CGSI ชี้ Nasdaq ทำจุดสูงสุดใหม่จากกระแส AI หนุน SET ยืน 1,600 จุด แนะนำ DELTA และ PR9

บล.หยวนต้า มองว่า บริษัท LAM RESEARCH CORPORATION หรือ DR LRCX19 ยังเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้ประโยชน์จากความต้องการใช้หน่วยความจำถาวร NAND ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่การใช้งาน AI กำลังขยายจากการเทรนโมเดลไปสู่การใช้งานจริงในวงกว้างมากขึ้น เนื่องจาก Lam Research มีสัดส่วนรายได้จากการขายเครื่องที่ใช้ในการผลิต NAND ค่อนข้างมาก ขณะที่รายได้จากเครื่องผลิตชิปหน่วยความจำชั่วคราว DRAM ก็มีแรงหนุนจากความต้องการชิปขั้นสูงมากขึ้น หรือการนำ DRAM มาซ้อนกันเป็น HBM ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ Lam Research มีความเชี่ยวชาญอยู่แล้ว ในภาพระยะสั้น การที่ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนดูดีขึ้นอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อบริษัทเช่นกัน เพราะบริษัทมีรายได้จากจีนในสัดส่วนสูง และก่อนหน้านี้เคยถูกจำกัดการขายเครื่องบางประเภทให้กับลูกค้าจีน โดยการพบกันระหว่างคุณทรัมป์และคุณสี จิ้นผิงอาจหนุนแรงเก็งกำไรสั้นๆ สำหรับแนวโน้มผลประกอบการปี FY2027 ซึ่งสิ้นสุด มิ.ย. 27 Bloomberg Consensus คาดกำไรปกติยังเติบโตสูงในระดับ 62% YoY ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขายบน PER FY2027 ที่ 32 เท่า ให้ราคาเป้าหมาย 4.80 บาทต่อ DR มี Upside 24%

หุ้น SanDisk Corp หรือ SNDK ปรับตัวขึ้น 82.86 ดอลลาร์ หรือ 4.69% มาอยู่ที่ 1,849.50 ดอลลาร์สหรัฐ หลัง Rosenblatt เริ่มจัดทำบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำซื้อและกำหนดราคาเป้าหมายที่ 2,400 ดอลลาร์ โดยระบุว่า SanDisk ในปัจจุบันไม่ใช่ SanDisk แบบเดิมที่นักลงทุนคุ้นเคย เพราะโครงสร้างความต้องการในอุตสาหกรรมเปลี่ยนไปตามการเติบโตของ AI ซึ่งยกระดับบทบาทของหน่วยความจำ NAND จากสินค้าโภคภัณฑ์ด้านการจัดเก็บข้อมูลสู่การเป็นองค์ประกอบสำคัญระดับระบบสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ขณะเดียวกัน SanDisk เพิ่งได้รับการนำเข้าคำนวณในดัชนี S&P 100 ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนุนมุมมองเชิงบวก ระหว่างการซื้อขายหุ้นเปิดที่ 1,757.505 ดอลลาร์ ทำระดับสูงสุด 1,909.48 ดอลลาร์ และต่ำสุด 1,756.82 ดอลลาร์ ด้วยปริมาณซื้อขายประมาณ 7.2 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าราว 13.34 พันล้านดอลลาร์ ส่วนกระแสเชิงบวกยังสะท้อนมาถึงตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศหรือ DR ที่อ้างอิงหุ้น SNDK และซื้อขายในตลาดหุ้นไทย โดย DR ทั้ง 3 หลักทรัพย์ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกันเมื่อเวลาไทย 10.00 น. นำโดย SNDK03 ซึ่งออกโดยบริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด มหาชน ขึ้นมาอยู่ที่ 15.70 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท หรือ 6.80% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 17.66 ล้านบาท ขณะที่ SNDK23 ซึ่งออกโดยบริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ขึ้นมาอยู่ที่ 7.80 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท หรือ 6.85% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 87.08 ล้านบาท และ SNDK80 ซึ่งออกโดยธนาคารกรุงไทย จำกัด มหาชน ขึ้นมาอยู่ที่ 6.20 บาท เพิ่มขึ้น 0.40 บาท หรือ 6.90% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 74.32 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ "ลงทุนมากกว่าตลาด" โดยเลือก DELTA เป็น Top Pick ใน 3Q69 จากราคาหุ้นที่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นตามกลุ่มและยังคงอิงกับธีม AI มากที่สุด ขณะที่ KCE และ HANA ได้รับประโยชน์จากราคาขาย PCB ที่สูงขึ้นและการขยายธุรกิจเข้าสู่ High Density PCBA และ Power Management ด้านกำไรของกลุ่มในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.2% YoY โดยกระจายการเติบโตได้เกือบทุกบริษัท และกำไรสัดส่วนใหญ่มาจาก DELTA ซึ่งได้ประโยชน์จากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI & Data Center ที่รับรู้มากขึ้นกว่าปีก่อน ส่วนบริษัทอื่นๆ เป็นภาพรายได้ที่กลับมาฟื้นตัวดีขึ้นใน 2Q69 สำหรับแนวโน้ม 3Q69 กำไรของ DELTA คาดสูงขึ้น QoQ จากการจัดส่งสินค้า AI ได้มากขึ้น ประกอบกับกำไร 2Q69 เป็นฐานต่ำ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐกำลังจับตาธีมหุ้นกลุ่ม CPU หลัง GPT-6 Astra เปลี่ยนเข้าสู่การแข่งขัน Agentic AI อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งทำให้ต้องปรับสัดส่วน CPU ต่อ GPU เพิ่มขึ้นเป็น 1:1 หนุนความน่าสนใจของ INTC และ AMD ขณะที่กลุ่มความปลอดภัยไซเบอร์อย่าง CRWD และ PANW ก็มีความน่าสนใจมากขึ้นจากกระแสการบังคับใช้เกณฑ์ควบคุมการใช้งาน AI