Hana Microelectronics Public Company Limited

กระทรวงพาณิชย์รายงานมูลค่าการส่งออกไทยเดือนกรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 3.48 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ขยายตัว 21.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 17.8% ขณะที่การนำเข้าเดือนเดียวกันอยู่ที่ 3.84 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.8% ต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ขาดดุลการค้า 3.61 พันล้านเหรียญสหรัฐ น้อยกว่าที่คาดไว้ สินค้าที่ขยายตัวดี ได้แก่ ยางพารา ไก่แปรรูป อาหารสัตว์เลี้ยง อาหารทะเลกระป๋องแปรรูป และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มดังกล่าว เช่น STA, GFPT, ITC, TU, DELTA, HANA และ KCE ได้รับอานิสงส์ รวม 7 เดือนแรกของปี ส่งออกมูลค่า 2.32 แสนล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.2% ขณะที่นำเข้า 2.67 แสนล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.8% ขาดดุลการค้า 3.54 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ กระทรวงพาณิชย์มองปัจจัยหนุนจากอุปสงค์สินค้าเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลทั่วโลก รวมถึงการเร่งนำเข้าเพื่อรองรับนโยบายการค้าสหรัฐฯ ขณะที่โบรกเกอร์อย่างบล.กรุงศรีและบล.ฟิลลิป มองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกและแนะนำหุ้นเด่น เช่น DELTA, HANA, KCE, AMATA, GULF, GPSC, KBANK และ KTB

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่ากำไรสุทธิโดยรวมของกลุ่ม Electronics ในไตรมาส 2 ปี 2569 อยู่ที่ 6.67 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ปรับตัวลง 29% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นผลมาจากทุกบริษัทในกลุ่มมีกำไรที่ดีขึ้น โดยเฉพาะ HANA ที่กำไรเพิ่มขึ้น 840% และ KCE ที่ 52% ขณะที่ DELTA เพิ่มขึ้นเพียง 31% และปรับตัวลง 33% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบ โดยคาดว่ากำไรของ DELTA จะฟื้นตัวในไตรมาส 3 ปี 2569 แต่ไม่ดีเท่าไตรมาส 1 ที่ทำได้ 9 พันล้านบาท ขณะที่ HANA และ KCE กำไรจะเติบโตเป็นขั้นบันไดจากวงจรกำไรขาขึ้นรอบใหม่ โดยคาดว่ากำไรปี 2569-2570 ของกลุ่มจะเติบโต 45% และ 41% ตามลำดับ โดย HANA จะโต 44% และ KCE 50% ในปี 2570 ขณะที่ DELTA จะชะลอเหลือ 29% จาก 42% เนื่องจาก Hyper scalers อย่าง Amazon และ Microsoft ชะลอการลงทุนใน Data center โดยคงคำแนะนำ Reduce สำหรับ DELTA ที่ราคา 244 บาท และแนะนำซื้อ HANA และ KCE โดยเลือก KCE เป็นหุ้นเด่นเนื่องจากเป็นหุ้นต้นน้ำและควบคุมต้นทุนวัตถุดิบได้ดีกว่า

บล.กรุงศรี (KSS) คาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ Sideways/Up โดยมีแนวต้านที่ 1,614 และ 1,630 จุด และแนวรับที่ 1,592 และ 1,587 จุด โดยได้แรงหนุนจาก AI CAPEX ที่เร่งตัวขึ้นหลัง NVIDIA รายงานกำไรดีกว่าคาด และเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่งาน Thailand Focus ชูจุดเด่นของไทยที่ดึงดูดการลงทุนจากต่างชาติ โดยแนะนำ 3 ธีมลงทุน ได้แก่ หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก AI CAPEX อย่าง HANA, DELTA และ GULF รวมถึงหุ้นไฟฟ้าและหุ้น Re-rating

โบรกเกอร์คาดว่าตลาดหุ้นไทยวันนี้มีโอกาสขึ้นแตะแนวต้าน 1,620 จุด โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทค โดยเฉพาะ DELTA และ HANA หลัง NVIDIA รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/70 ออกมาดีเกินคาด โดยกำไรขยายตัว 126% จากช่วงเดียวกัน รายได้เพิ่มขึ้น 106% และอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 75% สูงกว่าที่ Bloomberg คาดการณ์ไว้ 6% ส่งผลให้ราคาหุ้น NVIDIA ปรับขึ้น 4.6% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ และเช้านี้ดัชนี KOSPI ปรับขึ้น 2.5% ขณะที่ปัจจัยในประเทศ คณะกรรมการนโยบายการเงินคงดอกเบี้ยตามเดิม แต่ประเมินว่าเศรษฐกิจไทยได้แรงหนุนจาก AI แม้การเติบโตยังอยู่ในระดับต่ำและไม่ทั่วถึง โดยมองว่าดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายจะช่วยฟื้นฟูเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด ระบุว่า SET วันนี้มีกรอบการเคลื่อนไหวที่ 1,590 – 1,620 จุด โดยแนะนำลงทุนในหุ้นกลุ่มเทค ท่องเที่ยว ค้าปลีก ธนาคาร โรงไฟฟ้า และนิคมอุตสาหกรรม

ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส (HANA) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2/69 รับอานิสงส์วัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์และเทรนด์ AI ฟื้นตัว พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างโรงงาน Jiaxing มุ่งสู่พาวเวอร์โมดูล โดยมีรายได้รวมจากโรงงานหลัก 5 แห่ง ได้แก่ อยุธยา 2,850 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% QoQ และ 14% YoY ลำพูน 2,315 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% QoQ แต่ลดลง 9% YoY Jiaxing 272 ล้านบาท ลดลง 33% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 10% YoY โอไฮโอ 458 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% QoQ และ 51% YoY และกัมพูชา 138 ล้านบาท ลดลง 5% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 53% YoY โดยบริษัทมีเงินสดสำรอง 11,200 ล้านบาท รองรับการขยายกำลังการผลิตระลอกใหญ่ในปี 2027 ขณะที่ต้องเผชิญต้นทุนวัตถุดิบและชิป Memory ที่สูงขึ้น รวมถึงความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร Section 301 แต่คาดว่าอัตราภาษีใหม่ของไทยจะอยู่ที่ราว 12-15% ซึ่งบริหารจัดการได้

