ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ คว้าออเดอร์ใหญ่ MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ติดต่อกัน หุ้นเฟิงหัว ไฮเทค พุ่งชนเพดาน

IndustryCommodity Impact 4
โดย 第一财经·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

หุ้นกลุ่ม MLCC ปรับตัวขึ้นพร้อมกันระหว่างวันในวันที่ 27 กรกฎาคม โดยหุ้นเฟิงหัว ไฮเทค พุ่งชนเพดาน ปัจจัยหนุนมาจากข่าวที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ประกาศเซ็นสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI กับบริษัทระดับโลกรายหนึ่ง มูลค่าสัญญาประมาณ 2.95 แสนล้านวอน หรือประมาณ 204 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลาจัดส่งครอบคลุมตลอดปี 2027 นับเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ได้รับออเดอร์ใหญ่ในลักษณะเดียวกัน โดยก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน ได้เปิดเผยสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่าประมาณ 4.5 แสนล้านวอน รวมสองออเดอร์คิดเป็นมูลค่าราว 7.5 แสนล้านวอน หรือประมาณ 510 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมระบุว่า สัญญาจัดหา MLCC ระยะยาวขนาดใหญ่ที่ออกมาถี่เช่นนี้ค่อนข้างพบได้ยากในอุตสาหกรรม สะท้อนถึงภาวะตึงตัวของอุปทานชิ้นส่วนพาสซีฟระดับไฮเอนด์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรม MLCC กำลังอยู่ในวัฏจักรขาขึ้นของราคา โดยเฉพาะสินค้าความจุสูงที่ขาดแคลนเป็นพิเศษ ราคาปรับตัวขึ้น 3 ถึง 5 เท่า และระยะเวลาส่งมอบยาวนานขึ้น บริษัทมูราตะ แมนูแฟคเจอริง วางแผนลงทุนรวม 2.5 แสนล้านเยน เพื่อขยายกำลังการผลิตสินค้าที่มีความต้องการเพิ่มขึ้น เช่น สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ขณะที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ก็มีแผนสร้างโรงงานแห่งใหม่ในฟิลิปปินส์เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต MLCC ระดับเซิร์ฟเวอร์ รายงานจากสมาคมอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์แห่งประเทศจีนระบุว่า ตลาด MLCC ทั่วโลกในปี 2026 จะมีมูลค่าประมาณ 1.34 แสนล้านหยวน เติบโตประมาณร้อยละ 16.5 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยผู้ผลิต MLCC ในจีนแผ่นดินใหญ่มีส่วนแบ่งตลาดโลกประมาณร้อยละ 10.2

ผลกระทบต่อหุ้น 5

Semiconductors▲ · 2 หุ้น
Samsung Electro-Mechanics
009150
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Samsung Electro-Mechanics secured two consecutive mega-orders for AI server MLCCs totaling ~$510 million.

Murata Manufacturing Co., Ltd.
6981
▲ บวกอุปทานความเกี่ยวข้อง

Murata plans to invest 250 billion yen to expand production capacity for server MLCCs.

อื่นๆ▲ · 3 หุ้น

ผลกระทบต่อธีม 2

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

ปรับลดมูลค่ายุติธรรมของ IREN ลงมาอยู่ที่ 79.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางสัญญา AI คลาวด์ที่เติบโตสวนทางกับความเสี่ยงจากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน

ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ IREN ถูกปรับลดลงจาก 80.93 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ 79.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการปรับเล็กน้อยที่สะท้อนทั้งสัญญา AI คลาวด์ที่เพิ่มขึ้นและข้อสงสัยที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานและการขยายอุปทานไปจนถึงปี 2027 การปรับครั้งนี้เพิ่มสมมติฐานการเติบโตของรายได้เป็น 168.01% จาก 125.79% และคาดการณ์อัตรากำไรสุทธิเป็น 11.73% จาก 5.79% ขณะที่สมมติฐาน P/E ในอนาคตลดลงมาอยู่ที่ 31.26 เท่า จาก 90.29 เท่า และอัตราคิดลดเพิ่มขึ้นเป็น 9.41% จาก 8.83% ในด้านบวก เจพีมอร์แกนปรับอันดับ IREN จาก Underweight เป็น Overweight พร้อมเป้าราคา 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอ้างถึงความร่วมมือกับ Nvidia การเซ็นสัญญาลูกค้ารายใหม่ และราคาในอุตสาหกรรมที่สูงขึ้น ขณะที่ H.C. Wainwright ปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจาก IREN ประกาศสัญญา AI คลาวด์ระยะหลายปีมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และปรับเพิ่มเป้ารายได้ประจำต่อปีจาก AI คลาวด์ในปี 2026 เป็นมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Northland เริ่มให้ความเห็นต่อ IREN ที่ระดับ Outperform พร้อมเป้าราคา 99 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ Freedom Capital ปรับอันดับหุ้นจาก Hold เป็น Buy อย่างไรก็ตาม Freedom Capital ยังชี้ว่าการดำเนินงานในการเพิ่มอุปทานในช่วงสองปีข้างหน้าเป็นความเสี่ยงหลัก โดยระบุว่าเรื่องราวนี้พึ่งพาการเพิ่มกำลังการผลิตให้ทันตามกำหนดอย่างมาก
IREN ▲JPM ▲
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure
Simply Wall St·11hอ่านต่อ →
▲impact 4

