SoundHound AI Inc

Five9 มอบโอกาสการเติบโตที่น่าสนใจกว่า SoundHound AI ในตลาด AI สำหรับลูกค้า ตามการวิเคราะห์ของ Zacks Investment Research รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ของ SoundHound เพิ่มขึ้น 52% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยธุรกิจหลักด้าน AI สำหรับยานยนต์และ IoT เติบโต 88% หากไม่รวมการเข้าซื้อกิจการ และการเข้าซื้อ LivePerson ที่รอดำเนินการคาดว่าจะสร้างโอกาสรายได้ระยะยาวประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ของ Five9 เพิ่มขึ้น 9% เป็น 305 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 41% และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 42% โดยได้รับการสนับสนุนจากการอนุมัติซื้อหุ้นคืนครั้งใหม่มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ SoundHound ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 10.49 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 6.18 เท่าอย่างมาก ขณะที่ Five9 ซื้อขายที่เพียง 1.33 เท่า แม้จะมีกำไรและกระแสเงินสดเป็นบวก หุ้น Five9 ปรับตัวขึ้น 15.3% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าการลดลง 38.2% ของ SoundHound และนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นปี 2026 ของ Five9 ที่ 3.26 ดอลลาร์สหรัฐจะเติบโต 10.1% ขณะที่ SoundHound คาดว่าจะขาดทุน 15 เซนต์ต่อหุ้น

หุ้นของซาวด์ฮาวนด์ เอไอ ร่วงลง 35% แล้วในปี 2026 และบริษัทมีกำหนดรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดในสัปดาห์หน้า ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างหนักหลังการรายงานผลประกอบการทั้งสองครั้งก่อนหน้านี้ในปีนี้ แม้จะประกาศการเติบโตของรายได้ 52% ในไตรมาสแรกก็ตาม ขาดทุนที่ปรับปรุงแล้วขยายตัวเป็น 26.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด จาก 22.3 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 31.1% จาก 35.5% การเข้าซื้อกิจการช่วยเพิ่มรายได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงและต้นทุน ทำให้ประเมินผลการดำเนินงานแบบออร์แกนิกได้ยากขึ้น ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 5.83 ดอลลาร์ แต่บทความชี้ว่าไม่มีหลักประกันว่าราคาได้ถึงจุดต่ำสุดแล้ว และแนะนำไม่ให้ซื้อก่อนการรายงานผลประกอบการ

Acuity Brands ถูกยกให้เป็นหุ้นขนาดเล็กที่น่าสนใจ ด้วยมูลค่าตลาด 10.12 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ ZoomInfo และ SoundHound AI ถูกมองว่าน่าผิดหวัง Acuity Brands มียอดขายเติบโตเฉลี่ยปีละ 9.8% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดในกลุ่มที่ 45.7% และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 8.6 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี ในทางตรงกันข้าม ZoomInfo เผชิญกับยอดขายที่คาดว่าจะลดลง 5.9% และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่คาดว่าจะลดลง 3.9 จุดเปอร์เซ็นต์ ส่วน SoundHound AI ประสบปัญหาอัตรากำไรขั้นต้นเพียง 40.6% และมีประวัติการใช้เงินสดอย่างต่อเนื่อง Acuity Brands ซื้อขายที่ราคาหุ้นละ 339.85 ดอลลาร์ หรือคิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 15.7 เท่า

SoundHound AI รายงานรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ที่ 44.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 52% เมื่อเทียบกับปีก่อน และยืนยันเป้าหมายรายได้ทั้งปีที่ 225 ล้านถึง 260 ล้านดอลลาร์ รายได้หลักจาก AI ในกลุ่มยานยนต์และ IoT ซึ่งไม่รวมการเข้าซื้อกิจการ เพิ่มขึ้น 88% เมื่อเทียบกับปีก่อน อย่างไรก็ตาม บริษัทขาดทุนสุทธิตาม GAAP 25 ล้านดอลลาร์ และขาดทุน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 26.7 ล้านดอลลาร์ โดยเงินสดสุทธิที่ใช้ในกิจกรรมดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 26.3 ล้านดอลลาร์ จาก 19.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นตาม GAAP ลดลงเหลือ 31.1% จาก 36.5% SoundHound สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด 215.6 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สิน ซึ่งเป็นกันชนสภาพคล่องในขณะที่บริษัทเดินหน้าขยายธุรกิจ

