เวลส์ฟาร์โกเริ่มให้ความคุ้มครองหุ้น Applied Digital ด้วยเรตติ้งน้ำหนักเกิน มองเป็นหุ้นเด่นอันดับต้น

โดย Insider Monkey·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

เวลส์ฟาร์โกเริ่มให้ความคุ้มครองหุ้น Applied Digital Corporation เมื่อวันที่ 17 กันยายน ด้วยเรตติ้งน้ำหนักเกินและราคาเป้าหมาย 50 ดอลลาร์ พร้อมจัดให้เป็นหุ้นเด่นอันดับต้น นักวิเคราะห์ชื่อเอริก ลืบเชา ประเมินมูลค่าสัญญาเช่าที่ลงนามแล้วราว 1.4 กิกะวัตต์ไว้ที่ประมาณ 30 ดอลลาร์ต่อหุ้นบนพื้นฐานมูลค่าปัจจุบันสุทธิ เทียบกับราคาปิดก่อนการประกาศที่ 24.39 ดอลลาร์ สะท้อนว่ามูลค่าของสัญญาที่ลงนามแล้วเพียงอย่างเดียวสูงกว่าราคาหุ้น ขณะที่โครงการใน pipeline ที่ยังไม่ได้ก่อสร้างมีมูลค่าใกล้ศูนย์ เวลส์ฟาร์โกประเมินมูลค่าตามอายุสัญญาพื้นฐานของสัญญาเช่าแบบ take-or-pay เหล่านี้ไว้ที่ประมาณ 3.6 หมื่นล้านดอลลาร์ และหากต่อสัญญาอาจสูงเกิน 8.6 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในสามทศวรรษ และระบุว่าเมกะวัตต์ตามสัญญามากกว่า 70% อยู่กับเมตาและออราเคิลโดยตรง ธนาคารมองว่าการเข้าถึงโครงข่ายไฟฟ้าไม่ใช่เงินทุนคือปัจจัยที่หายาก และ Applied Digital ได้จัดสรรสิทธิ์จากสาธารณูปโภคไว้ตั้งแต่เนิ่น ๆ แม้ว่ารายได้จากงานในมือจะยังไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะก่อสร้างเสร็จ และต้องอาศัยเงินทุนจากหุ้นบุริมสิทธิ์วงเงินสูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์จากแมคควอรี แอสเซ็ท แมเนจเมนต์ ที่เบิกเป็นงวด ๆ ความเสี่ยงได้แก่การกระจุกตัวในผู้เช่าสามราย โดยสัญญาเช่ากับ CoreWeave เป็นจุดอ่อนที่สุดแม้มีเมตาเป็นผู้ค้ำประกันเครดิต และช่องว่างระหว่างกำลังการผลิตตามสัญญากับที่ส่งมอบจริงก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณในช่วงกลางเดือนตุลาคม

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 6

Artificial Intelligence▲ · 3 หุ้น
Cloud & Digital Infrastructure▲ · 1 หุ้น
Semiconductors▲ · 1 หุ้น
Financials▲ · 1 หุ้น

ผลกระทบต่อธีม 2

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

4impact 4

SB Energy ชะลอการระดมทุน IPO มูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังแพ็กเกจหนี้ได้รับความต้องการอ่อนแอ

SB Energy ได้ชะลอการเตรียมการสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก ซึ่งก่อนหน้านี้มีการหารือกันที่มูลค่าประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์เมื่อวันที่ 22 กันยายน ขณะที่แพ็กเกจหนี้มูลค่า 4.9 พันล้านดอลลาร์เผชิญกับความต้องการที่อ่อนแอและอัตราผลตอบแทนราว 10% ผู้พัฒนาที่ได้รับการสนับสนุนจากซอฟต์แบงก์ระบุว่าได้ลงนามสัญญาเช่าความจุไอทีประมาณ 8.8 กิกะวัตต์ รวมถึงวิทยาเขต PORTS-Pike ในรัฐโอไฮโอสำหรับโอเพนเอไอ และเอ็นวิเดียเป็นผู้ให้บริการประมวลผลเอไอแต่เพียงผู้เดียวสำหรับพื้นที่ดังกล่าว โดยให้การสนับสนุนด้านเครดิตสำหรับกำลังการผลิตเริ่มต้น 4.25 กิกะวัตต์ พร้อมออปชันครอบคลุมอีก 3.75 กิกะวัตต์ เอ็นวิเดียได้ลงทุนไปแล้ว 1.5 พันล้านดอลลาร์ และให้คำมั่นเพิ่มอีก 1.5 พันล้านดอลลาร์ซึ่งผูกกับไอพีโอ และได้เปิดเผยความเสี่ยงจากการค้ำประกันสูงสุดที่อาจสูงถึง 1.05 แสนล้านดอลลาร์ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด American Electric Power อยู่ในฝั่งไฟฟ้าและระบบส่งของโครงการเดียวกันนี้ ผ่านความร่วมมือด้านพลังงานระดับภูมิภาคของ AEP Ohio รอบวิทยาเขตของ SB Energy โดยมีปริมาณโหลดที่ทำสัญญาเพิ่มขึ้นราว 69 กิกะวัตต์จนถึงปี 2030 ซึ่งประมาณ 90% ผูกกับศูนย์ข้อมูล การชะลอตัวของไอพีโอไม่ได้หมายความว่าความต้องการเอไอหายไป แต่เป็นสัญญาณว่านักลงทุนเริ่มแยกแยะระหว่างความต้องการที่ทำสัญญาไว้กับผลตอบแทนที่สามารถจัดหาเงินทุนได้ และต้นทุนของเงินทุนได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของแนวคิดการลงทุนในเอไอ
NVDA 9984.JP ▼AEP ▲
Cloud & Digital Infrastructure ▼Artificial Intelligence ▼Energy Transition & Power Demand
Insider Monkey·2hอ่านต่อ →
▲12impact 4

อาลีบาบาเปิดตัวชิป AI Zhenwu V900 วางแผนโมเดลขนาด 10 ล้านล้านพารามิเตอร์

หุ้นของกลุ่มอาลีบาบาปรับขึ้นประมาณ 3% เมื่อวันอังคาร หลังจากบริษัทเทคโนโลยีสัญชาติจีนรายนี้เปิดตัวโปรเซสเซอร์ที่พัฒนาขึ้นเองรุ่นใหม่ และเปิดเผยแผนสำหรับโมเดล AI ที่มีขนาดใหญ่ขึ้นมาก บริษัทระบุว่าโมเดลรุ่นถัดไปอาจมีพารามิเตอร์ถึง 5 ล้านล้านถึง 10 ล้านล้านตัว ซึ่งสูงกว่าโมเดลเรือธง Qwen ในปัจจุบันอย่างมาก อาลีบาบายังเปิดตัว Zhenwu V900 ผ่านหน่วยธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ T-Head ซึ่งเป็นโปรเซสเซอร์ที่ออกแบบมาให้มีประสิทธิภาพสูงกว่ารุ่นก่อนหน้าถึงสามเท่า และมีกำหนดเข้าสู่การผลิตจำนวนมากในไตรมาสแรกของปี 2027 การผลักดันด้านฮาร์ดแวร์ครั้งนี้เชื่อมโยงกับการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านคอมพิวติ้งของอาลีบาบาในวงกว้างขึ้น โดยอาลีบาบาคลาวด์วางแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลทั่วโลกให้เกิน 20 กิกะวัตต์ภายในปี 2032 การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่บริษัทเทคโนโลยีจีนกำลังแสวงหาการควบคุมด้านคอมพิวติ้งสำหรับ AI มากขึ้น ท่ามกลางข้อจำกัดของสหรัฐฯ ต่อโปรเซสเซอร์ขั้นสูง โดยแผนของอาลีบาบาชี้ให้เห็นกลยุทธ์ที่ครอบคลุมทั้งชิป โมเดล และโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ แทนที่จะพึ่งพาชั้นใดชั้นหนึ่งของโครงสร้าง AI เพียงอย่างเดียว
9988.HK ▲
Artificial Intelligence ▲Semiconductors ▲Cloud & Digital Infrastructure ▲
GuruFocus·6hอ่านต่อ →
▲2impact 4

NextEra ได้รับสินเชื่อ 1.90 พันล้านดอลลาร์จากกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ เพื่อรีสตาร์ทโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Duane Arnold

NextEra Energy เปิดเผยว่าได้รับสินเชื่อมูลค่า 1.90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ เพื่อรีสตาร์ทโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Duane Arnold ในรัฐไอโอวา โดยมีเป้าหมายกลับมาเดินเครื่องในต้นปี 2029 ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และได้รับการสนับสนุนจากสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะเวลา 25 ปีกับ Google การรีสตาร์ทที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลกลางครั้งนี้สอดคล้องกับความต้องการไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งเติบโตอย่างรวดเร็ว และตอกย้ำความสัมพันธ์ระยะยาวของ NextEra กับผู้ซื้อไฟฟ้ารายใหญ่ในกลุ่มเทคโนโลยี แนวโน้มของบริษัทคาดการณ์รายได้ 39.0 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 10.4 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งให้มูลค่ายุติธรรมที่ 98.55 ดอลลาร์ คิดเป็น upside 24% จากราคาปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์กลุ่มที่มองบวกที่สุดคาดการณ์ไว้แล้วว่ารายได้อาจแตะประมาณ 45.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 11.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 สินเชื่อสำหรับ Duane Arnold สนับสนุนข้อสมมติที่ว่าไฟฟ้าสะอาดและไฟฟ้าที่จ่ายได้มั่นคงในระดับใหญ่จะยังคงสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งเมื่อความต้องการไฟฟ้าเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะไม่ได้เปลี่ยนแปลงพื้นฐานของความสนใจระยะสั้นที่ยังอยู่ที่ต้นทุนดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านนโยบายเกี่ยวกับมาตรการจูงใจพลังงานหมุนเวียน ในบรรดาประกาศล่าสุด ความร่วมมือกับ Google ที่ขยายออกไปในด้านศูนย์ข้อมูลระดับกิกะวัตต์และโซลูชันพลังงานที่เน้น AI ดูจะเชื่อมโยงกับ Duane Arnold มากที่สุด สะท้อนว่า NextEra ผูกเรื่องราวการเติบโตของตนเข้ากับความต้องการด้านไฮเปอร์สเกลและ AI อย่างแนบแน่นเพียงใด
NEE ▲GOOG ▲
Energy Transition & Power Demand ▲Artificial Intelligence ▲
Simply Wall St·10hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews