Walmart Inc.

หุ้นของ DICK'S Sporting Goods ร่วงลง 30.7% หลังจากบริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2569 อยู่ที่ 3.53 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.78 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม หุ้นของ Kura Oncology พุ่งขึ้น 9.6% หลังจากซีอีโอ Troy Wilson เปิดเผยในเอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลว่าเขากำลังซื้อหุ้นสามัญเกือบ 100,000 หุ้น ขณะที่หุ้นของ Navitas Semiconductor เพิ่มขึ้น 1.7% หลังประกาศข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Claros ด้วยมูลค่า 232.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในรูปแบบเงินสดและหุ้น ส่วนหุ้นของ Walmart ลดลง 1% ท่ามกลางการปรับตัวลงของหุ้นกลุ่มค้าปลีกในวงกว้าง

หุ้นวอลมาร์ทซื้อขายต่ำกว่าราคาเป้าหมายฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ 128.43 ดอลลาร์อยู่ประมาณ 20% โดยอีวาน ไฟน์เซธ จากทิเกรส ไฟแนนเชียล ให้เป้าหมายสูงสุดในตลาดที่ 155 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นประมาณ 45% หุ้นร่วงลง 6.64% ในสัปดาห์หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ของวอลมาร์ท แม้กำไรต่อหุ้นจะสูงกว่าคาดและปรับเพิ่มคำแนะนำกำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็น 2.80 ถึง 2.87 ดอลลาร์ เนื่องจากการเติบโตของกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่สองประมาณ 750 จุดพื้นฐานมาจากการคืนภาษีศุลกากรแบบครั้งเดียวภายใต้กฎหมาย IEEPA หุ้นกลุ่มเดียวกันอย่างคอสต์โก ทาร์เก็ต และโครเกอร์ ทรงตัวหรือปรับตัวขึ้นหลังรายงานผลประกอบการ ทำให้วอลมาร์ทเป็นผู้แพ้รายเดียวในกลุ่ม แม้จะมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามการวิเคราะห์สูงที่สุดในกลุ่มก็ตาม ธุรกิจโฆษณาทั่วโลกของวอลมาร์ทเติบโต 38% ยอดขายมาร์เก็ตเพลสในสหรัฐพุ่งขึ้น 52% และอีคอมเมิร์ซทั่วโลกเพิ่มขึ้น 23% คิดเป็น 24% ของยอดขายสุทธิ ซึ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวกที่อิงกับรายได้จากโฆษณาและข้อมูลที่มีอัตรากำไรสูง หุ้นปรับตัวลง 3.81% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่เพิ่มขึ้น 11.96%

หุ้นทาร์เก็ตปรับตัวขึ้น 74% ในปี 2026 ขณะที่แผนฟื้นฟูกิจการของไมเคิล ฟิดเดลเก้ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่เริ่มส่งผลเป็นรูปธรรม ฟิดเดลเก้ซึ่งเข้ารับตำแหน่งเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ มุ่งเน้นการมอบอำนาจด้านการจัดซื้อสินค้า ยกระดับประสบการณ์การช้อปปิ้ง เร่งพัฒนาเทคโนโลยี และลงทุนในทีมงานและชุมชน โดยมีงบลงทุนเพิ่มเติม 2 พันล้านดอลลาร์สำหรับการปรับปรุงการดำเนินงานและรีโนเวตร้านค้า ยอดขายต่อร้านที่เคยติดลบกลับมาเป็นบวกในสองไตรมาสแรกของปีงบประมาณภายใต้การนำของเขา และฟิดเดลเก้ยังปรับเป้าการเติบโตของยอดขายเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า จาก 2% เป็น 4% หลังจากผลประกอบการช่วงแรกออกมาน่าพอใจ บริษัทยังขยายสถิติการเพิ่มเงินปันผลต่อเนื่องเป็นปีที่ 55 ติดต่อกัน แม้อัตราเงินปันผลตอบแทนจะลดลงต่ำกว่า 3% เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแรง ปัจจุบันทาร์เก็ตกำลังแย่งส่วนแบ่งตลาดจากวอลมาร์ตและคู่แข่งรายอื่น ๆ และหุ้นยังคงซื้อขายที่ส่วนลดด้านกำไรและอัตราเงินปันผลตอบแทนเมื่อเทียบกับวอลมาร์ตอย่างมาก