Nscale ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia ยื่นไฟลิ่ง IPO ในสหรัฐฯ หลังขาดทุน 1.02 พันล้านดอลลาร์

Nscale ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูล AI สัญชาติอังกฤษที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia และ Microsoft ได้ยื่นเอกสารต่อสาธารณะเพื่อเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกในนครนิวยอร์ก โดยหวังระดมทุนได้มากถึง 3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 1.02 พันล้านดอลลาร์ จากรายได้ 140.6 ล้านดอลลาร์ สำหรับระยะเวลาหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน เทียบกับผลขาดทุนสุทธิ 368.9 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 10.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ตามเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Nscale ซึ่งแยกตัวออกจากธุรกิจขุดคริปโตเคอร์เรนซีเมื่อต้นปี 2024 มีมูลค่าประมาณ 1.46 หมื่นล้านดอลลาร์ ในการระดมทุนรอบ Series C เมื่อเดือนมีนาคมที่นำโดย Aker ASA และ 8090 Industries โดยมี Nvidia และ Nokia Oyj เข้าร่วมลงทุนด้วย บริษัทตกลงที่จะเพิ่มชิป Nvidia มากกว่า 30,000 ตัวเข้าในสัญญาเช่าที่มีอยู่กับ Microsoft ณ โรงงานขนาดใหญ่ในเมืองนาร์วิก ประเทศนอร์เวย์ และ Anthropic ตกลงที่จะใช้จ่าย 45 พันล้านดอลลาร์เพื่อเช่าพลังประมวลผลคลาวด์ AI จากโครงการพัฒนาศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ในรัฐเวสต์เวอร์จิเนีย การเสนอขายครั้งนี้นำโดย Goldman Sachs, JPMorgan Chase และ Morgan Stanley โดยคาดว่าหุ้นจะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้สัญลักษณ์ NSCL
NVDA ▲MSFT ▲GS ▲JPM ▲MS ▲0MJX.LSE
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure
Bloomberg·12hอ่านต่อ →
▼2impact 4

โกลด์แมน แซคส์ เตือนการเติบโตของกำไร S&P 500 กำลังจะชะลอตัว

โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป คาดว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของกำไรบริษัทในดัชนี S&P 500 จะชะลอตัวลงมากกว่าที่จะพลิกกลับเป็นลบ โดยระบุว่ามีปัจจัยชั่วคราวหลายประการที่กำลังหนุนกำไรในขณะนี้ กำไรต่อหุ้นของดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สอง โดยการเติบโตในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมาอยู่ที่ 26% ซึ่งบริษัทระบุว่าอัตรานี้ได้ดันกำไรให้สูงกว่าแนวโน้มระยะยาว แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของดัชนีจะลดลงมาอยู่ที่ 19 จาก 23 เมื่อปีที่แล้ว และปัจจุบันสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย 10 ปี การใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์เป็นปัจจัยสนับสนุนหลัก โดยคาดว่าอเมซอน เมตา แพลตฟอร์มส ไมโครซอฟต์ และอัลฟาเบต จะใช้จ่ายราว 8 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงการลงทุนในปีนี้ ซึ่งเกือบสองเท่าของระดับในปี 2568 และโกลด์แมน แซคส์ คาดว่าแรงหนุนต่อกำไรนั้นจะจางหายไปเมื่อการเติบโตของการใช้จ่ายชะลอตัวลงและค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้น อัตรากำไรของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และกำไรจากเงินลงทุนของบริษัทเทคโนโลยีก็เป็นอีกปัจจัยที่หนุนกำไรเช่นกัน และโกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าอัตรากำไรชิปที่อ่อนแอลงอาจลดกำไรของดัชนี S&P 500 ลงราว 10% ขณะที่กำไรจากเงินลงทุนซึ่งช่วยหนุนกำไรในไตรมาสที่สองคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนน้อยลงในปี 2570
GS AMZN GOOG META MSFT
Artificial Intelligence ▼Semiconductors ▼
GuruFocus·12hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews