Eaton Corporation PLC

เทรน เทคโนโลยีส์ และอีตัน คอร์ปอเรชัน ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม เพื่อเร่งการติดตั้งศูนย์ข้อมูลเอไอผ่านการออกแบบอ้างอิงรูปแบบแรกของอุตสาหกรรมที่ผสานระบบไฟฟ้าและระบบทำความเย็นเข้าด้วยกัน ความร่วมมือนี้รวมสถาปัตยกรรมการจัดการความร้อนขั้นสูงและระบบไฟฟ้าให้สอดคล้องกับแพลตฟอร์ม NVIDIA DSX โดยให้ประสิทธิภาพพลังงานเพิ่มขึ้นสูงสุด 15 เปอร์เซ็นต์ ลดการใช้ทองแดงลง 80 เปอร์เซ็นต์ และลดต้นทุนการติดตั้งได้สูงสุด 30 เปอร์เซ็นต์ ทั้งสองบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 สูงเป็นประวัติการณ์และปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี โดยเทรนมีรายได้สุทธิ 6.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอีตันมียอดขายสุทธิ 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ยอดคำสั่งซื้อที่เกิดขึ้นเองของเทรนพุ่งขึ้น 37 เปอร์เซ็นต์ และยอดคำสั่งซื้อคงค้างทำสถิติสูงสุดที่ 12.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อของอีตันในกลุ่มธุรกิจไฟฟ้าอเมริกาเพิ่มขึ้น 41 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบย้อนหลังสิบสองเดือน อีตันยังประกาศข้อตกลงแยกธุรกิจโมบิลิตีผ่านธุรกรรมรีเวิร์สมอร์ริสทรัสต์

มอร์แกน สแตนลีย์ ประเมินว่าศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ จะต้องใช้พลังงานประมาณ 68 กิกะวัตต์ระหว่างปี 2026 ถึง 2028 ทำให้เกิดช่องว่างที่อาจสูงถึง 38 กิกะวัตต์ หลังจากหักโครงการที่อยู่ระหว่างก่อสร้างและกำลังการผลิตไฟฟ้าที่มีอยู่แล้ว ธนาคารคาดว่านักพัฒนาจะหันไปใช้กังหันก๊าซธรรมชาติในพื้นที่ เซลล์เชื้อเพลิง และการผลิตไฟฟ้าหลังมิเตอร์รูปแบบอื่น ๆ มากขึ้น เพื่อให้ได้พลังงานเร็วขึ้น มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่ากังหันก๊าซธรรมชาติเป็นหนึ่งในทางออกที่มีศักยภาพมากที่สุด โดยประเมินว่าอาจให้กำลังการผลิตได้ประมาณ 15 ถึง 20 กิกะวัตต์จนถึงปี 2028 จีอี เวอร์โนวา อีตัน และเวอร์ทิฟ อยู่ในตำแหน่งที่จะได้ประโยชน์ โดยยอดคำสั่งซื้ออุปกรณ์ก๊าซธรรมชาติและสิทธิจองกำลังการผลิตของจีอี เวอร์โนวา แตะ 116 กิกะวัตต์ในไตรมาสที่สอง ยอดคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลของอีตันในกลุ่มธุรกิจไฟฟ้าเพิ่มขึ้นประมาณ 85% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ไตรมาสที่สองของเวอร์ทิฟเพิ่มขึ้น 24% เป็น 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

กลุ่มธุรกิจอีตัน อิเล็คทริคอล อเมริกาส ของบริษัทอีตัน คอร์ปอเรชั่น กำลังใช้ประโยชน์จากความต้องการไฟฟ้าที่พุ่งสูงขึ้น โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 16% แตะ 13.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 15% แตะ 4.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มธุรกิจนี้มีสัดส่วนประมาณ 48% ของรายได้รวมของอีตัน และ 59% ของกำไรจากการดำเนินงานตามกลุ่มธุรกิจ และในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 18% คิดเป็น 47% ของยอดขายทั้งบริษัท อีตันกำลังขยายกำลังการผลิตและเดินหน้าเข้าซื้อกิจการ รวมถึงการซื้อบอยด์ เทอร์มอล ในเดือนมีนาคม 2026 เพื่อเสริมความสามารถด้านการจัดการความร้อนสำหรับศูนย์ข้อมูล หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้น 37.5% นับตั้งแต่ต้นปี และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 30.11 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 25.74 เท่า ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2026 และ 2027 จากแซ็กส์ คอนเซนซัส ปรับเพิ่มขึ้น 1% และ 1.1% ตามลำดับในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และหุ้นตัวนี้มีอันดับแซ็กส์แรงก์ 2 หมายถึงซื้อ

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTAM เปิดเสนอขายกองทุนเปิดเคแทม Smart Grid Equity หรือ KT-GRID ระหว่างวันที่ 13 ถึง 19 สิงหาคม 2569 เพื่อลงทุนในธุรกิจโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะที่ได้แรงหนุนจากการเติบโตของ AI และดาต้าเซ็นเตอร์ทั่วโลก นางชวินดา หาญรัตนกูล กรรมการผู้จัดการ KTAM เปิดเผยว่า ระบบสายส่งไฟฟ้าแบบเดิมไม่สามารถรองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดได้อีกต่อไป โดยในสหรัฐอเมริกา ดาต้าเซ็นเตอร์ยุค AI ครองสัดส่วนสูงถึง 50% ของความต้องการไฟฟ้าที่เติบโต กองทุน KT-GRID มีระดับความเสี่ยง 6 และเน้นลงทุนในกองทุน First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund ซึ่งเป็นกองทุนหลักที่ลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับระบบโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะและโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้า โดยกองทุนหลักคัดเลือกหลักทรัพย์ที่มีรายได้หลักตรงจากธุรกิจโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะโดยตรงสูงถึง 80% และในกลุ่มธุรกิจหลากหลายอีก 20% ของน้ำหนักดัชนี ตัวอย่างหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักลงทุน เช่น Eaton Corporation, Schneider Electric และ ABB ทั้งนี้ KTAM คาดการณ์ว่าเม็ดเงินลงทุนในโครงข่ายไฟฟ้าทั่วโลกจะเติบโตเฉลี่ย 5% ต่อปี ต่อเนื่องไปจนถึงปี พ.ศ. 2578

ซิตี้มองเห็นโมเมนตัมที่ปรับตัวดีขึ้นทั่วทั้งภาคอุตสาหกรรม หลังการเติบโตแบบออร์แกนิกแตะ 6.9% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ที่ 4.0% อย่างมีนัยสำคัญ การลงทุนในศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งยังคงเป็นแหล่งอุปสงค์ที่สำคัญ ขณะที่สัญญาณการฟื้นตัวของวัฏจักรระยะสั้นในวงกว้างบ่งชี้ว่าการเติบโตเริ่มขยายไปสู่ภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมมากขึ้น อัตรากำไรจากการดำเนินงานเฉลี่ยทั่วทั้งภาคส่วนแตะ 21.4% เทียบกับที่ซิตี้คาดการณ์ไว้ที่ 21.2% และธนาคารมองว่าอัตรากำไรที่สูงกว่า 20% เป็นหลักฐานของความสามารถในการทำกำไรพื้นฐานที่แข็งแรง หุ้นอุตสาหกรรมที่ซิตี้ชื่นชอบ ได้แก่ พาร์กเกอร์ ฮันนิฟิน, เวอร์ทิฟ, อีตัน, อีเมอร์สัน อิเล็คทริค และเทรน เทคโนโลยีส์ ขณะเดียวกันก็มองเห็นโอกาสระยะยาวที่น่าสนใจในควอนตา เซอร์วิสเซส และแมสเทค ภาคอุตสาหกรรมซื้อขายที่พรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวม โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนเทียบกับดัชนีเอสแอนด์พี 500 อยู่ที่ 1.11 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 1.10 เท่า

นักวิเคราะห์ของเบิร์นสไตน์คาดการณ์ว่า การก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์รายปีของสหรัฐอาจเพิ่มขึ้นจาก 12 กิกะวัตต์ในปี 2026 เป็น 35 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 แต่การขาดแคลนแรงงานเฉพาะทางด้านเครื่องกล ไฟฟ้า และระบบประปาจะเป็นตัวกำหนดขีดจำกัดความเร็วของอุตสาหกรรมนี้ การคาดการณ์ดังกล่าวตั้งสมมติฐานว่า การสรรหาบุคลากรในสามสาขาอาชีพนี้ยังคงอยู่ในอัตราสูงสุดที่บันทึกไว้ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ทำให้การก่อสร้างรายปีเพิ่มขึ้นประมาณ 6 กิกะวัตต์ต่อปี หรือคิดเป็นการเติบโตทบต้นรายปีประมาณร้อยละ 30 เพดานที่ประเมินไว้ที่ 35 กิกะวัตต์จะรองรับฉันทามติของตลาดที่ระดับ 25 ถึง 35 กิกะวัตต์ในการเพิ่มกำลังการผลิตรายปีภายในปี 2030 แต่ยังต่ำกว่าระดับ 40 กิกะวัตต์ที่เบิร์นสไตน์ประเมินว่าจำเป็นต่อการรองรับกำลังการผลิตตามแผนสำหรับเครื่องกำเนิดไฟฟ้าขนาดกลาง ซึ่งสร้างความเสี่ยงด้านการสร้างเกินความต้องการสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้า โดยแคทเทอร์พิลลาร์และคัมมินส์ถูกระบุว่ามีความเสี่ยงสูงสุด เบิร์นสไตน์กล่าวว่า การก่อสร้างแบบโมดูลาร์อาจช่วยให้อุตสาหกรรมก้าวข้ามเพดานแรงงานนี้ได้ โดยย้ายงานจากหน้างานก่อสร้างไปยังโรงงานมากขึ้น ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตและผู้รับเหมาที่บูรณาการในแนวดิ่ง เช่น อีตัน ชไนเดอร์ อิเล็คทริค เวอร์ทีฟ ควอนต้า เซอร์วิสเซส คอมฟอร์ต ซิสเต็มส์ ยูเอสเอ และเอ็มคอร์

การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่กำลังสร้างโอกาสการลงทุนที่โดดเด่นในกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ อสังหาริมทรัพย์ พลังงาน และระบบทำความเย็น ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญที่ให้สัมภาษณ์กับนิตยสารฟอร์จูน คาดว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะใช้จ่ายระหว่าง 7.5 แสนล้านถึง 8 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี โดยบางการคาดการณ์สูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็นร้อยละ 2.5 ถึง 3 ของจีดีพีสหรัฐ ในกลุ่มชิป เครก เอลลิส นักวิเคราะห์จากบี. ไรลีย์ ซีเคียวริตีส์ แนะนำให้เปลี่ยนความสนใจจากยักษ์ใหญ่อย่างอินวิเดียไปยังผู้ผลิตอุปกรณ์ เช่น แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ แลม รีเสิร์ช และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี โดยชี้ว่าอุปทานที่ขาดแคลนอย่างรุนแรงจะผลักดันการเติบโตของงบลงทุนหลายปี สำหรับอสังหาริมทรัพย์ แพทริก วิลสัน จากเซ็นเตอร์สแควร์ เน้นย้ำว่าทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ศูนย์ข้อมูลอย่างอีควินิกซ์และดิจิทัล เรียลตี้ จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนจากการฝึกฝนเอไอไปสู่การอนุมาน ซึ่งเอื้อต่อสิ่งอำนวยความสะดวกในเมืองที่มีความหน่วงต่ำ แอนดรูว์ บิสชอฟ จากมอร์นิงสตาร์ ชี้ไปที่สาธารณูปโภคอย่างอเมริกัน อิเล็กทริก พาวเวอร์ ซึ่งวางแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 7.8 หมื่นล้านดอลลาร์จนถึงปี 2030 ขณะที่เดวิด เทรนเนอร์ จากนิว คอนสตรักส์ มองเห็นมูลค่าในหุ้นพลังงานดั้งเดิม เช่น วาเลโร และเอชเอฟ ซินแคลร์ ในด้านระบบทำความเย็น นิก ลีบ จากมอร์นิงสตาร์ ชื่นชอบเวอร์ทีฟสำหรับตำแหน่งผู้นำในระบบทำความเย็นแม่นยำ แม้จะมีความเสี่ยงจากการกระจุกตัว และอีตันสำหรับการมีส่วนร่วมที่หลากหลายในโครงข่ายไฟฟ้า นักวิเคราะห์บางรายเตือนว่าระดับการใช้จ่ายในปัจจุบันอาจไม่ยั่งยืน โดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่พึ่งพาการออกตราสารหนี้และตราสารทุนมากขึ้น