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของคอนเฟอเรนซ์บอร์ดลดลงมาอยู่ที่ 89.4 ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม การลดลงดังกล่าวสะท้อนมุมมองที่ย่ำแย่ลงต่อภาวะธุรกิจและตลาดแรงงาน โดยตัวเลขของเดือนก่อนหน้าก็ถูกปรับลดลงเช่นกัน ปัจจัยที่กดดันความเชื่อมั่น ได้แก่ สงครามที่ยังดำเนินอยู่ในอิหร่าน ซึ่งผลักดันให้ราคาพลังงานสูงขึ้น รวมถึงข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการสูญเสียตำแหน่งงานและการปรับลดตัวเลขของเดือนก่อนหน้า

หุ้นวอลมาร์ตร่วงลงเกือบ 10% ในหนึ่งสัปดาห์ แม้จะรายงานกำไรดีเกินคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี เนื่องจากนักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่แนวโน้มไตรมาสสามที่อ่อนแอและต้นทุนที่สูงขึ้น ผู้ค้าปลีกรายนี้รายงานกำไรต่อหุ้นปรับฐานที่ 0.81 ดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 0.7413 ดอลลาร์ รายได้เพิ่มขึ้น 5.94% แตะ 187.94 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของยอดขายทั้งปีเป็น 4% ถึง 5% จากเดิม 3.5% ถึง 4.5% อย่างไรก็ตาม วอลมาร์ตให้คาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับฐานไตรมาสสามไว้ที่ 62 ถึง 64 เซนต์ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาด และระบุว่ามีต้นทุนส่วนเพิ่มจากเชื้อเพลิงมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งเพิ่มงบลงทุนเป็นประมาณ 4% ของยอดขายสุทธิ ไมเคิล แซคคัวร์ จากบริษัท 5 นิว ดิจิทัล ให้ความเห็นว่าแรงเทขายนี้มาจากความรู้สึกของตลาด และวอลมาร์ต ทาร์เก็ต รวมถึงผู้ค้าปลีกลดราคารายอื่น ๆ จะมียอดขายช่วงเทศกาลที่แข็งแกร่ง เนื่องจากผู้บริโภคหันมาซื้อสินค้าราคาประหยัด ยอดขายสาขาเดิมของทาร์เก็ตเติบโต 3.8% โดยจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้น 3.6% และราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 73.84% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่หุ้นโฮมดีโปและโลวส์ต่างปรับตัวลงประมาณ 14% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา แม้จะมียอดขายสาขาเดิมเป็นบวก

หุ้นวอลมาร์ทร่วงหนักสุดในวันเดียวตั้งแต่ปี 2022 โดยลดลง 9.15% มาอยู่ที่ 103.59 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม แม้บริษัทค้าปลีกจะรายงานกำไรรายไตรมาสดีเกินคาดก็ตาม บริษัทมีรายได้ 187.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 186.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับฐาน 0.81 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่คาดไว้ 0.7413 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ยอดขายสาขาเดิมชะลอตัวลงเหลือ 2.6% จาก 4.8% ในปีก่อนหน้า ซึ่งอ่อนแอที่สุดในรอบกว่า 6 ปี วอลมาร์ทยังให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามไว้ที่ 185.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ จุดกึ่งกลาง ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทประเมินไว้ที่ 188.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐประมาณ 1.4% และจอห์น เดวิด เรนีย์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า ราคาน้ำมันที่สูงกว่า 4 ดอลลาร์สหรัฐต่อแกลลอน ทำให้ผู้ซื้อต้องตัดสินใจใช้จ่ายอย่างเห็นได้ชัดในเดือนมิถุนายน ยอดขายอีคอมเมิร์ซทั่วโลกเติบโต 23% และยอดขายในมาร์เก็ตเพลสเพิ่มขึ้น 52% สะท้อนว่าเครื่องยนต์ดิจิทัลยังแข็งแกร่ง แม้แรงกดดันต่องบประมาณครัวเรือนจะเพิ่มขึ้น

ทรูเฟลชันคาดการณ์ว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐานเดือนกรกฎาคมจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.2 จากเดือนก่อนหน้า โดยอัตรารายปีทรงตัวที่ร้อยละ 3.3 และระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่น่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีนี้ ผู้ให้ข้อมูลเงินเฟ้ออิสระรายนี้คาดว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลทั่วไปจะทรงตัวที่ร้อยละ 3.7 เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.19 จากเดือนก่อนหน้า ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดโดยรวม ทรูเฟลชันชี้ประเด็นที่น่ากังวลเพิ่มขึ้นสี่ด้าน ได้แก่ ภาษีศุลกากรที่กลายเป็นปัจจัยกดดันราคาซ้ำซาก ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ส่งผลต่อต้นทุนน้ำมันเครื่องบินและค่าระวางเรือ การเติบโตของค่าจ้างที่ยังอยู่ที่ร้อยละ 4.0 ถึง 4.5 และความต้องการไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ โดยค่าสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.64 เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่กลางปี 2024 บริษัทยังระบุว่ายอดค้าปลีกลดลงอย่างไม่คาดคิดร้อยละ 0.6 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบเก้าเดือน และอ้างถึงการเติบโตของยอดขายที่ช้าที่สุดในรอบหกปีของวอลมาร์ตว่าเป็นสัญญาณว่าครัวเรือนที่มีรายได้ปานกลางและรายได้น้อยกำลังลดการใช้จ่าย

หุ้นวอลมาร์ทร่วงลงร้อยละ 9.2 มาอยู่ที่ 103.84 ดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการร่วงลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 แม้ผู้ค้าปลีกรายนี้จะรายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.9 แตะ 187.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี ยอดขายเทียบเคียงในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 2.6 ลดลงจากร้อยละ 4.6 ในช่วงเดียวกันของปีก่อน และร้อยละ 4.1 ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ภาวะเงินฝืดของราคายาที่เชื่อมโยงกับกฎระเบียบใหม่ด้านราคายาได้ฉุดยอดขายเทียบเคียงในสหรัฐฯ ลงประมาณ 125 จุดเบสิส ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดขายทั้งปีจะเติบโตร้อยละ 4 ถึง 5 เมื่อเทียบด้วยอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ และกำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 2.80 ถึง 2.87 ดอลลาร์สหรัฐ แต่แนวโน้มไตรมาสที่สามระบุว่ายอดขายจะเติบโตเพียงร้อยละ 3 ถึง 3.75 หุ้นซื้อขายที่ประมาณ 37 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ ซึ่งสูงกว่าจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ประมาณร้อยละ 9 และต่ำกว่าจุดสูงสุดร้อยละ 23

หุ้นวอลมาร์ทดิ่งลงกว่า 9% หลังจากผู้ค้าปลีกรายงานการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมช้าที่สุดในรอบ 6 ปี โดยยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.6% เทียบกับที่วอลสตรีทคาดการณ์ไว้ 3.8% และมูลค่าตลาดหายไปกว่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายและกำไรทั้งปี และยอดขายอีคอมเมิร์ซเพิ่มขึ้น 24% ขณะที่ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มกำไรไตรมาสสามต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาด บทความชี้ว่าการเทขายสะท้อนผู้บริโภคที่เลือกซื้อมากขึ้น มากกว่าธุรกิจวอลมาร์ทที่มีปัญหา โดยระบุว่าจำนวนลูกค้ายังทรงตัว แต่ขนาดตะกร้าสินค้าเฉลี่ยอ่อนแอลง และวอลมาร์ทลดราคาสินค้าประมาณ 11,000 รายการระหว่างไตรมาส บทความเสนอว่าความเสี่ยงที่แท้จริงอาจอยู่ที่ผู้ค้าปลีกสินค้าฟุ่มเฟือย เนื่องจากครัวเรือนเลื่อนการซื้อของชิ้นใหญ่ และการที่วอลมาร์ทได้ลูกค้ารายได้สูงเพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณว่าการซื้อของถูกลงกำลังกลายเป็นการซื้อน้อยลง

นักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการมูลค่ายุติธรรมของวอลมาร์ทจาก 138.37 ดอลลาร์ เหลือ 128.43 ดอลลาร์ ส่งผลให้เป้าหมายราคาลดลง หลังยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐอ่อนแอและผลประกอบการไตรมาสสองออกมาปะปน การปรับลดครั้งนี้สะท้อนสมมติฐานการเติบโตของรายได้ที่ 4.45% จากเดิม 4.70% อัตรากำไรสุทธิที่ 3.53% จากเดิม 3.52% ค่าพีอีล่วงหน้าที่ 42.21 เท่า จากเดิม 45.82 เท่า และอัตราคิดลดที่ 7.24% จากเดิม 7.11% วอลมาร์ทรายงานยอดขายสุทธิไตรมาสสองปีงบประมาณ 2027 เติบโต 5.9% และกำไรจากการดำเนินงานเติบโต 28.8% โดยได้แรงหนุนจากเงินคืนภาษีนำเข้า 2.9 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดขายอีคอมเมิร์ซทั่วโลกเติบโต 23% ถึง 24% แม้ผลประกอบการออกมาดีกว่าคาดและบริษัทปรับเพิ่มคำแนะนำทั้งปีเป็นยอดขายสุทธิเติบโต 4% ถึง 5% และกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเติบโต 7% ถึง 8.5% แต่หุ้นร่วงลงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากนักลงทุนกังวลยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐที่ชะลอตัวเหลือ 2.6% และแรงกดดันในธุรกิจร้านขายยาและสุขภาพ นักวิเคราะห์ฝ่ายบวกชี้การลงทุนด้านราคา การเติบโตที่เร็วขึ้นของอีคอมเมิร์ซ สมาชิกและโฆษณา รวมถึงรายได้จากสมาชิกและรายได้อื่นที่เพิ่มขึ้น 11.2% ขณะที่นักวิเคราะห์ฝ่ายลบชี้การเติบโตของยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐที่ชะลอตัว อุปสรรคในธุรกิจร้านขายยา การประเมินมูลค่าที่สูง และจำนวนลูกค้าที่อ่อนแอลง

รายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสัปดาห์นี้เต็มไปด้วยความตื่นเต้น จากบริษัทสำคัญ 12 แห่ง ครอบคลุมกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย สินค้าจำเป็น เทคโนโลยีสารสนเทศ อุตสาหกรรม และการเงิน โดยทั้ง 12 บริษัทมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และ 11 บริษัทมีกำไรเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน ด้านรายได้ยังแข็งแกร่ง โดย 11 บริษัททำรายได้สูงกว่าคาดการณ์ของวอลล์สตรีท และทั้ง 12 บริษัทมีรายได้เติบโตจากปีก่อน มีเพียงบริษัทเดียวที่รายได้ต่ำกว่าคาด ไฮไลต์สำคัญ เช่น โฮมดีโปต์ มีรายได้ 47.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 4.92 ดอลลาร์ โลว์ส มีกำไรต่อหุ้นดีกว่าคาด แต่ปรับลดคาดการณ์รายได้ทั้งปีลงเหลือประมาณ 92 พันล้านดอลลาร์ หุ้นวอลมาร์ทร่วงลง 9.15% หลังให้แนวโน้มที่อ่อนแอ ทาร์เก็ตปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีเป็น 9.90 ถึง 10.90 ดอลลาร์ อนาล็อก ดีไวเซส ออกแนวโน้มไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่สดใส และทีเจเอ็กซ์ ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปีเป็น 5.31 ถึง 5.36 ดอลลาร์

