Exotic Food Public Company Limited

บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นบริษัท เอ็กโซติค ฟู้ด จำกัด (มหาชน) หรือ XO จาก "ถือ" เป็น "ซื้อเก็งกำไร" พร้อมปรับราคาเหมาะสมขึ้นจาก 15.60 บาท สู่ 19.20 บาท โดยอิง Prospective P/E Ratio ที่ 16.2x จากเดิม 11.4x และคาดการณ์กำไรสุทธิต่อหุ้นปี 2569 ที่ราว 1.26 บาทต่อหุ้น ด้านนางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ GBS ระบุว่า XO รายงานกำไรไตรมาส 2/2569 ที่ 110 ล้านบาท หดตัว 35%YoY และ 15%QoQ จากรายได้ 589 ล้านบาท หดตัว 4%YoY แต่เติบโต 13%QoQ โดยมีลูกค้าในทวีปยุโรปคิดเป็นราว 83% ของรายได้หลัก และได้ผู้จัดจำหน่ายรายใหม่ในประเทศฝรั่งเศส อัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 45.4% ในไตรมาส 1/2569 เหลือ 39.1% เพราะมีการตัดจำหน่ายวัตถุดิบพริกดอง 60 ล้านบาท ซึ่งหากไม่รวมรายการดังกล่าว มาร์จิ้นจะอยู่ที่ราว 48-49% ฝ่ายวิจัยคาดรายได้ครึ่งปีหลัง 2569 โตอย่างน้อย 10% จากคำสั่งซื้อยุโรปที่เร่งตัวและผู้จัดจำหน่ายในฝรั่งเศส พร้อมประเมินมาร์จิ้นทรงตัวในกรอบ 47-49% และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2569 จาก 2.26 พันล้านบาท สู่ 2.37 พันล้านบาท เติบโต 10%YoY ขณะที่โรงงานใหม่มูลค่าเงินลงทุน 1.3 พันล้านบาท คาดเริ่มสร้างในไตรมาส 3/2569 โดยคาดใช้เงินกู้ยืม 900-1,000 ล้านบาท

บริษัท เอ็กโซติค ฟู้ด จำกัด (มหาชน) หรือ XO ส่งสัญญาณครึ่งปีหลังฟื้นตัวจากตลาดยุโรปซึ่งเป็นตลาดหลัก โดยคาดรายได้ทั้งปี 2569 เติบโตประมาณ 10% จากปีก่อน และไตรมาส 3 จะเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 2 อย่างชัดเจน นายจิตติพร จันทรัช ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผยว่า ตลาดยุโรปมีสัดส่วนประมาณ 83% ของรายได้จากการขายในไตรมาส 2/2569 และบริษัทตั้งเป้าขยายจุดจำหน่ายในเยอรมนีจากราว 5,000 สาขาเป็น 8,000 สาขา พร้อมทุ่มงบประมาณ 1,299.48 ล้านบาทสร้างโรงงานใหม่ในนิคมอุตสาหกรรมโรจนะ แหลมฉบัง จังหวัดชลบุรี เพื่อรองรับดีมานด์ต่างประเทศ โดยวางโครงสร้างเงินลงทุนจากเงินกู้ประมาณ 70% และเงินสดประมาณ 30% ผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีรายได้จากการขาย 582.76 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.74% จากไตรมาสก่อน และกำไรสุทธิ 109.77 ล้านบาท ลดลง 35.44% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่งวด 6 เดือนแรกมีรายได้ 1,099.66 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.76% และกำไรสุทธิ 238.48 ล้านบาท ลดลง 15.79% โดยมีผลขาดทุนจากการลดมูลค่าสินค้าคงเหลือรวม 74.55 ล้านบาท คณะกรรมการบริษัทอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลอัตรา 0.378 บาทต่อหุ้น กำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 24 สิงหาคม 2569 Record Date วันที่ 25 สิงหาคม 2569 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 9 กันยายน 2569