หุ้น SoundHound AI ให้ผลตอบแทน 42.8% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา แต่การตรวจสอบมูลค่าปัจจุบันชี้ว่าหุ้นมีราคาแพง บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายประมาณ 15.2 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ที่ประมาณ 3.3 เท่า และค่าเฉลี่ยกลุ่มบริษัทคู่แข่งที่ประมาณ 4.3 เท่า อัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่เหมาะสมสำหรับ SoundHound AI คือ 3.3 เท่า ซึ่งรวมปัจจัยด้านการเติบโต อัตรากำไร ขนาด และความเสี่ยงแล้ว และแบบจำลองยังลงโทษผลขาดทุนต่อเนื่อง การเผาผลาญเงินสด และความเสี่ยงในการดำเนินงาน ช่องว่างระหว่างตัวคูณการซื้อขายกับอัตราส่วนที่เหมาะสมบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปมากกว่าเป็นของถูก ทำให้เกิดคำถามว่าราคาหุ้นปัจจุบันที่ 6.47 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนความทะเยอทะยานในการเติบโตแล้วหรือยังมีโอกาสด้านมูลค่าเหลือพอที่จะชดเชยความเสี่ยง

หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์อัตโนมัติที่ติดตามโดยสำนักข่าวนี้ปรับตัวลดลงเฉลี่ย 19.1% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด แม้ว่ารายได้โดยรวมของกลุ่มจะสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 1.5% และแนวโน้มรายได้ในไตรมาสถัดไปเป็นไปตามคาด UiPath รายงานรายได้ 418.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 17.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 5.2% แต่แนวโน้มรายได้ทั้งปีสูงกว่าประมาณการเพียงเล็กน้อย และยอดบิลลิงต่ำกว่าที่คาดอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้หุ้นร่วงลง 14% SoundHound AI มีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มที่ 51.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 44.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการ 3.4% แต่หุ้นกลับร่วงลง 35.6% Pegasystems มีผลงานอ่อนแอที่สุด โดยมีรายได้ 430 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 9.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน และต่ำกว่าประมาณการ 7.3% ทำให้หุ้นร่วงลง 25.8% รายได้ของ ServiceNow เพิ่มขึ้น 22.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 3.77 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการ 0.6% แต่หุ้นกลับร่วงลง 12.8% รายได้ของ Microsoft เติบโต 18.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 82.89 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการ 1.7% และหุ้นปรับตัวลดลง 16.3%

ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ SoundHound AI ไมเคิล ซากอร์เซก ขายหุ้นจำนวน 64,994 หุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 485,000 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน ตามการยื่นเอกสารต่อ ก.ล.ต. สหรัฐ การขายครั้งนี้คิดเป็นร้อยละ 3.8 ของการถือครองโดยตรงของเขา ทำให้เขาคงเหลือหุ้นจำนวน 1,669,497 หุ้น มูลค่าประมาณ 12.2 ล้านดอลลาร์ โดยอิงจากราคาปิดตลาดวันที่ 15 มิถุนายน ธุรกรรมนี้เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการขายหุ้นของซากอร์เซก ซึ่งได้ทำการขายไปแล้วเจ็ดครั้งนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 และเกิดขึ้นหลังจากที่ผู้บริหารระดับสูงคนอื่นๆ รวมถึงประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์ และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายวิทยาศาสตร์ ได้ขายหุ้นในลักษณะเดียวกัน โดยไม่มีรายการใดที่ดำเนินการภายใต้แผนการซื้อขาย 10b5-1 หุ้นของ SoundHound AI ปรับตัวลดลงร้อยละ 30.7 ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนของดัชนี Russell 2000 ที่ร้อยละ 44.2 ขณะที่บริษัทรายงานผลขาดทุนตามหลักการบัญชี GAAP ในไตรมาสแรกที่ 25 ล้านดอลลาร์

หุ้นของ Twilio, Atlassian และ SoundHound AI ปรับตัวลดลงในการซื้อขายช่วงบ่าย ขณะที่นักลงทุนหมุนออกจากหุ้นเติบโตที่มีมูลค่าสูงซึ่งเคยนำการปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา Twilio ลดลง 4.1% Atlassian ลดลง 4.5% และ SoundHound AI ลดลง 5% แรงเทขายถูกกระตุ้นจากรายงานราคานำเข้าเดือนพฤษภาคมที่สูงเกินคาด โดยเพิ่มขึ้น 1.9% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 1.1% และเพิ่มขึ้น 6.7% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 ทำให้มุมมองที่ว่าข้อตกลงสันติภาพอิหร่านได้แก้ไขความกังวลด้านเงินเฟ้อมีความซับซ้อนขึ้น แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากการสำรวจผู้จัดการกองทุนของ Bank of America ซึ่งผู้ตอบแบบสอบถาม 28% ระบุว่าฟองสบู่ AI เป็นความเสี่ยงด้านท้ายที่ใหญ่เป็นอันดับสอง และจากการประกาศของ SpaceX ที่ว่ากำลังเข้าซื้อแพลตฟอร์มเขียนโค้ด AI อย่าง Cursor ด้วยมูลค่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการรวมสินทรัพย์ซอฟต์แวร์ AI ที่มีมูลค่า นักลงทุนยังวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังก่อนการประชุมครั้งแรกของประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ เควิน วอร์ช ในช่วงปลายสัปดาห์นี้