ทาร์เก็ตและวอลมาร์ทต่างทำกำไรต่อหุ้นไตรมาสสองสูงกว่าคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี แต่ทาร์เก็ตกลายเป็นการลงทุนที่น่าสนใจกว่า หลังการฟื้นตัวมีแรงส่งต่อเนื่อง ขณะที่หุ้นวอลมาร์ทร่วงลงจากยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐที่ชะลอตัว ยอดขายไตรมาสสองของทาร์เก็ตเพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 5 เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 26,530 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 26,120 ล้านดอลลาร์ โดยยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้นเกือบร้อยละ 4 และจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.6 กำไรต่อหุ้นปรับฐานซึ่งไม่รวมเงินคืนภาษีนำเข้า 752 ล้านดอลลาร์ อยู่ที่ 2.46 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 20 และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 2.30 ดอลลาร์ รายได้ไตรมาสสองตามปีการเงินของวอลมาร์ทเพิ่มขึ้นเกือบร้อยละ 6 อยู่ที่ 187,930 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 186,230 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับฐานที่ 0.81 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 19 และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.73 ดอลลาร์ แต่ยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐที่ไม่รวมน้ำมันเพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 2.6 ชะลอลงจากร้อยละ 4.1 ในไตรมาสแรก และต่ำกว่าที่คาดการณ์ ทาร์เก็ตซื้อขายที่ระดับ 18 เท่าของกำไรล่วงหน้า เทียบกับวอลมาร์ทที่ 36 เท่า และเงินปันผลรายปีของทาร์เก็ตที่เพิ่งปรับเพิ่มเป็น 4.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น ให้อัตราผลตอบแทนราวร้อยละ 3 เทียบกับวอลมาร์ทที่ 0.99 ดอลลาร์ต่อหุ้น และอัตราผลตอบแทนราวร้อยละ 1 หุ้นทาร์เก็ตได้รับการจัดอันดับแซคส์แรงก์ระดับ 2 หรือซื้อ ขณะที่วอลมาร์ทอยู่ในระดับ 3 หรือถือ

หุ้นแอมะซอนร่วงลงประมาณ 0.5% มาอยู่ที่ 258.72 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงบ่ายวันศุกร์ พลาดการดีดตัวของตลาดโดยรวม หลังจากยอดขายเทียบเคียงที่อ่อนแอของวอลมาร์ตทำให้ความกังวลของผู้บริโภคกลับมาอีกครั้งบนวอลล์สตรีท ยอดขายไตรมาสที่สองพุ่งขึ้น 20% แตะ 2.006 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 2.75 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ของแอมะซอนเว็บเซอร์วิสเซสพุ่งขึ้น 37% แตะ 4.22 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายจ่ายลงทุนประมาณ 2.2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 เนื่องจากแอมะซอนทุ่มเงินไปกับชิปปัญญาประดิษฐ์ ศูนย์ข้อมูล และความจุคลาวด์ หุ้นอยู่สูงกว่ามูลค่าประเมินจีเอฟที่ 246.06 ดอลลาร์สหรัฐ 5.15% และซื้อขายที่ประมาณ 21 เท่าของกำไรย้อนหลัง

โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้นวอลมาร์ทลงจาก 141 ดอลลาร์ เหลือ 130 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ หลังจากราคาหุ้นของผู้ค้าปลีกรายนี้ร่วงลงกว่า 9% เมื่อวันพฤหัสบดี แม้ผลประกอบการและรายได้จะออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์ เคท แมคเชน กล่าวว่า มูลค่าหุ้นของวอลมาร์ทยังคงอยู่ในระดับสูง และได้ปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2026 ลงประมาณ 2% เธอยังคงมองว่าการลงทุนด้านราคา การขยายตลาดมาร์เก็ตเพลส และความสามารถในการทำกำไรของอีคอมเมิร์ซที่ปรับตัวดีขึ้น จะเป็นปัจจัยหนุนการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 วอลมาร์ทรายงานกำไรปรับฐานที่ 0.81 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.74 ดอลลาร์ และรายได้ 187.9 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 186.75 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการปี 2026 ข้อกังวลหลักคือการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลง ซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดแรงเทขาย

ไอแฟบริค คอร์ป รายงานรายได้ไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 9.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 65% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากโปรแกรมเติมสต็อกที่แข็งแกร่ง รายได้หกเดือนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 37.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 202% จากปีก่อน ขณะที่อีบิทดาพลิกเป็นบวกที่ 715,000 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ และสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.8 ล้านดอลลาร์สำหรับหกเดือน บริษัทยังรับรู้การชดเชยภาษีนำเข้าจำนวน 925,000 ดอลลาร์ โดยได้รับเป็นเงินสดแล้ว 710,000 ดอลลาร์ และเสร็จสิ้นการระดมทุนเพิ่มอีก 21 ล้านดอลลาร์ในรูปของเงินสุทธิ ทำให้เงินสดเพิ่มขึ้นเป็น 25 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 30% จาก 37% เนื่องจากการหักค่าใช้จ่ายสนับสนุนโฆษณาจำนวน 650,000 ดอลลาร์ออกจากรายได้ และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 800,000 ดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ผู้บริหารระบุว่าการขยายธุรกิจกับวอลมาร์ทในสหรัฐฯ ช้ากว่าที่คาด เนื่องจากผู้ประกอบการรายเดิมมีสินค้าคงคลังส่วนเกิน และบริษัทยังไม่ได้รับสัญญาเครือข่ายโรงพยาบาล