อีตัน เวอร์ทิฟ และควอนตา เซอร์วิสเซส กำลังจัดหาระบบไฟฟ้า ระบบทำความเย็น และโครงสร้างพื้นฐานด้านกริด ที่ทำให้ศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยจีพียูเกิดขึ้นได้จริง งานค้างส่งมอบศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ของอีตันสูงถึง 307 กิกะวัตต์ คิดเป็นปริมาณงาน 15 ปี ณ อัตราการก่อสร้างปัจจุบัน ทำให้นักลงทุนมองเห็นรายได้ระยะยาวที่หาได้ยาก เวอร์ทิฟรายงานการเติบโตของรายได้ 24% และกระแสเงินสดอิสระ 925 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่งานค้างส่งมอบของควอนตาพุ่งขึ้นเป็น 48 พันล้านดอลลาร์ บริษัทผู้ผลิตเครื่องมือและอุปกรณ์พื้นฐานเหล่านี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพที่สนับสนุนเอไอ โดยงานค้างส่งมอบของอีตันขยายไปถึงปี 2028 และต่อจากนั้น เวอร์ทิฟปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 13.8 พันล้านถึง 14.2 พันล้านดอลลาร์ และงานค้างส่งมอบโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าของควอนตาสูงถึง 40.1 พันล้านดอลลาร์

Infleqtion ได้รับเลือกจาก Eaton ให้สนับสนุนโครงการวิจัยระยะยาวหลายปี มูลค่าหลายล้านดอลลาร์ ที่มีเป้าหมายใช้ควอนตัมคอมพิวติ้งเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นของโครงข่ายไฟฟ้าสหรัฐฯ โครงการนี้ได้รับทุนจากรางวัลของ Eaton จากห้องปฏิบัติการวิจัยกองทัพอากาศ โดยจะนำฮาร์ดแวร์ควอนตัมคอมพิวติ้งของ Infleqtion มาประยุกต์ใช้กับการวิเคราะห์สถานการณ์ฉุกเฉินของโครงข่ายไฟฟ้า สำรวจว่าอัลกอริทึมควอนตัมและฮาร์ดแวร์ที่แก้ไขข้อผิดพลาดได้จะช่วยปรับปรุงการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือที่ระบบสาธารณูปโภคใช้ในการคาดการณ์และป้องกันไฟฟ้าดับเป็นลูกโซ่ได้อย่างไร Eaton จะเป็นผู้นำโครงการ โดยทำงานเพื่อให้ผลลัพธ์สอดคล้องกับความต้องการปฏิบัติการจริงทั้งในสภาพแวดล้อมพลเรือนและด้านการป้องกันประเทศที่สำคัญ Infleqtion จะมอบความเชี่ยวชาญด้านอัลกอริทึมควอนตัมสำหรับการหาค่าเหมาะที่สุดเชิงการจัดหมู่ การหาค่าเหมาะที่สุดของวงจร เทคนิคการแก้ไขข้อผิดพลาดที่สอดคล้องกับคอมพิวเตอร์ควอนตัมอะตอมเป็นกลาง Sqale และการเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่างวิธีควอนตัมกับวิธีดั้งเดิม

การใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับชาติกำลังพุ่งสูงขึ้น โดย Nvidia ครองส่วนแบ่งเม็ดเงินมากที่สุด Nvidia รายงานรายได้จากศูนย์ข้อมูล 7.525 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92% เมื่อเทียบกับปีก่อน และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสองที่ 9.1 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ที่ 75.0% ส่วนธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ AMD เติบโต 107% โดยชนะงานปรับใช้ AI ระดับชาติในอินเดีย เกาหลี และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ด้าน Vertiv มียอดขายในภูมิภาคอเมริกาเติบโต 29.2% และ Eaton มียอดคำสั่งซื้อในกลุ่ม Electrical Americas แบบย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้น 41% แบบออร์แกนิก เนื่องจากทุกกิกะวัตต์ของ AI ใหม่ต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและระบบทำความเย็นเพิ่มขึ้น

อีตัน คอร์ปอเรชั่น รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ทำสถิติสูงสุด 8.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตแบบออร์แกนิกทั้งปีและกำไรต่อหุ้นปรับปรุง ยอดขายแบบออร์แกนิกเติบโต 14% หรือ 16% หากไม่รวมกลุ่มธุรกิจโมบิลิตี้ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.15 ดอลลาร์ สูงกว่าค่ากลางของแนวโน้มผู้บริหาร 0.10 ดอลลาร์ ขณะนี้บริษัทคาดว่าการเติบโตแบบออร์แกนิกในปีงบประมาณ 2026 จะอยู่ที่ 11% ถึง 13% เพิ่มขึ้นจาก 9% ถึง 11% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 13.40 ถึง 13.60 ดอลลาร์ โดยมีค่ากลางที่ 13.50 ดอลลาร์ รายได้ของกลุ่มอีเล็คทริคัลอเมริกาสแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.0 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการเติบโตแบบออร์แกนิก 18% และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 27.5% ปรับตัวดีขึ้น 190 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน รายได้ของกลุ่มอีเล็คทริคัลโกลบอลพุ่งขึ้น 44% เป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงการเติบโตแบบออร์แกนิก 18% และส่วนสนับสนุน 25% จากการเข้าซื้อกิจการบอยด์ เทอร์มอล รายได้ของกลุ่มแอโรสเปซเพิ่มขึ้น 13% เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดขายแบบออร์แกนิกของกลุ่มโมบิลิตี้ลดลง 2% เนื่องจากการถอนตัวจากธุรกิจที่มีอัตรากำไรต่ำโดยเจตนา ยอดคำสั่งซื้อคงค้างรวมของกลุ่มไฟฟ้าเพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบกับปีก่อน และยอดคำสั่งซื้อคงค้างของศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ แตะ 307 กิกะวัตต์ เทียบเท่ากับยอดค้างส่งมอบ 15 ปี ณ อัตราการก่อสร้างในปี 2025 อีตันยังยืนยันแผนการแยกธุรกิจโมบิลิตี้ผ่านธุรกรรมรีเวิร์ส มอร์ริส ทรัสต์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอที่มุ่งเน้นกลุ่มไฟฟ้าและแอโรสเปซที่มีอัตรากำไรสูงกว่า

อีตันอาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 4% หลังจากการปรับแนวโน้มกำไรปี 2026 ผลประกอบการไตรมาสที่สอง และแผนแยกธุรกิจโมบิลิตี้ผ่านธุรกรรมรีเวิร์สมอร์ริสทรัสต์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงต้นปี 2027 แนวโน้มที่ได้รับการกล่าวถึงมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 464.59 ดอลลาร์ โดยใช้อัตราคิดลด 10.41% เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 447.28 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แบบจำลองดีซีเอฟของซิมพลีวอลล์สตรีทประเมินมูลค่ายุติธรรมอย่างระมัดระวังไว้ที่ 318.77 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นดูมีราคาแพง ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 23.6% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และ 36.7% นับตั้งแต่ต้นปี โดยมีผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในระยะห้าปีที่ 190.2% การปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีการใช้ไฟฟ้าที่มีอัตรากำไรสูง พร้อมกับถอนตัวจากธุรกิจยานยนต์และอีโมบิลิตี้ที่มีการเติบโตต่ำ

หุ้นอีตันปิดตลาดวันศุกร์บวก 7.3% หลังจากบริษัทรายงานกำไรปรับปรุงและรายได้ไตรมาส 2 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ กำไรสุทธิไตรมาส 2 ลดลงมาอยู่ที่ 821 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น จาก 982 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.51 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า มาอยู่ที่ 8.53 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงยอดขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสามกลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ กลุ่มอีเล็คทริคอลอเมริกาส 3.95 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มอีเล็คทริคอลโกลบอล 2.52 พันล้านดอลลาร์ และกลุ่มแอโรสเปซ 1.22 พันล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานยังทำสถิติสูงสุดในทั้งสามกลุ่ม โดยกลุ่มอีเล็คทริคอลอเมริกาสเพิ่มขึ้น 10% เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มอีเล็คทริคอลโกลบอลเพิ่มขึ้น 41% เป็น 499 ล้านดอลลาร์ และกลุ่มแอโรสเปซเพิ่มขึ้น 16% เป็น 278 ล้านดอลลาร์ เปาโล รุยซ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าศูนย์ข้อมูลยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลัก และบริษัทได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง สำหรับปีงบประมาณ 2026 อีตันปรับเพิ่มประมาณการกำไรปรับปรุงเป็น 13.40 ถึง 13.60 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าประมาณการของแฟคเซ็ตที่ 13.35 ดอลลาร์ และขณะนี้คาดการณ์การเติบโตของรายได้ออร์แกนิกที่ 11% ถึง 13% เพิ่มขึ้นจากมุมมองเดิมที่ 9% ถึง 11% ซึ่งรวมถึงการเติบโตออร์แกนิก 14% ถึง 16% ในกลุ่มอีเล็คทริคอลอเมริกาส เทียบกับประมาณการเดิมที่ 12% ถึง 14% บริษัทออกประมาณการกำไรปรับปรุงไตรมาส 3 ที่สอดคล้องกับคาดการณ์ที่ 3.46 ถึง 3.56 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 3.15 ดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกที่ 13.5% ถึง 15.5%

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช เผยแพร่รายงานวิจัยใหม่เกี่ยวกับหุ้นหลัก 16 ตัว นำโดย แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ แซนดิสก์ และอีตัน แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ ได้รับประโยชน์จากความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งกำลังเปลี่ยนการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ไปสู่โรงหล่อลอจิกขั้นสูง ดีแรม และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง โดยหุ้นมีผลตอบแทนเหนือกว่าอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์เซมิคอนดักเตอร์ของแซคส์ที่ร้อยละ 70.3 เทียบกับร้อยละ 14.3 นับตั้งแต่ต้นปี แซนดิสก์ พุ่งขึ้นร้อยละ 328 นับตั้งแต่ต้นปี เหนือกว่าการเพิ่มขึ้นร้อยละ 161.4 ของอุตสาหกรรมอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลคอมพิวเตอร์ของแซคส์ เนื่องจากความต้องการที่นำโดยปัญญาประดิษฐ์ช่วยหนุนการนำเอสเอสดีระดับองค์กรมาใช้ และสนับสนุนราคาในตลาดปลายทางของหน่วยความจำแฟลชแนนด์ หุ้นของอีตัน เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.3 นับตั้งแต่ต้นปี นำหน้าอุตสาหกรรมการผลิตอิเล็กทรอนิกส์ของแซคส์ที่ร้อยละ 13.3 เล็กน้อย โดยได้แรงหนุนจากความต้องการด้านการใช้ไฟฟ้าที่แข็งแกร่งและยอดคำสั่งซื้อที่ขยายตัว รายงานยังครอบคลุมหุ้นขนาดเล็กมากอย่าง แฟลนิแกนส์ เอ็นเตอร์ไพรส์ ซึ่งมีมูลค่าตลาด 70.61 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และให้ผลตอบแทนร้อยละ 30.5 นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับอุตสาหกรรมค้าปลีกร้านอาหารของแซคส์ที่ร้อยละ 2.9

อีตัน คอร์ปอเรชัน ได้รับอันดับแซงส์แรงก์ 2 ซื้อ ขณะที่เอเมอร์สัน อิเล็กทริก ได้รับอันดับแซงส์แรงก์ 4 ขาย ทำให้อีตันได้เปรียบตามการวิเคราะห์ของแซงส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช หุ้นอีตันปรับตัวขึ้น 18.4% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับ 13.5% ของเอเมอร์สัน และรายได้ปี 2026 ของอีตันคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 15.9% เทียบกับ 4.3% ของเอเมอร์สัน อีตันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 27.12 เท่า สูงกว่าค่ามัธยฐานห้าปีที่ 23.86 เท่า ขณะที่เอเมอร์สันซื้อขายที่ 21.25 เท่า สูงกว่าค่ามัธยฐานที่ 19.62 เท่า อีตันได้ประโยชน์จากการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล การผลักดันการเข้าซื้อกิจการมูลค่าเกือบ 11 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และแผนการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนามูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า ขณะที่เอเมอร์สันเผชิญต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นและระดับหนี้ที่สูง แม้จะมีความแข็งแกร่งในตลาดวิทยาศาสตร์ชีวภาพ การบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ และก๊าซธรรมชาติเหลว

