Schlumberger NV

หุ้นของผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซทั่วสหรัฐฯ และยุโรปร่วงลงอย่างหนัก หลังจากกองทัพสหรัฐฯ ระงับการโจมตีอิหร่านที่ดำเนินมาเป็นเวลาสองสัปดาห์ โดยเตหะรานส่งสัญญาณว่าจะระงับการโจมตีของตนเองตราบเท่าที่การหยุดยิงยังคงอยู่ ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการขยายวงของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และกดดันให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง ในสหรัฐฯ เชฟรอนและเอ็กซอนโมบิลร่วงลงรายละประมาณ 2.5% โคโนโคฟิลลิปส์ร่วง 3.1% เดวอนเอเนอร์จีลดลง 3% อ็อกซิเดนทัลปิโตรเลียมร่วง 3.7% และไดมอนด์แบ็กเอเนอร์จีลดลง 2.7% ขณะที่บริษัทบริการแหล่งน้ำมันอย่างเอสแอลบีและฮัลลิเบอร์ตันปรับตัวลง 1.3% และ 1.8% ตามลำดับ หุ้นกลุ่มยุโรปร่วงหนักกว่า โดยดัชนีน้ำมันและก๊าซของภูมิภาคลดลงประมาณ 2% โดยบีพีร่วง 3.6% อีควินอร์ร่วง 5.4% วาร์เอเนอร์จี เอนี และมอเรลแอนด์พรอมร่วงลงรายละมากกว่า 4% และโททาลเอเนอร์จีส์กับโอเอ็มวีปรับตัวลงรายละประมาณ 3% สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลง 6.7% มาอยู่ที่ 90.24 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหลังการประกาศดังกล่าว การหยุดยิงเกิดขึ้นในขณะที่นักการทูตพยายามเปิดทางให้การเจรจาสันติภาพมีพื้นที่ หลังจากการผลักดันที่นำโดยจีนเพื่อรื้อฟื้นการเจรจาที่หยุดชะงักในปากีสถาน แม้ว่านักวิเคราะห์จะเตือนว่าเส้นทางสู่สันติภาพที่ยั่งยืนยังคงไม่แน่นอน โดยมีประเด็นขัดแย้งรวมถึงโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซที่ยังคงปิดภายใต้การปิดล้อมของสหรัฐฯ

ผู้ให้บริการด้านแหล่งน้ำมัน เอสแอลบี จะรายงานผลประกอบการในวันศุกร์นี้ก่อนเวลาทำการ นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะลดลง 7.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งชะลอตัวลงอีกจากการลดลง 5.8% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว บริษัททำรายได้สูงกว่าที่คาดในไตรมาสที่แล้วที่ 8.72 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะลดลง 6.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนก็ตาม บริษัทคู่แข่งในกลุ่มบริการด้านแหล่งน้ำมันได้รายงานผลไปแล้ว โดยโอเชียนเนียริงมีรายได้เติบโต 10% และฮัลลิเบอร์ตันมีรายได้เพิ่มขึ้น 3.7% ซึ่งทั้งคู่สูงกว่าที่ประมาณการไว้ ราคาหุ้นของเอสแอลบีไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงเดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ราคาหุ้นเฉลี่ยของกลุ่มเพิ่มขึ้น 5.2% และเข้าสู่ช่วงรายงานผลประกอบการโดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 60.93 ดอลลาร์ เทียบกับราคาหุ้นปัจจุบันที่ 47.73 ดอลลาร์

StockStory ระบุว่า Core Natural Resources เป็นหุ้นพลังงานที่มีศักยภาพน่าตื่นเต้น พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง SLB และ Weatherford Core Natural Resources ซึ่งเป็นผู้ทำเหมืองและส่งออกถ่านหิน มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ร้อยละ 14.2 ตลอดเก้าปี และมีอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งที่ร้อยละ 12.7 โดยซื้อขายที่อัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายล่วงหน้าที่ 4.8 เท่า ในทางตรงกันข้าม SLB เผชิญกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำที่ร้อยละ 21.5 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 17.4 เท่า ขณะที่ Weatherford มียอดขายลดลงร้อยละ 5.1 ต่อปีตลอดทศวรรษ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ร้อยละ 31.7 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 14.7 เท่า

ซิตี้ปรับลดราคาเป้าหมายของ SLB จาก 68 ดอลลาร์ เหลือ 63 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ โดยอ้างถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางที่คาดว่าจะกดดันการเติบโตของกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายในไตรมาสที่สอง ราคาเป้าหมายใหม่ยังคงมีส่วนต่างขาขึ้นกว่า 18% จากระดับปัจจุบัน SLB เคยให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2026 ไว้ที่ระหว่าง 36.9 พันล้านดอลลาร์ ถึง 37.7 พันล้านดอลลาร์ โดยตั้งสมมติฐานราคาน้ำมันในช่วงปลาย 50 ดอลลาร์ ถึงต้น 60 ดอลลาร์ แต่สงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ ผลักดันราคาน้ำมันดิบขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัท SLB ยังตั้งเป้าที่จะเพิ่มรายได้จากธุรกิจดิจิทัลต่อปีเกือบสองเท่าเป็นสูงสุด 2 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 โดยมีอัตรากำไรขยายตัวสู่ระดับ 38% ถึง 42%

สำนักงานกฎหมายโรเซนขอเตือนผู้ขายหุ้นของ ChampionX Corporation ระหว่างวันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2024 ถึง 1 เมษายน 2024 ว่ากำหนดเส้นตายในการยื่นฟ้องคดีกลุ่มด้านหลักทรัพย์คือวันที่ 14 กรกฎาคม 2026 ตามคำฟ้อง บริษัทไม่ได้เปิดเผยว่าได้รับข้อเสนอซื้อกิจการแบบไม่พึงประสงค์จาก Schlumberger Limited ในราคา 36.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น และต่อมา 37.80 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะที่ซื้อหุ้นคืนจากนักลงทุนในราคาเฉลี่ย 33.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อวันที่ 2 เมษายน 2024 มีการเปิดเผยการควบรวมกิจการกับ Schlumberger ซึ่งเสร็จสมบูรณ์ในวันที่ 16 กรกฎาคม 2025 ที่ราคา 40.58 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักลงทุนที่ขายหุ้นในช่วงเวลาดังกล่าวอาจมีสิทธิได้รับค่าชดเชยโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายส่วนแรก

กองทุนอีทีเอฟพลังงานแวนการ์ดปรับตัวลดลงร้อยละ 11 นับตั้งแต่วันที่ 27 มีนาคม แม้จะมีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีที่ร้อยละ 25 เนื่องจากการสิ้นสุดของสงครามอิหร่านและการคาดการณ์ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดทำการอีกครั้ง อาจเพิ่มอุปทานน้ำมันและกดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน กองทุนอีทีเอฟนี้ถือหุ้น 111 ตัว โดยมีการลงทุนสูงสุดในเอ็กซอนโมบิลที่ร้อยละ 21.98 เชฟรอนที่ร้อยละ 14.2 และโคโนโคฟิลลิปส์ที่ร้อยละ 5.8 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ร้อยละ 21.1 ในช่วงห้าปี แต่มีผลงานต่ำกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 เกือบสองเท่านับตั้งแต่ก่อตั้งในเดือนกันยายน 2004 ผู้เขียนตั้งข้อสังเกตว่าราคาน้ำมันอาจดิ่งลงเมื่อมีการผลิตเพิ่มขึ้น และอุปสงค์ระยะยาวอาจเปลี่ยนไปสู่ยานยนต์ไฟฟ้าและพลังงานหมุนเวียน ซึ่งบ่งชี้ว่ากำไรสูงสุดสำหรับปี 2026 อาจเกิดขึ้นไปแล้ว บทความนี้แนะนำไม่ให้ลงทุนในกองทุนอีทีเอฟพลังงานแวนการ์ดในขณะนี้

เอสแอลบี ลิมิเต็ด บริษัทผู้ให้บริการแหล่งน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ปัจจุบันมีอันดับแซ็คส์ 3 หรือถือ ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานระยะสั้นที่สอดคล้องกับตลาดโดยรวม ค่าประมาณการกำไรต่อหุ้นที่เป็นเอกฉันท์ของแซ็คส์สำหรับไตรมาสปัจจุบันอยู่ที่ 0.53 ดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 28.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และถูกปรับลดลงร้อยละ 0.5 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ค่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์อยู่ที่ 2.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงร้อยละ 10.6 จากปีก่อน แต่มีการปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.4 ในเดือนที่ผ่านมา ค่าประมาณการสำหรับปีงบประมาณถัดไปที่ 3.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นร้อยละ 30.1 และถูกปรับเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.2 ในเดือนที่ผ่านมา หุ้นของเอสแอลบี ลิมิเต็ด ร่วงลงร้อยละ 6.5 ในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าดัชนีแซ็คส์ เอสแอนด์พี 500 ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.6 และอุตสาหกรรมบริการเทคโนโลยีของแซ็คส์ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.1