กำลังการผลิตรวมของบริษัทอยู่ที่ 55 ล้านตันต่อปี รถไฟอีก 2 ชุดคือ Train 8 และ 9 คาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตอีก 5 ล้านตันต่อปีภายในสิ้นปี 2028 และโครงการขยายที่ Sabine Pass ทำให้ Cheniere มีโอกาสที่จะมีกำลังการผลิต LNG เกิน 100 ล้านตันต่อปีภายในกลางทศวรรษ 2030 การอัปเดตครั้งนี้ช่วยลดความเสี่ยงด้านการดำเนินการและระยะเวลาของการขยาย ซึ่งเป็นข้อกังวลหลักของนักลงทุน ขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะยาวในช่องแคบฮอร์มุซอาจเป็นประโยชน์ต่อ Cheniere เนื่องจากผู้ซื้อมองหาแหล่งอุปทานที่มั่นคงนอกภูมิภาคดังกล่าว

หุ้น Cheniere Energy ปรับตัวขึ้นเกือบ 17% นับตั้งแต่ต้นปี โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ก๊าซธรรมชาติเหลวที่แข็งแกร่งและการดำเนินงานที่เชื่อถือได้ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 5.9 พันล้านดอลลาร์ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วรวมเพิ่มขึ้น 25% เป็น 2.3 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดที่สามารถจัดสรรได้เพิ่มขึ้น 31% เป็นประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่งออก LNG สูงสุดเป็นประวัติการณ์รายไตรมาสที่ 187 เที่ยวเรือ กำลังการผลิต LNG มากกว่า 95% ถูกจองภายใต้สัญญาในทศวรรษหน้า ซึ่งช่วยให้มองเห็นรายได้ล่วงหน้าได้ชัดเจน การประมาณการของ Zacks Consensus ชี้ว่ากำไรต่อหุ้นปี 2026 จะลดลง 158% ตามด้วยการพุ่งขึ้น 353% ในปี 2027 ซึ่งสะท้อนถึงกำไรที่ไม่สม่ำเสมอ ปัจจุบัน Cheniere มีอันดับ Zacks Rank ที่ 3 หรือคำแนะนำ ถือ

เชนียร์ เอ็นเนอร์จี ปิดการเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 1.75 พันล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2026 การเสนอขายแบ่งเป็นสองชุด ได้แก่ หุ้นกู้มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 5.350% ครบกำหนดปี 2036 และหุ้นกู้มูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 6.050% ครบกำหนดปี 2056 หุ้นกู้ดังกล่าวค้ำประกันโดยบริษัทย่อยที่ค้ำประกันวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนของห้างหุ้นส่วน และมีสถานะเท่าเทียมกับหนี้ไม่ด้อยสิทธิอื่นๆ เชนียร์ เอ็นเนอร์จี เป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา และเป็นผู้ดำเนินการก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่อันดับสองของโลก

เบิร์นสไตน์เริ่มบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มพลังงาน พลังงานสะอาด และก๊าซธรรมชาติเหลวจำนวนหนึ่งโหลในสัปดาห์นี้ โดยระบุว่าสภาพแวดล้อมปัจจุบันคือการปรับโครงสร้างวิธีการผลิต เคลื่อนย้าย และบริโภคพลังงานที่เกิดขึ้นเพียงครั้งในชั่วอายุคน โบรกเกอร์คาดการณ์ว่าความต้องการไฟฟ้าของสหรัฐฯ จะเติบโตในอัตราราวร้อยละ 3 ต่อปีไปจนถึงปี 2030 เทียบกับเพียงร้อยละ 0.35 ในช่วงปี 2000 ถึง 2024 โดยได้แรงหนุนจากความกังวลด้านความมั่นคงทางพลังงาน เป้าหมายการลดคาร์บอน และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูลและปัญญาประดิษฐ์ ในบรรดาหุ้นเด่น เบิร์นสไตน์ให้คำแนะนำซื้อ GE Vernova โดยมีราคาเป้าหมาย 1,206 ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อ NextEra Energy ซื้อ Constellation Energy และซื้อ Vistra ขณะเดียวกันก็มีมุมมองบวกต่อผู้พัฒนาพลังงานความร้อนใต้พิภพ Fervo Energy ในกลุ่ม LNG Cheniere Energy ได้รับคำแนะนำซื้อโดยมีราคาเป้าหมาย 283 ดอลลาร์สหรัฐ ส่วน Venture Global ได้รับคำแนะนำถือ เบิร์นสไตน์ให้คำแนะนำขาย First Solar จากความกังวลว่าอัตรากำไรของบริษัทพึ่งพาเครดิตภาษีเป็นอย่างมาก และให้คำแนะนำถือแก่ Bloom Energy, Enphase Energy และ T1 Energy