Paycom Software, Inc.

หุ้นสหรัฐปิดผสมผสานในวันพฤหัสบดี โดยการฟื้นตัวของหุ้นผู้ผลิตชิปและข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดช่วยชดเชยแรงเทขายในหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ หลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวัง ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ขยับขึ้นร้อยละ 0.07 ดัชนีดาวโจนส์ลดลงร้อยละ 0.38 และดัชนีแนสแด็ก 100 เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.26 หุ้นดาต้าด็อกร่วงลงกว่าร้อยละ 14 หลังจากรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับแล้วในไตรมาสสองต่ำกว่าฉันทามติ กดดันหุ้นซอฟต์แวร์รายอื่นรวมถึงเซลส์ฟอร์ซ แอตลัสเซียน และเวิร์กเดย์ หุ้นแอปเลิฟวิ่นดิ่งลงร้อยละ 19 จากรายได้ที่พลาดเป้า ขณะที่หุ้นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำเวสเทิร์น ดิจิทัล และแซนดิสก์ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากแซนดิสก์คาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกที่ 10.30 พันล้านดอลลาร์ถึง 10.80 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าฉันทามติที่ 11.16 พันล้านดอลลาร์ การปรับตัวลงถูกจำกัด โดยหุ้นอาร์ม โฮลดิ้งส์ปรับขึ้นกว่าร้อยละ 5 และหุ้นเอเอสเอ็มแอล ออน เซมิคอนดักเตอร์ และมาร์เวล เทคโนโลยี เพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 2 ขณะที่หุ้นเพย์คอม ซอฟต์แวร์ พุ่งขึ้นร้อยละ 22 หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 2.20 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.21 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 1,000 ราย สู่ 199,000 ราย ดีกว่าที่คาดไว้ที่ 205,000 ราย และผลิตภาพนอกภาคเกษตรในไตรมาสสองเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.4 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ร้อยละ 0.6 รายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ที่ระบุว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายวอร์ช เต็มใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อแข็งค่าขึ้น กดดันความเชื่อมั่น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นกว่าร้อยละ 1 หลังจากกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนกล่าวว่าพวกเขาโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียในอ่าวเอเดน

ดัชนีหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวผสมผสาน เนื่องจากความอ่อนแอในกลุ่มหุ้นซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีกดดันตลาด แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่เป็นบวกและผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากบางบริษัท ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.17 ดัชนีดาวโจนส์ลดลงร้อยละ 0.03 และดัชนีแนสแด็ก 100 ลดลงร้อยละ 0.30 หุ้นดาต้าด็อกดิ่งลงร้อยละ 15 หลังจากรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสสองต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ขณะที่หุ้นแอปโลวินร่วงลงร้อยละ 19 จากรายได้ที่พลาดเป้า หุ้นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำปรับตัวลงหลังจากแซนดิสก์คาดการณ์รายได้ในไตรมาสแรกต่ำกว่าที่คาดไว้ แรงหนุนมาจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ดีเกินคาด ผลิตภาพนอกภาคเกษตรในไตรมาสสอง และต้นทุนแรงงานต่อหน่วย รวมถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากโมโตโรล่า โซลูชั่นส์ ไอออนคิว เพย์คอม ซอฟต์แวร์ ออร์แมท และพาร์คเกอร์-ฮันนิฟิน รายงานจากไฟแนนเชียล ไทมส์ที่ระบุว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายวอร์ช เต็มใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น ได้เพิ่มแรงกดดันให้กับตลาด

สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านเอไอที่กลับมาอีกครั้ง เพย์คอม ซอฟต์แวร์ พุ่งขึ้น 13.1% หลังจากรายงานกำไรปรับปรุงที่ 2.78 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่ประมาณการไว้ที่ 2.38 ดอลลาร์อย่างมาก โดยมีรายได้ 531.2 ล้านดอลลาร์ บริษัทจัดเก็บข้อมูลปรับตัวลงอย่างหนัก โดยเวสเทิร์น ดิจิทัล ร่วง 14.6% และแซนดิสก์ ลดลง 9.2% เนื่องจากผลประกอบการไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่สูงจากกระแสเอไอ ลีกัลซูม ดิ่งลง 23% หลังจากปรับลดคาดการณ์รายได้ทั้งปี โดยอ้างถึงการชะลอตัวของปริมาณการเข้าชมจากกูเกิล เสิร์ช ฮันนี่เวลล์ แอโรสเปซ ร่วง 13.1% หลังจากปรับลดแนวโน้มทั้งปีในรายงานฉบับแรกในฐานะบริษัทอิสระ

