มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ความเชื่อมโยงด้าน AI ระหว่าง SpaceX และ Tesla ลึกซึ้งขึ้นก่อนการระดมทุน IPO ของ SpaceX

เปาโล รุยซ์ ซีอีโอของอีตัน กล่าวกับนักลงทุนในงาน Morgan Stanley Laguna Conference ครั้งที่ 14 ประจำปี เมื่อวันที่ 16 กันยายนว่า บริษัทตั้งเป้าการเติบโตแบบอินทรีย์ไว้ที่ระดับสูงสุดของกรอบคาดการณ์ 11%–13% สำหรับปี 2026 ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้นปรับขึ้นราว 7.9% ภายในห้าวันทำการ ปิดที่ 424.77 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 18 กันยายน รุยซ์กล่าวว่าอีตันคาดว่าจะมีรายได้เพิ่มขึ้นราว 1 หมื่นล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2024 ถึง 2026 หรือประมาณ 10 เท่าของการเติบโตของรายได้ในทศวรรษก่อนหน้า โดยความต้องการศูนย์ข้อมูลเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเพิ่มขึ้นดังกล่าว ขณะที่คำสั่งซื้อพุ่งขึ้นราว 85% และรายได้เพิ่มขึ้นราว 65% โครงการในPipelineที่ประกาศทั่วโลกของอีตันเร่งตัวขึ้นเป็น 342 กิกะวัตต์ จาก 307 กิกะวัตต์ที่ระบุในการประชุมผลประกอบการไตรมาสสอง และบริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายปี 2026 ของหน่วยธุรกิจ Boyd Thermal เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.1 พันล้านดอลลาร์ อีตันรายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 8.53 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 3.15 ดอลลาร์ และอัตรากำไรของกลุ่มธุรกิจอยู่ที่ 23.1% นักวิเคราะห์ตอบรับในเชิงบวก โดย Baird เริ่มให้ความคุ้มครองด้วยเรตติ้ง Outperform เป้าราคา 500 ดอลลาร์ RBC Capital ปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 512 ดอลลาร์ จาก 484 ดอลลาร์ Evercore ISI ปรับขึ้นเป็น Outperform ด้วยเป้าราคา 502 ดอลลาร์ ส่วน BMO Capital และ Citi ปรับเป้าเป็น 487 ดอลลาร์ และ 485 ดอลลาร์ตามลำดับ ส่งผลให้เป้าราคาเฉลี่ย 12 เดือนของอีตันอยู่ที่ 510 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทแตกแยกอย่างรุนแรงต่อ GE Vernova โดยเป้าราคาหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีด้านพลังงานและโครงข่ายไฟฟ้าแห่งนี้อยู่ในช่วง 470 ถึง 1,450 ดอลลาร์ต่อหุ้น กอร์ดอน จอห์นสัน นักวิเคราะห์จาก GLJ Research เพิ่งเริ่มติดตามหุ้นด้วยคำแนะนำขายและเป้าราคา 470 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาซื้อขายล่าสุดที่ราว 940 ดอลลาร์ประมาณ 50% และต่ำกว่าราคาต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 530 ดอลลาร์ซึ่งแตะเมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว โดยอ้างอัตราส่วนกำไรล่วงหน้าประมาณ 39 เท่า ซึ่งเขาเห็นว่าไม่สมเหตุสมผลสำหรับบริษัทที่มีความผันผวนตามวัฏจักร โจเซฟ โอชา จากกุกเกนไฮม์ถือเป้าราคาสูงสุดในตลาดที่ 1,450 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาหุ้นล่าสุดเกือบ 55% โดยอ้างอิงความต้องการหม้อแปลงไฟฟ้าและกังหันก๊าซจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ การขยายตัวของอัตรากำไรจากงานในมือที่ราคาสูงขึ้น และกระแสเงินสดยาวหลายทศวรรษจากสัญญาบริการระยะยาว เป้าราคาเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่กว่า 1,200 ดอลลาร์ต่อหุ้น และในบรรดานักวิเคราะห์เกือบ 40 รายที่ติดตามหุ้นนี้ มี 30 รายให้คำแนะนำซื้อหรือสูงกว่า ขณะที่รายอื่นทั้งหมดยกเว้นจอห์นสันให้คำแนะนำถือ คำสั่งซื้อของบริษัทพุ่งขึ้น 88% ในไตรมาสที่สองเป็น 2.42 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทบันทึกคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรก และงานในมืออุปกรณ์พลังงานก๊าซรวมถึงข้อตกลงจองช่องทางเพิ่มขึ้นเป็น 116 กิกะวัตต์ จาก 100 กิกะวัตต์ โดยสก็อตต์ สตราซิก ซีอีโอคาดว่าจะแตะ 125 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปีนี้

ธุรกิจคลาวด์ Azure ของไมโครซอฟต์มีรายได้ต่อปีทะลุ 1 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก โดยภาระผูกพันที่ต้องดำเนินการเชิงพาณิชย์คงเหลืออยู่ที่ 6.78 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 84% มอบความสามารถในการมองเห็นรายได้หลายปีให้กับบริษัทก่อนเข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 Azure เติบโต 43% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สี่ และฝ่ายบริหารให้แนวโน้มการเติบโตประมาณ 45% ในสกุลเงินคงที่สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ขณะที่ Microsoft 365 Copilot มีที่นั่งแบบชำระเงินเกิน 30 ล้านที่นั่ง และรายได้ของ GitHub Copilot เร่งตัวขึ้นกว่า 60% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน มุมมองบวกถูกถ่วงด้วยวัฏจักรการใช้จ่ายลงทุนที่ทำให้การใช้จ่ายลงทุนทั้งปีพุ่งขึ้นเป็น 1.1595 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 79.62% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยคาดการณ์การใช้จ่ายลงทุนในปีปฏิทิน 2026 อยู่ที่ราว 1.75 แสนล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายลงทุนในปีงบประมาณ 2027 มีแนวโน้มเติบโตอีกครั้ง กระแสเงินสดอิสระลดลงเหลือ 6.699 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ลดลง 6.46% โดยกระแสเงินสดอิสระในไตรมาสที่สี่ลดลง 23.2% และเงินสดและรายการเทียบเท่าลดลง 30.78% เหลือ 2.094 หมื่นล้านดอลลาร์ ไมโครซอฟต์ซื้อขายที่ 493.78 ดอลลาร์ เทียบกับเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 572.92 ดอลลาร์ สื่อถึงอัพไซด์ราว 16% ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 25 และสัดส่วนคำแนะนำที่ 52 เสียงเทียบเท่าซื้อ เทียบกับ 3 เสียงถือ และไม่มีเสียงขาย ขณะที่หุ้นปรับขึ้น 2.75% นับจากต้นปี และลดลง 2.08% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา ต่ำกว่าผลตอบแทน 11.7% นับจากต้นปีของดัชนี S&P 500