กำไรสุทธิไตรมาส 3 ของบริษัทจดทะเบียนไทยคาดขยายตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยแรงหนุนหลักมาจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้น ส่วนต่างปิโตรเคมี รายได้จากบริการมือถือและอินเทอร์เน็ต ดีมานด์อิเล็กทรอนิกส์ รวมถึงกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่และกำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้าต่างประเทศของ GULF ขณะที่ต้นทุนน้ำมันเครื่องบินที่เพิ่มขึ้นกดดันกลุ่มสายการบิน และส่วนต่างดอกเบี้ยที่หดตัวกดดันกลุ่มธนาคาร กลุ่มที่กำไรหลักคาดเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนนำโดยกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี และวัสดุก่อสร้าง ซึ่งได้แรงหนุนจากราคาน้ำมัน Brent เฉลี่ยเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคมที่เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน และค่าการกลั่น Singapore GRM ที่เพิ่มขึ้น 434% เมื่อเทียบกับปีก่อน กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ได้แรงหนุนจากดีมานด์ AI และ data center ที่แข็งแกร่ง โดยยอดขาย Power Electronics ของ DELTA Taiwan ในเดือนกรกฎาคมเติบโต 59% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ 17% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน KCE คาดว่ารายได้จาก PCB อาจเพิ่มขึ้น 17-19% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากการปรับขึ้นราคาสินค้าที่มีผลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม ซึ่งจะหนุนให้ราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นราว 9-10% HANA เห็นอัตราการใช้กำลังการผลิต IC ฟื้นตัว และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI คาดเริ่มเข้าสู่การผลิตเชิงพาณิชย์ตั้งแต่ไตรมาส 3 กลุ่มสื่อสารได้แรงหนุนจากรายได้จากบริการมือถือและอินเทอร์เน็ต กลุ่มโรงพยาบาลคาดว่ารายได้กลับมาเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับปีก่อนและเดือนก่อนในเดือนกรกฎาคม หนุนจากผู้ป่วยไทยและตะวันออกกลาง โดยประเมินว่าเที่ยวบินจากอ่าวเปอร์เซียฟื้นถึงระดับก่อนสงครามตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม กลุ่มค้าปลีกเห็นตัวเลขยอดขายสาขาเดิมปรับตัวขึ้น 1% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนกรกฎาคม นำโดยกลุ่มค้าปลีกสินค้า IT โดย COM7 คาดยอดขายรวมเติบโต 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ ADVICE เติบโต 17% เมื่อเทียบกับปีก่อน CPALL คาดยอดขายสาขาเดิมขยายตัว 0.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนเฉลี่ยเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม ขณะที่ Makro ทรงตัว และ Lotus หดตัว 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน กลุ่มท่องเที่ยวเห็นรายได้ต่อห้องพักในเดือนกรกฎาคมของ AWC เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน CENTEL เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับปีก่อน ERW เพิ่มขึ้นประมาณ 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ MINT เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน กลุ่มที่กำไรหลักคาดลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนนำโดยกลุ่มขนส่ง ซึ่งถูกกดดันจากต้นทุนน้ำมันเครื่องบินที่เพิ่มขึ้น กลุ่มธนาคารซึ่งถูกกดดันจากส่วนต่างดอกเบี้ยที่หดตัวต่อเนื่อง และกลุ่มเนื้อสัตว์ซึ่งถูกกดดันจากราคาเนื้อสัตว์ที่ลดลง โดยราคาหมูเฉลี่ยเดือนกรกฎาคมปรับลดลง 14% เมื่อเทียบกับปีก่อน และราคาไก่ลดลง 1% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กลุ่มส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงคาดยอดขายยังเติบโต 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในเดือนกรกฎาคม นักวิเคราะห์แนะนำให้เน้น selective ในหุ้นที่แนวโน้มกำไรไตรมาส 3 ยังคาดเติบโตแข็งแกร่ง ไม่เห็นการปรับกำไรลงแรงในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา และมีปัจจัยบวกหนุนการฟื้นตัวชัดเจน ได้แก่ KCE ในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ CBG ในกลุ่มเครื่องดื่ม ซึ่งคาดยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศเติบโต 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน และในพม่าเติบโต 70% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 3 ปี 2569 ITC ในกลุ่มส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยง BH และ BDMS ในกลุ่มโรงพยาบาล AOT และ CENTEL ในกลุ่มท่องเที่ยวและสนามบิน และ GPSC ในกลุ่มโรงไฟฟ้า ซึ่งรับรู้กำไรจากโรงไฟฟ้า GHECO-One และ Glow IPP เต็มไตรมาส

โบรกเกอร์ต่างแนะนำซื้อหุ้น บมจ. ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส หรือ HANA พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น หลังผลประกอบการไตรมาส 2/69 แข็งแกร่งเกินคาดและส่งสัญญาณผ่านพ้นจุดต่ำสุดรอบ 2 ปี โดยปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 69-70 รับโมเมนตัมครึ่งปีหลังจากการทยอยรับรู้รายได้สินค้า AI มาร์จิ้นสูง ทั้งระบบทำความเย็น Solid-state cooling แผงวงจร High-density PCBA สำหรับ AI Oscilloscope และการร่วมพัฒนา Co-packaged Optics รองรับ GPU ขนาด 1.6T ซึ่งเริ่มเดินสายการผลิตในไตรมาส 3/69 และจะเร่งกำลังการผลิตเต็มที่ในไตรมาส 4/69 บล.กรุงศรีคงคำแนะนำซื้อและปรับราคาเป้าหมายขึ้นสู่ 64.6 บาท จากเดิม 51.7 บาท คาดกำไรทั้งปี 69 อยู่ที่ 995 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23.7% และเร่งตัวขึ้น 44% ในปี 70 บล.ยูโอบี เคย์เฮียน ปรับเป้าหมายจาก 38 บาท เป็น 54 บาท พร้อมปรับประมาณการกำไรขึ้นราว 20% หลังผ่านพ้นช่วงย่ำแย่ 2 ปี บล.อินโนเวสท์เอกซ์ ปรับประมาณการกำไรปกติปี 69 ขึ้น 25% และปี 70 ขึ้น 15% คาดกำไรปกติโต 64% ในปี 69 และ 34% ในปี 70 พร้อมปรับเป้าหมายกลางปี 70 เป็น 58 บาท จาก 46 บาท อย่างไรก็ดี หุ้น HANA ถูกเข้าเกณฑ์ Cash Balance ตั้งแต่วันที่ 24 ส.ค. ถึง 11 ก.ย. 69 ทำให้ราคาหุ้นย่อตัววันนี้วันแรก ปิดเที่ยงที่ 45.25 บาท ลดลง 2.50 บาท หรือ 5.24% หลังวิ่งขึ้น 33% ระหว่างวันที่ 13-21 ส.ค.

ผลสำรวจกำไรไตรมาส 2/2569 ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยพบว่ามี 71 บริษัทที่มีกำไรสุทธิเติบโตเกิน 100% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยบริษัท ทีเอ็มที สตีล จำกัด (มหาชน) หรือ TMT มีกำไรสุทธิ 299.87 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 910.23% จาก 29.68 ล้านบาท นำโด่งเป็นอันดับหนึ่ง ตามด้วย บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA กำไรสุทธิ 326.31 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 838.35% และ บริษัท ซัสโก้ จำกัด (มหาชน) หรือ SUSCO กำไรสุทธิ 120.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 797.01% ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่ที่กำไรเติบโตเกิน 100% ได้แก่ TRUE กำไรสุทธิ 6,554.13 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 222.68% BJC กำไรสุทธิ 2,881.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 191.07% PTT กำไรสุทธิ 52,524.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 143.93% SCGP กำไรสุทธิ 2,303.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 128.15% และ PTTEP กำไรสุทธิ 27,197.17 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 101.23%

บริษัทจดทะเบียนกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ 6 แห่งรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดย HANA และ TEAM เติบโตมากกว่า 100% ขณะที่ KCE, CCET, DELTA และ METCO เพิ่มขึ้น 13-51% การเติบโตได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อต่างประเทศ ยอดขายอิเล็กทรอนิกส์และเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้น และการปรับสัดส่วนผลิตภัณฑ์ไปสู่สินค้าอัตรากำไรสูง แนวโน้มการลงทุนด้าน AI และ Data Center ทั่วโลกยังเป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการระบบจ่ายไฟ ระบบระบายความร้อน แผงวงจรพิมพ์ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะบริษัทในห่วงโซ่อุปทานของผู้ให้บริการ Cloud และผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก HANA รายงานกำไรสุทธิ 326.31 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 838.35% จาก 34.78 ล้านบาท TEAM มีกำไร 79.99 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 173.11% จาก 29.29 ล้านบาท KCE มีกำไร 275.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 51.49% จาก 182.14 ล้านบาท CCET มีกำไร 711.32 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 48.13% จาก 480.20 ล้านบาท DELTA มีกำไร 6,074.60 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31.23% จาก 4,629.06 ล้านบาท และ METCO มีกำไร 234.57 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.38% จาก 206.90 ล้านบาท นักวิเคราะห์จากบล.กรุงศรี บล.เคจีไอ บล.กสิกรไทย และบล.เมย์แบงก์ ต่างประเมินแนวโน้มครึ่งหลังปี 2569 เป็นบวก โดยเฉพาะ DELTA, HANA และ CCET ที่เริ่มได้รับประโยชน์จากผลิตภัณฑ์และกำลังการผลิตใหม่

บล.กรุงศรี ประเมินว่า กระแสการลงทุนใน AI Hub และ Data Center จะช่วยปลดล็อกตลาดหุ้นไทยจากภาวะ De-rating และหนุนดัชนีขึ้นสู่กรอบ 1,680–1,750 จุด ภายในไตรมาส 3 ถึงไตรมาส 4 นายกรภัทร วรเชษฐ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ หัวหน้าสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) กล่าวในงานสัมมนา "Final Call 2026" ว่า วัฏจักรเศรษฐกิจโลกกำลังเปลี่ยนผ่าน โดยเอเชียกลายเป็น Next Growth Cycle จากคลื่นเทคโนโลยี AI ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้าโลก ทำให้เงินลงทุนไหลเข้าสู่ไทยและเอเชียอย่างมีนัยสำคัญ แรงขับเคลื่อนรอบนี้มาจากวงจรการลงทุนสินทรัพย์ถาวรของกลุ่ม Hyperscalers เพื่อสร้างกำลังประมวลผลที่ขาดแคลน โดย Data Center จะดึงดูดห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีทั้งระบบเข้ามาในภูมิภาค กลุ่มธุรกิจที่ได้ประโยชน์เป็นลำดับแรกคือการเงินและธนาคาร ตามด้วยชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และระบบหล่อเย็น เช่น KCE และ HANA กลุ่มพัฒนาพื้นที่และรับเหมาก่อสร้าง และกลุ่มสาธารณูปโภคและพลังงาน นายกรภัทรระบุว่า Investment Cycle รอบนี้จะผลักดันค่า P/E ของตลาดหุ้นไทยขยายตัวได้เฉลี่ยถึง 5 เท่า ซึ่งปัจจุบันตลาดยังสะท้อนปัจจัยบวกน้อยเกินไป

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกาเตรียมเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอายุยาวเป็นขั้นต่ำ 4,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อครั้ง โดยเน้นพันธบัตรช่วงอายุ 10-20 ปี และ 20-30 ปี เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน 2569 เป็นต้นไป มาตรการดังกล่าวส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ปรับตัวลดลง 0.07% ขณะที่อายุ 10 ปี ลดลง 0.04% พร้อมกับการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก KSS มองว่าการซื้อคืนพันธบัตรครั้งนี้เป็นมาตรการสนับสนุนสภาพคล่องและบริหารอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้มากกว่าจะเป็นมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ เนื่องจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ใช้การออกตั๋วเงินคลังระยะสั้นเป็นแหล่งเงินทุนหลักในการเข้าซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ขณะที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 32.80-32.90 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนถึงสภาวะที่เอื้อต่อกระแสเงินทุนต่างชาติที่จะไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นเอเชียและไทย ระยะกลางถึงระยะยาวเศรษฐกิจไทยยังรับอานิสงส์กระแสเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศที่จะไหลเข้าสู่ภูมิภาคอาเซียน รองรับวัฏจักรการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์และศูนย์ข้อมูล ซึ่งจะส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในฐานะแหล่งเงินทุนหลัก โดยไม่กังวลต่อความเสี่ยงเรื่องหนี้เสียของกลุ่มธุรกิจ SME เนื่องจากวัฏจักรสินเชื่อรอบนี้ถูกขับเคลื่อนโดยธุรกิจขนาดใหญ่ และภาครัฐยังมีมาตรการช่วยเหลือ SME อย่างต่อเนื่อง หุ้นที่คาดจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากภาวะบอนด์ยีลด์ผ่อนคลายและกระแสเทคโนโลยี ประกอบด้วย บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA, บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ KCE, บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA, บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF, บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC, บริษัท ดับบลิวเอชเอ ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ WHAUP, บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC และ บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด คาดกำไรสุทธิรวมของบริษัทจดทะเบียนไทยในไตรมาส 3/69 จะยังเติบโตจากช่วงเดียวกัน แม้จะเผชิญแรงกดดันจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และปรากฏการณ์เอลนีโญที่ยืดเยื้อ โดยกำไรสุทธิรวมไตรมาส 2/69 ขยายตัว 14.3% จากช่วงเดียวกัน และ 12.0% จากไตรมาสก่อน ซึ่งเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 6 และเติบโตเลขสองหลักเป็นไตรมาสที่ 5 หนุนโดยอัตรากำไรที่สูงขึ้นและการปรับเพิ่มราคาขาย ท่ามกลางอุปสงค์ที่ขยายตัว โดยเฉพาะกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี และวัสดุก่อสร้างที่ได้อานิสงส์จากสงครามตะวันออกกลาง ขณะที่กว่า 50% ของ 107 บริษัทจดทะเบียนที่ตลาดมีคาดการณ์มีกำไรสุทธิดีกว่าคาด โบรกฯ แนะนำให้หลีกเลี่ยงกลุ่มที่กำไรยังแผ่ว และเข้าสะสม 5 หุ้น The Star ได้แก่ HANA, ERW, PR9, BCH และ TIDLOR ซึ่งมีศักยภาพทำกำไรเติบโตเด่นทั้งจากช่วงเดียวกันและไตรมาสก่อน ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยบวกเฉพาะตัวและมาตรการกระตุ้นจากภาครัฐ

บล.บัวหลวงระบุว่ากำไรหลักรวมของหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ 4 บริษัทในไตรมาส 2 ปี 2569 อยู่ที่ 6.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% จากปีก่อน แต่ลดลง 32% จากไตรมาสก่อน โดยการลดลงส่วนใหญ่มาจาก DELTA หากตัด DELTA ออก กำไรหลักรวมของอีก 3 บริษัทอยู่ที่ 1.19 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 58% ทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน โดย CCET มีกำไรหลักเติบโตสูงสุดจากปีก่อนที่ 182% ขณะที่ HANA ฟื้นตัวแรงสุดจากไตรมาสก่อนที่ 169% ด้านอัตรากำไรขั้นต้น KCE เป็นหุ้นเดียวที่ขยายตัวทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน ส่วน DELTA แม้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 180 จุดพื้นฐานจากปีก่อน แต่ลดลงแรง 490 จุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อน ประเด็นที่ต้องติดตามคือเงินทุนหมุนเวียน หลังทั้ง 4 บริษัทเร่งสะสมสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 12% จากไตรมาสก่อนสำหรับ KCE, 24% สำหรับ HANA, 25% สำหรับ DELTA และ 40% สำหรับ CCET จากปัญหาชิ้นส่วนตึงตัวและราคาวัตถุดิบ Memory และ Copper ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดของ DELTA, KCE และ HANA ฟื้นตัว โดย DELTA มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 1.08 หมื่นล้านบาท KCE 507 ล้านบาท และ HANA 439 ล้านบาท ขณะที่ CCET กลับมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 2.9 พันล้านบาท แม้กำไรเติบโตสูงสุดในกลุ่ม สำหรับไตรมาส 3 ปี 2569 แนวโน้มเด่นขึ้น โดย DELTA มองปัญหาของไตรมาส 2 เป็นเพียงการเลื่อนส่งมอบ ไม่ใช่อุปสงค์หาย หลังข้อจำกัดด้านอุปทานเริ่มคลี่คลาย คาดรายได้ไตรมาส 3 เติบโต 10-15% จากไตรมาสก่อน และยังคงเป้าอัตรากำไรขั้นต้นที่ 30% โดยกำไรหลักครึ่งปีหลังคาดราว 2.2-2.3 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 55% จากปีก่อน และ 45% จากครึ่งปีแรก ขณะที่ KCE ให้แนวโน้มเชิงบวกกว่า โดยคาดปริมาณไตรมาส 3 เพิ่ม 8-9% การขึ้นราคาตั้งแต่ 1 กรกฎาคม ทำให้รายได้ PCB เพิ่มรวม 17-19% และอัตรากำไรขั้นต้นคาดราว 25% ส่งผลให้กำไรหลักรายไตรมาสในครึ่งปีหลังมีแนวโน้มใกล้ 500 ล้านบาท และมีโอกาสปรับเพิ่มสมมติฐานรายได้ปี 2570 จากเดิมบวก 15% เป็นราวบวก 20% ซึ่งอาจทำให้กำไรหลักปี 2570 สูงกว่า 2.0 พันล้านบาท บล.บัวหลวงคงมุมมองเป็นกลางต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ โดยแนวโน้มครึ่งปีหลังดีขึ้นจากการฟื้นตัวของ DELTA และโมเมนตัมของ KCE ที่เร่งขึ้น ปัจจุบัน DELTA คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 440 บาท HANA แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 46 บาท ส่วน KCE คงคำแนะนำเทรดดิ้งบาย แต่ราคาเป้าหมายอยู่ระหว่างทบทวน

บล.กสิกรไทย ระบุว่า การลงทุนภาคเอกชนไตรมาส 2 ปี 2569 โต 13.4% สูงสุดในรอบ 11 ปี หนุนจากเม็ดเงินลงทุนในอุตสาหกรรม S-Curve เช่น อิเล็กทรอนิกส์ AI และพลังงานสะอาด ขณะที่ส่งออกโต 12.5% สะท้อนการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจสู่ฐานผลิต New Economy แม้ GDP ชะลอเหลือ 1.9% จากแรงกดดันด้านพลังงาน เงินเฟ้อ และการบริโภคที่อ่อนลง ฝ่ายวิจัยมองเป็นบวกต่อกลุ่มนิคมฯ อิเล็กทรอนิกส์ Data Center และพลังงานสะอาด เช่น WHA, AMATA, DELTA, HANA, KCE และ GULF จาก FDI และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานใหม่ที่เร่งตัว

หุ้น HANA ปิดบวก 22.01% มาที่ 48.50 บาท หลังผลประกอบการไตรมาส 2 ออกมาดีเกินคาดและได้รับการคัดเลือกเข้าคำนวณในดัชนี MSCI Small Cap Index โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 5,458 ล้านบาท สูงเป็นอันดับ 3 ของตลาด ขณะที่ DELTA ปิดที่ 277 บาท เพิ่มขึ้น 7 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 6,108 ล้านบาท นักวิเคราะห์หลายสำนักปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย HANA ขึ้นไปอยู่ในกรอบ 46.00 ถึง 54.00 บาท แต่ราคาปัจจุบันเริ่มตึงตัวและมีความเสี่ยงปรับฐานระยะสั้น จึงแนะนำให้รอย่อตัวบริเวณแนวรับ 43.00 ถึง 45.00 บาทก่อนเข้าสะสม สำหรับนักลงทุนที่ถือหุ้นต้นทุนต่ำอาจแบ่งขายทำกำไรบางส่วน ส่วนการเปรียบเทียบระหว่าง HANA และ DELTA นั้น HANA เหมาะกับนักลงทุนสายคุณค่าที่เน้น Upside และเงินปันผล ขณะที่ DELTA เหมาะกับนักลงทุนสายโมเมนตัมที่เกาะกระแส AI และ Data Center แม้ Valuation จะแพงกว่ามาก

โบรกเกอร์หลายแห่งพร้อมใจกันแนะนำซื้อหุ้น HANA หลังกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 พุ่งแรง 840% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ 326 ล้านบาท นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 51.70 บาท โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับขึ้นยังไม่แพง ด้วยค่า P/E เพียง 24 เท่า และ PEG 0.55 เท่า ขณะที่ฟินันเซีย ไซรัส ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569-71 และราคาเป้าหมายเป็น 53 บาท ส่วนเคจีไอ ประเทศไทย ปรับคำแนะนำจากขายเป็นซื้อ พร้อมขยับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2570 เป็น 45 บาท จากเดิม 28 บาท โดยระบุว่าหุ้นยังมีอัพไซด์อีก 13% จากราคาปิดล่าสุด

บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส หรือ HANA รายงานกำไรหลักไตรมาส 2/2569 ที่ 278 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 169% จากไตรมาสแรก และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งแรงกว่า 20% แตะ 48.75 บาท และนำกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวขึ้นทั้ง DELTA, CCET และ KCE บล.บัวหลวงระบุว่ากำไรหลักมากกว่าเราคาด 25% ที่ 225 ล้านบาท และมากกว่าตลาดคาด 54% ซึ่งอยู่ที่ 181 ล้านบาท พร้อมปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2569 ขึ้น 10% เป็น 1,065 ล้านบาท และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 46 บาท จาก 42 บาท แต่ยังคงแนะนำเพียงถือ ขณะที่บล.กรุงศรีคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 51.70 บาท โดยคาดกำไรปี 2569 ที่ 995 ล้านบาท และปี 2570 ที่ 1,431 ล้านบาท บล.ฟิลลิปปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 53.50 บาท และบล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ให้ราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 54 บาท

บล.บัวหลวงเปิดเผยผลตรวจสอบงบการเงินของ 11 บริษัท โดยพบว่ามี 8 บริษัทที่รายงานกำไรดีกว่าคาด ได้แก่ GUNKUL, CK, SPRC, CPF, CBG, AWC, HANA และ BCH ขณะที่ STECON และ BH มีกำไรเป็นไปตามคาด และ BTS รายงานขาดทุนต่ำกว่าคาด โดย GUNKUL มีกำไรหลัก 567 ล้านบาท สูงกว่าคาด 7% และ CK มีกำไรหลัก 800 ล้านบาท สูงกว่าคาด 17% พร้อมประกาศปันผลระหว่างกาล 0.20 บาทต่อหุ้น ส่วน SPRC มีกำไรหลัก 7.09 พันล้านบาท สูงกว่าคาด 11% และประกาศปันผลงวดครึ่งปีแรก 0.50 บาทต่อหุ้น CPF มีกำไรหลัก 4.57 พันล้านบาท สูงกว่าตลาดคาด 13% ขณะที่ CBG มีกำไรหลัก 736 ล้านบาท สูงกว่าคาด 13% และ AWC มีกำไรหลัก 232 ล้านบาท สูงกว่าคาด HANA มีกำไรหลัก 278 ล้านบาท สูงกว่าคาด 25% และ BCH มีกำไรหลัก 343 ล้านบาท สูงกว่าคาด 13% พร้อมประกาศปันผลระหว่างกาล 0.15 บาทต่อหุ้น ด้าน STECON มีกำไรหลัก 910 ล้านบาท เป็นไปตามคาด และ BH มีกำไรหลัก 1.89 พันล้านบาท เป็นไปตามคาด พร้อมประกาศปันผลระหว่างกาล 4 บาทต่อหุ้น ส่วน BTS รายงานขาดทุนหลัก 601 ล้านบาท ต่ำกว่าคาดที่เดิมคาดว่าจะมีกำไรเล็กน้อย

MSCI รีบาลานซ์หนุนหุ้นไทย รับเงินไหลเข้าสุทธิ 500 ล้านบาท โดย GUNKUL และ HANA เซอร์ไพรส์เข้าสมอลแคป ขณะที่ PTTEP และ TRUE ถูกเพิ่มน้ำหนัก คาดผลต่อตลาด Neutral ถึง Slightly Positive ด้าน PTT กำไรไตรมาส 2/69 พุ่ง 143.9% แตะ 52,525 ล้านบาท รับแรงหนุนธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ ปิโตรเคมี การกลั่นและน้ำมัน จากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ดีขึ้น ดันกำไรครึ่งปีแรกแตะ 78,263 ล้านบาท เติบโต 74.5% ส่วน TOP กำไรสุทธิ 8,284 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 27,765 ล้านบาท พร้อมเดินเครื่องโครงการ CFP ปี 71 AOT โชว์ไตรมาส 3/69 กำไรสุทธิ 4,441.68 ล้านบาท โต 14.93% รับแรงหนุนรายได้ Aero เพิ่มขึ้น 2.61% โดยเฉพาะรายได้ค่า PSC เพิ่ม 168.36 ล้านบาท หรือ 2.85% หลังปรับขึ้นจาก 730 บาท เป็น 1,120 บาทต่อคน ดัน 9 เดือนแรกกำไรสุทธิ 14,812.33 ล้านบาท โต 3.86% ขณะที่ผู้โดยสารรวมแตะ 99.03 ล้านคน เพิ่มขึ้น 1.84% ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 67.56 บาท BGRIM ไตรมาส 2/69 กำไรโต 676 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9,557% จากปริมาณการขายไฟฟ้ารวมเพิ่มขึ้น เดินหน้าขยายพอร์ตรีนิวต่อเนื่อง วางเป้าปีนี้นำเข้า LNG 6 ลำ 2.8 แสนตัน และทยอย COD โรงไฟฟ้าใหม่เพิ่ม ปันผลระหว่างกาล 0.18 บาทต่อหุ้น ด้าน ACE โชว์ Q2/69 กำไรสุทธิ 278.7 ล้านบาท พุ่ง 87.3% รับแรงหนุนโรงไฟฟ้าโซลาร์และขยะโตเด่น ต้นทุนการเงินลดลง เดินหน้าพอร์ตพลังงานสะอาด 92 โครงการ กำลังผลิตรวม 767.42 เมกะวัตต์ MGC งบไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิพุ่ง 554% แตะ 352 ล้านบาท ทำสถิตินิวไฮ 4 ไตรมาสติดต่อกัน ดันครึ่งปีแรกกำไรสุทธิ 675 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 521% ได้แรงหนุนจากยอดโอนรถยนต์ไฟฟ้า XPENG และ Alpha X เติบโต 688% บอร์ดเคาะจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.24 บาทต่อหุ้น ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 26 ส.ค.นี้ JMART ซีอีโอมั่นใจครึ่งหลังปี 69 กำไรโตกว่าครึ่งปีแรก จากธุรกิจล็อกโฟน SINGER JMT และสุกี้ตี๋น้อย คงเป้ากำไรปี 71 ทะลุ 2 พันล้านบาท ACE เผยครึ่งปีหลัง 2569 หาโอกาสเข้าประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานสะอาดต่อเนื่อง เร่งก่อสร้างโครงการใหม่ คาดภายในปี 2570 COD เพิ่มอีกหลายโครงการ 88TH วาง 3 เกมรุกการเติบโต ขยายพอร์ต LYO บุกจีน ฮ่องกง ปั้น New S-Curve ธุรกิจสัตว์เลี้ยงผ่าน มอนสเตอร์ แล็บ จ่อเริ่มรับรู้รายได้ใหม่ตั้งแต่ครึ่งหลังปี 2569 หลังไตรมาส 2 รายได้แตะ 151.82 ล้านบาท โต 10.16% GFC พลิกเกมครึ่งปีหลัง อัดแผนดิจิทัลมาร์เก็ตติ้ง เจาะ Gen Z ดันบริการฝากไข่ พร้อมเร่งขยายฐานต่างชาติผ่านเอเจนต์ครบ 9 ราย หวังเพิ่มสัดส่วนลูกค้าต่างชาติสู่ 25% ผนึกพันธมิตรโรงพยาบาลกว่า 8 แห่ง พร้อมเคาะปันผลระหว่างกาล 0.03 บาทต่อหุ้น ILINK คาดรายได้ขายสินค้ากลุ่มโซลาร์ปีนี้โตเท่าตัว จ่อรับอานิสงส์รัฐบาลให้เงินอุดหนุนติดตั้งรูฟท็อป 5 หมื่นบาทต่อครัวเรือน สิทธิลดหย่อนภาษี 2 แสนบาท รอลุ้นประมูลอีกราว 9 พันล้านบาท แย้มงบไตรมาส 3 โต จากดีมานด์เทรดดิ้งงานวิศวกรรมพุ่ง III คาดผลดำเนินงานครึ่งปีหลังโตจากเข้าสู่ไฮซีซั่นธุรกิจขนส่งสินค้า เดินหน้ากลยุทธ์ Logistics & Beyond มุ่งสร้าง Aviation Ecosystem อยู่ระหว่างเจรจาดีล M&A 2-3 ดีล คาดชัดเจนภายในปีนี้ พร้อมเพิ่มเป้ารายได้ปีนี้โต 20% จากเดิม 15% โชว์กำไรไตรมาส 2/69 กำไร 140.9 ล้านบาท นิวไฮรอบ 10 ไตรมาส SAWAD เดินหน้าธุรกิจเต็มสูบ รับอานิสงส์ High Season ครึ่งปีหลัง มั่นใจปีนี้โตตามเป้าหมาย โชว์กำไรครึ่งปีแรก 2.74 พันล้านบาท โต 16% โบรกมองคุณภาพสินทรัพย์ SAWAD ผ่านจุดต่ำสุด TEAMG ครึ่งแรกปี 69 กวาดรายได้ 1,266 ล้านบาท โต 22% กำไร 111 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% หลังงวดไตรมาส 2/69 รายได้ 635 ล้านบาท เติบโต 19% กำไร 61 ล้านบาท พุ่ง 29% โชว์งานสวนสัตว์เฟส 2 และรถไฟสายสีแดงอ่อน ดันแบ็กล็อกสูงถึง 5,988 ล้านบาท ตั้งเป้าครึ่งปีหลังรับงานเพิ่มไม่ต่ำกว่า 1,000 ล้านบาท KLINIQ งบไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิพุ่ง 111.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.9% ดันครึ่งปีแรกแตะ 232.66 ล้านบาท บอร์ดไฟเขียวจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.88 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 27 ส.ค.นี้ และจ่ายเงินวันที่ 11 ก.ย.69 PIS ครึ่งปีแรกกวาดกำไรสุทธิ 164 ล้านบาท โต 8% รายได้รวมแตะ 1,531 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากการส่งมอบงานโครงการต่อเนื่อง พร้อมควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ธุรกิจครึ่งปีหลังสดใส เดินหน้าประมูลงานใหม่ต่อยอดแบ็กล็อกที่มีกว่า 6,096 ล้านบาท ทยอยรับรู้ 3-4 ปีข้างหน้า มั่นใจดันรายได้ปีนี้เติบโต 10-15% MTC เดินหน้าขยายพอร์ตสินเชื่อท่ามกลางเศรษฐกิจไทยที่ชะลอตัว ผลงาน 6 เดือนแรกทำรายได้ 16,064 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.63% กำไรสุทธิ 3,728 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.84% พร้อมคุม NPL ที่ 2.61% และมั่นใจครึ่งปีหลังสินเชื่อโตประมาณ 10%