Paycom รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 531.2 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 3.5% และส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้น 7.2% ไปที่ 187.50 ดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.78 ดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติ 16.8% ขณะที่ EBITDA ปรับปรุงที่ 235 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 10.1% บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีขึ้นเป็น 2.20 พันล้านดอลลาร์ และออกคาดการณ์ EBITDA ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประมาณการไว้ที่ 959.9 ล้านดอลลาร์ ยอดบิลลิ่งเพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 530 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวเป็น 31.7% จาก 23.2% ในปีก่อนหน้า

เพย์คอม ซอฟต์แวร์ ได้เปิดตัวการจัดการทรัพย์สิน ซึ่งเป็นเครื่องมือแบบรวมศูนย์ภายในแพลตฟอร์ม HCM ที่ทำให้การติดตาม การจัดสรร และการเรียกคืนสถานที่ทำงาน ที่นั่ง และทรัพย์สินของบริษัทตลอดวงจรชีวิตพนักงานเป็นไปโดยอัตโนมัติ เครื่องมือนี้รวมการทำแผนผังพื้นที่ทำงาน ความเป็นเจ้าของทรัพย์สิน และการเรียกคืนต้นทุนที่เชื่อมโยงกับเงินเดือนเข้าไว้ในระบบเดียว ขยายจุดเน้นด้านระบบอัตโนมัติของเพย์คอมให้กว้างไกลกว่าเวิร์กโฟลว์ด้านทรัพยากรบุคคล ไปสู่การควบคุมทรัพย์สินทางกายภาพและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การเปิดตัวครั้งนี้ขยายเรื่องราวระบบอัตโนมัติของเพย์คอม แม้ว่าจะไม่ได้เปลี่ยนแปลงตัวเร่งระยะใกล้ในทันทีเกี่ยวกับการยอมรับ IWant หรือความเสี่ยงที่เครื่องมือด้านทรัพยากรบุคคลที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์อาจกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และกดดันราคา นักวิเคราะห์บางรายคาดการณ์ว่ารายได้ของเพย์คอมจะสูงถึงประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 โดยมีกำไร 582.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ประมาณการที่ระมัดระวังมากขึ้นสันนิษฐานว่าการเติบโตของรายได้ต่อปีประมาณร้อยละ 6.6 เป็นประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

เพย์คอม ซอฟต์แวร์ และ พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ ต่างก็มีอันดับแซคส์อยู่ที่อันดับ 2 หรือซื้อ แต่เพย์คอมดูเหมือนจะเป็นตัวเลือกด้านมูลค่าที่เหนือกว่าเมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดมูลค่าหลัก เพย์คอมมีอัตราส่วนพีอีล่วงหน้าที่ 13.00 เทียบกับของพาแลนเทียร์ที่ 87.10 และอัตราส่วนพีอีจีที่ 1.03 เทียบกับของพาแลนเทียร์ที่ 1.63 อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีของเพย์คอมอยู่ที่ 8.19 ในขณะที่ของพาแลนเทียร์อยู่ที่ 36.15 ตัวเลขเหล่านี้ส่งผลให้เกรดมูลค่าของเพย์คอมอยู่ที่ B และเกรดมูลค่าของพาแลนเทียร์อยู่ที่ F

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช แนะนำหุ้นซอฟต์แวร์บริหารทรัพยากรบุคคลสามตัวที่มีศักยภาพขาขึ้นระยะสั้นสูง ได้แก่ เพย์คอม ซอฟต์แวร์, เพย์โลซิตี้ โฮลดิ้ง และ เฟิร์สท์ แอดแวนเทจ เพย์คอม ซอฟต์แวร์ ซึ่งมีอันดับแซคส์หมายเลขหนึ่งหรือซื้ออย่างแข็งแกร่ง คาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ร้อยละ 15.4 ในปีนี้ โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นร้อยละ 22.1 จากราคาปิดล่าสุดที่ 124.48 ดอลลาร์ เพย์โลซิตี้ โฮลดิ้ง ซึ่งมีอันดับแซคส์หมายเลขหนึ่งเช่นกัน มีราคาเป้าหมายที่บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นร้อยละ 54.5 จาก 100.48 ดอลลาร์ โดยไม่มีความเสี่ยงขาลง เฟิร์สท์ แอดแวนเทจ ซึ่งมีอันดับแซคส์หมายเลขสองหรือซื้อ คาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ร้อยละ 18.3 ในปีนี้ และราคาเป้าหมายบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.2 จาก 16.76 ดอลลาร์ โดยไม่มีความเสี่ยงขาลงเช่นกัน