จิม แครมเมอร์ชี้กระแสต่อต้านดาต้าเซ็นเตอร์หนุนยักษ์ใหญ่ไฮเปอร์สเกลเลอร์

Industry
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

จิม แครมเมอร์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า แรงต่อต้านทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์กำลังเปลี่ยนความได้เปรียบไปสู่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่สุด โดยแลกมาด้วยผู้พัฒนารายเล็กที่เน้นการเก็งกำไร พิธีกรรายการแมดมันนีกล่าวว่า ธีมการลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ ซึ่งอาจเป็นธีมการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในรอบชั่วอายุคน กำลังถูกโจมตีและอาจไม่มีวันกลับมาเหมือนเดิม โดยยกตัวอย่างเพนซิลเวเนียและเท็กซัส ซึ่งผู้ว่าการรัฐที่เคยสนับสนุนการเติบโตของดาต้าเซ็นเตอร์ กลับเรียกร้องเงื่อนไขที่เข้มงวดขึ้นสำหรับโครงการใหม่ในช่วงหลัง อเมซอน อัลฟาเบต ไมโครซอฟต์ และเมตา อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการรับมือกับภูมิทัศน์ใหม่นี้ แครมเมอร์ให้เหตุผลว่า ขนาดของงบดุลทำให้บริษัทเหล่านี้สามารถฝ่าฟันอุปสรรคด้านกฎระเบียบและชุมชน ซึ่งจะเป็นข้อจำกัดเกินกำลังสำหรับผู้ประกอบการรายเล็ก เขาเสริมว่า หากผู้พัฒนาเชิงเก็งกำไรออกจากตลาด กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์อาจเผชิญแรงกดดันน้อยลงในเรื่องที่ดิน พลังงาน และความพร้อมของแรงงาน ซึ่งอาจแปลเป็นต้นทุนการก่อสร้างที่ลดลง ขณะที่พวกเขาเดินหน้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ แครมเมอร์เตือนว่า เมื่อเส้นทางการขยายตัวยังไม่แน่นอน ตลาดอาจไม่สมเหตุสมผลอีกต่อไปที่จะให้มูลค่าพรีเมียมสูงแก่ซัพพลายเออร์อย่างจีอี เวอร์โนวา ซึ่งผลิตกังหันก๊าซ หรือบริษัทชิปหน่วยความจำอย่างไมครอน แซนดิสก์ เวสเทิร์น ดิจิทัล และซีเกท ไม่ว่าอุปสงค์ปลายทางจะแข็งแกร่งเพียงใดก็ตาม แม้จะมีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อบางส่วนของการลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์ แต่แครมเมอร์ยังไม่ถึงขั้นประกาศว่าธีมใหญ่จบลงแล้ว โดยกล่าวว่า กฎเกณฑ์สามารถออกแบบได้ และชุมชนสามารถได้รับการปลอบประโลม แต่การขยายตัวอย่างไร้ขีดจำกัดน่าจะสิ้นสุดลงแล้ว

ผลกระทบต่อหุ้น 9

Artificial Intelligence± ผสม · 5 หุ้น
Amazon.com Inc
AMZN
▲ บวกกฎเกณฑ์ความเกี่ยวข้อง

Cramer says Amazon's scale lets it clear regulatory hurdles, benefiting from data center backlash.

Alphabet Inc Class C
GOOG
▲ บวกกฎเกณฑ์ความเกี่ยวข้อง

Alphabet's balance sheet helps it navigate regulatory and community hurdles, gaining advantage.

Meta Platforms Inc.
META
▲ บวกกฎเกณฑ์ความเกี่ยวข้อง

Meta's scale positions it to clear hurdles, benefiting from reduced competition from smaller developers.

Microsoft Corporation
MSFT
▲ บวกกฎเกณฑ์ความเกี่ยวข้อง

Microsoft's scale allows it to navigate regulatory hurdles, gaining advantage in data center buildout.

GE Vernova LLC
GEV
▼ ลบอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Cramer warns market may not justify elevated multiples for GE Vernova as data center buildout slows.

Semiconductors▼ · 2 หุ้น
Micron Technology Inc
MU
▼ ลบอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Cramer says market may no longer justify elevated multiples for memory-chip companies like Micron despite robust end demand.

Sandisk Corp
SNDK
▼ ลบอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Cramer says market may no longer justify elevated multiples for memory-chip companies like Sandisk despite robust end demand.

Cloud & Digital Infrastructure▼ · 2 หุ้น
Seagate Technology PLC
STX
▼ ลบอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Cramer says market may no longer justify elevated multiples for memory-chip companies like Seagate despite robust end demand.

Western Digital Corporation
WDC
▼ ลบอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Cramer says market may no longer justify elevated multiples for memory-chip companies like Western Digital despite robust end demand.

ผลกระทบต่อธีม 6

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

▲

ดิจิทัล เรียลตี้ เปิดตัว ServiceFabric MCP ครอบคลุมศูนย์ข้อมูล 800 แห่ง

ดิจิทัล เรียลตี้ เปิดให้บริการ ServiceFabric MCP เมื่อวันที่ 15 กันยายน ซึ่งเป็นชั้นซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้เอเจนต์ AI ออกแบบ ตรวจสอบ และแก้ไขปัญหาการเชื่อมต่อเครือข่ายได้ในศูนย์ข้อมูลกว่า 800 แห่ง รวมถึงไซต์ของบุคคลที่สาม การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาสสองที่รายงานเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ซึ่ง Core FFO ต่อหุ้นที่ไม่รวม net promote เพิ่มขึ้นเป็น 2.13 ดอลลาร์ จาก 1.87 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่ตัวเลขหลักที่ 2.65 ดอลลาร์นั้นรวม net promote จำนวน 188 ล้านดอลลาร์ สัญญาเช่าต่ออายุในไตรมาสดังกล่าวลงนามในอัตราที่สูงขึ้น 25.4% เมื่อคิดตามเกณฑ์เงินสด และสัญญาเช่าที่ลงนามแล้วรอเริ่มคิดเป็นงานในมือมูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์ของค่าเช่าพื้นฐานต่อปีที่สัดส่วน 100% ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ Core FFO ต่อหุ้นปี 2026 ที่ไม่รวม net promote เป็น 8.15 ถึง 8.20 ดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทจะมีหนี้สินราว 1.86 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 และกำหนดคาดการณ์การใช้จ่ายเพื่อการพัฒนาปี 2026 สุทธิจากเงินสมทบของพันธมิตรไว้ที่ 4.25 พันล้านถึง 4.75 พันล้านดอลลาร์ ดิจิทัล เรียลตี้ เรียก MCP ว่ามาตรฐานเกิดใหม่ที่ยังอยู่ระหว่างการตรวจสอบความถูกต้อง และประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุตัวเลขเป็นดอลลาร์ว่าอาจเพิ่มรายได้เท่าใด
601828.CGDLR
Cloud & Digital Infrastructure ▲Artificial Intelligence ▲
Insider Monkey·3hอ่านต่อ →
▲impact 5

ไฮเปอร์สเกลเลอร์สหรัฐฯ เตรียมใช้จ่ายสูงถึง 7.25 แสนล้านดอลลาร์กับโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปี 2026

ไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ห้ารายของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าเงินลงทุนรวม (capex) ในปี 2026 จะอยู่ที่ 6.6 แสนล้านถึง 7.25 แสนล้านดอลลาร์ หรือเกือบสองเท่าของการใช้จ่ายในปี 2025 เนื่องจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังเปลี่ยนจากซอฟต์แวร์มาสู่โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ ไมโครซอฟต์คาดการณ์เงินลงทุนปรับปรุง (adjusted capital expenditure) ประมาณ 1.75 แสนล้านดอลลาร์ทั้งในปีงบประมาณ 2026 และ 2027 โดยสองในสามของการใช้จ่ายรายไตรมาสจะไปที่สินทรัพย์อายุสั้นอย่างซีพียูและจีพียู ส่วนที่เหลือไปที่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลอายุยาว และบริษัทได้เพิ่มกำลังการผลิต 1 กิกะวัตต์ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งทำให้ขนาดโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกเป็นสองเท่าภายในสองปี ด้านอเมซอน เว็บ เซอร์วิส (AWS) ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินลงทุนปี 2026 ขึ้นเป็นประมาณ 2.2 แสนล้านดอลลาร์ โดยแอนดี แจสซี ซีอีโอ กล่าวว่ากำลังการผลิต AI คาดว่าจะยังคงตึงตัวไปจนถึงปี 2027 และอุปสงค์ที่มีสัญญารองรับจะขยายไปถึงปี 2028 ขณะที่เมตาเผชิญกำไรลดลง 14% ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 แม้รายได้เพิ่มขึ้น 28% เนื่องจากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูลขนาด 1 กิกะวัตต์ในรัฐโอไฮโอและสิ่งอำนวยความสะดวกในรัฐลุยเซียนาที่อาจขยายได้ถึง 5 กิกะวัตต์ กดดันอัตรากำไร ขณะที่อัลฟาเบตปรับเพิ่มคาดการณ์เงินลงทุนปี 2026 ขึ้นเป็นสูงสุด 2.05 แสนล้านดอลลาร์ และงานในมือ (backlog) ของกูเกิล คลาวด์เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 2.4 แสนล้านดอลลาร์ ส่วนกิจการร่วมค้าสตาร์เกตซึ่งประกอบด้วยออราเคิล โอเพนเอไอ และอื่น ๆ ตั้งเป้าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานสูงสุด 5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 และเงินลงทุนของออราเคิลในปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 5.57 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากปีก่อนหน้า
AMZN ▲GOOG ▲META ▼MSFT ▲ORCL ▲
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure ▲Energy Transition & Power Demand ▲
Yahoo Finance·4hอ่านต่อ →
impact 4

ซิตี้: การต่อต้านศูนย์ข้อมูลยังไม่ทำให้แผนก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI อ่อนแอลง

ซิตี้ระบุว่า การต่อต้านทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ยังไม่ได้ทำให้แผนการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ การพัฒนาศูนย์ข้อมูลได้กลายเป็นประเด็นร้อนที่ทั้งสองพรรคการเมืองให้ความสนใจ โดยรัฐบาลท้องถิ่นได้ออกมาตรการระงับการก่อสร้างชั่วคราว และมีสภานิติบัญญัติของรัฐอย่างน้อย 15 แห่งเสนอมาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น แต่การใช้จ่ายยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ยังคงสนับสนุนการพัฒนา ผลกระทบส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในโครงการเก็งกำไรและโครงการระยะเริ่มต้น ซึ่งล่าช้าหรือถูกยกเลิกมากขึ้นในกระบวนการอนุมัติของท้องถิ่น ขณะที่โครงการระยะท้ายซึ่งมีที่ดินและเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าแล้วยังคงเดินหน้าต่อไป บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์กำลังหาทางเลี่ยงข้อจำกัดด้านพลังงานและกฎระเบียบท้องถิ่น โดยแอมะซอนมุ่งลงทุนโดยตรงในโครงการพัฒนาพลังงานนิวเคลียร์ร่วมกับโดมินเนียนเอเนอร์จี และเมต้าบรรลุข้อตกลงซื้อไฟฟ้านิวเคลียร์ฉบับใหญ่กับคอนสเตลเลชันเอเนอร์จี ซิตี้ไม่คาดว่าจะเกิดภาวะตลาดสั่นสะเทือนอีกครั้งเทียบเท่ากับการเกิดขึ้นของดีพซีค โดยให้เหตุผลว่านักลงทุนได้ปรับตัวต่อแนวโน้มโมเดลจีนที่มีประสิทธิภาพสูงแล้ว อย่างไรก็ตาม ซิตี้ชี้ว่าอาจมีความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าจากการที่รัฐบาลจำกัดโมเดลที่เห็นว่าอันตรายเกินไป ซึ่งอาจทำให้เกิดกำลังการประมวลผลส่วนเกินขึ้นอย่างฉับพลัน
AMZN ▲CEG ▲D ▲META ▲
Artificial Intelligence Energy Transition & Power Demand ▲Cloud & Digital Infrastructure
Investing.com·5hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews