Essent Group Ltd

オールステートは第2四半期の売上高が175億4000万ドルとなり、前年同期比4.6%増、アナリスト予想を1.7%上回ったと報告した。保険会社にとって例外的な四半期となり、1株当たり利益と純収入保険料の予想をいずれも上回った。同グループが追跡する損害保険株31銘柄全体では、売上高が市場予想を2.3%上回り、来四半期の売上高見通しは予想を0.9%上回ったものの、決算発表以降これらの株は平均で2.7%下落している。オールステートの株価は決算発表以降5%下落し、251ドル31セントで取引されている。同業他社では、エッセント・グループが売上高3億6270万ドル、前年同期比13.6%増、予想を9.7%上回る最高の四半期を記録した一方、レイディアン・グループは売上高5億8070万ドル、95.7%増ながら予想並みにとどまり、1株当たり利益は大幅に予想を下回り、最も弱い結果となった。キンセール・キャピタル・グループは売上高5億4850万ドル、前年同期比16.8%増、予想を14.9%上回り、グループ内で最大の予想超過幅となった。HCIグループは売上高2億4670万ドル、11.1%増、予想を2.5%上回った。

シンシナティ・ファイナンシャルが発表した第2四半期の売上高は29億7000万ドルで、前年同期比6.9％増だったものの、アナリスト予想を1.2％下回り、発表以降株価は7.2％下落して170.95ドルとなった。同社は1株当たり利益と正味既経過保険料でもアナリスト予想を大きく下回った。追跡対象の損害保険会社32社全体では、売上高がコンセンサスを2.3％上回り、来四半期の売上高見通しも予想を0.9％上回った。最も好調だったのはエッセント・グループで、売上高は3億6270万ドル、前年同期比13.6％増、予想を9.7％上回った。一方、最も低調だったのはラディアン・グループで、売上高は5億8070万ドル、前年同期比90.8％増だったが予想とほぼ一致し、1株当たり利益は大きく下回った。

ファースト・アメリカン・ファイナンシャルが発表した第2四半期の売上高は21億2000万ドルで、前年同期比15%増、アナリスト予想を3.4%上回り、1株当たり利益も予想を上回った。損害保険セクター全体では売上高がコンセンサスを2.3%上回り、翌四半期のガイダンスも0.9%上回る中、同社は好調な企業の一角となった。エッセント・グループは売上高3億6270万ドルで、前年同期比13.6%増、予想を9.7%上回り、グループを牽引した。一方、ラディアン・グループは売上高5億8070万ドルで前年同期比90.8%増と予想並みだったものの、1株当たり利益が予想を下回り、最も弱い結果となった。ファースト・アメリカンの株価は決算発表以降2.1%上昇し、71.99ドルで取引されている。

セレクティブ・インシュアランス・グループは第2四半期の売上高を13億9000万ドルと発表し、前年同期比4.6%増、アナリスト予想を1.8%上回りました。同社は一株当たり利益でも予想を上回りましたが、一株当たり純資産は予想を下回り、事業利益率は13.7%で、2桁リターンは8四半期連続となりました。ジョン・J・マルキオーニ最高経営責任者は、規律ある事業運営と、通常配当および3200万ドルの自社株買いを含む株主還元を強調しました。好決算にもかかわらず、株価は発表以降6%下落し、91.96ドルで取引されています。同業他社では、エッセント・グループが売上高13.6%増、予想比9.7%上回り最も好調でした。一方、ラディアン・グループは一株当たり利益が大幅に予想を下回り、最も低調でした。

トラベラーズが発表した第2四半期の売上高は120億9000万ドルで、前年同期比横ばい、アナリスト予想を0.9%下回った。それでも株価は決算発表以降8.2%上昇し、365.46ドルとなっている。同社は一株当たり利益で予想を上回った一方、一株当たり純資産は大幅に予想を下回った。調査対象の損害保険32社の平均では、売上高はコンセンサス予想を2.3%上回ったが、株価は決算発表以降1.1%下落している。エッセント・グループは最も好調で、売上高は前年同期比13.6%増の3億6270万ドルと予想を9.7%上回り、株価は6%高の69.43ドル。最も低調だったのはラディアン・グループで、売上高は90.8%増の5億8070万ドルだったが、一株当たり利益が大幅に予想を下回り、株価は5.4%安の37.06ドルとなった。

MGICインベストメントは第2四半期の売上高を2億9540万ドルと発表し、前年同期比2.9％減となり、アナリスト予想と一致した。同社はアナリストの一株当たり利益予想を上回り、ティム・マトケ最高経営責任者は自己資本利益率14.5％を強調した。株価は決算発表以来1.9％上昇し、現在31.15ドルで取引されている。同業他社では、エッセント・グループが売上高3億6270万ドルを計上し、前年同期比13.6％増、予想を9.7％上回った。一方、ラディアン・グループは売上高5億8070万ドルを報告し、前年同期比90.8％増となったが、一株当たり利益は予想を下回った。ファースト・アメリカン・ファイナンシャルは売上高21億2000万ドルを報告し、前年同期比15％増、トルーパニオンは売上高3億9290万ドルを報告し、前年同期比11.1％増となった。

キンセール・キャピタル・グループが発表した第2四半期の売上高は5億4850万ドルで、前年同期比16.8%増、アナリスト予想を14.9%上回り、追跡対象の損害保険32銘柄の中で最も大きな上振れとなった。同グループ全体では売上高がコンセンサスを2.3%上回り、来四半期のガイダンスも予想を0.9%上回った。株価は平均して横ばいだった。エッセント・グループの売上高は3億6270万ドルで、前年同期比13.6%増、予想を9.7%上回った。一方、ラディアン・グループの売上高は5億8070万ドルで90.8%増と予想並みだったが、EPSは大幅に未達だった。NMIホールディングスとセレクティブ・インシュアランス・グループも上振れを報告し、売上高はそれぞれ1億8790万ドルと13億9000万ドルだった。

エッセント・グループは第2四半期の収入を3億6270万ドルと発表し、アナリスト予想の3億3080万ドルを上回り、前年同期比13.6％増となった。調整後1株当たり利益は2.08ドルで、コンセンサス予想の1.76ドルを上回った。営業利益率は前年同期の72.4％から63.5％に低下した。マーク・カサーレ最高経営責任者は、同社の「バイ・マネージ・アンド・ディストリビュート」モデルを強調し、成功は1株当たり簿価の成長で測るのが最善だと述べた。アナリストらは経営陣に対し、保険料利回りの安定性、バンテージスコア採用に伴う信用リスク、業界全体を上回る新規保険引受の伸びについて質問した。

ザックス・エクイティ・リサーチは、損害保険業界全体で保険料の軟化が見られる中でも、マーキュリー・ジェネラル、ハノーバー・インシュアランス・グループ、エッセント・グループ、セレクティブ・インシュアランス・グループ、スカイワード・スペシャルティ・インシュアランス・グループの5社が成長に向けて良好な位置にあると指摘した。損害保険セクターは、慎重な引受、エクスポージャーの拡大、デジタル化の加速から恩恵を受けると見られ、世界の保険料は2030年までに7220億ドルに達すると予測されている。唯一「強い買い」評価のマーキュリー・ジェネラルは2026年に44%の増益が見込まれ、他の「買い」評価4社のコンセンサス増益率は同年に5.1%から23.3%の範囲となっている。業界のザックス業界ランクは250超の業界中95位で上位39%に入り、2026年の総合利益予想の前年比0.7%増に支えられている。

住宅ローン保険および再保険の持株会社であるエッセント・グループは、魅力的な配当銘柄として注目されています。同社は1株当たり0.35ドルの四半期配当を支払っており、利回りは2.27%と、損害保険業界平均の0.82%やS&P500種指数の1.42%を上回っています。年間配当は1株当たり1.40ドルで、前年比12.9%増加し、過去5年間の平均年間増加率は16.21%となっています。配当性向は直近12カ月の利益の20%で、ザックス・コンセンサス予想では2026年度の1株当たり利益は7.25ドルと、前年比5.07%の増加が見込まれています。同銘柄のザックスランクは2（買い）です。