แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำซื้อ BDMS เป้า 25 บาท และ GUNKUL เป้า 6.30 บาท

นักกลยุทธ์ตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด หรือ InnovestX ระบุว่า ความพยายามผลักดันให้ไทยเป็นศูนย์กลางดาต้าเซ็นเตอร์ของภูมิภาคเริ่มเป็นรูปเป็นร่างมากขึ้น หลังการประชุมคณะกรรมการนโยบายการประกอบกิจการดาต้าเซ็นเตอร์นัดแรกมีมติเร่งบูรณาการข้อมูลและข้อกฎหมายแบบเบ็ดเสร็จ หรือ Single Dashboard เพื่อวางกรอบยุทธศาสตร์อุตสาหกรรมให้ชัดเจนภายใน 1 เดือน โดยกำหนดเกณฑ์ให้ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ใช้ไฟฟ้าเกินกว่า 2 MW เป็นกิจการประเภทอุตสาหกรรม พร้อมกำหนดอัตราค่าใช้ประโยชน์ทรัพยากรให้สะท้อนต้นทุนที่แท้จริงทั้งทางตรงและทางอ้อม และกำหนดเงื่อนไขพลังงานที่เข้มงวดเพื่อสนับสนุน Green Data Center ทั้งการแยกประเภทอัตราค่าไฟฟ้าเฉพาะกลุ่ม การบังคับใช้สัดส่วนพลังงานสะอาดไม่ต่ำกว่า 60% เพื่อตอบโจทย์ Net Zero และการคุมเข้มมาตรฐานระบบสำรองไฟ พร้อมจัดตั้งคณะอนุกรรมการ 4 ชุด ครอบคลุมด้านเศรษฐกิจ โครงสร้างพื้นฐาน พื้นที่และอาคาร และสิ่งแวดล้อม เพื่อจัดทำมาตรฐานทางเทคนิค และเตรียมใช้มาตรการเด็ดขาดระงับการจัดสรรน้ำและไฟฟ้าสำหรับโครงการที่ยังไม่ก่อสร้างหากไม่ผ่านเกณฑ์ InnovestX ประเมินว่านโยบายที่ชัดเจนขึ้นนี้จะสร้างแรงกระเพื่อมเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อ 2 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก คือ กลุ่มพลังงานสะอาด ซึ่งข้อบังคับการใช้พลังงานสะอาดขั้นต่ำ 60% จะเปลี่ยนภาพจากทางเลือกเป็นความจำเป็น กระตุ้นความต้องการจริงอย่างก้าวกระโดด และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ซึ่งการจัดดาต้าเซ็นเตอร์เป็นกิจการอุตสาหกรรมจะทำให้เม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหรือ FDI ไหลเข้าสู่นิคมฯ ชั้นนำที่มีความพร้อมด้านโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะหรือ Smart Grid และการจัดการสิ่งแวดล้อม ทิ้งห่างนิคมฯ ที่พึ่งพาพลังงานฟอสซิล ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy โดยเน้นสะสมหุ้นกลุ่มผู้นำใน 2 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก ได้แก่ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่เน้นบริษัทมีโครงข่ายไฟฟ้าระดับ Smart Grid ที่เสถียรพอสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ระดับ Tier 3-4 มีการร่วมทุนกับบริษัทเทคโนโลยีข้ามชาติ และมีระบบบริหารจัดการน้ำหมุนเวียนของตนเอง คือ AMATA และ WHA ขณะที่กลุ่มพลังงานสะอาดเน้นบริษัทที่มีความคืบหน้าในการทำสัญญาซื้อขายไฟฟ้าทางตรงหรือ Direct PPA กับกลุ่ม Hyperscaler ระดับโลก มีคะแนน ESG และ Green Certificate สูง และมีการลงทุนเทคโนโลยีระบบกักเก็บพลังงานหรือ BESS เพื่อรักษาความเสถียรของไฟฟ้าที่ส่งให้ดาต้าเซ็นเตอร์ ได้แก่ GULF GPSC BGRIM รวมทั้งผู้รับจ้างวางระบบสายส่งไฟฟ้าแรงสูงอย่าง GUNKUL

EnBW Energie Baden-Württemberg และพันธมิตรอย่าง Allianz, AIP Management และ Norges Bank Investment Management ได้เปิดฟาร์มกังหันลม offshore He Dreiht ขนาด 960 เมกะวัตต์ในทะเลเหนือของเยอรมนี โครงการนี้ประกอบด้วยกังหัน 64 ตัวที่ติดตั้งเมื่อเดือนที่แล้ว กำลังทยอยเดินเครื่องเป็นระยะ โดยคาดว่าจะเริ่มดำเนินงานเต็มรูปแบบในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และกังหันชุดแรกเริ่มจ่ายไฟฟ้าเข้าระบบแล้ว He Dreiht ก่อสร้างโดยไม่ใช้เงินสนับสนุนจากรัฐ และระดมทุนผ่านสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว โดยมีเงินลงทุนรวมประมาณ 2.75 พันล้านดอลลาร์ หรือ 2.4 พันล้านยูโร EnBW ถือหุ้นร้อยละ 50.1 ผ่านบริษัทโครงการ ขณะที่อีกร้อยละ 49.9 ถือโดยกลุ่มพันธมิตรซึ่งประกอบด้วย Allianz Global Investors ในนามของนิติบุคคลในเครือ Allianz, AIP Management และ Norges Bank Investment Management ฟาร์มกังหันลมแห่งนี้คาดว่าจะผลิตไฟฟ้าได้เพียงพอต่อความต้องการใช้ไฟฟ้าต่อปีของครัวเรือนราว 1.1 ล้านครัวเรือน และพันธมิตรด้านสัญญาซื้อขายไฟฟ้า ได้แก่ Evonik, Google, PASM ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ Telekom, Fraport, Bosch, Salzgitter, SHS Stahl-Holding Saar, Deutsche Bahn และ DHL Group Georg Stamatelopoulos ประธานคณะกรรมการบริหารของ EnBW กล่าวว่า He Dreiht เป็นการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดเพียงโครงการเดียวของ EnBW ในด้านพลังงานหมุนเวียน และบริษัทกำลังพัฒนาโครงการ offshore เพิ่มเติม รวมถึง Dreekant ขนาด 1 กิกะวัตต์ในทะเลเหนือของเยอรมนี และ Morven ขนาด 2.9 กิกะวัตต์ในสกอตแลนด์