หุ้นคอสต์โค โฮลเซล ร่วงลงประมาณ 2.2% มาอยู่ที่ 935.47 ดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี หลังจากยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐของวอลมาร์ตอ่อนแอกว่าคาด จุดชนวนความกังวลทั่วทั้งภาคค้าปลีก ยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐของวอลมาร์ตเพิ่มขึ้นเพียง 2.6% ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 3.8% เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นบีบงบประมาณครัวเรือน ผลประกอบการของคอสต์โคเองยังคงแข็งแกร่ง โดยยอดขายสุทธิไตรมาสการเงินที่สามเพิ่มขึ้น 11.6% แตะ 69.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ยอดขายสาขาเดิมปรับฐานเพิ่มขึ้น 6.6% ยอดขายผ่านช่องทางดิจิทัลเพิ่มขึ้น 20.8% และรายได้ค่าสมาชิกเพิ่มขึ้นเกือบ 11% แตะ 1.37 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าประเมินจีเอฟแวลูประมาณ 9.5% ซึ่งอยู่ที่ราว 1,030 ดอลลาร์สหรัฐ แม้ยังมีมูลค่าหุ้นประมาณ 47 เท่าของกำไรย้อนหลัง

หุ้นวอลมาร์ทร่วง 9.7% มาอยู่ที่ 103.35 ดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี หลังจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดของโลกรายงานยอดขายเทียบเคียงในสหรัฐพลาดเป้าซึ่งเกิดขึ้นได้ยาก ยอดขายเทียบเคียงเพิ่มขึ้นเพียง 2.6% ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ราว 3.8% อย่างมาก นับเป็นการพลาดเป้าครั้งแรกในรอบกว่า 5 ปี ขณะที่การเติบโตของจำนวนผู้เข้าใช้บริการชะลอลงเหลือ 1.5% รายได้เพิ่มขึ้น 5.9% แตะ 187.94 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรปรับปรุงอยู่ที่ 0.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น โดยยอดขายอีคอมเมิร์ซทั่วโลกเพิ่มขึ้น 23% รายได้จากโฆษณาเพิ่มขึ้น 38% และกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 28.8% แตะ 9.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ วอลมาร์ทยังปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของยอดขายทั้งปีเป็นระหว่าง 4% ถึง 5% แต่นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่การใช้จ่ายด้านสินค้าฟุ่มเฟือยที่อ่อนแอ ต้นทุนเชื้อเพลิงที่เป็นอุปสรรค 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และแนวโน้มระยะใกล้ที่ยังไม่เร่งตัวขึ้น แม้จะถูกเทขาย แต่หุ้นยังคงสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ 94.74 ดอลลาร์สหรัฐอยู่ 9.08% และการคืนภาษีศุลกากร 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐทำให้ฝ่ายบริหารมีช่องว่างในการลดราคาสินค้ากว่า 11,000 รายการ