MSCI ประกาศผลทบทวนดัชนีรอบล่าสุด โดยไม่มีการปรับรายชื่อหุ้นไทยในดัชนี MSCI Global Standard แต่มีการปรับเพิ่มและลดหุ้นไทยในดัชนี MSCI Global Small Cap ซึ่งจะมีผลหลังปิดการซื้อขายวันที่ 31 ส.ค. 2569 โดยเพิ่มหุ้นไทยเข้าใหม่ 2 หลักทรัพย์ ได้แก่ บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ GUNKUL และบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA พร้อมถอดหุ้นออก 2 หลักทรัพย์ ได้แก่ บริษัท โรงพยาบาลจุฬารัตน์ จำกัด (มหาชน) หรือ CHG และบริษัท จัสมิน เทคโนโลยี โซลูชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ JTS

บล.กรุงศรี คาดการปรับดัชนี MSCI เดือนสิงหาคม 2569 จะทำให้มีกระแสเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้นไทยสุทธิราว 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 500 ล้านบาท โดย MSCI Standard ไม่มีหุ้นไทยเข้าหรือออก คงจำนวนหุ้นไว้ที่ 18 บริษัท และน้ำหนักการลงทุนของไทยทรงตัวที่ 1.0% คิดเป็นเงินไหลเข้า 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 165 ล้านบาท ขณะที่มีการปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้น PTTEP ราว 23 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 760 ล้านบาท และ TRUE ราว 17.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 578 ล้านบาท ส่วน CPN ถูกลดน้ำหนักลงประมาณ 23.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 777 ล้านบาท ด้านดัชนี MSCI Small Cap มีหุ้นไทยเข้าใหม่คือ GUNKUL คาดได้รับเงินทุนราว 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 264 ล้านบาท และ HANA คาดรับเงินทุนราว 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 330 ล้านบาท ขณะที่ CHG และ JTS ถูกถอดออกจากดัชนี ส่งผลให้ดัชนี MSCI Thailand Small Cap มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 330 ล้านบาท และน้ำหนักของไทยเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 2.6%

บล.เอเซีย พลัส ระบุว่ากำไรสุทธิรวมของบริษัทจดทะเบียนไทย 277 แห่งในไตรมาส 2 ปี 2569 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ถึง 11.8% ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้ดัชนี SET มีแนวโน้มแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,630 จุดในสัปดาห์นี้ โดยกลุ่มบริษัทที่รายงานกำไรโดดเด่น ได้แก่ CENTEL, BA, SPALI, BCP, SCC, PTTGC, SJW, ITC, SCGP, PTTEP, GULF, TTB, KTB และ KCE และคาดว่าจะนำไปสู่การปรับประมาณการกำไรตลาดเพิ่มขึ้นในระยะถัดไป บล.เอเซีย พลัส แนะนำกลยุทธ์ Selective Buy โดยให้ ADVANC, HANA และ SPALI เป็นหุ้นเด่นประจำวัน พร้อมระบุว่า ADVANC มีความน่าสนใจจากเงินปันผลระหว่างกาลอัตรา 2.3% ของราคาตลาด HANA คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 2 จะฟื้นตัวทั้งเทียบรายไตรมาสและรายปี และได้รับอานิสงส์จากการถูกคัดเลือกเข้าดัชนี MSCI Small Cap รอบล่าสุด ส่วน SPALI รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 ดีกว่าคาดและประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.55 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3.5%

บล.กรุงศรี (KSS) คาด SET วันนี้ฟื้นตัว โดยให้แนวต้าน 1,630/1,635 จุด และแนวรับ 1,607/1,598 จุด เงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือน ก.ค. 26 อยู่ที่ +3.4%y-y และ +0.1%m-m จากเดิม +3.5%y-y ตามคาด ส่งผลให้ตลาดลดคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยรอบประชุม ก.ย. เหลือ 38% จากเดิม 50-60% ด้านปัจจัยในประเทศ กำไรตลาดไตรมาส 2/69 ดีกว่าคาดเร่งขึ้นสู่ 11.8% จากเดิม 11.0% และแผนไฟฟ้า PDP 2026 มีสัญญาณคืบหน้า โดยคณะอนุกรรมการจัดทำร่างแผนประชุม 17 ส.ค. สรุปแผนขยายกำลังผลิตไฟฟ้า 2.0 หมื่นเมกะวัตต์ และอาจปรับเกณฑ์ Direct PPA รองรับความต้องการ Data Center หุ้นเด่นแนะนำ GULF, KCE และ HANA

นักวิเคราะห์คาดความชัดเจนของเกณฑ์ธุรกิจ Data Center ใหม่ที่รัฐเตรียมอนุมัติจะช่วยดึงดูดการลงทุนและเป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยี ไฟฟ้า รับเหมาก่อสร้าง สื่อสาร และนิคมอุตสาหกรรม โดยคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนได้อนุมัติโครงการ Data Center และ Cloud Service ไปแล้วกว่า 9.58 แสนล้านบาท กลุ่มโรงไฟฟ้าและสาธารณูปโภคอย่าง WHAUP คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการขายน้ำอุตสาหกรรมและระบบไฟฟ้า ขณะที่ GUNKUL, GULF, BGRIM และ STECON จะได้รับอานิสงส์จากงานระบบวิศวกรรม พลังงานสะอาด และการก่อสร้างอาคาร Data Center ด้านกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ DELTA ถูกชี้เป็นหุ้นเด่นจากความต้องการระบบ Power Supply และเทคโนโลยีระบายความร้อนสำหรับ AI Server ส่วน HANA และ KCE ได้แรงหนุนจากคำสั่งซื้อแผ่นวงจรอิเล็กทรอนิกส์ระดับสูง และ WHA ได้ประโยชน์จากการขายที่ดินในนิคมอุตสาหกรรมให้ผู้ลงทุนต่างชาติ นอกจากนี้ BCPG ยังได้รับอานิสงส์จากโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ ที่มีความต้องการใช้ไฟจาก Data Center ขณะที่ INSET, ITEL และ SYMC มีโอกาสรับงานวางระบบ Data Center ระบบ Co-location และโครงข่ายไฟเบอร์ออปติก

บล.กสิกรไทยคาดการณ์ว่าบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.8 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 94% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากการรับรู้กำไรอัตราแลกเปลี่ยนประมาณ 30 ล้านบาท เทียบกับผลขาดทุน 118 ล้านบาทในไตรมาส 2/2568 ขณะที่กำไรปกติคาดว่าจะอยู่ที่ 170 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% จากปีก่อน และฟื้นตัว 16 เท่าจากฐานที่ต่ำในไตรมาสแรก เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งขึ้น รายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการเร่งคำสั่งซื้อในธุรกิจประกอบแผงวงจรพิมพ์และธุรกิจประกอบและทดสอบเซมิคอนดักเตอร์แบบเอาท์ซอร์ส รวมถึงการตั้งสำรองสต็อกสินค้าที่ลดลงและผลบวกจากค่าเงินบาทอ่อนค่า รายได้จากการขายคาดว่าจะอยู่ที่ 162 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อนและ 4% จากไตรมาสก่อน โดยอัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะอยู่ที่ 10.1% เพิ่มขึ้น 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีก่อนและ 2 จุดเปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อน เนื่องจากไม่มีการบันทึกผลขาดทุนจากมูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะได้รับของสต็อกสินค้าเหมือนในไตรมาส 1/2569 ที่บันทึกไป 168 ล้านบาท บล.กสิกรไทยคงคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมายที่ 42.00 บาท โดยอิงจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2569

ดัชนี SET ปิดตลาดวันที่ 31 กรกฎาคม พุ่งขึ้น 25.53 จุด มาอยู่ที่ 1,623.64 จุด มูลค่าซื้อขาย 89,032 ล้านบาท โดยได้รับแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติ 3,516 ล้านบาท กองทุน 2,037 ล้านบาท และพอร์ตโบรกเกอร์ 493 ล้านบาท ขณะที่นักลงทุนรายย่อยขายสุทธิ 6,046 ล้านบาท หุ้น DELTA และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์อย่าง HANA KCE และ CCET เป็นแกนนำสำคัญที่ช่วยดันให้ดัชนีปิดเหนือ 1,600 จุดได้สำเร็จ ด้านหุ้น THAI ซึ่งพ้นระยะห้ามขายในวันที่ 4 สิงหาคม มีปริมาณหุ้นที่สามารถขายได้ถึง 19,000 ล้านหุ้น โดยคาดว่าในนาทีแรกจะมีแรงขายราว 8,000 ล้านหุ้นจากรายย่อย กองทุน และบริษัทประกัน ขณะที่สหกรณ์และธนาคารพาณิชย์ที่แปลงหนี้เป็นทุนด้วยต้นทุน 2.50 บาท ยังอยู่ระหว่างการตัดสินใจ ส่วนหุ้น TCAP ปิดที่ 78.75 บาท เพิ่มขึ้น 7 บาทหรือ 9.82% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี หลังจากบอร์ดอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงิน 7,500 ล้านบาท ระหว่างวันที่ 17 สิงหาคมถึง 16 กุมภาพันธ์ 2570

หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์กลับมาปรับตัวขึ้นอย่างคึกคัก โดยมีแรงหนุนจากบรรยากาศการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ปรับตัวขึ้น นำโดย บริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ณ เวลา 10:01 น. อยู่ที่ระดับ 276.00 บาท บวก 12.00 บาท หรือ 4.55% ขณะที่ HANA บวก 5.22% ไปที่ 35.25 บาท KCE บวก 4.64% ไปที่ 39.50 บาท CCET บวก 3.75% ไปที่ 8.30 บาท SMT บวก 4.48% ไปที่ 4.66 บาท และ TEAM บวก 3.14% ไปที่ 4.60 บาท ด้านนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส ระบุว่า DELTA รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 จำนวน 6,075 ล้านบาท ลดลง 33% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 31% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยผลประกอบการออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ เนื่องจากขาดแคลนวัตถุดิบสำคัญบางประเภท อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรจะกลับเข้าสู่ทิศทางขาขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 3/2569 โดยได้รับปัจจัยสนับสนุนจากฤดูกาลขายและคำสั่งซื้อประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เลื่อนการส่งมอบมาจากไตรมาส 2 พร้อมทั้งปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบมีแนวโน้มคลี่คลายตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2569 หลังบริษัทสามารถจัดหาซัพพลายเออร์รายใหม่ทดแทนได้ ฝ่ายวิจัยจึงคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 342 บาท สำหรับ KCE บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย ประเมินว่าจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 จำนวน 237 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยคาดว่ากำไรครึ่งหลังปี 2569 จะเติบโตทั้งจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและจากครึ่งปีแรก รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งตามปัจจัยฤดูกาลและแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้น หลังผู้ผลิต PCB รายใหญ่ทั่วโลกทยอยปรับเพิ่มราคาขายเฉลี่ยประมาณ 30-50% จึงคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 45 บาท ส่วน HANA บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินว่าจะมีกำไรปกติไตรมาส 2/2569 จำนวน 182 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 76% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 19% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยคาดว่ากำไรปกติจะฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ตามทิศทางวัฏจักรอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ พร้อมปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 45 บาท จากเดิม 38 บาท

ยอดส่งออกไทยเดือนมิถุนายน 2569 ขยายตัวร้อยละ 20.8 จากปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณร้อยละ 15 โดยมีมูลค่า 3.46 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดนำเข้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 50.3 แตะ 4.11 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ขาดดุลการค้าประมาณ 6.53–6.57 พันล้านดอลลาร์ สินค้าส่งออกที่เติบโตเด่น ได้แก่ อาหารสัตว์เลี้ยงซึ่งขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 10 โดยเพิ่มขึ้นร้อยละ 22 หนุนหุ้น ITC และ AAI ไก่แปรรูปขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.2 หนุน GFPT เครื่องคอมพิวเตอร์และส่วนประกอบขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 27 เพิ่มขึ้นร้อยละ 57.4 และโทรศัพท์ อุปกรณ์และส่วนประกอบขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 13 เพิ่มขึ้นร้อยละ 186 หนุนหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์อย่าง DELTA HANA และ CCET ส่วนยางพารากลับมาขยายตัวครั้งแรกในรอบ 14 เดือน หนุน STA ด้านความเสี่ยงจากมาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ภายใต้ Section 301 อาจกระทบหุ้นส่งออกบางกลุ่มในช่วงครึ่งหลังของปี

บล.กสิกรไทยระบุว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ของ DELTA ที่ 6.1 พันล้านบาทต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ไว้ 34% แม้จะเพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลง 33% จากไตรมาสก่อน โดยอัตรากำไรขั้นต้นหดตัวลงเหลือ 26.8% จาก 31.7% ในไตรมาส 1/69 จากปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบ ต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น และการตั้งสำรองสต็อกสินค้าเพิ่มเติม 804 ล้านดอลลาร์ กำไรที่เติบโต YoY ได้แรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น 47% จากความแข็งแกร่งในกลุ่มอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ AI และโซลูชั่นโครงสร้างพื้นฐาน ICT ขณะที่กำไรที่ลดลง QoQ มาจากแรงกดดันด้านอัตรากำไรมากกว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้น 6% ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ถือ” ให้ราคาเป้าหมายกลางปี 2569 ที่ 320 บาท และแนะนำให้เปลี่ยนไปลงทุนใน KCE และ HANA แทน

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น HANA เป็นซื้อ พร้อมให้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2570 ที่ 45.00 บาท โดยมองว่าบนประมาณการปี 2570 ยังมีอัพไซด์ที่น่าสนใจ แม้พี/อี เรโช ปี 2569 จะตึงตัว ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรทั้งปี 2569 ไว้ที่ 812 ล้านบาท เติบโต 1% จากปีก่อน และคาดว่ากำไรจะเร่งตัวในช่วงที่เหลือของปีจากการฟื้นตัวของวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์และอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากค่าเงินบาทอ่อนค่า ส่วนปี 2570 คาดกำไรปกติ 1,410 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 74% จากปีก่อน โดยจะเป็นปีแรกที่รับรู้รายได้จากธุรกิจ AI เต็มปี และผลขาดทุนของธุรกิจ PMS มีแนวโน้มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับไตรมาส 2/69 คาดกำไรปกติ 182 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 76% จากไตรมาสก่อน และ 19% จากปีก่อน หนุนโดยรายได้สกุลดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ค่าใช้จ่ายพิเศษในต้นทุนขายลดลง และค่าเงินบาทอ่อนค่า

บล.ฟิลลิปประเมินว่าผลกระทบจากกำแพงภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ต่อหุ้นไทยจะอยู่ในวงจำกัด โดยสินค้าที่ได้รับการยกเว้น ได้แก่ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องมือและอุปกรณ์สื่อสาร หน่วยเก็บข้อมูลของเครื่องคอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อื่นๆ ทำให้หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์อย่าง KCE, HANA, DELTA และ CCET ได้รับผลกระทบน้อย ขณะที่กลุ่มอาหารสัตว์อย่าง ITC และ AAI อาจได้รับผลกระทบบ้าง โดยในกรณีเลวร้ายที่สุด กำไรของ ITC อาจลดลง 240 ล้านบาท หรือคิดเป็น 7.1% จากระดับปัจจุบัน แต่ราคาพื้นฐานใหม่ที่ 18.02 บาท ยังมีอัพไซด์ 5.88% จากราคาปัจจุบัน ทั้งนี้ ตัวเลขการค้าไทยเดือนมิถุนายน 2569 ยังขยายตัวดี โดยการส่งออกขยายตัว 8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และการนำเข้าขยายตัว 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน

สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ รายงานการส่งออกไทยเดือนมิถุนายน 2569 มีมูลค่า 34,655.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20.8% จากเดือนเดียวกันปีก่อน ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 24 และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 13.7-15.2% ขณะที่การนำเข้ามีมูลค่า 41,190.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 50.3% ส่งผลให้เดือนมิถุนายนขาดดุลการค้า 6,534.7 ล้านดอลลาร์ สำหรับครึ่งปีแรก การส่งออกมีมูลค่า 196,741.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17.6% และการนำเข้ามีมูลค่า 228,485.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38.0% ทำให้ขาดดุลการค้ารวม 31,744 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายวิเคราะห์ บล.หยวนต้า ระบุว่าการส่งออกที่สูงกว่าคาดและการขาดดุลเป็นปัจจัยให้ค่าเงินอ่อนค่า พร้อมชู 5 กลุ่มหุ้นรับอานิสงส์ ได้แก่ ยางพาราที่กลับมาโต 12.5% ในรอบ 14 เดือน หนุน STA NER และ TEGH ไก่แปรรูป หนุน GFPT TFG และ CPF อาหารสัตว์เลี้ยงที่โตต่อเนื่อง 22.3% เป็นเดือนที่ 10 หนุน ITC และ AAI อาหารทะเลกระป๋องที่กลับมาขยายตัว 17.5% หนุน TU และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่โตในอัตราเร่ง หนุน SMT CCET KCE และ HANA

บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA คาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 2 ปี 2569 ฟื้นตัวเด่นที่ 182 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 76% จากไตรมาสก่อน และ 19% จากปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่คาดอยู่ที่ 160 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสก่อน และ 2% จากปีก่อน จากการฟื้นตัวของธุรกิจ PCBA และ IC ขณะที่ธุรกิจ PMS ยังฟื้นตัวจำกัด อัตรากำไรขั้นต้นคาดอยู่ที่ 10.0% เพิ่มขึ้น 192 basis points จากไตรมาสก่อน และ 58 basis points จากปีก่อน จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง 3.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และการใช้กำลังการผลิตที่ดีขึ้น ด้านค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารคาดลดลง 9% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 450 ล้านบาท เนื่องจากไตรมาสก่อนมีค่าใช้จ่ายพิเศษ บริษัทมีกำหนดประกาศผลประกอบการในวันที่ 14 สิงหาคม 2026 สำหรับแนวโน้มช่วงที่เหลือของปีคาดว่าจะทยอยปรับตัวดีขึ้นตามวัฏจักรอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ขาขึ้น และยังมีโอกาสได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้ากลุ่ม AI เพิ่มเติมในช่วงปลายปี ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม โดยคงประมาณการกำไรปกติปี 2026 ไว้ที่ 812 ล้านบาท และปี 2027 ที่ 1,410 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะเป็นปีแรกที่รับรู้รายได้จากธุรกิจ AI เต็มปี

หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวขึ้นทั้งกลุ่มในช่วงเช้าวันนี้ โดยมีปัจจัยหนุนจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าและกระแสการลงทุนด้านเทคโนโลยีและ AI ณ เวลา 10:41 น. หุ้น DELTA อยู่ที่ 306.00 บาท บวก 0.66% KCE อยู่ที่ 42.00 บาท บวก 0.60% HANA อยู่ที่ 39.25 บาท บวก 0.64% SMT อยู่ที่ 4.80 บาท บวก 1.69% และ CCET อยู่ที่ 9.10 บาท บวก 0.55% บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า ระบุว่าค่าเงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่องส่งผลบวกต่อผู้ส่งออก และอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์มีแนวโน้มฟื้นตัว โดย HANA ได้แรงหนุนจากผลประกอบการของ Texas Instruments ที่ดีกว่าคาด ส่วน DELTA ได้ประโยชน์จากการที่ Google ปรับเพิ่มงบลงทุนด้าน AI ขณะที่ KCE ถูกปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 48.50 บาท หลังคาดว่ากำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และ SMT ยังเป็นหุ้นที่ได้รับความสนใจจากโอกาสพลิกฟื้นกำไร