ตลาดแบตเตอรี่ศูนย์ข้อมูลทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 3.98 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 เป็น 10.47 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2035 ขยายตัวที่อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นร้อยละ 10.16 ในช่วงปี 2026 ถึง 2035 ตามรายงานของเอสเอ็นเอส อินไซเดอร์ ในปี 2025 กลุ่มแบตเตอรี่เคมีชนิดวีอาร์แอลเอครองส่วนแบ่งตลาดร้อยละ 47 ขณะที่กลุ่มลิเธียมไอออนคาดว่าจะเติบโตเร็วที่สุดที่อัตราซีเอจีอาร์ร้อยละ 16.17 ศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่พิเศษคิดเป็นร้อยละ 41 ของตลาดในปี 2025 แต่ศูนย์ข้อมูลเอดจ์คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตสูงสุดที่อัตราซีเอจีอาร์ร้อยละ 15.21 การใช้งานระบบสำรองไฟยูพีเอสครองส่วนแบ่งรายได้ร้อยละ 56 และกลุ่มการบูรณาการพลังงานหมุนเวียนและไมโครกริดคาดว่าจะเติบโตที่อัตราซีเอจีอาร์ร้อยละ 14.16 อเมริกาเหนือเป็นผู้นำด้วยส่วนแบ่งตลาดร้อยละ 36 ในปี 2025 ขณะที่ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะเป็นตลาดที่เติบโตเร็วที่สุด

อีตันและเอ็นเวนต์ อิเล็คทริค กำลังขยายรายได้ในฐานะผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงจากกระแสความนิยมศูนย์ข้อมูลเอไอและการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าทั่วโลก อีตันรายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 7.5 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 17% ซึ่งรวมถึงการเติบโตจากธุรกิจเดิม 10% ขณะที่เอ็นเวนต์ อิเล็คทริค มียอดขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีก่อน อีตันปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้จากธุรกิจเดิมสำหรับทั้งปี 2026 เป็น 10% ที่ค่ากลาง และมียอดคำสั่งซื้อคงค้าง 23 พันล้านดอลลาร์ ส่วนเอ็นเวนต์คาดการณ์การเติบโตของรายได้ปี 2026 ที่ 26% ถึง 28% โดยมียอดคำสั่งซื้อคงค้าง 2.6 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อบอยด์ เทอร์มอลของอีตันมูลค่า 9.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม 2026 ขยายการดำเนินงานในตลาดระบบหล่อเย็นด้วยของเหลว สร้างหนึ่งในผู้ให้บริการโซลูชันตั้งแต่โครงข่ายไฟฟ้าถึงชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก เอ็นเวนต์ซึ่งแยกตัวออกมาจากเพนแทร์ในปี 2018 ให้บริการตู้ไฟฟ้า ตู้ควบคุม ชั้นวางเฉพาะทาง และโซลูชันการจัดการความร้อนภายในศูนย์ข้อมูล

บทวิเคราะห์การลงทุนแนะนำให้ซื้อ Eaton และ Powell Industries พร้อมหลีกเลี่ยง Boeing สำหรับการจัดสรรเงิน 10,000 ดอลลาร์ Eaton ผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้า มียอดคำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้นประมาณ 240% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีงานในมือคิดเป็นประมาณ 11 ปีของการก่อสร้างที่อัตราการสร้างปัจจุบัน โดยผู้บริหารปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตปี 2026 และใช้เงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในการขยายกำลังการผลิต Powell Industries คู่แข่งรายเล็กกว่าที่มีงบดุลปลอดหนี้ รายงานยอดคำสั่งซื้อใหม่พุ่งขึ้นประมาณ 97% มีงานในมือสูงเป็นประวัติการณ์ และคำสั่งซื้อเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมามูลค่ากว่า 400 ล้านดอลลาร์ซึ่งเชื่อมโยงกับศูนย์ข้อมูล ในทางตรงกันข้าม Boeing มีหนี้สินประมาณ 54 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเงินสดประมาณ 29 พันล้านดอลลาร์ เลื่อนโครงการ 777X ออกไปถึงปี 2027 พร้อมค่าใช้จ่ายเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ และเผชิญกับอุปสรรคด้านการรับรองอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้การฟื้นตัวของบริษัทมีความเสี่ยงเกินไป

อีตัน คอร์ปอเรชัน ได้ร่วมมือกับ แฟรงคลินดับเบิลยูเอช เอเนอร์จี สตอเรจ เพื่อผสานสมาร์ทเบรกเกอร์ AbleEdge เข้ากับระบบพลังงานภายในบ้านของแฟรงคลินดับเบิลยูเอชทั่วอเมริกาเหนือ ซึ่งช่วยขับเคลื่อนกลยุทธ์ “บ้านเป็นโครงข่ายไฟฟ้า” ของอีตัน ความร่วมมือนี้มีเป้าหมายเพื่อลดความซับซ้อนในการจัดการพลังงานแสงอาทิตย์ การกักเก็บพลังงาน และการจัดการโหลดไฟฟ้า พร้อมทั้งเปิดทางให้เจ้าของบ้านและสาธารณูปโภคสามารถเข้าร่วมโรงไฟฟ้าเสมือนได้ ภาพรวมในระยะยาวของอีตันคาดการณ์รายได้ 39.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 6.7 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 โดยต้องมีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 11.5% และกำไรเพิ่มขึ้น 2.7 พันล้านดอลลาร์ จากระดับ 4.0 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน นักวิเคราะห์บางรายประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ 451.73 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 13% แม้ว่านักวิเคราะห์ที่มีอันดับต่ำกว่าจะคาดการณ์รายได้ประมาณ 37 พันล้านดอลลาร์ และกำไรใกล้เคียง 6.8 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 ความร่วมมือนี้ช่วยเสริมการเติบโตของกลุ่มธุรกิจไฟฟ้าของอีตันได้เล็กน้อย แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงความเสี่ยงที่การใช้จ่ายด้านทุนและการควบรวมกิจการจำนวนมากอาจกดดันอัตรากำไร หากแพลตฟอร์มใหม่ขยายตัวช้ากว่าที่คาดไว้

อีตันได้เปิดศูนย์การผลิตแบบเพิ่มเนื้อวัสดุแห่งยุโรปที่เมืองวิมบอร์น ประเทศอังกฤษ เพื่อขับเคลื่อนกลยุทธ์การขยายการผลิตแบบเพิ่มเนื้อวัสดุในระดับโลก และรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มอากาศยานยุคใหม่ โรงงานแห่งนี้ตั้งอยู่ในวิทยาเขตการผลิตอากาศยานของอีตัน โดยรวมการออกแบบ วิศวกรรม การพิมพ์ และการตรวจสอบไว้ในสภาพแวดล้อมเดียว และเป็นที่ตั้งของระบบการผลิตแบบเพิ่มเนื้อวัสดุโลหะที่ใหญ่ที่สุดของอีตัน ซึ่งมีประสิทธิภาพการผลิตสูงกว่ารุ่นก่อนหน้าถึงสองเท่า ศูนย์แห่งนี้เป็นศูนย์การผลิตแบบเพิ่มเนื้อวัสดุแห่งที่สามของอีตันในระดับโลก และเป็นแห่งที่สองที่มุ่งเน้นอุตสาหกรรมอากาศยาน โดยเสริมสร้างขีดความสามารถในระดับการผลิตเฉพาะพื้นที่สำหรับลูกค้าเชิงพาณิชย์ ตลาดหลังการขาย และการป้องกันประเทศในยุโรป อีตันคาดว่าจะขยายขีดความสามารถของโรงงาน รวมถึงการใช้ไทเทเนียมและกระบวนการเพิ่มเนื้อวัสดุด้วยลำแสงอิเล็กตรอน และกำลังดำเนินการเพื่อขอการรับรองคุณภาพอากาศยาน AS9100

เมตาและบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่รายอื่นกำลังเร่งสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ขนาดมหึมา ก่อให้เกิดคอขวดครั้งใหญ่ที่ผลักดันยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงเป็นประวัติการณ์ให้กับหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมอย่างแคทเทอร์พิลลาร์และอีตัน แคทเทอร์พิลลาร์ซึ่งผลิตอุปกรณ์ขนย้ายดินและเครื่องกำเนิดไฟฟ้าภายในสถานที่ รายงานยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 79% จากปีก่อนหน้า โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 22% และกำไรปรับปรุงเพิ่มขึ้น 30% อีตันซึ่งจำหน่ายโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าสำหรับการจัดการพลังงาน มียอดคำสั่งซื้อคงค้างในธุรกิจอเมริกาเพิ่มขึ้นกว่า 40% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ และมีการเติบโตของคำสั่งซื้อในอัตรา 60% หุ้นทั้งสองตัวซื้อขายที่มูลค่าสูง โดยแคทเทอร์พิลลาร์ที่ 45 เท่าของกำไร และอีตันที่ 38 เท่า แต่การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องอาจช่วยรักษาโมเมนตัมของหุ้นทั้งสองไว้ได้

กองทุน First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund ซึ่งซื้อขายในชื่อ GRID ให้ผลตอบแทน 34% ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยเน้นพอร์ตการลงทุน 60% ในผู้ผลิตอุปกรณ์อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการขยายโครงสร้างพลังงาน AI ซึ่งเป็นกลุ่มที่กองทุนสาธารณูปโภคทั่วไปส่วนใหญ่พลาดโอกาส กองทุนถือหุ้น 128 ตัว และมีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 7.65 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการลงทุนสูงสุดใน Eaton และ ABB ตัวละประมาณ 8% ขณะที่การลงทุน 4% ใน Quanta Services พุ่งขึ้น 73% ในช่วงปีที่ผ่านมา และมีส่วนช่วยต่อผลการดำเนินงานมากกว่าหลักทรัพย์หลักใดๆ GRID มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.56% ค่าเบต้า 1.26 อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่บางเบา 0.8% และการเติบโตของเงินปันผลติดลบ ทำให้เป็นการเดิมพันเพื่อการเติบโตในการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าให้ทันสมัย มากกว่าการลงทุนเพื่อรับรายได้ ผู้ซื้อสถาบันได้เพิ่มสถานะการลงทุน รวมถึงการซื้อมูลค่า 14.6 ล้านดอลลาร์โดย Adams Wealth Management และการลงทุนครั้งแรกมูลค่า 10.7 ล้านดอลลาร์จาก BFI Infinity แม้ว่าสถานะขายชอร์ตจะพุ่งขึ้น 289% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือนในเดือนเมษายน 2026 ซึ่งส่งสัญญาณถึงความกังขาบางส่วนหลังจากการปรับตัวขึ้น

อีตัน คอร์ปอเรชัน ได้แต่งตั้งแดน ซิมป์สันเป็นประธานฝ่ายโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานพลังงานระดับโลก ซิมป์สันจะนำธุรกิจจีอีไอเอสระดับโลกและรายงานต่อทีมผู้นำภาคส่วนไฟฟ้า เขาเข้าร่วมจากเดอะ ชอว์ กรุ๊ป ซึ่งเขาดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่อีตันมุ่งเน้นไปที่การใช้พลังงานไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานท่ามกลางความต้องการทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น

ดานา อิงค์ กำลังเดินหน้าการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ของกลุ่มธุรกิจโมบิลิตี้ของอีตัน ผ่านธุรกรรมรีเวิร์ส มอร์ริส ทรัสต์ ซึ่งคาดว่าจะช่วยยกระดับโปรไฟล์ธุรกิจในระยะยาว ดอยซ์แบงก์ปรับลดราคาเป้าหมายของดานาลงเหลือ 39 ดอลลาร์ จาก 40 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม พร้อมคงคำแนะนำซื้อ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 53 เปอร์เซ็นต์จากระดับปัจจุบัน ดีลดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการที่อีตันโอนธุรกิจยานยนต์และอีโมบิลิตี้ของตนไปยังนิติบุคคลใหม่ชื่อ สปินโค ซึ่งจะควบรวมกับดานาในเวลาต่อมา โดยบริษัทย่อยของดานาจะเข้าซื้อรอยัล พรีซิชัน โฮลดิง คอร์ป จากอีตันด้วย วงเงินสินเชื่อสะพานระยะสั้น 2.6 พันล้านดอลลาร์จากโกลด์แมน แซคส์ จะช่วยสนับสนุนการจ่ายเงินสดประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ให้แก่อีตัน และรีไฟแนนซ์หนี้บางส่วนที่มีอยู่ของดานา แม้ว่าธุรกรรมดังกล่าวยังต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของดานาและการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล

หุ้นของอีตัน คอร์ปอเรชั่นปิดที่ 407.28 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นส่วนลด 6.7% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 436.74 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากบริษัทผู้บริหารจัดการพลังงานได้รับประโยชน์จากกระแสการใช้ไฟฟ้าและความต้องการศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้น อีตันคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับปี 2026 อยู่ที่ 13.05 ถึง 13.50 ดอลลาร์สหรัฐ และการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกที่ 9% ถึง 11% ในปี 2026 ตัวเลขประมาณการรายได้จากแซคส์สำหรับปี 2026 และ 2027 บ่งชี้การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าที่ 15.9% และ 10.3% ตามลำดับ ขณะที่ประมาณการกำไรบ่งชี้การเติบโตที่ 10.4% และ 17.4% อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นย้อนหลัง 12 เดือนของบริษัทอยู่ที่ 24.72% สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 20.32% และผู้บริหารคาดการณ์กระแสเงินสดจากการดำเนินงานปี 2026 ที่ 5.0 ถึง 5.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกระแสเงินสดอิสระที่ 3.9 ถึง 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่อีตันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 27.96 เท่า ซึ่งสูงกว่าอุตสาหกรรมที่ 23.7 เท่า ทำให้แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ชคงคำแนะนำถือหุ้นสำหรับหุ้นตัวนี้