หุ้นวอลมาร์ทร่วงลงประมาณ 10% ในวันพฤหัสบดี แม้ยักษ์ค้าปลีกรายนี้จะรายงานผลประกอบการสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.29% ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.64% และดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตลดลง 0.80% ณ เวลา 11.44 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก ยอดขายเทียบเคียงในประเทศของวอลมาร์ทเติบโตเพียง 2.6% ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 3.7% อย่างมาก และเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสสี่ของปี 2020 ขณะที่กำไรส่วนเกินประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้มาจากการคืนภาษีนำเข้ามากกว่าการดำเนินงานหลัก การลดลง 9.8% ของหุ้นเพิ่มเติมจากการลดลง 21.3% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และด้วยมูลค่าตลาด 826 พันล้านดอลลาร์ หุ้นตัวนี้จึงกดดันดัชนีเอสแอนด์พี 500 และแนสแด็กอย่างมาก ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นประมาณ 3% หลังจากสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ระงับธุรกรรมทางการเงินทั้งหมดกับอิหร่าน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปียังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ ประกาศเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว และยอมรับว่าสภาพคล่องในตลาดนั้นย่ำแย่มาก หุ้นเดียร์ปรับตัวขึ้น 9.4% จากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์อีกครั้ง และหุ้นไมครอน เทคโนโลยี ปรับตัวขึ้น 1.8% ขณะที่เอสเค ไฮนิกซ์ ปรับตัวขึ้น 3.7%

หุ้นวอลมาร์ทร่วงลงมากกว่าร้อยละ 9 เมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากนายจอห์น เดวิด เรนีย์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เตือนว่าราคาน้ำมันที่สูงกว่า 4 ดอลลาร์กำลังเปลี่ยนพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งซ้ำเติมความกังวลต่อยอดขายในสหรัฐที่อ่อนแอที่สุดในรอบกว่า 6 ปีของค้าปลีกรายนี้ เรนีย์บอกนักวิเคราะห์ว่าเมื่อราคาน้ำมันปรับขึ้นและทะลุ 4 ดอลลาร์ อาจเกิดผลกระทบทางจิตวิทยา และผู้บริโภคต้องเลือกตัดสินใจแลกเปลี่ยนมากขึ้น วอลมาร์ทยังคาดว่าต้นทุนที่เกี่ยวกับน้ำมันจะสูงกว่างบประมาณเดิมราว 2 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของจำนวนธุรกรรมลูกค้าชะลอลงเหลือร้อยละ 1.5 จากร้อยละ 3 ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่การใช้จ่ายเฉลี่ยต่อธุรกรรมเพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 1.1 ลดลงจากร้อยละ 3.1 เมื่อปีก่อน แรงกดดันนี้เกิดขึ้นขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ยกระดับการเผชิญหน้ากับอิหร่าน โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งเข้าใกล้ 94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพฤหัสบดี

หลายบริษัทเคลื่อนไหวอย่างโดดเด่นในการซื้อขายช่วงกลางวัน นำโดยวอลมาร์ต ซึ่งร่วงลง 9% หลังยอดขายสาขาเดิมเติบโต 2.6% ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์จากแฟกต์เซตคาดการณ์ไว้ที่ 3.5% และคำแนะนำกำไรต่อหุ้นสำหรับไตรมาสที่สามและทั้งปีต่ำกว่าคาด ดีแอนด์โคพุ่งขึ้นเกือบ 9% หลังผลประกอบการไตรมาสที่สามเหนือความคาดหมายอย่างมาก โดยมีกำไร 5.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 11,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับฉันทามติของแอลเอสอีจีที่ 4.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 10,730 ล้านดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มช่วงล่างของคำแนะนำกำไรสุทธิทั้งปีเป็น 4,750 ล้านถึง 5,000 ล้านดอลลาร์ โมเดอร์นาร่วงลง 25% หนึ่งวันหลังพุ่งขึ้น 177% จากผลการทดลองระยะท้ายที่มีแนวโน้มดีสำหรับวัคซีนมะเร็งผิวหนังที่พัฒนาร่วมกับเมอร์ค แอดวานซ์ ออโต้ พาร์ทส์ร่วงลง 25% หลังรายงานรายได้ 2,000 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์จากแอลเอสอีจีคาดการณ์ไว้ที่ 2,040 ล้านดอลลาร์ และยอดขายสาขาเดิมลดลง 0.5% เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.4% คราวด์สไตรก์ลดลง 4% หลังแอกซิออสรายงานว่าประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยี อีเลีย ไซต์เซฟ กำลังจะลาออกเพื่อก่อตั้งกองทุนร่วมลงทุนด้านไซเบอร์ที่มุ่งเน้นปัญญาประดิษฐ์ชื่อ ค็อกนิชัน

วอลมาร์ตรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่หลากหลาย โดยกำไรลดลงร้อยละ 9.4 มาอยู่ที่ 6.4 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.9 มาอยู่ที่ 187.9 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายเทียบเคียงในสหรัฐเติบโตร้อยละ 2.6 ลดลงจากร้อยละ 4.1 ในไตรมาสแรก เนื่องจากผู้บริโภคต้องเผชิญกับราคาน้ำมันเบนซินที่สูงกว่า 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอนจากสงครามสหรัฐ-อิหร่าน บริษัทยังระบุถึงผลกระทบเชิงลบจากการกำหนดเพดานราคายายอดนิยม 10 รายการภายใต้กฎใหม่ของสหรัฐที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม วอลมาร์ตปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรและยอดขายทั้งปี และกล่าวว่าได้ดำเนินการลดราคาสินค้ามากกว่า 11,000 รายการในไตรมาสนี้ ราคาหุ้นลดลงร้อยละ 9.4 ในการซื้อขายช่วงสาย

สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนักในวันพฤหัสบดี แม้ข้อมูลตลาดแรงงานและภาคการผลิตจะออกมาแข็งแกร่ง โดยดาวโจนส์ปรับตัวลง 440 จุด เอสแอนด์พี 500 ลดลง 44 จุด และแนสแด็กลดลง 250 จุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี ปรับขึ้นกลับไปที่ร้อยละ 5.25 อายุ 10 ปี อยู่ที่ร้อยละ 4.71 และอายุ 2 ปี อยู่ที่ร้อยละ 4.19 พลิกกลับจากการปรับตัวขึ้นช่วงสั้น ๆ หลังจากกระทรวงการคลังประกาศมาตรการเสริมสภาพคล่องให้กับพันธบัตรระยะยาว ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง โดยเบรนท์อยู่ที่ 94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเวสต์เท็กซัสอยู่ที่ 87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างทำเนียบขาวกับอิหร่านที่ยืดเยื้อมานานหกเดือนยังคงกดดันอุปทานโลก ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์อยู่ที่ 206,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องปรับขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.799 ล้านราย ดัชนีภาคการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียพุ่งขึ้นเป็น 47.4 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021 ต่อจากเดือนกรกฎาคมที่ 41.4 ด้านผลประกอบการ วอลมาร์ททำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดที่ 0.81 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 0.73 ดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นร่วงลงร้อยละ 7.5 จากยอดขายสาขาเดิมที่อ่อนแอและความกังวลเรื่องมูลค่า เดียร์ ปรับตัวขึ้นร้อยละ 1.4 หลังกำไรสูงกว่าคาดร้อยละ 6.5 แอดวานซ์ ออโต้ พาร์ทส์ ร่วงลงร้อยละ 18 แม้กำไรสูงกว่าคาดร้อยละ 27.2 เนื่องจากแนวโน้มที่อ่อนแอ และหุ้นจีนอย่างอาลีบาบา เน็ตอีส และต้าฉวน เอ็นเนอร์ยี่ ถูกเทขายจากผลประกอบการที่น่าผิดหวัง

หุ้นวอลมาร์ตร่วงลงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากยักษ์ใหญ่ค้าปลีกรายงานยอดขายรายไตรมาสต่ำกว่าคาดการณ์ ซึ่งถือเป็นการพลาดเป้าที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก และมีแนวโน้มจะจุดกระแสความกังวลว่าผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดกำลังชะลอตัวลงพร้อมกับเศรษฐกิจสหรัฐที่เติบโตช้า หุ้นแอดวานซ์ ออโต้ พาร์ทส์ก็ร่วงลงเช่นกัน หลังจากรายงานยอดขายไตรมาสสองต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ แม้จะปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับฐานสำหรับทั้งปีขึ้น พร้อมกับคงแนวโน้มยอดขายที่ต่ำกว่าค่ากลางของประมาณการ หุ้นโคตี้ปรับตัวลง หลังจากกลุ่มธุรกิจความงามรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยประมาณการรายได้สุทธิของนักวิเคราะห์ แต่ไม่ได้ให้คาดการณ์ทั้งปี โดยระบุว่าคาดว่าจะให้แนวโน้มที่กว้างขึ้นหลังการทบทวนเชิงกลยุทธ์