ConocoPhillips

เจ้าของระบบท่อส่งน้ำมันทรานส์-อะแลสกา ซึ่งมีความยาว 800 ไมล์ กำลังยื่นขอต่ออายุสิทธิ์การใช้ที่ดินของรัฐบาลกลางก่อนกำหนดมากกว่า 7 ปี โดยมีเป้าหมายเพื่อให้แน่ใจว่ารัฐบาลของทรัมป์จะเป็นผู้ตัดสินใจ แทนที่จะเป็นผู้สืบทอดตำแหน่ง กระทรวงมหาดไทยได้เริ่มการทบทวนอย่างเป็นทางการต่อคำขอดังกล่าวจากบริษัท Alyeska Pipeline Service ซึ่งดำเนินการท่อส่งน้ำมันในนามของเจ้าของ ได้แก่ Hilcorp Energy, ConocoPhillips และ Exxon Mobil หากประสบความสำเร็จ การยื่นขอนี้จะส่งผลให้ได้รับการอนุญาตใช้ที่ดินของรัฐบาลกลางเพิ่มอีก 30 ปี ซึ่งจะเพิ่มความแน่นอนให้กับโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันที่สำคัญของสหรัฐฯ ความพยายามนี้สอดคล้องกับการเตรียมการของกระทรวงมหาดไทยในการผ่อนปรนข้อกำหนดการประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อมสำหรับการสำรวจน้ำมันและก๊าซบางส่วนในเขตสงวนปิโตรเลียมแห่งชาติของอะแลสกา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของทรัมป์ในการเร่งการพัฒนาพลังงานในแถบอาร์กติก

เคิร์ก จอห์นสัน หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการระดับโลกของโคโนโคฟิลลิปส์ กล่าวเมื่อวันอังคารที่การประชุมออนส์ในนอร์เวย์ว่า การขุดเจาะน้ำมันและก๊าซเพิ่มเติมในภูมิภาคอาร์กติกเป็นสิ่งที่เลี่ยงไม่ได้ แม้จะถูกวิจารณ์เรื่องการสำรวจในสภาพแวดล้อมทางเหนือที่โหดร้าย จอห์นสันกล่าวว่า กิจกรรมจะเคลื่อนขึ้นเหนือ โดยอ้างถึงการพัฒนาทรัพยากรและการไล่ล่าโอกาสใหม่ ๆ และโอกาสที่ต่อเนื่องของนอร์เวย์ในการขยายขึ้นเหนือทำให้เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับบริษัท เทอร์เย ออสลันด์ รัฐมนตรีพลังงานนอร์เวย์ กล่าวกับรอยเตอร์สในสัปดาห์นี้ว่า ประเทศจะพัฒนาทรัพยากรในทะเลแบเรนตส์ต่อไป แม้สหภาพยุโรปสนับสนุนการระงับการสำรวจไฮโดรคาร์บอนในอาร์กติก จอห์นสันยังกล่าวด้วยว่า โครงการวิลโลว์ในอะแลสกาสร้างเสร็จไปแล้วประมาณร้อยละ 50 และระยะเวลาตั้งแต่การสำรวจและประเมินผลจนถึงการพัฒนาอาจใช้เวลานานถึง 15 ปี

อิรักกำลังพยายามเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันมากกว่าสองเท่า เป็นระหว่าง 8 ล้านถึง 10 ล้านบาร์เรลต่อวันภายใน 6 ปี และบริษัทพลังงานรายใหญ่ของสหรัฐ 3 แห่งก็อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์ เชฟรอนได้ลงนามบันทึกความเข้าใจสำหรับแหล่งน้ำมันเวสต์เคอร์นา 2 และนาสิริยา โดยอิรักต้องการให้เชฟรอนเพิ่มกำลังการผลิตของเวสต์เคอร์นา 2 เกือบสองเท่า เป็นระหว่าง 750,000 ถึง 800,000 บาร์เรลต่อวัน โคโนโคฟิลลิปส์เพิ่งตกลงซื้อหุ้น 42% ในบริษัทบีพีเอนเนอร์จีแห่งเคอร์คุก เพื่อสนับสนุนการพัฒนาแหล่งน้ำมันขนาดใหญ่ 4 แห่งในภาคเหนือของอิรัก และเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มพันธมิตรที่อาจพัฒนาแหล่งก๊าซอักกัส เอ็กซอนโมบิลลงนามข้อตกลงเมื่อปีที่แล้วเพื่อพัฒนาแหล่งน้ำมันมัจนูน ซึ่งมีปริมาณน้ำมันในแหล่งประมาณ 38,000 ล้านบาร์เรล หลังจากออกจากอิรักไปในปี 2023

หุ้นกลุ่มสำรวจและผลิตปิโตรเลียมต้นน้ำรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง โดยบริษัททั้งห้าแห่งที่ติดตามมีรายได้รวมสูงกว่าประมาณการ consensus ของนักวิเคราะห์ร้อยละ 9.7 เอ็กซอนโมบิลรายงานรายได้ 116 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 42.3 จากปีก่อน และสูงกว่าคาดร้อยละ 6.8 ขณะที่อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียมทำผลงานเหนือคาดมากที่สุดที่ร้อยละ 15.3 ด้วยรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 57.1 รายได้ของเชฟรอนที่ 70.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 56.3 และสูงกว่าคาดร้อยละ 6.2 เดวอน เอ็นเนอร์จี มีรายได้ 6.89 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 67.4 และสูงกว่าคาดร้อยละ 10.3 ส่วนโคโนโคฟิลลิปส์มีรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.4 และสูงกว่าคาดร้อยละ 9.6 ราคาหุ้นของกลุ่มปรับตัวขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 10.9 นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 และประกาศว่าแอนดี้ โอไบรอัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน จะขึ้นดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารต่อจากไรอัน แลนซ์ ในวันที่ 1 กันยายน กำไรปรับฐานอยู่ที่ 3.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 2.88 ดอลลาร์ และรายได้พุ่งขึ้น 32.4% แตะ 19.5 พันล้านดอลลาร์ แม้กำลังการผลิตจะลดลงเกือบ 6% เหลือ 2.25 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน โอไบรอันรับช่วงต่อคำมั่นสัญญาการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระ 7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งพึ่งพาโครงการน้ำมันวิลโลว์ในอลาสก้าเป็นอย่างมาก โดยมูลค่าโครงการได้ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 9 พันล้านดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิลคู่แข่งรายงานกำไรรายไตรมาสสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ 14.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 67% จากไตรมาสแรก แต่กำไรปรับฐานที่ 3.52 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.60 ดอลลาร์ และหุ้นร่วงลง 1% ข้อมูลจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ถือหุ้นโคโนโคฟิลลิปส์เพิ่มขึ้นจาก 65 รายเป็น 74 ราย ขณะที่ผู้ถือหุ้นเอ็กซอนลดลงจาก 98 รายเหลือ 94 ราย

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานผลประกอบการไตรมาสสองออกมาสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ 17.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.24 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 2.92 ดอลลาร์สหรัฐ ไรอัน แลนซ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซึ่งอยู่ในไตรมาสสุดท้ายก่อนเกษียณอายุ กล่าวถึงสถิติการผลิตในแอ่งเพอร์เมียนและความสำเร็จตามเป้าหมายการขายสินทรัพย์ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของบริษัท คำถามของนักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนผ่านผู้นำสู่แอนดรูว์ โอไบรอัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ การเร่งการผลิตในกาตาร์ แนวโน้มรายจ่ายลงทุนหลังโครงการวิลโลว์ และเหตุผลเชิงกลยุทธ์ในการขยายการรับซื้อแอลเอ็นจีในอินโดนีเซีย โอไบรอันยืนยันว่ารายจ่ายลงทุนสูงสุดผ่านพ้นไปแล้ว และความต้องการเงินทุนจะลดลง ซึ่งช่วยหนุนจุดเปลี่ยนของกระแสเงินสดอิสระ

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 ที่สูงกว่าคาดการณ์ของวอลล์สตรีท โดยรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 32.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 19.52 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.24 ดอลลาร์ ดีกว่าคาดร้อยละ 10.8 บริษัทยังประกาศว่านายไรอัน แลนซ์ ซีอีโอ จะเกษียณอายุในเดือนกันยายน โดยนายแอนดรูว์ โอไบรอัน จะก้าวขึ้นดำรงตำแหน่งประธานและซีอีโอ และนางคอนนี เฮนส์ เวลช์ จะเข้าร่วมเป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน จุดเด่นด้านปฏิบัติการรวมถึงการผลิตในแหล่งเพอร์เมียนที่ทำสถิติสูงสุดเกิน 900,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน การเสร็จสิ้นก่อนกำหนดของโครงการขายสินทรัพย์มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ และการบรรลุข้อตกลงรับซื้อก๊าซธรรมชาติเหลวใหม่สองฉบับ ซึ่งทำให้ปริมาณการรับซื้อรวมอยู่ที่ 12 ล้านตันต่อปี ฝ่ายบริหารคาดว่าโอกาสด้านอุปทานต้นทุนต่ำใหม่ในอิรักและซีเรีย ความคืบหน้าที่โครงการวิลโลว์ในอลาสกา และพอร์ตโฟลิโอก๊าซธรรมชาติเหลวที่เติบโต จะผลักดันให้กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายในปี 2029

บริษัทพลังงานในดัชนี S&P 500 ทั้ง 12 แห่งที่รายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ล้วนมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ โดย 9 แห่งมีรายได้สูงกว่าคาด และ 3 แห่งต่ำกว่าคาด อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม รายงานกำไรต่อหุ้นที่ 2.40 ดอลลาร์ ชนะประมาณการ 0.55 ดอลลาร์ และมีรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 1.08 พันล้านดอลลาร์ โคโนโคฟิลลิปส์ รายงานกำไรต่อหุ้น 3.24 ดอลลาร์ ชนะไป 0.30 ดอลลาร์ แต่รายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ต่ำกว่าคาด เดวอน เอ็นเนอร์จี มีกำไรต่อหุ้น 1.57 ดอลลาร์ ชนะ 0.16 ดอลลาร์ รายได้ 7.42 พันล้านดอลลาร์สูงกว่าคาด 1.49 พันล้านดอลลาร์ วันโอเค รายงานกำไรต่อหุ้น 1.53 ดอลลาร์ ชนะ 0.13 ดอลลาร์ รายได้ 12.05 พันล้านดอลลาร์ ชนะไปถึง 3.10 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี 2026 ฟิลลิปส์ 66 มีกำไรต่อหุ้น 9.41 ดอลลาร์ ชนะ 1.91 ดอลลาร์ รายได้ 52.04 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 8.00 พันล้านดอลลาร์ อีโอจี รีซอร์สเซส รายงานกำไรต่อหุ้น 5.07 ดอลลาร์ ชนะ 0.10 ดอลลาร์ รายได้ 8.62 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาด 821.75 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายอย่างมีวินัย และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นของกลุ่มยังคงหนุนผลการดำเนินงาน โดยกองทุนอีทีเอฟ สเตท สตรีท เอ็นเนอร์จี ซีเล็ค เซ็คเตอร์ เอสพีดีอาร์ ปรับตัวขึ้น 28.27% นับตั้งแต่ต้นปี สูงกว่าผลตอบแทน 12.63% ของดัชนี S&P 500 โดยรวม

รัฐสภาอิหร่านกำลังพิจารณาร่างกฎหมายเพื่อห้ามเรือของสหรัฐ อิสราเอล และชาติศัตรูอื่นๆ ผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างถาวร โดยใช้การโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธในช่องแคบ แม้ว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐจะอ้างว่าข้อตกลงสุดท้ายใกล้จะบรรลุแล้วก็ตาม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ICE มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ที่ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เตหะรานและมัสกัตได้ตกลงพิกัดสำหรับเส้นทางเดินเรือที่เสนอขึ้น ซึ่งจะทำให้อิหร่านควบคุมเรือที่มุ่งหน้าสู่อ่าวเปอร์เซีย แต่เจ้าหน้าที่อิหร่านเตือนว่ารายละเอียดสำคัญยังคงไม่ได้รับการแก้ไข และข้อตกลงเพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันความปลอดภัย

รายงานผลประกอบการสำคัญหลายฉบับและข้อมูลแรงงานที่สำคัญมีกำหนดในวันพฤหัสบดีที่ 6 สิงหาคม ก่อนตลาดเปิด ConocoPhillips จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง โดยจับตาการควบรวม Marathon Oil ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นคาดว่าจะสนับสนุนราคาและการผลิตใกล้ระดับบนของแนวโน้ม Warner Bros. Discovery ก็รายงานก่อนตลาดเปิดเช่นกัน โดยนักวิเคราะห์คาดว่าการสูญเสียรายการ NBA จะกดดันผลประกอบการ รวมถึงรายได้โฆษณาเชิงเส้นที่ลดลงประมาณ 20% แม้ว่าสตรีมมิ่งยังคงเป็นจุดสว่าง และการควบรวมกับ Paramount ที่รอดำเนินการจะครอบงำการสนทนา หลังปิดตลาด Airbnb ประกาศผลประกอบการรายไตรมาส โดยการผลักดันเพิ่มโรงแรมบูติกและอิสระอาจเร่งการเติบโตของอุปทาน แต่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอและต้นทุนการเดินทางที่สูงขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ และคาดว่าจำนวนคืนห้องพักจะเติบโต โดยฟุตบอลโลกน่าจะช่วยหนุน ท่ามกลางรายงานผลประกอบการเหล่านี้ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ก่อนรายงานการจ้างงานเต็มรูปแบบในวันศุกร์

โคโนโคฟิลลิปส์รายงานกำไรไตรมาสสองปี 2026 ที่ 3.9 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น และประกาศจ่ายเงินปันผลสามัญสำหรับไตรมาสสามที่ 0.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น กำไรที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 4.0 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 1.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 1.42 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 7.2 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มการกระจายผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นรวมเป็น 3.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืน 2.0 พันล้านดอลลาร์ และเงินปันผล 1.0 พันล้านดอลลาร์ โคโนโคฟิลลิปส์บรรลุเป้าหมายการขายสินทรัพย์ 5 พันล้านดอลลาร์ก่อนกำหนด ลงนามข้อตกลงขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักในพื้นที่โลเวอร์ 48 มูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ และเดินหน้ากลยุทธ์ก๊าซธรรมชาติเหลวด้วยข้อตกลงรับซื้อเพิ่มเติม ทำให้ปริมาณการรับซื้อก๊าซธรรมชาติเหลวรวมอยู่ที่ 12 ล้านตันต่อปี แนวทางคาดการณ์ทั้งปีได้รับการยืนยันอีกครั้ง และคาดว่าการผลิตในไตรมาสสามจะอยู่ระหว่าง 2.29 ถึง 2.32 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน

หุ้นของ Chord Energy, Murphy Oil, Genesis Energy, ExxonMobil และ ConocoPhillips พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังการสู้รบในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง และสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงมากกว่าคาด ส่งผลให้ความกังวลด้านอุปทานน้ำมันเพิ่มสูงขึ้น สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าพุ่งขึ้นกว่า 6% ยุติช่วงขาลงสามวันติดต่อกัน หลังข้อตกลงหยุดยิงสี่วันระหว่างอิหร่านและสหรัฐล้มเหลว นำไปสู่การโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐ และเหตุเรือบรรทุกน้ำมันถูกไฟไหม้ในช่องแคบฮอร์มุซ กระตุ้นให้สหรัฐและซาอุดีอาระเบียตอบโต้ด้วยการโจมตีกองกำลังติดอาวุธที่ฝักใฝ่อิหร่านในอิรัก น้ำมันดิบเบรนท์ทะยานขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตทะลุ 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สถาบันปิโตรเลียมอเมริกันประเมินว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐลดลง 3.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 กรกฎาคม ส่งสัญญาณอุปทานตึงตัว ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหว Chord Energy บวก 5.4%, Murphy Oil เพิ่มขึ้น 5.2%, Genesis Energy บวก 3.7%, ExxonMobil ขยับขึ้น 3.1% และ ConocoPhillips เพิ่มขึ้น 3.8%

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 1,000 จุดในวันพุธ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ขณะที่ราคาน้ำมันสหรัฐเข้าใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ดัชนีบลูชิปนี้ปิดลบมากกว่า 1,000 จุดมาแล้วเก้าครั้ง และในอดีตมักจะปรับตัวลงในสัปดาห์หลังจากการร่วงลงครั้งใหญ่ ก่อนที่จะฟื้นตัวได้ดีในช่วงหนึ่งเดือนและสามเดือนถัดมา การร่วงลงสามครั้งในนั้นเกิดขึ้นท่ามกลางผลกระทบจากภาษีวันปลดปล่อยของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในเดือนเมษายน 2025 สี่ครั้งเกิดขึ้นระหว่างภาวะเงินเฟ้อพุ่งสูงในปี 2022 และการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และอีกสองครั้งอยู่ในเดือนสิงหาคมและธันวาคม 2024 ขณะนี้ นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการตัดสินใจของเฟดที่จะคงนโยบายไว้ในการประชุมเดือนกรกฎาคม 2026 ท่ามกลางเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอีกครั้งหลังจากทรัมป์สัญญาว่าจะโจมตีอิหร่านเพื่อตอบโต้การโจมตีกองกำลังสหรัฐอย่างไม่คาดคิด

ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนัก โดยดัชนี S&P 500 ดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และ Nasdaq 100 ทรุดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปและโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ถูกเทขาย ขณะที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 7% ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงกว่า 3% แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนครึ่ง โดย Nebius Group ดิ่งลงกว่า 9% KLA Corp และ Sandisk ลดลงกว่า 7% ส่วน Applied Materials, NXP Semiconductors และ ARM Holdings ลดลงกว่า 5% ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นหลังจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่าได้โจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐในจอร์แดนด้วยขีปนาวุธ และอ้างว่าได้สกัดเรือบรรทุกน้ำมันสามลำในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่สหรัฐและซาอุดีอาระเบียเปิดฉากโจมตีร่วมกันต่อกลุ่มก่อการร้ายที่สนับสนุนอิหร่านในอิรัก ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมด้วยมติ 9 ต่อ 3 เสียง และตลาดรอผลประกอบการของ Microsoft และ Meta Platforms หลังปิดตลาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้น 4 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.64% หุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้น โดย Diamondback Energy เพิ่มขึ้นกว่า 4% และ ConocoPhillips, APA Corp, Devon Energy, ExxonMobil และ Occidental Petroleum เพิ่มขึ้นกว่า 3%

บทวิเคราะห์ระบุว่า ConocoPhillips และ Texas Pacific Land เป็นหุ้นพลังงานที่สามารถสร้างผลตอบแทนเหนือตลาดได้อย่างยั่งยืน ขณะที่ Kosmos Energy ถูกชี้ว่าเป็นหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยง ConocoPhillips มีมูลค่าตลาด 140.8 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ 60.5 พันล้านดอลลาร์ ได้รับคำชมจากการเติบโตของรายได้เฉลี่ยปีละ 8% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา และกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง Texas Pacific Land มีมูลค่า 27.36 พันล้านดอลลาร์ เป็นเจ้าของที่ดินประมาณ 868,000 เอเคอร์ในแอ่ง Permian และมีรายได้จากค่าภาคหลวงน้ำมันและก๊าซ บริการน้ำ และการเช่าที่ดิน ในทางตรงกันข้าม Kosmos Energy มีมูลค่าตลาด 1.45 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ 1.37 พันล้านดอลลาร์ ต้องเผชิญกับความกังวลเรื่องประสิทธิภาพที่ลดลง กระแสเงินสดอิสระติดลบ และขนาดที่จำกัด ภาคพลังงานให้ผลตอบแทน 12.6% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เหนือกว่าดัชนี S&P 500 อยู่ 6.4 จุดเปอร์เซ็นต์

โอเปกพลัสคาดว่าจะหยุดการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันแบบเป็นขั้นตอนหลังเดือนกันยายน ซึ่งจะยุติการทยอยยกเลิกมาตรการลดกำลังการผลิต 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวันที่ตกลงไว้ในปี 2023 สมาชิกหลักซึ่งรวมถึงซาอุดีอาระเบีย รัสเซีย และอิรัก จะประชุมกันในช่วงต้นเดือนหน้าเพื่อกำหนดเป้าหมายเดือนกันยายน โดยมีแผนเพิ่มกำลังการผลิต 188,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มรายเดือนที่ผ่านมา กลุ่มผู้ผลิตได้ทยอยเพิ่มโควตาเพื่อชดเชยอุปทานที่หยุดชะงักจากช่องแคบฮอร์มุซ แต่สมาชิกหลายรายประสบปัญหาในการนำน้ำมันออกสู่ตลาด โดยกำลังการผลิตของอิรักดิ่งลงจาก 4 ล้านบาร์เรลเหลือประมาณ 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน การหยุดเพิ่มกำลังการผลิตอาจทำให้ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูง โดยโกลด์แมน แซคส์เตือนว่าราคาน้ำมันอาจทะลุ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระยะใกล้นี้ และอาจผลักดันให้อิรักถอนตัวจากโอเปก ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อเชฟรอนและโคโนโคฟิลลิปส์ที่มีผลประโยชน์ในแหล่งน้ำมันของอิรัก

โคโนโคฟิลลิปส์และดีที มิดสตรีมเป็นสองหุ้นพลังงานที่นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาซื้อก่อนสิ้นเดือนกรกฎาคม ตามการวิเคราะห์ของเดอะ มอตลีย์ ฟูล กองทุนอีทีเอฟพลังงานที่ใหญ่ที่สุดปรับตัวขึ้นเกือบ 11% ในเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 27 กรกฎาคม ขณะที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้นไม่ถึง 1% เนื่องจากความตึงเครียดครั้งใหม่ในอิหร่านหนุนภาคพลังงาน โคโนโคฟิลลิปส์ซึ่งเป็นบริษัทต้นน้ำถูกมองว่าเป็นการเดิมพันระยะสั้นที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากมีความสัมพันธ์กับราคาน้ำมัน แต่มีพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่งรวมถึงสินทรัพย์ก๊าซธรรมชาติเหลวและโครงการที่อาจเพิ่มกระแสเงินสด 3 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 และ 7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ดีที มิดสตรีมซึ่งเป็นผู้ดำเนินการท่อส่งก๊าซมีงานในมือมูลค่า 3.4 พันล้านดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.4% เสนอความเสี่ยงโดยตรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์น้อยกว่า และให้ผลตอบแทนราคาหุ้น 168% ในช่วงสามปี

หุ้นกลุ่มพลังงานของสหรัฐปรับตัวขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี หลังจากกลุ่มฮูตีโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียสองลำ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นแตะระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้น ๆ ทวีความตึงเครียดในตะวันออกกลางและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันโลกที่อาจหยุดชะงัก ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าปรับตัวขึ้นสูงสุดถึงร้อยละ 6.3 ไปที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 26 พฤษภาคม ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐปรับขึ้นร้อยละ 5.2 อยู่ที่ 91.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หุ้นของเอ็กซอนโมบิลและเชฟรอนปรับขึ้นร้อยละ 1.6 และ 1.7 ตามลำดับ ส่วนไดมอนด์แบ็กเอ็นเนอร์จี เดวอนเอ็นเนอร์จี โคโนโคฟิลลิปส์ และออกซิเดนทัลปิโตรเลียมปรับขึ้นระหว่างร้อยละ 2 ถึง 2.5 กลุ่มโรงกลั่นอย่างวาเลโรเอ็นเนอร์จี มาราธอนปิโตรเลียม และฟิลลิปส์ 66 ก็ปรับขึ้นระหว่างร้อยละ 2.1 ถึง 2.6 เช่นกัน นักวิเคราะห์จากยูบีเอส จิโอวานนี สเตาโนโว กล่าวว่า กระบวนการฟื้นฟูการผลิตในตะวันออกกลางคาดว่าจะช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ทำให้ตลาดน้ำมันยังคงตึงตัวและราคาได้รับการหนุน

โคโนโคฟิลลิปส์ได้ตกลงที่จะเข้าซื้อหุ้น 42% ในบริษัทบีพี เอเนอร์จี คอมพานี ออฟ เคอร์คุก เพื่อเข้าร่วมการพัฒนาแหล่งน้ำมันขนาดใหญ่ทางตอนเหนือของอิรัก ข้อตกลงนี้ได้รับการลงนามอย่างเป็นทางการระหว่างการเยือนกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ของนายกรัฐมนตรีอิรัก อาลี อัล-ไซดี บีพี อีซีเคแอล ถือสัญญาการพัฒนาและการผลิตสำหรับโดมบาบาและอาวานาห์ของแหล่งน้ำมันเคอร์คุก รวมถึงแหล่งน้ำมันไปฮัสซัน จัมบูร์ และคับบาซ โดยระยะเริ่มต้นครอบคลุมทรัพยากรที่สามารถนำกลับมาได้รวมมากกว่าสามพันล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมัน บีพีจะยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ และแผนการโอนการดำเนินงานให้กับองค์กรที่ไม่ได้จดทะเบียนซึ่งประกอบด้วยบุคลากรจากบริษัทนอร์เทิร์นออยล์และนอร์ทแก๊สเป็นหลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ธุรกรรมนี้คาดว่าจะปิดตัวภายในสิ้นปี โดยมีวันที่มีผลคือวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล

โคโนโคฟิลลิปส์เข้าร่วมกับบริษัทสหรัฐหลายสิบแห่งในการลงนามข้อตกลงมูลค่าประมาณ 6 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อยกระดับเศรษฐกิจอิรัก ระหว่างการเยือนวอชิงตันของนายกรัฐมนตรีอิรัก อาลี อัล-ไซดี ข้อตกลงครอบคลุมด้านพลังงาน การดูแลสุขภาพ การเงิน และเทคโนโลยี โดยโคโนโคฟิลลิปส์ตกลงเข้าซื้อหุ้นร้อยละ 42 ในแหล่งน้ำมันเคอร์คุกขนาดใหญ่ของบีพี ซึ่งมีปริมาณเทียบเท่าน้ำมันดิบมากกว่า 3 พันล้านบาร์เรล รวมถึงศักยภาพในการสำรวจเพิ่มเติม บาร์เคลย์สประเมินราคาซื้อขายไว้ที่ประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ แม้จะไม่เปิดเผยเงื่อนไขก็ตาม ผู้ลงนามรายอื่นประกอบด้วยฮัลลิเบอร์ตัน สตาร์ลิงก์ของสเปซเอ็กซ์ เคบีอาร์ และเจพีมอร์แกน เชส แม้ข้อตกลงจำนวนมากจะเป็นเพียงขั้นต้นหรืออยู่ในระยะเริ่มต้น ข้อตกลงเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่รัฐบาลทรัมป์พยายามขยายอิทธิพลในอิรักและสนับสนุนการปลดอาวุธกองกำลังติดอาวุธที่อิหร่านหนุนหลัง

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรง การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ และการสัญจรของเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซที่เกือบหยุดชะงัก กำลังกระตุ้นความคาดหวังว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้น การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือนมิถุนายนลดลงร้อยละ 41 เมื่อเทียบกับปีก่อน เหลือ 7.12 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2016 เนื่องจากสงครามอ่าวเปอร์เซียขัดขวางอุปทานจากตะวันออกกลาง และอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอทำให้การซื้อของประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกลดลง กองทัพสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนเส้นทางเรือพาณิชย์สองลำนับตั้งแต่กลับมาปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรืออิหร่านอีกครั้ง ซึ่งเป็นการรื้อฟื้นปฏิบัติการบังคับใช้ที่เคยสกัดเรือ 140 ลำและทำให้เรืออีก 9 ลำใช้งานไม่ได้ระหว่างเดือนเมษายนถึงมิถุนายน แต่ก็ยังไม่สามารถหยุดการขนถ่ายน้ำมันดิบของอิหร่านได้อย่างสมบูรณ์ ฟาติห์ บิโรล ผู้อำนวยการสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ เตือนว่าเศรษฐกิจโลกอาจเผชิญปัญหาร้ายแรงหากช่องแคบฮอร์มุซไม่กลับมาเปิดเต็มรูปแบบภายในไม่กี่สัปดาห์ โดยการหยุดชะงักของการไหลเวียนน้ำมัน ก๊าซ และปุ๋ย ก่อให้เกิดภัยคุกคามสูงสุดต่อเศรษฐกิจเอเชียที่พึ่งพาการนำเข้า เช่น ปากีสถานหรืออินเดีย อินเดียได้สั่งห้ามการส่งลูกเรือของตนไปทำงานบนเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากมีชาวอินเดียสองคนเสียชีวิตจากการโจมตีในภูมิภาค ขณะที่สหภาพแรงงานเตือนว่าลูกเรือชาวอินเดียกว่า 15,000 คนยังคงติดค้างอยู่ทางตะวันตกของเส้นทางน้ำที่เต็มไปด้วยความขัดแย้งนี้

หุ้นเน็ตฟลิกซ์ร่วงลงมากกว่าร้อยละ 10 ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด หลังจากผลประกอบการไตรมาสสองไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับนักลงทุน ขณะที่อินทูอิทีฟ เซอร์จิคัลปรับตัวลงมากกว่าร้อยละ 11 แม้จะทำกำไรสูงกว่าคาดการณ์ เน็ตฟลิกซ์มีกำไร 80 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 12.56 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 79 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 12.59 พันล้านดอลลาร์ และระบุว่าจะลดความถี่ของรายงานการมีส่วนร่วมของผู้ใช้งาน อินทูอิทีฟ เซอร์จิคัลรายงานกำไรปรับปรุงที่ 2.80 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 2.89 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 2.82 พันล้านดอลลาร์ แต่ยังคงแนวโน้มการเติบโตของจำนวนหัตถการทั้งปีไว้ที่ประมาณร้อยละ 14 หุ้นอัลฟาเบทร่วงลงร้อยละ 1.5 ต่อเนื่องจากที่ลดลงร้อยละ 4.5 ในวันพฤหัสบดี หลังจากมีรายงานว่ากูเกิลล่าช้ากว่ากำหนดหลายเดือนในการพัฒนาโมเดลเอไอ เจมินาย รุ่นล่าสุด หุ้นสเปซเอ็กซ์ปรับตัวลงมากกว่าร้อยละ 3.5 หลังยกเลิกการปล่อยยานสตาร์ชิปเนื่องจากปัญหาเครื่องยนต์ โดยอีลอน มัสก์ ซีอีโอของบริษัทกล่าวว่าจะพยายามอีกครั้งในอีกไม่กี่วัน หุ้นเวอไรซอน คอมมิวนิเคชั่นส์ปรับขึ้นร้อยละ 1 จากแผนขายร้านค้าปลีก 274 แห่งและลดพนักงานประมาณ 500 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้าง หุ้นบีพีและโคโนโคฟิลลิปส์ต่างปรับขึ้นมากกว่าร้อยละ 1 จากข่าวที่ว่าจะประกาศการลงทุนใหม่ในอิรักมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ หุ้นทรูอิสต์ ไฟแนนเชียลปรับขึ้นร้อยละ 1.4 หลังจากรายงานกำไรสูงกว่าคาดการณ์ที่ 1.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.08 ดอลลาร์ หุ้นอัลโคอาร่วงลงร้อยละ 0.5 แม้จะทำกำไรสูงกว่าคาดการณ์ โดยมีกำไรปรับปรุงที่ 2.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 3.97 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับปรับลดแนวโน้มการผลิตอลูมินาในปี 2026 หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ปรับตัวลงเป็นวงกว้าง โดยกองทุนอีทีเอฟ iShares Expanded Tech-Software Sector ปรับลงมากกว่าร้อยละ 1.5 และหุ้นอย่างเซลส์ฟอร์ซ พาแลนเทียร์ เซอร์วิซนาว และไมโครซอฟท์ต่างปรับตัวลดลง หุ้นกลุ่มหน่วยความจำยังคงถูกเทขายต่อเนื่อง โดยกองทุนอีทีเอฟ Roundhill Memory ปรับลงมากกว่าร้อยละ 3 และมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์ที่ร้อยละ 19 โดยหุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล ไมครอน และซีเกทต่างปรับตัวลดลง หุ้นฟิฟธ์ เธิร์ด แบนคอร์ปขยับขึ้นเล็กน้อย แม้รายงานกำไรจะพลาดคาดการณ์เล็กน้อย เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 48 เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตทะลุระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าราคาหยุดผลิตสำหรับหลุมที่มีอยู่ในแอ่งเพอร์เมียนอย่างมาก ซึ่งสนับสนุนการผลิตต่อเนื่องของผู้ประกอบการรายใหญ่ ตามข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐ สาขาดัลลัส ราคาหยุดผลิตอยู่ที่ 42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในแอ่งย่อยมิดแลนด์ และ 34 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในแอ่งย่อยเดลาแวร์ เอ็กซอนโมบิล ซึ่งตั้งเป้าผลิต 1.8 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันจากเพอร์เมียนในปีนี้ ได้ใช้เทคโนโลยีโพรพเพนท์น้ำหนักเบาเพื่อเพิ่มการกู้คืนจากหลุมได้สูงสุดถึง 20% เชฟรอนและโคโนโคฟิลลิปส์ก็อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันในปัจจุบัน เนื่องจากมีโอกาสขุดเจาะต้นทุนต่ำทั่วทั้งเพอร์เมียนและแอ่งอื่นๆ หุ้นของเอ็กซอนโมบิลปรับตัวขึ้น 28% ในช่วงปีที่ผ่านมา และมีแรงค์แซคส์อันดับ 3 หรือถือ

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดผสมผสานในวันพุธ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสงครามที่ทวีความรุนแรงระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ขณะที่หุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ฟื้นตัวขึ้นบางส่วน ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 576.76 จุด หรือร้อยละ 1.1 ปิดที่ 52,348.39 จุด โดยมีหุ้น 24 ตัวจากทั้งหมด 30 ตัวที่ปรับตัวลดลง ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลงร้อยละ 0.3 ปิดที่ 7,482.71 จุด ขณะที่ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.2 ปิดที่ 25,870.65 จุด โดยได้แรงหนุนจากหุ้นยักษ์ใหญ่ด้านปัญญาประดิษฐ์ ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศว่าการหยุดยิงกับอิหร่านสิ้นสุดลงแล้ว ณ การประชุมสุดยอดนาโตในตุรกี และกล่าวว่าสหรัฐอเมริกาจะ 'มีโอกาสสูงมาก' ที่จะโจมตีอิหร่าน 'อย่างหนักอีกครั้ง' ส่งผลให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.4 ไปอยู่ที่ 73.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.4 ไปอยู่ที่ 78.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีความผันผวนซีบีโออีเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.8 ไปอยู่ที่ 16.90 จุด และจำนวนหุ้นที่ปรับตัวลดลงมีมากกว่าหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กด้วยอัตราส่วน 3.5 ต่อ 1

หุ้น ConocoPhillips เพิ่งปรับตัวขึ้น 4.7% จากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง และราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น แต่หุ้นยังคงถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 24.5% ตามมุมมองที่ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวาง มุมมองดังกล่าวให้ราคาเป้าหมายของ ConocoPhillips ไว้ที่ 108.44 ดอลลาร์ เทียบกับมูลค่ายุติธรรมโดยนัยที่ 143.72 ดอลลาร์ ซึ่งขับเคลื่อนด้วยกระแสเงินสดในอนาคตและอุปทานน้ำมันที่ตึงตัว พอร์ตโฟลิโอก๊าซธรรมชาติเหลวที่ขยายตัวของบริษัทและความคืบหน้าของโครงการผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวขนาดใหญ่ในกาตาร์ พอร์ตอาเธอร์ และวิลโลว์ คาดว่าจะช่วยคว้าส่วนแบ่งตลาดจำนวนมากจากอุปสงค์ก๊าซทั่วโลกที่แข็งแกร่ง ผลักดันให้กระแสเงินสดอิสระพลิกฟื้นอย่างมีนัยสำคัญและรายได้รวมขยายตัวไปจนถึงปี 2029 นักลงทุนยังคงต้องชั่งน้ำหนักความเสี่ยงด้านการดำเนินงานของโครงการเหล่านี้ และความเป็นไปได้ที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแอลงจะบั่นทอนเรื่องราวของกระแสเงินสด

โคโนโคฟิลลิปส์ได้ปิดการจดทะเบียนแบบเชลฟ์ที่คงค้างมาหลายรายการ ซึ่งเชื่อมโยงกับแผนการถือหุ้นของพนักงาน มูลค่ารวม 5.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลแบบยูนิเวอร์แซลเชลฟ์ใหม่ เพื่อออกหลักทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงตราสารหนี้ หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิ และสัญญาซื้อหุ้น การดำเนินการครั้งนี้ช่วยให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการระดมทุนอย่างกว้างขวาง ขณะที่บริษัทกำลังดำเนินโครงการขนาดใหญ่ เช่น วิลโลว์ และกิจการก๊าซธรรมชาติเหลว นอกจากนี้ การที่บริษัทถูกเพิ่มเข้าในดัชนีรัสเซล 1000 ดีเฟนซีฟ และรัสเซล 1000 แวลูดีเฟนซีฟ รวมถึงราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ หลังเหตุโจมตีเรือขนส่งใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ตอกย้ำทั้งสถานะเชิงป้องกันและความเสี่ยงด้านอุปทานจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ การยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลแบบเชลฟ์ใหม่นี้ถูกมองว่าเป็นพัฒนาการที่สำคัญกว่า เนื่องจากเป็นการเตรียมความพร้อมให้โคโนโคฟิลลิปส์สำหรับความต้องการเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนระยะยาวในน้ำมัน ก๊าซ และก๊าซธรรมชาติเหลว นักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้ 68.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 10.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 แม้ว่าประมาณการในแง่ลบบางส่วนจะต่ำถึงรายได้ 66.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 8.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

โคโนโคฟิลลิปส์ติดอยู่ในกลุ่มหุ้นพลังงาน 10 ตัวที่น่าซื้อมากที่สุดในขณะนี้ โดยมีศักยภาพการปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 40.15% ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีท เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน มอร์แกน สแตนลีย์ปรับลดราคาเป้าหมายของบริษัทจาก 153 ดอลลาร์เหลือ 146 ดอลลาร์ แต่ยังคงคำแนะนำ น้ำหนักการลงทุนสูงกว่าตลาด ซึ่งบ่งชี้ถึงอัพไซด์เกือบ 41% จากระดับปัจจุบัน ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน รอธ แคปิตอลปรับเพิ่มคำแนะนำโคโนโคฟิลลิปส์จาก ถือ เป็น ซื้อ และปรับราคาเป้าหมายขึ้น 6 ดอลลาร์ บริษัทคาดว่าจะประกาศผลประกอบการทางการเงินและการดำเนินงานไตรมาสสองในวันที่ 6 สิงหาคม โดยตั้งเป้ากำลังการผลิตที่ 2.2 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันที่จุดกึ่งกลาง

กองทุน Vanguard Energy ETF ให้ผลตอบแทนเหนือกว่าดัชนี S&P 500 ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ร้อยละ 21.1 ขณะที่กองทุน Vanguard Utilities ETF ให้ผลตอบแทนตามหลังที่ร้อยละ 9.56 ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน กองทุนพลังงานถือหุ้น 111 ตัว โดยให้น้ำหนักมากกับบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่อย่าง ExxonMobil ที่ร้อยละ 22, Chevron ที่ร้อยละ 14.2 และ ConocoPhillips ที่ร้อยละ 5.8 และให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีมาที่ร้อยละ 23.5 ส่วนกองทุนสาธารณูปโภคถือหุ้น 68 ตัว โดยเน้นไปที่กิจการไฟฟ้าซึ่งคิดเป็นร้อยละ 61.6 ของกองทุน และให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีมาที่ร้อยละ 6.84 กองทุน ETF ทั้งสองคิดค่าธรรมเนียมการจัดการที่ร้อยละ 0.09 และให้อัตราเงินปันผลที่ร้อยละ 2.47 สำหรับกองทุนพลังงาน และร้อยละ 2.64 สำหรับกองทุนสาธารณูปโภค โดยมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าต่ำที่ 0.09 และ 0.42 ตามลำดับ ซึ่งอาจทำให้เป็นหุ้นเชิงรับที่มีความผันผวนน้อยกว่า