อีตันและเอ็นเวนต์ อิเล็คทริค ต่างถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่แข็งแกร่งสำหรับปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของศูนย์ข้อมูล AI และการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าให้ทันสมัย อีตัน ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการพลังงานที่หลากหลาย รายงานรายได้ปีงบประมาณ 2025 ที่เกือบ 27.4 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิประมาณ 4.1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เอ็นเวนต์ อิเล็คทริค ผู้เชี่ยวชาญด้านการเชื่อมต่อและป้องกันทางไฟฟ้า มีรายได้พุ่งขึ้น 30% แตะเกือบ 3.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรสุทธิใกล้เคียง 18.2% อีตันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 30.0 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 5.7 เท่า ส่วนเอ็นเวนต์ อิเล็คทริคซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 35.0 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 6.7 เท่า ซึ่งทั้งคู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของกลุ่มที่ 242.8 เท่า อีตันกำลังแยกหน่วยธุรกิจโมบิลิตี้ออกไป และขยายเข้าสู่การจัดการความร้อนด้วยการเข้าซื้อบอยด์มูลค่า 9.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เอ็นเวนต์กำลังรวมกิจการที่เข้าซื้ออย่างแทรคเท และคาดการณ์การเติบโตของรายได้รวม 26% ถึง 28% ในปีงบประมาณ 2026 ผู้เขียนแนะนำให้ถือหุ้นทั้งสองตัวเพื่อรับประโยชน์จากการสร้างศูนย์ข้อมูล AI อย่างเต็มรูปแบบ

แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าสหรัฐอเมริกาอาจเผชิญกับภาวะขาดแคลนไฟฟ้าครั้งใหญ่ถึง 100 กิกะวัตต์หรือมากกว่านั้นภายในปี 2030 ซึ่งเป็นผลมาจากความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นจากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ หลังจากที่ความต้องการไฟฟ้าคงที่มานานหลายทศวรรษ การขยายตัวอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูลที่ใช้พลังงานสูงกำลังสร้างแรงกดดันให้กับโครงข่ายไฟฟ้าที่ตึงตัวอยู่แล้ว โดยความต้องการพลังงานในปี 2025 และ 2026 ได้แซงหน้าการคาดการณ์ไปแล้ว ภาวะตึงตัวนี้อาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตกังหันก๊าซธรรมชาติอย่างจีอี เวอร์โนวา อีตัน และเอเมอร์สัน แต่กังหันเหล่านั้นถูกจองเต็มจนถึงปี 2030 ทำให้บริษัทต่างๆ ต้องหันไปใช้เครื่องยนต์ลูกสูบก๊าซจากโรลส์-รอยซ์ อินนีโอ กรุ๊ป และแคทเทอร์พิลลาร์ เป็นโซลูชันแบบหลังมิเตอร์

อีตันประกาศความร่วมมือกับแฟรงคลินดับเบิลยูเอชเพื่อผสานเซอร์กิตเบรกเกอร์อัจฉริยะ AbleEdge เข้ากับระบบแฟรงคลินดับเบิลยูเอช ทำให้การจัดการพลังงานภายในบ้านอัจฉริยะติดตั้งและขยายผลได้ง่ายขึ้นทั่วอเมริกาเหนือ โซลูชันร่วมนี้พร้อมใช้งานแล้ว โดยอีตันเป็นซัพพลายเออร์ที่ต้องการสำหรับการจัดการโหลดของแฟรงคลินดับเบิลยูเอช เพิ่มการจัดการโหลดอัจฉริยะและฟังก์ชันโรงไฟฟ้าเสมือนสำหรับโครงการปรับปรุงและก่อสร้างใหม่ เจ้าของบ้านและผู้รับเหมาสามารถใช้แอปแฟรงคลินดับเบิลยูเอชในการติดตั้ง เริ่มต้นใช้งาน จัดการ และตรวจสอบเทคโนโลยีทั้งสอง ทำให้มองเห็นและควบคุมการใช้พลังงานได้ดียิ่งขึ้น เพื่อยืดระยะเวลาสำรองไฟและลดพลังงานที่สูญเปล่า เมื่อใช้งานร่วมกับสาธารณูปโภคที่เข้าร่วม ระบบนี้ช่วยให้บ้านทำงานเป็นโรงไฟฟ้าเสมือน ทำให้เจ้าของบ้านสามารถเปลี่ยนหรือลดความต้องการใช้ไฟฟ้าในช่วงเวลาเร่งด่วน และอาจได้รับรายได้หรือเครดิตจากการส่งออกพลังงานส่วนเกินกลับเข้าสู่โครงข่าย

อีตันอาจกำลังก้าวขึ้นมาเป็นหนึ่งในบริษัทโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดเบื้องหลังปัญญาประดิษฐ์ การเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้า และการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าให้ทันสมัย ยอดคำสั่งซื้อคงค้าง อำนาจในการกำหนดราคา และระบบไฟฟ้าอัจฉริยะของบริษัทบ่งชี้ว่าอีตันอาจเป็นมากกว่าหุ้นอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม แต่มูลค่าหุ้นในปัจจุบันแทบไม่เหลือช่องว่างให้ผิดหวัง

โวลต์เซิร์ฟเวอร์และอีตันได้ก่อตั้งพันธมิตรเชิงกลยุทธ์เพื่อขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐานการจ่ายไฟฟ้ายุคใหม่ ความร่วมมือนี้รวมถึงการลงทุนเชิงกลยุทธ์โดยอีตันในโวลต์เซิร์ฟเวอร์ และจะมุ่งเน้นการพัฒนาระบบไฟฟ้าอัจฉริยะแบบครบวงจรตั้งแต่ต้นทางถึงปลายทาง โดยผสานพอร์ตโฟลิโอการจัดการพลังงานของอีตันเข้ากับแพลตฟอร์มไฟฟ้าดิจิทัลและความเชี่ยวชาญด้านการจัดการความผิดพร่องของโวลต์เซิร์ฟเวอร์ ทั้งสองบริษัทมีเป้าหมายที่จะตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ การประมวลผลเอดจ์ และการใช้พลังงานไฟฟ้า ด้วยการส่งจ่ายไฟฟ้าอย่างปลอดภัยในระยะทางที่ไกลขึ้น ลดความซับซ้อนในการติดตั้ง และเพิ่มความยืดหยุ่นในการดำเนินงาน ความพยายามในการพัฒนาเบื้องต้นจะมุ่งเป้าไปที่โซลูชันฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์สำหรับสภาพแวดล้อมที่ความยืดหยุ่นของโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ประสิทธิภาพ และความรวดเร็วในการปรับใช้เป็นสิ่งสำคัญ

อีตันลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากการดำเนินงานลง 40% ตั้งแต่ปี 2018 เพิ่มขึ้นจาก 35% ในปี 2024 ตามรายงานความยั่งยืนประจำปี 2025 บริษัทยังรายงานว่า 86% ของโรงงานได้รับการรับรองว่าเป็นสถานที่ปลอดขยะฝังกลบ และ 96% ของผลิตภัณฑ์ใหม่ได้รับคะแนนระดับ Performer ซึ่งเป็นมาตรฐานสำหรับประสิทธิภาพด้านความยั่งยืนของผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น อีตันลงทุน 2.1 พันล้านดอลลาร์ในด้านการวิจัยและพัฒนาตั้งแต่ปี 2020 เพิ่มขึ้นจาก 1.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ซึ่งคืบหน้าไปสู่เป้าหมาย 3 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 รายงานดังกล่าวยืนยันพันธสัญญาที่มีอยู่ รวมถึงเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี 2050 ซึ่งผ่านการตรวจสอบโดยโครงการ Science Based Targets

อีตัน คอร์ปอเรชั่น ถูกเพิ่มเข้าสู่เกณฑ์มาตรฐานการเติบโตหลักของรัสเซลหลายตัวในช่วงปลายเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่งรวมถึง รัสเซล 1000 โกรว์ธ, รัสเซล 3000 โกรว์ธ, รัสเซล 3000อี โกรว์ธ, รัสเซล ท็อป 200 โกรว์ธ และดัชนี รัสเซล 1000 โกรว์ธ-ดีเฟนซีฟ การรวมอยู่ในดัชนีการเติบโตของรัสเซลหลายตัวอย่างกว้างขวางนี้สามารถเพิ่มการมองเห็นของอีตันในหมู่นักลงทุนที่อิงเกณฑ์มาตรฐานและติดตามดัชนี ซึ่งอาจเพิ่มความสำคัญในพอร์ตการลงทุนที่เน้นการเติบโต การเพิ่มเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อฐานผู้ถือหุ้นและสภาพคล่องของอีตันเป็นหลักมากกว่าตัวขับเคลื่อนธุรกิจในระยะใกล้ ดังนั้นจึงไม่ได้เปลี่ยนแปลงตัวเร่งสำคัญเกี่ยวกับความต้องการศูนย์ข้อมูลหรือความเสี่ยงหลักจากการดำเนินโครงการและอัตรากำไรอย่างมีนัยสำคัญ ความร่วมมือของอีตันกับเอ็นวิเดียและเฟล็กซ์โนดเกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลความหนาแน่นสูงที่เน้นเอไอสอดคล้องกับการให้น้ำหนักของผู้ออกดัชนีต่อบริษัทที่เชื่อมโยงกับโครงสร้างพื้นฐานเอไอ

กระแสความนิยม AI กำลังเปลี่ยนจุดสนใจการลงทุนจากเซมิคอนดักเตอร์ไปยังภาคพลังงาน เนื่องจากศูนย์ข้อมูลต้องการไฟฟ้าจำนวนมหาศาล อุตสาหกรรมการผลิตไฟฟ้าซึ่งมีมูลค่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน คาดว่าจะเติบโตเป็น 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2034 โดยได้แรงหนุนจากบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์อย่างไมโครซอฟท์ อเมซอน กูเกิล และเมตา ที่ลงนามในสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว คอนสเตลเลชัน เอนเนอร์จี มีข้อตกลง 20 ปีกับไมโครซอฟท์เพื่อเดินเครื่องหน่วยผลิตที่ทรีไมล์ไอส์แลนด์อีกครั้ง โดยลงทุน 1.6 พันล้านดอลลาร์ และมีข้อตกลง 20 ปีอีกฉบับกับเมตาสำหรับพลังงานนิวเคลียร์ 1.21 กิกะวัตต์ ทาเลน เอนเนอร์จี จับมือกับอเมซอนเพื่อจัดหาพลังงานสูงสุด 1.9 กิกะวัตต์จากโรงไฟฟ้าซัสเควฮันนา ซึ่งตั้งอยู่ติดกับศูนย์ข้อมูลของอเมซอน คามีโค คอร์ป ผู้จัดหายูเรเนียม จะได้รับประโยชน์จากความต้องการเชื้อเพลิงนิวเคลียร์ที่เพิ่มขึ้น ควอนตา เซอร์วิสเซส ผู้รับเหมารายใหญ่ด้านโครงสร้างพื้นฐานระบบส่งไฟฟ้า อยู่ในตำแหน่งที่จะตอบสนองความต้องการเชื่อมต่อโครงข่าย ผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้าอย่างอีตัน คอร์ป ชไนเดอร์ อิเล็คทริค และจีอี เวอร์โนวา จัดหาฮาร์ดแวร์และระบบที่สำคัญสำหรับการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ความเสี่ยงรวมถึงการใช้จ่ายตามวัฏจักร การก่อสร้างเกินความจำเป็น และการกระจุกตัวอยู่กับลูกค้าเทคโนโลยีรายใหญ่เพียงไม่กี่ราย

อีตัน คอร์ปอเรชั่น ประกาศข้อตกลงแยกธุรกิจยานยนต์และรวมเข้ากับเดน่า สร้างบริษัทรวมที่มีมูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ กลุ่มธุรกิจยานยนต์ของอีตันมีมูลค่าประมาณ 5.1 พันล้านดอลลาร์ภายใต้ดีลนี้ และอีตันจะได้รับเงินสดประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับการปรับปรุง ธุรกรรมนี้คาดว่าจะปิดดีลในไตรมาสแรกของปี 2027 โดยรอการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นเดน่าและการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งจะช่วยให้อีตันมุ่งเน้นธุรกิจไฟฟ้าและอวกาศ บริษัทใหม่ที่ดำเนินงานในชื่อเดน่า อิงค์ คาดว่าจะสร้างการประหยัดต้นทุนจากการทำงานร่วมกันได้ 250 ล้านดอลลาร์ภายใน 24 เดือนหลังปิดดีล